1、中原工學院信息商務學院會計系財務報表分析山東博匯紙業股份有限公司（600966）系（部）會計系專業班級財管125學 號201204054533學生姓名劉建州指導教師薛媛提交日期2015年 10 月 16 日26目 錄1公司基本狀況分析41.1公司概況41.2產品與市場51.3公司在行業中的地位52 公司報表及總體評價62.1實現利潤分析62.1.1利潤總額62.1.2主營業務的盈利能力62.1.3利潤真實性判斷72.2成本費用分析72.2.1成本構成情況72.2.2銷售費用的合理性評價82.2.3管理費用變化及合理性評價82.3資產結構分析82.3.1資產構成82.3.2資產的增減變化92.3

2、.3資產結構的合理性評價93公司財務指標分析93.1償債能力分析93.1.1短期償債能力93.1.2還本付息能力103.1.3增加負債的可行性103.2盈利能力分析113.2.1主營業務的盈利能力113.2.2.內部經營資產和對外長期投資的盈利能力113.2.3凈資產收益率113.2.4總資產報酬率113.2. 5成本費用利潤率113.3營運能力分析123.3.1 存貨周轉天數及變化原因123.3.3 營業周期134.1 杜邦分析圖144.3 權益乘數變化原因分析174.4 凈資產收益率變化原因分析175 同業比較分析175.1 償債能力175.2 盈利能力185.3 經營能力18結 論20附

3、件21附表1 2014年資產負債表21附表2 2014現金流量表23附表3 2014利潤表271公司基本狀況分析1.1公司概況 山東博匯紙業股份有限公司其前身為桓臺縣萬飛股份有限公司,成立于1994年4月29日,是1994年3月20日由桓臺縣體制改革委員會以桓體改字(1994)第3號文批準以定向募集方式設立的股份有限公司。1997年1月28日,公司在山東省工商行政管理局重新登記注冊,公司名稱由"桓臺縣萬飛股份有限公司"變更為"山東博匯實業股份有限公司"。2002年6月,"山東博匯實業股份有限公司"更名為"山東博匯紙業股份有限

4、公司"。2004年6月8日,經上海證券交易所批準,山東博匯紙業股份有限公司公開發行的社會公眾股于70,000,000股上市交易, 股票代碼為600966。2007年10月30日,經中國證券監督管理委員會以證監發行字2007344號文核準,山東博匯紙業股份有限公司發行的人民幣普通股(A股)股票34,560,000股在上海證券交易所上市流通。 1、公司名稱：山東博匯紙業股份有限公司 Shandong Bohui Paper Industry Co.,Ltd. 2、公司法定代表人：劉鵬 3、公司董事會秘書：劉鵬 董秘電話公司電話公司傳

5、真4、公司注冊及辦公地址：山東省淄博市桓臺縣馬橋鎮工業路北首 郵政編碼：256405 公司網址 5、公司股票上市交易所：上海證券交易所 股票簡稱：博匯紙業 股票代碼：6009661.2產品與市場 公司主要從事的經營范圍：膠印紙、書寫紙、包裝紙、紙板、造紙木漿的生產、銷售;批準范圍的自營進出口業務及"三來一補"業務。 由于行業弱回暖,部分紙種現小幅提價,跟漲不明顯近期主要紙種中銅版紙、箱板紙價格均有所上揚,部分廠家也采取了限產保價等措施。但以白卡為代表的下游消費類紙種價格變動不大,也反映了消費的疲軟。由于臨近春節以消化庫存為主,我們預計到2月中下旬

6、主要紙種價格將以穩定為主。由于年末國際木漿供應趨緊,庫存亦不在高位,故國際漿價持續上揚,但結合到經濟實際的疲軟態勢,下游跟漲不明顯。白卡紙受產能釋放拖累,價格難有起色受限酒令、經濟低迷等多種因素的影響,高端包裝紙的代表白卡紙年初以來價格下降了10%以上。但我們認為抑制白卡紙價格的主要因素不是下游消費情況,而是供給的集中釋放,預計未來半年白卡將繼續新增產能在120萬噸左右,價格向上的壓力較大。盡管整個造紙行業仍處在低迷中,但主要紙種已處于虧損邊緣的實際情況,將觸發行業自身的產量調節,因此價格下跌空間亦有限。但就公司整體盈利情況來看,度過低迷期仍需等待。 1.3公司在行業中的地位 山東博匯紙業股份

