1、關于中山宏興盈紡織有限公司融資情況的調研報告摘要在現代市場經濟環境中，對于中小企業來說，融資活動是企業經營、發展的核心。融資是中小企業資產形成的重要手段。然而，市場經濟處處蘊含風險，只要中小企業從事融資活動，就一定會面臨各種風險，如利率風險、經營風險等。隨著我國經濟的不斷發展，中小企業得以蓬勃發展，在經濟發展和社會穩定中扮演著重要角色。中小企業作為國民經濟的重要組成部分，是推動國民經濟發展的一支重要力量，已成為拉動國民經濟新的增長點。但是同大型企業相比，不論是從技術、人才，還是從管理方面都存在較大差距，這也就導致許多金融機構在向這些中小企業貸款、融資過程中有過多的考慮，中小企業在融資過程中出現

2、許多阻礙，這也是制約企業可持續長遠發展的重要原因。基于此，本文首先介紹了選題背景、目的與意義， 第二部分就文章中應用的相關理論知識做了簡單的介紹，第三部分以中山宏興盈紡織有限公司為例，分析了該公司融資的現狀及存在的問題，第四部分針對出現的問題提出了相應的解決措施和建議。通過本文論述，以期對我國其它中小企業在融資管理方面有一定的理論和實踐指導意義。關鍵詞：中小企業；融資；問題；對策AbstractIn the modern market economy environment, for small and medium-sized enterprises, financing activitie

3、s is the core of enterprise management and development. Financing is an important means of small and medium-sized enterprise assets form. Market economy, however, contain risk everywhere, as long as small and medium-sized enterprises in financing activities, will certainly face various risks, such a

4、s interest rate risk, management risk, etc. With the continuous development of our economy, small and medium-sized enterprises to flourish, in the economic development and social stability plays an important role. Small and medium-sized enterprises as an important part of the national economy, is an

5、 important force to promote the development of national economy, has become a new growth point of national economy. But compared with large enterprises, whether from the technology, talent, or is a great disparity from the aspects of management, it also leads to many financial institutions in the pr

6、ocess of loans to these small and medium enterprises, financing has too much to consider, appear many obstacles in the process of financing of small and medium-sized enterprises, which is restricting enterprise sustainable long-term development of the important reasons.Based on this, this article fi

7、rst introduces the background, purpose and significance of topics, the second part is the article used the related theory of knowledge made simple introduction, the third part in zhongshan HongXing surplus textile co., LTD., for example, the paper analyzes the current situation of the company financ

8、ing and the existing problems, the fourth part in view of the problems put forward the corresponding solutions and Suggestions. Through this paper, in order to our other small and medium-sized enterprises in financing management is of certain guiding significance to the theory and practice.Keywords:

9、 Small and medium-sized enterprises; Financing; Perfect; measures目 錄一、緒論1（一）選題背景1（二）研究目的1（三）研究意義1二、中小企業融資相關理論2（一）中小企業的界定2（二）企業融資的概念2（三）中小企業的融資方式的特點2三、中山宏興盈紡織有限公司融資現狀5（一）中山宏興盈紡織有限公司簡介5（二）中山宏興盈紡織有限公司的融資方式及特點5（三）中山宏興盈紡織有限公司融資過程中出現的問題5四、完善中山宏興盈紡織有限公司融資，降低融資風險的建議9（一）提高企業經營能力9（二）完善金融體系和經營機制10（三）完善擔保體系11（四

10、）健全銀行貸款融資管理體系12結論13參考文獻14一、緒論（一）選題背景隨著市場經濟的不斷完善和發展，中小企業在我國的國民經濟的建設中已經發揮了不可替代的作用，中小企業已經成為了我國經濟建設中的重要組成部分，但是中小企業的發展很大程度上受到了資金的制約，所以解決中小企業的籌資困難的問題十分緊迫和必要。中小企業的融資呈現出了獨特的特點，融資的方式也開始傾向于多樣化，但是整體上中小企業的融資還存在著一些問題。本文從中小企業的界定和融資的相關概念出發，分析了中小企業的融資方式和融資特點，并且以東莞市依時利科技有限公司為案例， 分析了目前中小企業的融資問題，并且提出改善中小企業融資問題的建議，旨在為切

