1、泓域咨詢 /福建關于成立改性塑料公司商業計劃書福建關于成立改性塑料公司商業計劃書xxx（集團）有限公司目錄第一章 擬成立公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據12六、 項目概況12第二章 公司組建方案15一、 公司經營宗旨15二、 公司的目標、主要職責15三、 公司組建方式16四、 公司管理體制16五、 部門職責及權限17六、 核心人員介紹21七、 財務會計制度22第三章 背景及必要性26一、 行業技術水平及發展趨勢26二、 改

2、性塑料所屬行業領域29三、 我國改性塑料的發展趨勢30四、 項目實施的必要性31第四章 行業、市場分析32一、 行業市場需求32二、 行業發展態勢40第五章 法人治理42一、 股東權利及義務42二、 董事46三、 高級管理人員51四、 監事54第六章 發展規劃分析57一、 公司發展規劃57二、 保障措施58第七章 環境保護分析60一、 編制依據60二、 環境影響合理性分析61三、 建設期大氣環境影響分析62四、 建設期水環境影響分析63五、 建設期固體廢棄物環境影響分析63六、 建設期聲環境影響分析64七、 建設期生態環境影響分析65八、 營運期環境影響66九、 清潔生產67十、 環境管理分析

3、68十一、 環境影響結論70十二、 環境影響建議71第八章 項目風險分析72一、 項目風險分析72二、 公司競爭劣勢75第九章 選址方案76一、 項目選址原則76二、 建設區基本情況76三、 創新驅動發展79四、 社會經濟發展目標80五、 產業發展方向83六、 項目選址綜合評價88第十章 項目投資計劃90一、 投資估算的依據和說明90二、 建設投資估算91建設投資估算表93三、 建設期利息93建設期利息估算表93四、 流動資金94流動資金估算表95五、 總投資96總投資及構成一覽表96六、 資金籌措與投資計劃97項目投資計劃與資金籌措一覽表97第十一章 項目規劃進度99一、 項目進度安排99項

4、目實施進度計劃一覽表99二、 項目實施保障措施100第十二章 項目經濟效益101一、 經濟評價財務測算101營業收入、稅金及附加和增值稅估算表101綜合總成本費用估算表102固定資產折舊費估算表103無形資產和其他資產攤銷估算表104利潤及利潤分配表105二、 項目盈利能力分析106項目投資現金流量表108三、 償債能力分析109借款還本付息計劃表110第十三章 項目綜合評價112第十四章 附表附件114主要經濟指標一覽表114建設投資估算表115建設期利息估算表116固定資產投資估算表117流動資金估算表117總投資及構成一覽表118項目投資計劃與資金籌措一覽表119營業收入、稅金及附加和增

5、值稅估算表120綜合總成本費用估算表121固定資產折舊費估算表122無形資產和其他資產攤銷估算表122利潤及利潤分配表123項目投資現金流量表124借款還本付息計劃表125建筑工程投資一覽表126項目實施進度計劃一覽表127主要設備購置一覽表128能耗分析一覽表128報告說明國外的家電、汽車制造等行業繼續向中國進行產業轉移，國內的相關行業的內資企業生產能力逐步上升，帶動中國國內市場成為世界上主要的改性塑料需求市場之一。隨著內資汽車制造及家用電器廠商的逐步崛起，其更加傾向采用國產改性塑料產品，一方面，國內改性塑料行業經過多年發展，部分企業已經具備較強的配方設計能力，產品性能能夠充分滿足其材料需求

6、；另一方面，國內改性塑料企業具有本地化服務優勢，能夠對下游客戶需求作出快速響應，滿足其產品較短周期的開發需求，同時國產改性塑料產品具有價格優勢，能夠持續為客戶提供具有性價比優勢的產品及快速響應的服務。xxx（集團）有限公司主要由xxx投資管理公司和xx集團有限公司共同出資成立。其中：xxx投資管理公司出資148.50萬元，占xxx（集團）有限公司15%股份；xx集團有限公司出資842萬元，占xxx（集團）有限公司85%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資11792.49萬元，其中：建設投資9233.27萬元，占項目總投資的78.30%；建設期利息118.22萬元，占項目總投資的1.00%；流動資

7、金2441.00萬元，占項目總投資的20.70%。項目正常運營每年營業收入21200.00萬元，綜合總成本費用16610.04萬元，凈利潤3360.85萬元，財務內部收益率22.48%，財務凈現值4087.78萬元，全部投資回收期5.46年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。本項目生產線設備技術先進，即提高了產品質量，又增加了產品附加值，具有良好的社會效益和經濟效益。本項目生產所需原料立足于本地資源優勢，主要原材料從本地市場采購，保證了項目實施后的正常生產經營。綜上所述，項目的實施將對實現節能降耗、環境保護具有重要意義，本期項目的建設，是十分必要和可行的。第一章

8、 擬成立公司基本信息一、 公司名稱xxx（集團）有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本990萬元三、 注冊地址福建xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事改性塑料相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx（集團）有限公司主要由xxx投資管理公司和xx集團有限公司發起成立。（一）xxx投資管理公司基本情況1、公司簡介經過多年的發展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續提升供應鏈構建與管理、

9、新技術新工藝新材料應用研發。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創新、持續改進，以技術領先求發展的方針。公司滿懷信心，發揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追求卓越，回報社會” 的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優質產品及服務。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額4612.333689.863459.25負債總額1516.411213.131137.31股東權益合計3095.922476.742321.94公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入