7、有限公司（600966），于04年6月在上交所上市，是一家集紙張研發、生產和銷售于一體的大型企業，主營文化紙、箱板紙、白卡紙、石膏護面紙和造紙木漿的生產及銷售，在全國30個省、市、自治區設辦事處，產品遠銷東南亞等國家和地區。2012年，公司錄得主營業務收入33.11億元，同比增長4.52%，利潤總額3.47億元，同比增長25.91%。按營業收入計，公司在滬深500強中排第371位，在百強上市民營企業中排第64位。 截至2012年，公司營收和凈利潤均表現持續高增長態勢。01至08年，營業收入復合增長率達31.77%，凈利潤復合增長率達25.38%，說明公司處于增長期，并具一定持續發展能力。公司歷

8、年銷售收入和凈利潤變化情況如下博匯紙業以比行業平均水平低的資產負債率，仍能獲得高于行業平均值的凈資產收益率，說明其整體經營水平優于行業平均水平，能夠為投資者帶來更高收益。 數據分析還表明，博匯紙業主業突出，從不涉及大規模其他投資副業，在分紅方面也具較明確的分紅策略，基本上每隔兩年分紅一次，分紅比例相對不高，平均僅達到12%左右。 總體而言，博匯紙業是一家基本面良好的上市公司，08 年受益于國家造紙產業和節能減排政策帶動，行業內公司實行優勝劣汰，這給這家行業龍頭企業創造了更大市場空間。公司抓住旺盛的市場需求，發揮管理優勢，實現了較好的經濟效益。而近五年，卻每況愈下，急需改善經營與管理。2 公司報

9、表及總體評價2.1實現利潤分析2.1.1利潤總額2014年實現利潤為6379.46萬元，與2013年的-21616.60萬元相比有較大下降，下降-129.51%。公司盈利基礎比較薄弱。2.1.2主營業務的盈利能力2014年主營業務收入凈額為698116.00萬元，與2013年的571530.00萬元相比有較大增長，增長22.15%。從主營業務收入和成本的變化情況來看，2014 年的主營業務收入凈額為698116.00萬元，比2013年的571530.00萬元有所增長，增長22.15%，2014年主營業務成本為605,806.00萬元，比2013年的488,972.00萬元有所增加，增加23.8

10、9%，主營業務收入和主營業務成本同時增長，但主營業務成本增長幅度大于主營業務收入，表明公司主營業務盈利能力下降。博匯紙業實現利潤增減情況表年份2014年2013年2012年項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元）增長率(%)數值(萬元）增長率(%)銷售收入698116.00 22.15%571530.00 14.32%499,951.00-6.21%投資收益271.09 271.090.00 0.00%0.00 0.00%補貼收入0.00 0.00%0.00 0.00%0.00 0.00%營業利潤-7911.01 -63.47%-21656.70 -736.20%3,404.05-83.2

11、1%營業外利潤14286.45 35580.44%40.04 -90.41%417.7210214.07%利潤總額6379.46 -129.51%-21616.60 -664.53%3,829.15-81.12%2.1.3利潤真實性判斷 從報表數據來看，公司銷售收入主要是現金收入，收入質量是薄弱。公司的實現利潤主要來自于營業利潤。總之，在市場份額緩慢縮小的同時，營業利潤也略有減少，經營業務有待改善。2.2成本費用分析2.2.1成本構成情況2014 年博匯紙業成本費用總額為706,298.34萬元，其中：主營業務成本為605,806.00萬元，占成本總額的85.77%；銷售費用為37,501.7

12、0萬元，占成本總額的5.31%；管理費用為17,450.80萬元，占成本總額的2.47%；財務費用為46,834.40萬元，占成本總額的6.63%。博匯紙業成本構成表(占成本費用總額的比例)項目名稱2014年2013年2012年數值(萬元）百分比（%）數值(萬元）百分比（%）數值(萬元）百分比（%）營業總成本706,298.34100.00%593,187.42100.00%496,547.38100.00%營業成本605,806.0085.77%488,972.0082.43%433,330.0087.27%營業稅金及附加2,384.300.34%2,421.980.41%2,092.050