11、實提高中小企業的自身實力，建立和完善中小企業發展的政策環境提供理論基礎。（二）研究目的本文從中小企業的界定和融資的相關概念出發，分析了中小紡織企業的融資方式和融資特點，并且以中山宏興盈紡織有限公司為案例，分析了目前中小企業的融資問題，并且提出改善中小企業融資問題的建議，旨在為切實提高中小企業的自身實力，建立和完善中小企業發展的政策環境提供理論基礎。（三）研究意義改革開放以來我國的經濟縱深發展，給我國中小企業帶來了全所未有的發展機遇，現如今中小企業已經成為我國國民經濟的不可缺少的部分，在國民經濟中的重要地位，已成為推進中國經濟的快速增長的主要驅動力和維護社會穩定的一支主力軍。尤其是近年來，隨著網

12、絡信息化技術發展深遠的改變著人類發展模式，以質變方式解放著人類的生產力，進而融入到社會生活的各個層面之中。從上世紀80年代起已經進入到世界信息社會時代。知識信息大爆炸，科技發展呈現出幾何式增長。在此時代大背景下，我國經濟高速發展，市場經濟繁榮。其中包含了傳統中小企業的重要組成部分，它已經成為新世紀經濟發展的驅動力所在。然而，這一動力在融資方面卻存在一系列的問題，由于中小企業大多是近幾年新注冊成立的，所以就規模上而言相對較小，歸屬于中小企業甚至微型企業之列，其融資環境不理想、信用體系等尚未建立或完善，在加上中小企業具有高風險性，這也無形中使得中小企業的融資不理想，因此，研究中小企業的融資是個具有

13、實際意義的問題。二、中小企業融資相關理論（一）中小企業的界定中小企業在推動我國經濟發展的過程中起著不可替代的作用。對于中小企業的界定有如下規定：中小企業是指在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制的企業。（二）企業融資的概念中小企業的融資結構主要是指在一個企業的資金來源中，每個項目所占的比例的大小以及整體的構成情況，一般而言根據其標準，可分為三大類，根據融資時間的長短可分為長期融資和短期融資；根據融資的來源分為內部融資和外部融資；根據資金的獲取方式可分為直接融資和間接融資。同時，根據資金的性質可分為股權融資和債券融資兩大類

14、。（三）中小企業的融資方式的特點與大型的企業相比，中小企業對于市場的適應能力非常強，經營靈活性等特點，中小企業在社會的經濟發展中發揮著重要的作用。但是中小企業同時又具備著資金不足、設備不強等弱勢，在融資方面呈現出了以下幾個特點：1、各階段的融資需求不同根據中小企業的發展變化，處在不同階段的中小企業對融資有著不同的需求。一般而言，在發展初期，中小企業的融資主要是向親朋好友籌資，以及以擔保的方式向銀行貸款；而到了成長期或者穩定期，中小企業開始傾向于招股籌資或者發行債券等方式進行融資，向銀行的貸款也逐漸轉變成為無擔保融資。表1中小企業的不同發展階段的融資需求發展階段資本市場融資貨幣市場融資發展初期親

15、友認購有擔保融資發展成長期親友認購、招股籌資有擔保融資發展穩定擴大期招股籌資無擔保融資2、內部融資為主導改革開放以來，企業的內部融資一直是中小企業發展的主要融資方式，無論中小企業處于初期階段還是成熟的發展階段，中小企業融資都對內部融資具有很強的依賴性。表2中小其它的融資方式（%）年限融資方式小于3年3-5年6-10年10年以上平均情況內部融資92.592.289.183.290.5銀行貸款2.63.46.23.94非金融機構融資2.301.69.72.6其他方式2.64.43.12.82.9從上述的表格中可以看出，在中小企業的融資方式中，內部融資所占的比例是最高的，平均占了總融資數的90.5%

16、，并在中小企業經營的時間越短，對內部融資的依賴性就越大，在經營年份小于3年的中小企業而言，外部融資比例不到10%，90%多都依賴于內部融資。在企業的創立初期，企業的資金主要來源于所有者的自有資金和企業的前期的利潤，在外部的融資過程中，主要來自于城市商業銀行和城市信用社等，股票市場和債券市場的融資對于中小企業的融資比例還是比較小的。3、外部融資以間接融資為主從總體上來說，我國的中小企業主要依靠于內部的融資，在外部融資能力上是非常有限的，外部的融資主要依賴于銀行的貸款的間接融資，我國中小企業的外部融資中銀行貸款的比例占了98.7%，因此可以看出銀行貸款的間接融資也是我國中小企業外部融資的主要方式。

