1、形態分析形態分析技術形態主要通過價格波動中形成特定的形態，對后市的走勢進行評估和預測。技術形態分析法遵循技術分析法的三個基本假設價格反映一切、價格以趨勢方式發展、歷史會重演，除此以外，它本身還有一個假設：價格波動通過特定的形態運作 中繼形態 反轉形態中繼形態中繼（鞏固）形態是在某種走勢的持續發展中，市場進入一個短暫的修正過程，對近期的超買和超賣狀況進行修正。例如：一個上升趨勢中，有時會遇到較大的沽盤；一個下跌的趨勢中，會遇到強大的買盤，市場買賣雙方力量相持，價格被迫窄幅上下。但是這個局面持續時間不長，在經過調整之后原有的趨勢將繼續發展，這一階段的形態稱為中繼（鞏固）形態。代表性的形態有矩陣、三

2、角形、旗形和楔形等等。（一）、矩陣形態（一）、矩陣形態 矩形又叫箱形，也是一種典型的整理形態。 矩陣代表在經歷一個趨勢行情之后，市場多空雙方力量得到暫時的平衡，市場暫時沒有方向。 矩陣可為反轉形態，也可為中繼形態，取決于價格突破上軌還是下軌。目標價位矩陣形態目標價位矩陣形態的操作1、在矩陣形態內可高估低渣。2、價格突破矩陣形態進場，把握趨勢行情。3、價格突破矩陣形態后，通常會出現回抽行情，如果回收站穩矩陣的上軌或是下軌，則是最佳的進場機會。1、上升三角形、上升三角形在價格波動過程中，價格在高價位大致相同的水平上遇到重復的阻力。價格每次上升均未能突破該阻力水平即出現回落；但每次回落，價格下跌的幅

3、度越來越小，能達到的低價一次比一次高，說明市場在積蓄力量。價格一旦突破上升阻力線，就沿著上升支持線所指示的方向前進。上升三角形2、下降三角形、下降三角形在價格波動過程中，價格在大致相同的水平上遇到重復的支持。價格每次下跌均未能突破該支持水平即出現反彈；但每次反彈，價格上升的幅度越來越小，能達到的高價一次比一次低，說明沽售壓力漸次增強力量。雖然下降時遇到支持，但是買盤支持麗逐漸減弱，最后價格突破三角形的局限，即突破支持水平，急轉直下。下降三角形3、等腰三角形、等腰三角形在價格發展過程中，隨著時間的推移價格波動的幅度依次減少，價格每次下跌所能達到的低價依次上升，但價格每次反彈所能達到的高位也依次下

4、降，顯示市場的沽售和買入力度均在逐漸增強，價格的波動幅度受到逐步增強且相反方向的買賣作用，幅度越來越小且逐步向三角形的頂點推移，最終市場買賣一方成為市場主導，帶動價格突破三角形態，價格順著突破的方向積極發展。這種圖形在未突破前缺乏方向性。對稱三角形方法一：通過三角形的高測算目標價位等腰三角形：先測算三角形最寬部分的豎線線段高度，然后從突破點順著突破的方向投射同等距離，該價位就是三角形突破之后的目標價位水平。hhABC目標價位上升三角形下降三角形hhABC目標價位hhABC目標價位A點一般為三角形被突破邊線的第一個轉折點。先測出三角形最寬處的高度，然后從突破點順著突破的方向投射同等距離，該價位水

5、平就是三角形突破之后的目標價位水平。三角形的目標測算目標價位從三角形最寬處，通常是三角形態被突破邊線的第一個轉折點出發，作出平行于三角形另外一邊的平行線，這條平行線就是三角形突破之后的目標價位。上升三角形 下降三角形 hABC目標價位aDthABC目標價位Dat三角形的目標測算目標價位線旗形通常在急速而又大幅的市場波動中出現，價格經過一連串緊密的短期波動后，形成一個稍微與原來趨勢呈相反方向傾斜的長方形，就象一面掛在旗桿頂上的旗幟，然后價格突破波動空間，順著原來的方向再度迅速發展。它是最為可靠的持續形態，一旦形成，僅在極少數的情況下出現價格反轉。 看跌旗形前提：前提：市場出現激烈的、近乎直線式的

6、價格波動旗形出現在一個表現平靜當動力不斷積蓄的市場，市場氣氛緊張，在某種因素觸發下，買賣一方力量迅速主導市場，令價格出現迅速而且劇烈的波動，但隨著價格迅速發展，動力被迅速消耗，市場出現了嚴重的“超買”或“超賣”，價格需要稍作修正，通過修正積蓄進一步發展的動力，隨后價格繼續順著原來的方向突破并再度迅速發展。持續時間持續時間：一般在13個星期內完成旗形屬于短期形態，一般在13個星期內完成，而在下降趨勢中持續的時間往往更短，只有12個星期。代表的意義：代表的意義：代表趨勢變化的中間形態，表示趨勢在經過形態調整后將繼續同方向發展在實際市場中，旗形是較為常見的圖形，它的形成與突破往往為我們提供判斷市場方