13、.42%銷售費用37,501.705.31%28,163.304.75%17,945.203.61%管理費用17,450.802.47%16652.502.81%13,813.902.78%財務費用46,834.406.63%47,122.107.94%29,480.505.94%資產減值損失-3,678.86-0.52%9,855.541.66%-114.27-0.02%2.2.2銷售費用的合理性評價 2014年銷售費用為37,501.70萬元，與2013年的28,163.30萬元相比有較大增長，增長33.16%。2014年銷售費用增長的同時主營業務收入也有較大幅度的增長，并且收入增長小于投

14、入的增長，公司銷售活動未達到預期效果。2.2.3管理費用變化及合理性評價2014年管理費用為17,450.80萬元，與2013年的16652.50萬元相比有較大增長，增長4.79%。2014年管理費用占銷售收入的比例為2.88%，與2013年的3.41%相比變化不大。管理費用與銷售收入同步增長，銷售利潤沒有多大變化，管理費用支出正常。2.3資產結構分析2.3.1資產構成 博匯紙業2014年資產總額為1281510.00萬元，其中流動資產為573922.00萬元，主要分布在貨幣資金、存貨、預付賬款等環節，分別占公司流動資產合計的53.44%、28.80%和5.52%。非流動資產為707588萬元

15、，主要分布在固定資產凈額和在建工程，分別占公司非流動資產的83.66%、11.05%。博匯紙業資產構成表年份2014年2013年2012年項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)總資產1281510.00 100.00%1515100.00 100.00%1057160.00 100.00%流動資產573922.00 44.78%775758.00 51.20%348449.00 32.96%長期投資凈額16546.40 1.29%18759.50 1.24%323637.42 30.61%固定資產凈額657507.00 51.31%689316.00

16、45.50%359586.00 34.01%無形及遞延資產33533.20 2.62%31083.00 2.05%25197.19 2.38%其它0.00 0.00%184.45 0.01%289.86 0.03% 公司持有的貨幣性資產數額較大，約占流動資產的53.44%，表明公司的支付能力和應變能力較強。應當關注貨幣資金的投向。2.3.2資產的增減變化2014年總資產為1281510.00萬元，與2013年的1515100.00萬元相比有較大下降，下降-15.42。具體來說，以下項目的變動使資產總額增加：固定資產凈額增加40940.55萬元；存貨增加13489.54萬元；在建工程增加1174

17、8.29萬元；待攤費用增加4668.23萬元；應收賬款增加1919.65萬元；預付賬款增加433.62萬元；長期股權投資增加309.27萬元；長期待攤費用增加63.62萬元；應收補貼款增加9.19萬元；共計增加73581.95萬元，以下項目的變動使資產總額減少：短期投資減少190.40萬元；工程物資減少1284.98萬元；應收票據減少2259.00萬元；貨幣資金減少3412.62萬元；其他應收款減少8325.81萬元；共計減少15472.80萬元,增加項與減少項相抵，使資產總額減少-233590萬元。2.3.3資產結構的合理性評價 從資產各項目與主營業務收入的比例關系來看，2014年應收賬款所

18、占比例基本合理。存貨所占比例過高。2014年公司資產結構有所改善。 2014 年與2013年相比，2014年總體來看，流動資產增長慢于主營業務收入增長，并且資產的盈利能力有所提高。因此與2013年相比，資產結構趨于改善。3公司財務指標分析3.1償債能力分析3.1.1短期償債能力 從支付能力來看，博匯紙業2014年是有現金支付能力的。從發展角度來看，博匯紙業按照當前資產的周轉速度和盈利水平，公司有能力償還短期借款。從變化情況來看，2014年流動比率為0.79，與2013年的0.78相比變化不大。2014年速動比率為0.6，與2013年的0.63相比有所下降，下降了0.03。 公司短期償債壓力增加

19、，但公司經營業務創造現金的能力并沒有下降。3.1.2還本付息能力 從短期來看，公司擁有支付利息的能力。無法進行長期付息能力判斷。博匯紙業償債能力指標表項目名稱2010年2011年2012年2013年2014年流動比率1.21.080.990.780.79速動比率0.820.730.70.630.6現金比率0.170.240.220.130.21利息保障倍數30.4918.883.13-8.474.71資產負債率0.520.580.680.790.67產權比率1.151.532.334.122.21 3.1.3增加負債的可行性 公司財務費用小于0 或缺乏利息支出數據，無法進行負債經營風險判斷。3