17、截止2015年底，我國的銀行為我國的中小企業所提供的貸款的總額為15.4億元人民幣，其中包含了9億的票據融資，比2014年增加了3.2億元，增長29.6%，這說明了我國的中小企業在銀行的貸款融資方面有了迅速的發展。我國中小企業把銀行貸款作為最為主要的間接融資的方式，目前已有相關的政策相繼出臺，也促使我國的商業銀行、信用社等銀行機構開始向中小企業紛紛提供貸款，甚至還設立了中小企業專門的服務機構，設計和開發了適合中小企業需要的具有特色的信貸產品和服務，很大程度上解決了中小企業的融資問題，目前有80%的銀行愿意選擇中小企業作為未來銀行金融業務的發展對象。圖1金融機構對中小企業的貸款比重圖從上述的圖中

18、可以看出，在各類金融機構中，中小企業的貸款余額比重最高的是國有商業銀行，占了37.1%，其次是股份制商業銀行，所占比例為21.1%，接著依次是農村合作社和政策性銀行等，前兩者占據了中小企業融資的主要貸款份額。4、直接融資成為新途徑隨著中小企業的不斷發展，企業除了自有資金和銀行貸款，股票和債券的融資比重也在不斷的增加，但是仍然處于弱項。從2004年開始，我國建立了中小企業的創業板市場，支持高科技和高成長的中小企業通過證券市場進行融資，截至2015年，我國超過200家的中小企業在創業板成功上市，但是目前的中小企業還處于成長期和創業期，企業發行股票的條件限制的非常嚴格，因此中小企業獲得股票融資的支持

19、力度是非常小的。三、中山宏興盈紡織有限公司融資現狀（一）中山宏興盈紡織有限公司簡介中山宏興盈紡織有限公司，位于環境優美的歷史名城廣東省中山市，地理位置優越,水陸交通便利，,毗鄰香港和 澳門。中山宏興盈紡織有限公司是潔凈無塵抹布的專業生產廠商。自成立開始，公司在吸收外國凈化抹布技術的基礎上，進行自主研發及生產。憑借十多年的努力和生產經驗，在各類潔凈無塵抹布的生產及研發能力都領先于國內同行。公司已通過ISO9001:2000國際質量管理體系認證，產品質量穩定，完全能替代進口知名品牌。產品出口美國、歐洲、日本、東南亞等多個國家，無論品質及服務都贏得廣大客戶的一致認可和信賴。（二）中山宏興盈紡織有限公

20、司的融資方式及特點宏興盈紡織的融資方式主要有以下幾種：一是商業信用。應付賬款多達50多萬，應付票據近14萬，兩項總和占負債的95%左右；二是內部融資，公司從2011年至2015年分發了30萬的紅利，其余的留存收益都轉增股本，2015年未分配的利潤多達50萬，通過內部籌資為企業帶來了巨大的籌資來源。三是短期借款，企業每年從銀行進行短期的擔保借款，2013年貸款50萬，2014年貸款80萬，2015年貸款100萬，借款使企業的籌資速度快，且籌資成本低富有彈性。宏興盈紡織的融資特點以內部融資為基礎，主要依靠企業經營者的自有資金，其中外部融資有銀行貸款和股票，債券融資等。（三）中山宏興盈紡織有限公司融

21、資過程中出現的問題1.企業經營管理存在問題（1）流動資產規模偏高造成融資難一般而言，流動資產的規模會影響企業的盈利能力和償債能力。在流動負債不變的情況下，流動資產占總資產的比重越大，則凈資產就越大，企業按時償還債務的可能性就大。另一方面，流動資產本身并不具有直接的盈利性，過多的資金占用在流動資產上，從而無法將資金投資于高收益的項目上，因此產生了機會成本，企業的盈利水平下降。下文主要從流動資產的總規模、流動資產占總資產的比率以及這兩個指標的變化趨勢來分析零售中小企業的收益性和流動性。宏興盈紡織流動資產的總規模、流動資產占總資產比例見表3表3 宏興盈紡織流動資產規模及占總資產比重變動表 單位：萬元

22、年份20112012201320142015流動資產規模22002800360042004400占總資產比重80.15%77.25%75.53%72.56%6978%資料來源：宏興盈紡織2011-2015年財務報表從表3可以看出， 宏興盈紡織流動資產規模總體上雖然呈逐年下降趨勢，但流動資產占總資產的比重仍然較高，最低69.78%，最高80.15%，平均水平70.05%。流動資產規模偏高可能是由于宏興盈紡織采取了一種穩健型的投資政策。采取這樣的政策，雖然企業按時償還債務的能力強，但持有過多的流動資產會影響企業的收益能力，銀行對此類企業貸款也往往會比較謹慎。（2）流動資產內部結構比例不協調造成融資