7、向的進行買賣操作的時機。同時，在形態突破后的目標價位測算方面，旗形這一類小型持續形態一般出現在整個趨勢過程的中點位置。即把形成旗形之前走勢信號發生的價位作為起點，把形態完成并突破的點作為中點，兩點之間的垂直距離就是走勢突破之后可以順著原有趨勢發展的垂直幅度，據此可以判斷形態突破之后的目標價位。楔形，是有明顯傾角的類三角形，由兩條相互聚攏的趨勢線組成，其交點稱為頂點，持續的時間通常在1個月以上3個月以內，屬于中等形態類型。與等腰三角形的區別在于：楔形有明顯的傾角，不同方向的傾角通常代表不同的趨勢方向，而等腰三角形兩條邊線逐步向中間靠攏，并沒有傾角。楔形也代表趨勢發展過程中的調整形態，但它的傾斜方

8、向和市場主要趨勢相反。“即下降楔形代表走勢看漲，上升楔形代表走勢看跌。”上升楔形目標價位楔形形態在形成到突破之前，通常至少要經歷整個形態的2/3，即朝頂點經歷整個形態的2/3距離，有的楔形甚至發展到頂點之后才完成，這也是楔形和三角形的另一個不同之處。三角形一般情況下在整個形態的1/2到3/4之間發生突破，而不會延伸到頂點附近才突破。 利用楔形的特點，可以對楔形進行判斷和利用。 在形態判斷上，觀察價格波動是否形成一個帶明顯傾角的類三角形形態，并且經歷了整個形態的2/3以上才突破，若符合這兩個要求即確定是楔形 按照“下降楔形代表走勢看漲，而上升楔形代表走勢看跌”的規律，可以在突破點位置做相應的操作

9、。 鉆石形態 鉆石形通常構成頂部反轉形態。它的前半部分類似于擴大形，后半部分類似于對稱三角形。當下側的上傾趨勢線被向下突破后， 本形態完成。其測算方法是，從其最寬處量出該形態的高度，然 后從突破點起，向下投射出相等的距離。鉆石形態鉆石形態反轉形態反轉形態，是走勢發生逆轉過程而形成的形態。當某種走勢發展到尾聲，市場的發展動力逐步減弱，同時反方向的動力逐步增強，價格無法沿著原來的發展趨勢順暢發展，進入一個相對穩定的相持階段，隨后反方向動力逐步獲得主導地位，市場趨勢發生反轉。左肩：持續一段上升時間，過去在任何時間買進的人都有利可圖，于是開始獲利沽出，令價格出現短期回落，但市場的整體趨勢尚未因此改變，

10、上升動力仍主導市場。頭部：價格經過短暫回落后，又有一次強力的反彈，并突破左肩達到新的高位，但這個階段上升的限制明顯增加，上升動力繼續減退，價格再度下跌。這一階段往往伴隨重要趨勢線的突破，上升趨勢出現改變信號，價格在回落到與左肩基本持平的位置再度獲得支持反彈。右肩：由于買方動力的減退和賣方力量的增加，反彈受到更大的限制。買方盡管做了反彈的努力但匯率沒抵達頭部的高點便告回落，形成右肩。突破：從右肩頂下跌穿破由左肩底和頭部底所連接的底部頸線， 其突破頸線的幅度要超過市價的3以上。頭肩底目標價位三重頂/底1、是頭肩頂/底的演變形態。三重頂（底）之峰頂與峰頂、或谷底與谷底的間隔距離與時間不必相等； 2、

11、三個頂點與三個谷底的價格不需相同，高低最大差距可達3%，不應苛求； 3、三重頂的第三個頂，動能非常小時，既顯示出下跌征兆，而三重底在第三個底部完成而股價上升時，動能大量增加，即表示股價將會突破頸線而上升。 三重頂/底三重頂頸線目標價位價格上升趨勢發展到尾端，在a位置受到阻力下跌，市場買賣雙方力量進入相持階段,價格回落但在較低位置b獲得支持反彈，形成第一個頭部，但在a價格水平附近的c再度受到阻力，展開新一輪調整，市場賣方力量逐步超越買方力量，價格最終在d點跌落頸線，雙重頂完成，而走勢也由升轉跌。由于價格的移動軌跡就象字，因而也稱為M頂。雙重底價格下跌趨勢發展到尾端，在a位置獲得支持展開反彈，市場

12、買賣雙方力量進入相持階段,價格反彈到較高位置b再度受到壓力回落，形成第一個底部，但在a價格水平附近的c再度獲得支持，展開新一輪反彈，市場買方力量逐步超越賣方力量，價格最終在d點突破頸線，雙重底完成，而走勢也由跌轉升。由于價格的移動軌跡就象W字，因而也稱為W底。型走勢，可分為三個階段：下跌：通常型左方跌勢十分陡峭，而且持續一段短時間。轉勢點：型底部十分尖銳，一般形成轉勢點時間僅三、兩個交易日，且成交在低點明顯增多。有時轉勢點在恐慌交易日中出現。由于它發生反轉的時間短，往往需要借助其他相關形態才能完成對V型反轉的判斷。回升：價格從低點回升，成交量增加。1、圓弧底形態屬于一種盤整形態，多出現在價格底部區域，是極弱勢行情的典型特征。其形態表現在線圖中宛如鍋底狀。 2、當圓形頭部形成后，并不馬上下跌或是上漲，只反復向橫發展形成徘徊區域，這徘徊區稱作碗柄。一般來說，這碗柄很快便會突破，價格繼續朝著預期中的下跌趨勢發展。 擴大形頂（喇叭形）這類擴大形形態通常發生在主要頂部過程中。其中顯示出三個依次上升的峰，以及兩個依次降低的谷。當第二個谷被 向下穿越后，形態完結。在這種形態中，通常難