20、.2盈利能力分析3.2.1主營業務的盈利能力 博匯紙業2014年的營業利潤率為-0.01，資產報酬率為0.00，凈資產收益率為0.01，成本費用利潤率為0.01。公司實際投入到企業自身經營業務的資產為505528.89萬元，經營資產的收益率為9.43%，而對外投資的收益率為35.39%。3.2.2.內部經營資產和對外長期投資的盈利能力 博匯紙業2014年內部經營資產的盈利能力為9.43%，與2013年的8.30%相比有所提高，提高1.13個百分點。2014年對外投資業務的盈利能力為35.39%，2013年為-222.67%。盡管對外投資收益有較大幅度的下降，但對外投資總額的下降幅度更大，相對來

21、看，本期對外投資的盈利能力有較小幅度的提高。 從企業內外部資產的盈利情況來看，對外投資的收益率大于內部資產收益率，內部經營資產收益率又大于企業實際貸款利率，說明對外投資的盈利能力是有所提升。3.2.3凈資產收益率 2014年凈資產收益率為0.01，與2013年的-0.06相比，下降了7個百分點。3.2.4總資產報酬率 2014年總資產報酬率為0.00，與2013年的-0.01相比有所提高，提高1個百分點。2005 年總資產報酬率比2004 年提高的主要原因是：2014年息稅前收益為48930.87萬元，與2013 年的38778.54萬元相比有較大提高，提高26.18%。2014年平均總資產為

22、515042.74萬元，與2013年的443832.83萬元相比有較大增長，增長16.04%。息稅前收益增長速度快于平均總資產的增長速度，致使總資產報酬率提高。3.2. 5成本費用利潤率 2014年成本費用利潤率為0.01，與2013年的-0.04相比變化不大。2014年期間費用投入的經濟效益為16.32%，與2013年的17.38%相比有所降低，降低1.05個百分點。博匯紙業盈利能力指標表項目名稱2010年2011年2012年2013年2014年凈資產收益率0.050.040.00 -0.060.01總資產報酬率0.020.020.00 -0.010.00 主營業務利潤率0.050.040.

23、01-0.04-0.01成本費用利潤率0.050.040.01-0.040.01收益留存比率7.7310.63195.4-6.4927.42每股收益0.320.250.01-0.360.073.3營運能力分析3.3.1 存貨周轉天數及變化原因 博匯紙業2014年存貨周轉天數為4.12天，2013年為3.86天，2014年比2013年縮短0.26天。2014年存貨周轉天數比2013年縮短的主要原因是：2014年平均存貨為77711.40萬元，與2013年的68300.39萬元相比有較大增長，增長13.78%。2014年主營業務成本為605,806.00 萬元，與2013年的488,972.00

24、萬元相比有較大增長，增長23.89%。平均存貨增加速度慢于主營業務成本的增長速度，致使存貨周轉天數縮短。收入和存貨均在增長，但收入增長快于存貨，存貨水平趨于合理。3.3.2 應收賬款周轉天數及變化原因 博匯紙業2014年應收賬款周轉天數為11.20天，2013年為11.33天，2014年比2013年縮短0.13天。3.3.3 營業周期博匯紙業2014年經營活動所需要的資金主要來自于應收賬款。博匯紙業2014年營業周期為37.37天，2013年為46.20天，2014年比2013年縮短8.83天。從存貨、應收賬款、應付賬款三者占用資金數量及其周轉速度的關系來看，公司經營活動的資金占用有較大幅度的

25、下降，營運能力有所提高。博匯紙業營運能力指標表項目名稱2010年2011年2012年2013年2014年應收賬款周轉率12.0212.0812.8511.3311.20 流動資產周轉率2.271.831.461.021.03 存貨周轉率5.964.774.143.864.12 總資產周轉率0.740.720.540.440.50 2014年流動資產周轉天數比2013年縮短的主要原因是：2014年流動資產為573922.00萬元，與2013年的775758.00萬元相比有較大下降，降低26.02%。2014年主營業務收入為698116.00萬元，與2013年的571530.00萬元相比有較大增長