23、難流動資產結構對公司運營效率和效果、財務風險、收益有著直接的影響。宏興盈紡織2011-2015年流動資產各主要項目所占比重變化如表4所示: 表4 宏興盈紡織流動資產主要項目構成表 單位:%年份20112012201320142015平均值貨幣資金72.73%56.13%52.37%56.28%46.36%56.77%應收賬款1.15%3.21%4.24%2.38%1.25%2.45%預付賬款3.14%7.95%8.39%5.81%7.70%6.59%其他應收款0.37%2.83%0.88%0.80%2.28%1.43%存貨20.95%27.48%30.92%32.24%34.13%29.14%

24、其他1.66%2.40%3.20%2.49%8.28%3.62%合計100%100%100%100%100%100%資料來源：宏興盈紡織2011-2015年財務報表由表4可知，流動資產中貨幣資金所占的比重最大，近五年的平均值為56.77%；其次是存貨，近五年的平均平均值為29.14%。雖然貨幣資金近五年所占的比重逐年下降，但占流動資產的比重仍在一半以上。持有貨幣資金過多可能與零售業“現貨現款”這一銷售模式有一定的關系。持有過多的貨幣資金(流動性最強、收益率最低的資產)勢必增加機會成本，造成浪費。存貨的比重逐年上升，可能是由于企業近幾年的銷售狀況不佳。存貨越來越多會導致占用的資金越來越多，會影響

25、企業的盈利能力。這也給宏興盈紡織融資帶來負面影響（3）流動負債內部結構不合理造成融資難流動負債因還款期短、貸款數額小、貸方風險小，所以借款容易。又因貸款時間短、利息低，故成本低；另一方面，因償還期短，使得無法支付到期債務的風險加大。流動負債的內部結構對于企業的財務管理有著重要的指導意義。 宏興盈紡織2011-2015年流動負債各主要項目所占比重變化如表5所示:表5 宏興盈紡織流動負債主要項目構成表 單位:%年份20112012201320142015平均值短期借款16.24%17.30%17.67%17.25%11.56%16.00% 應付賬款14.34%11.88%10.92%12.35%1

26、6.26%13.15%應付票據56.29%58.19%57.85%58.75%58.13%57.84%預收賬款1.73%1.61%0.98%1.31%1.17%1.47%其他應付款6.57%6.27%7.7%8.11%1136%8.00%其他4.83%4.75%4.88%2.23%2.52%3.74%合計100%100%100%100%100%100%資料來源：宏興盈紡織2011-2015年財務報表由表5可以看出，宏興盈紡織流動負債中應付票據和短期借款所占的比重比較大，平均值分別達到了57.84%和16.00%，應付票據比重高可能是因為WT紡織公司最近幾年在不斷的擴大規模，采購的原料大幅增加。

27、雖然應付票據多，可以減少公司資金占用成本。但應付票據的支付期限比較短且到期必須歸還。若延期支付便要支付罰金，從而增加了企業的財務風險。應付賬款過度延期支付時，不僅造成財務損失還會給宏興盈紡織的信譽造成負面的影響，從而造成融資難。2.融資體系不完善我國出臺了一系列相關的補貼政策，用來緩解中小型企業在發展過程中出現的融資難問題，如中國人民銀行就有關中小型企業貸款難的問題，也做出了相應的政策調整。一些地方政府基于國家政策及當地的實際情況，引進了相應的配套措施，但面對我國數量規模如此龐大的中小企業，現有的中小企業融資方針和通道遠遠不能滿足他們的需要，是粥少僧多，不能解決問題。當前來看，我國還尚未形成對

28、中小企業融資的基本方針框架，出臺的融資方針局限性太多。中小企業獲得貸款的重要前提是有良好的企業信譽，但我國有關部門對于這方面信譽信息的建設還比較弱，相關職能部門在提供中小企業融資條件措施時缺乏牢靠的保險，使得中小企業在社會融資方面千辛萬苦。例如，直接融資途徑少，對于信貸融資方面沒有對應專業的機構，或者該機構小到引不起人注意；直接融資途徑相當不足，給予中小企業固定資產的折舊率過低，導致中小企業融資時，相應的信貸擔保及信息服務跟不上完善。3.融資擔保體系不健全（1）資信調查體系發育程度低近年來，盡管我國國有銀行實施了中小企業征信制度，然而，由于各個銀行實施力度存在差異，在加上征信制度尚未形成完善的

29、體系，未能納入國家信用管理體系建設當中去，不可避免的使得這種體系缺乏權威性、規范性、專業性和技術性的保障，最終，使得金融機構難以對中小企業資信難以做出科學的、全面的了解。（2）信用評估體系不健全現在的企業信用評估體系遠遠適應不了企業融資的基本需要。由于沒有專門的權威性的大型信用評估機構，不可避免的為一些小規模會計師事務所等機構提供了機遇，他們依據自身的能力承擔相應信用評級職能。此外，政府主管部門對會計師事務所強制性約束的缺乏有效措施，管理部規范，出現了評估機構評估失當。以上問題對于中小企業的融資能力和融資環境有著很大的影響。4.銀行貸款體系不健全（1）信貸風險管理流程及組織有待完善目前，由于我

30、國商業銀行的信貸風險管理流程和框架不健全，不能有效的把握和估測中小企業的信貸風險狀況，導致對中小企業的信貸風險管理情況不容樂觀，普遍存在著嚴重的條塊分割現象。信貸風險管理的各環節之間沒有很好地銜接起來，并且在實際操作中，沒有真正的把操作、計量、分析信貸風險結合起來。（2）融資渠道于狹窄造成融資難在融資渠道方面，過于狹窄。中、農、工、建四大商業銀行在中國銀行體系中仍然是核心，人民幣資金的運用量占到整個金融體系的75，絕大部分勞動密集型的中小企業由于過度集中的金融結構使得不到金融支持，發展受到抑制，從而導致一些具有相當競爭力的中小紡織企業，因資金問題而失去了企業原有的競爭力。表6銀行對不同規模企業

31、貸款的拒絕情況表企業年齡申請數量拒絕數量所占比例%小于2年725576.392-4年29618261.494-5年35216346.315-8年26313149.81大于8年2379238.82企業規模小于50人73647864.9551-100人31020356.39101-500人1596540.88大于500人461226.09 從上述的表6中可以看出，中小企業的貸款難度也是進一步增加了，規模各不相同的企業在向銀行提出貸款申請之后，成功的幾率也是隨著企業的規模而發生變化的。中小企業貸款申請成功的幾率只有77%，而大中型企業的貸款成功率高到88%，這說明我國的中小企業在獲取銀行的貸款方面沒

32、有優勢可言。中小企業之所以很難獲得銀行貸款的支持主要是因為中小企業的規模小，很難找到愿意為其擔保的實力雄厚的企業做擔保，而中小企業的財產抵押和信用擔保又很難達到銀行貸款嚴格的要求。四、完善中山宏興盈紡織有限公司融資，降低融資風險的建議（一）提高企業經營能力1.增強企業自身的實力第一，宏興盈紡織經營管理者的綜合素質需要提高，要加強培訓。對于宏興盈紡織的管理者，務必要熟悉相關的金融政策和法律法規，擁有全面的金融知識，結合宏興盈紡織自身的條件，用恰當方式在合適的時間進行融資；第二，宏興盈紡織要掌握產品的生產周期，要及時的進行技術和設備的更新和改造，通過不斷地更新技術，積極加大投入研發成本，提高產品的

33、質量，以便在市場的激烈競爭中取得強有力的優勢。2.建立規范的財務制度（1）改善流動資產的內部結構，加強貨幣資金管理合理的流動資產內部結構將會提高資產的利用效率，降低企業的運營成本，從而增加企業的利潤。貨幣資金是流動資產的重要組成部分，是企業經營必不可少的資產。故宏興盈紡織加強貨幣資金管理是改善流動資產內部結構的關鍵。貨幣資金主要包括銀行存款和庫存現金。就銀行存款而言，宏興盈紡織可以設立一個內部結算中心，將所屬公司分散在各家銀行的賬戶統一集中管理。這樣不僅可以對資本進行合理的配置，而且增強了資本的流動性。從而不斷提高資本效率，減少銀行存款的持有量。就庫存現金而言，宏興盈紡織應建立健全嚴密的庫存現