26、，增長22.15%。流動資產增加速度慢于主營業務收入的增長速度，致使流動資產周轉天數縮短。 博匯紙業2014年總資產周轉次數為0.50次，比2013年周轉速度加快，周轉天數從0.44天延長到0.06天。公司在資產規模下降的同時，使主營業務收入有較大幅度下降，表明公司經營業務有較小幅度的收縮，總資產周轉速度小幅度下降。 4 杜邦分析4.1 杜邦分析圖 從前至后，分別為博匯紙業2012年度杜邦分析圖、2013年度杜邦分析圖、2014年度杜邦分析圖。主營成本4354221025主營業務利潤0.14%總資產周轉率0.54總資產收益率0.33%凈資產收益率0.23%權益乘數1/(1-67.85%)XX資

27、產總額10392719350.46主營業務收入4999514423.14主營業務收入4999514423.14凈利潤7,015,872.44/長期資產97,931,000流動資產+主營收入4999514423.14全部成本4965473957.08其他利潤-所得稅7,925,765+營業費用143,994,148.41管理費用138,138,554.07財務費用294,805,367.01貨幣資金短期投資應收賬款其他流動資產25,606長期投資0固定資產0無形資產348,449其他資產-212,899,000主營業務成本4,913,939,800主營業務利潤-3.1622%總資產周轉率44.4

28、4%總資產收益率-1.1928%凈資產收益率-6.31%權益乘數1/(1-0.79)XX資產總額15,151,000,000主營業務收入5,715,300,000主營業務收入5,715,300,000凈利潤-182,683,000/長期資產97,931,000流動資產+主營收入5,715,300,000全部成本5,833,318,800其他利潤-100,103,600所得稅-35,439,400+營業費用281,633,000管理費用166,525,000財務費用471,221,000貨幣資金短期投資應收賬款其他流動資產長期投資0固定資產0無形資產212,899,000其他資產-212,899

29、,000主營業務成本6,081,903,000主營業務利潤0.8732%總資產周轉率49.93%總資產收益率0.4757%凈資產收益率1.16%權益乘數1/(1-0.67)XX資產總額128742222892.18主營業務收入6,981,160,000主營業務收入6,981,160,000凈利潤44,878,400/長期資產128,726,000流動資產+主營收入6,981,160,000全部成本7,099,772,000其他利潤166,324,240所得稅2,833,840+營業費用375,017,000管理費用174,508,000財務費用468,344,000貨幣資金短期投資應收賬款其他

30、流動資產2,211,754,000長期投資0固定資產0無形資產206,606,000其他資產-206,606,0004.2 資產凈利率變化原因分析 與上期相比，資產凈利率有上升趨勢，由-6.31%上升到1.16%，公司應當采取措施，加強成本控制、提高資產周轉速度等，來提高資產凈利率。4.3 權益乘數變化原因分析與上期相比，負債總額和資產總額都下降了，但是企業負債的下降幅度大于資產的下降幅度，所以資產負債率上漲了，由此使權益乘數下降了1.734.4 凈資產收益率變化原因分析與上期相比，資產凈利率有上升趨勢，由-6.31%上升到1.16%，權益乘數有下降趨勢，下降了1.73，權益乘數下降，由此使凈

31、資產收益率由-6.31%上升到1.16%。5 同業比較分析5.1 償債能力 博匯紙業2014年流動比率為0.82，與同行業的平均水平（0.84）持平；現金比率為0.17，略低于行業的平均水平（0.23）；2014年資產負債率為1.2，資產負債率很高，超過了了行業的優秀值。總的來看，公司負債率很高，償還債務有很大的風險。表5-1 償債能力行業標桿單位對比分析表項目本期實際標桿單位差異額差異率資產負債率1.20.75 -0.45 -160.54%流動比率0.820.84 0.02 -97.62%現金比率0.170.23 0.06 -75.32%5.2 盈利能力 博匯紙業2014年凈資產收益率為0.

32、01，遠低于行業的平均水平（0.87）；資產報酬率為0.00，遠低于行業的平均水平（0.8）；銷售利潤率為-0.01，略低于行業的平均水平（19.3）；成本費用利潤率為0.01，低于行業的平均水平2.96）。與同行業平均水平相比，公司的各項盈利指標均比較差。公司的銷售利潤率低于行業平均水平，說明公司的獲利能力和市場競爭能力較差。表5-2 盈利能力行業標桿單位對比分析表項目本期實際標桿單位差異額差異率凈資產收益率0.010.870.86 -1.15%資產報酬率0.00 0.80.80 0.00%銷售利潤率-0.0119.319.31 0.05%成本費用利潤率0.012.962.95 -0.34%

33、5.3 經營能力 從整個行業來看，博匯紙業2014年資產周轉率為0.50，高于行業平均值（0.37），達到了優秀水平；應收賬款周轉率為11.20，遠高于行業平均值(5.8)，達到了優秀水平；存貨周轉率為4.12，遠高于行業平均值3.35，達到了優秀水平。整體來看，總資產周轉率比同行業平均水平要高的多，說明總資產使用效率很高，企業的營運能力較強。表5-4 經營能力行業標桿單位對比分析表項目本期實際標桿單位差異額差異率資產周轉率0.50 0.37-0.13 -135.14%應收賬款周轉率11.20 5.8-5.40 -193.10%存貨周轉率4.12 3.35-0.77 -122.99% 結 論

34、結合公司的償債能力、盈利能力、成長能力和經營能力，給予公司在同行業中的評級為：中。公司實現利潤主要來源是內部經營業務，公司有一定的盈利基礎。公司主營業務收入和主營業務成本同時增長，但成本的增長幅度大于收入的增長幅度，說明公司主營業務盈利能力下降。2014年隨著銷售費用的增長，主營業務收入也有較大幅度的增長，并且收入增長快于投入的增長，公司銷售活動優秀。但公司經營業務的盈利能力水平并沒有提高，應該進一步分析壓縮管理費用支出的合理性。要緊密關注公司產品的銷售前景和增值能力。 總體上講，博匯紙業有著良好的公司品質，增長速度平穩前行，資本安全，有較強的盈利能力和市場競爭力，但是博匯紙業的資產價值評估一

35、般，當前應著重提高市場競爭力和國有資產運營效率；實現規模不斷擴大、效益不斷提升、員工收入不斷增加、生產生活環境不斷改善的基本目標，有趨勢表明此集團正朝著核心競爭優勢突出、綜合實力排名躋身全國造紙行業強企的的目標發展。面對國內造紙行業資源的重新組合和日趨激烈的多元化競爭態勢，立足于企業的長遠發展，本著對股東負責、對公司負責的精神，在立足主業，充分發揮自身優勢基礎上，通過進一步整合資源、強化品牌建設、革新營銷理念、完善產業基地布局等一系列強有力的舉措，企業的經營開始良好的勢頭。但，仍需對企業的經營，不斷進行改進。以期擴大企業的市場份額。 附件附表1 2014年資產負債表報告日期2014-12-31

36、2014-9-302014-6-302014-3-31貨幣資金(萬元)547566289995335708266457結算備付金(萬元)-拆出資金(萬元)-交易性金融資產(萬元)-衍生金融資產(萬元)-應收票據(萬元)304754224768224815245351應收賬款(萬元)348941322836317470274169預付款項(萬元)183802206915181081129232應收保費(萬元)-應收分保賬款(萬元)-應收分保合同準備金(萬元)-應收利息(萬元)-應收股利(萬元)-其他應收款(萬元)177647137153138772144488應收出口退稅(萬元)-應收補貼款(萬

37、元)-應收保證金(萬元)-內部應收款(萬元)-買入返售金融資產(萬元)-存貨(萬元)542074418610411904424145待攤費用(萬元)-待處理流動資產損益(萬元)-一年內到期的非流動資產(萬元)8657410000-其他流動資產(萬元)165660164795182743181185流動資產合計(萬元)2357018177507217924931665025發放貸款及墊款(萬元)-可供出售金融資產(萬元)730073008300-持有至到期投資(萬元)-50000長期應收款(萬元長期股權投資(萬元)36093821393511460其他長期投資(萬元)-

38、投資性房地產(萬元)1774181718601904固定資產原值(萬元)3507462-3364346-累計折舊(萬元)1030367-959567-固定資產凈值(萬元)2477095-2404780-固定資產減值準備(萬元)2622-2622-固定資產(萬元)2474473240502024021582426410在建工程(萬元)370927370353338365296294工程物資(萬元)2296192223254678固定資產清理(萬元)-639726442033338生產性生物資產(萬元)-公益性生物資產(萬元)-132791油氣資產(萬元)-無形資產(萬元)131910132728

39、132919133129開發支出(萬元)-商譽(萬元)2028202820282028長期待攤費用(萬元)17369169921670316747股權分置流通權(萬元)-遞延所得稅資產(萬元)62027573975632954651其他非流動資產(萬元)1094129000090000-非流動資產合計(萬元)3325185334104332540843163431資產總計(萬元)5682203511611550465774828456短期借款(萬元)2047030143674511866011088101向中央銀行借款(萬元)-吸收存款及同業存放(萬元)-拆入資金(萬元)-交易性金融負債(萬元