34、金內部控制制度，如錢賬分管制度、日清月結制度、保管制度等。從而合理的利用和持有現金。（2）優化流動負債的內部結構，充分利用應付賬款應付賬款、應付票據以及短期借款是流動負債比較重要的組成部分。這三者在宏興盈紡織流動負債所占的比重從高到低是應付票據、短期借款、應付賬款。應付賬款和應付票據都屬于商業信用并且常常是“無息的”。但一般而言，應付賬款的還款期限比應付票據的長一些，并且應付賬款的資本成本比短期借款低很多。宏興盈紡織應該減少短期借款和應付票據比例，增加應付賬款的比例，從而將應付賬款的使用價值發揮到最佳。對于應付賬款，企業應建立完善的應付賬款系統，選擇最優支付時機和支付方式。從而提高應付賬款的工

35、作效率，并樹立企業良好的信用形象，提高未來融資能力。財務人員應對應付賬款根據數額和賬齡進行分類，對不同的應付賬款進行不同的管理。（二）完善金融體系和經營機制1.建立為中小企業服務的政策性金融機構在現有的市場經濟的環境中，單純的依靠市場的作用是不能解決問題的，還需要政府建立起相關的政策性金融機構來幫助中小企業等中小企業解決融資問題，在國家政策的支持下，在國家信用為基礎的前提下，利用特殊的融資手段幫助中小企業進行特殊的資金融通的行為。建立政策性的金融機構從根本上來說是有利于社會資源的優化配置的，更有利于促進中小企業的融資順暢。2.規范民間資本市場在我國的金融體系中，中小企業還有一個融資的好渠道，那

36、便是民間的資本市場。民間的資本市場主要是通過民間的借貸產生的融資活動，就目前而言，我國的民間資本市場是分散的也是不規范的，但是它對于中小企業的融資確實有著明顯的作用的。所以，解決中小企業的融資問題，可以在保護民間資本市場的基礎上規范其發展，調動一切積極的金融因素，推動民間資本市場的發展，同時又以法律的形式引導民間資本市場向正規的軌道運行，通過非正式的融資方式的發展來壯大整個金融體系，從而解決中小企業等中小企業融資難的問題。3.建立健全法律制度國家的宏觀政策能夠給中小企業等中小企業的發展提供公平有利的發展環境，尤其是在融資方面，需要國家政策給予中小企業更多的政策或法律上的支持。國家政府進一步完善

37、相關的配套法律法規或實施的具體細則，如中小企業金融機構法、中小企業信用擔保法等，在政策上提供中小企業與國有企業等公平競爭的環境和地位，對中小企業的融資形成一個完整的法律法規的體系。國家出臺了有關中小企業融資的法律體系不僅明確中小企業在整個國民經濟中的地位，促進中小企業的融資，還可以以法律形式規范中小企業的各項經營行為，引導中小企業的科學發展。（三）完善擔保體系1、建立中小企業信用體系當前，國家十分重視中小企業信用體系的建設，把信用體系建設作為建立良好經濟運作環境的首要條件，不斷出臺有關完善企業信用的法律、法規及政策，規范企業的經營作為，由中小企業也應加強自身信用意思的建設，嚴格規范自身的信用行

38、為，建立健全企業內部的信用保障制度，從微觀上形成良好的信用基礎，今后國家還應通過法律，行政及社會輿論監督等手段，加大對債權人的保護力度，以確保信用關系中債權人的權益不受侵犯，并強制債務人履行其償債義務，對其違約行為制定更加嚴厲的賠償和懲罰原則。2、建立多層次擔保體系完善中小企業的擔保體系，建立起由政策與商業性相結合的多層次的擔保體系。一方面，可以發展政策性的擔保結構，由政府建立起相關的中小企業的擔保部門，以自身的信用，為中小企業的銀行貸款提供充足的擔保，在建設政策性的擔保機構時，政府可以在政策上給予一定的優惠，如免稅或者減稅等。另一方面，建立完善的風險補償機制，創新保險業務，將保險業務與擔保業務相結合，使擔保機構在負有擔保責任的同時，也可以將一部分風險轉移給保險行業，降低了擔保結構的風險；三是建立和完善財政的彌補機制。在財政的支出中，設立專項的基金作為風險的有限補償，當政策性的擔保機構出現風險的時候，由財政彌補一部分的損失。建立財政的彌補機制，擔保機構可以將預備的風險準備金進行對自身的補償，而虧欠的部分則由財政補償，減輕了政策性擔保機構的風險（四）健全銀行貸款融資管理體系1.健全商業銀行的貸款體系首先，在現有的商業銀行中開設專門為中小企業