40、)-衍生金融負債(萬元)-應付票據(萬元)159811475102287219884應付賬款(萬元)340837309488331751277609預收賬款(萬元)27006343373271021875賣出回購金融資產款(萬元)-應付手續費及傭金(萬元)-應付職工薪酬(萬元)15393131631216111907應交稅費(萬元)16110126711191111435應付利息(萬元)15005246072463926876應付股利(萬元)-58092-其他應交款(萬元)-應付保證金(萬元)-內部應付款(萬元)-其他應付款(萬元)78379697275262356242預提費用(萬元)-預計

41、流動負債(萬元)-應付分保賬款(萬元)-保險合同準備金(萬元)-代理買賣證券款(萬元)-代理承銷證券款(萬元)-國際票證結算(萬元)-國內票證結算(萬元)-遞延收益(萬元)-應付短期債券(萬元)-一年內到期的非流動負債(萬元)10999710612994196115381其他流動負債(萬元)-213606399068392807流動負債合計(萬元)2809566226798422266252022117長期借款(萬元)437829398252398129370892應付債券(萬元)577713577495577277577060長期應付款(萬元)-265961280012800專項應付款(萬元

42、)1619812001211480986669預計非流動負債(萬元)-長期遞延收益(萬元遞延所得稅負債(萬元)-其他非流動負債(萬元)258477258287306607305134非流動負債合計(萬元)1437829142841114096221352556負債合計(萬元)4247396369639536362473374672實收資本(或股本)(萬元)193641193641193641197547資本公積(萬元)614914614911614908621572減:庫存股(萬元)-9233專項儲備(萬元)-盈余公積(萬元)113212113212113212113

43、212一般風險準備(萬元)-未確定的投資損失(萬元)-未分配利潤(萬元)466592450191440318482291擬分配現金股利(萬元)-外幣報表折算差額(萬元)-14661332歸屬于母公司股東權益合計(萬元)1391734137392513635441406721少數股東權益(萬元)43072457954678647063所有者權益(或股東權益)合計(萬元)1434807141972014103301453784負債和所有者權益(或股東權益)總計(萬元)5682203511611550465774828456附表2 2014現金流量表報告日期2014-12-312014-9-3020

44、14-6-302014-3-31 銷售商品、提供勞務收到的現金(萬元)509676361824214797107189 客戶存款和同業存放款項凈增加額(萬元)- 向中央銀行借款凈增加額(萬元- 向其他金融機構拆入資金凈增加額(萬元)- 收到原保險合同保費取得的現金(萬元)- 收到再保險業務現金凈額(萬元)- 保戶儲金及投資款凈增加額(萬元)- 處置交易性金融資產凈增加額(萬元)- 收取利息、手續費及傭金的現金(萬元)- 拆入資金凈增加額(萬元)- 回購業務資金凈增加額(萬元)- 收到的稅費返還(萬元)- 收到的其他與經營活動有關的現金(萬元)1728460034551600 經營活動現金流入小

45、計(萬元)526960367827219349107789 購買商品、接受勞務支付的現金(萬元)40306928171716500880971 客戶貸款及墊款凈增加額(萬元)- 存放中央銀行和同業款項凈增加額(萬元)- 支付原保險合同賠付款項的現金(萬元)- 支付利息、手續費及傭金的現金(萬元)- 支付保單紅利的現金(萬元)- 支付給職工以及為職工支付的現金(萬元)2630019321130026293 支付的各項稅費(萬元)2726721685122627360 支付的其他與經營活動有關的現金(萬元)36832255181926710924 經營活動現金流出小計(萬元)49346734824

46、1209539105548 經營活動產生的現金流量凈額(萬元)334931958698102241 收回投資所收到的現金(萬元)1100- 取得投資收益所收到的現金(萬元)271245- 處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額(萬元)40403258282 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額(萬元)- 收到的其他與投資活動有關的現金(萬元)- 減少質押和定期存款所收到的現金(萬元)- 投資活動現金流入小計(萬元)54115708282 購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金(萬元)196588574729813333 投資所支付的現金(萬元)1100- 質押貸款凈增加額(萬元)- 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額(萬元)