10、12469.399975.519352.04營業利潤2950.542360.432212.90利潤總額2441.291953.031830.97凈利潤1830.971428.161318.30歸屬于母公司所有者的凈利潤1830.971428.161318.30（二）xx集團有限公司基本情況1、公司簡介公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規經營”作為企業的核心理念，不斷提升公司資產管理能力和風險控制能力。未來，在保持健康、穩定、快速、持續發展的同時，公司以“和諧發展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業責任，服務全國。2、主要財務數據公司合并資產負

11、債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額4612.333689.863459.25負債總額1516.411213.131137.31股東權益合計3095.922476.742321.94公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入12469.399975.519352.04營業利潤2950.542360.432212.90利潤總額2441.291953.031830.97凈利潤1830.971428.161318.30歸屬于母公司所有者的凈利潤1830.971428.161318.30六、 項目概況（一）投資路徑xxx（集團）有限公司主

12、要從事關于成立改性塑料公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由改性塑料下游應用廣泛，而不同應用場景下的改性塑料性能各異，相應的配方也有所不同，在改性塑料的配方設計中，樹脂原料或改性助劑在品種或數量上的細微變化或可引起最終產品性能的巨大變動。能否針對不同應用場景研發設計出適合的材料配方，是行業龍頭企業區別于一般企業的重要核心競爭力之一。總的來說，“十三五”期間福建省面臨的挑戰前所未有、機遇也前所未有，要準確把握重要戰略機遇期內涵的深刻變化，強化機遇意識和憂患意識，更加有效地應對各種風險和挑戰，科學謀劃、真抓實干，求新求變求突破，努力開創“十三五”發展新局面。（三）項目選址項目選址位于xx園

13、區，占地面積約24.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xxx噸改性塑料的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積29380.24，其中：生產工程19587.46，倉儲工程4435.20，行政辦公及生活服務設施3627.85，公共工程1729.73。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資11792.49萬元，其中：建設投資9233.27萬元，占項目總投資的78.30%；建設期利息118.22萬元，占項目總投資的1.00%；流動資金2441.00萬元，占項目總投資的20.70%。（七）經

14、濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：21200.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：16610.04萬元。3、凈利潤（NP）：3360.85萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.46年。5、財務內部收益率：22.48%。6、財務凈現值：4087.78萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價該項目工藝技術方案先進合理，原材料國內市場供應充足，生產規模適宜，產品質量可靠，產品價格具有較強的競爭能力。該項目經濟效益、社會效益顯著，抗風險能力強，盈利能力強。綜上所述，本項目是可行的。第二章 公司組建方案一、 公司經營宗旨根據國家法律、行政法規的規定，依照誠實信用、

15、勤勉盡責的原則，以專業經營的方式管理和經營公司資產，為全體股東創造滿意的投資回報。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策

16、，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、改性塑料行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx（集團）有限公司主要由xxx投資管理公司和xx集團有限公司

17、共同出資成立。其中：xxx投資管理公司出資148.50萬元，占xxx（集團）有限公司15%股份；xx集團有限公司出資842萬元，占xxx（集團）有限公司85%股份。四、 公司管理體制xxx（集團）有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律

18、法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）

19、的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷

20、售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作

21、。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。

22、4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預

23、算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、蔡xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。2、龔xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事

24、。2018年8月至今任公司獨立董事。3、侯xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。4、余xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。5、白xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月

25、任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。6、胡xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。7、韋xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。8、葉xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月

26、至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。七、 財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持

27、有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。如股東存在違

28、規占用公司資金情形的，公司在利潤分配時，應當先從該股東應分配的現金紅利中扣減其占用的資金。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配的原則公司實施積極的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報，并保持連續性和穩定性。（2）利潤分配的形式公司采取現金分配形式。在符合條件的前提下，公司應優先采取現金方式分配股利。公司一般情況下進行年度利潤分配，但在有條件的情況下，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。（3）現金分紅的具體條件和比例在當年盈利的條件下，如無重大投資計劃或重大現金支出等事項發生，公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，且連續三年以現金方式累

29、計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會在制定以現金形式分配股利的方案時，應當綜合考慮公司所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平等因素在當年實現的可供分配利潤的20%-80%的范圍內確定現金分紅在本次利潤分配中所占比例。獨立董事應針對已制定的現金分紅方案發表明確意見。7、公司利潤分配決策機制與程序為：公司當年盈利且符合實施現金分紅條件但公司董事會未做出現金利潤分配方案的，應在當年的定期報告中披露未進行現金分紅的原因以及未用于現金分紅的資金留存公司的用途，獨立董事應該對此發表明確意見。第三章 背景及必要性一、 行業技術水平及發展趨勢1、行業技術水平及技術特點改性塑

30、料產品大多屬非標準產品，其配方參數一般根據下游應用領域實際應用需求而定，需要生產廠家有較高的技術研發能力。改性塑料產品對同批次產品的性能指標及一致性等方面要求較高，具有較高的技術門檻。長期以來，改性塑料產品被國外先進企業壟斷，隨著國家鼓勵政策的不斷出臺，及部分資金實力較強的企業通過對國外技術的引進，促使我國改性塑料行業快速成長，逐步打破國外的技術壟斷，產品技術、質量指標也已接近國外先進水平，部分產品的工藝技術已經進入國際先進行列，實現了部分產品進口替代，并在國際市場開始嶄露頭角。2、行業技術發展趨勢（1）通用塑料工程化近年來，隨著塑料改性技術的發展，產量大、成本低的通用塑料通過填充、增強和發泡

31、等手段提高了力學性能和耐熱性，促使PP、PE、PS和PVC等通用塑料不斷具有工程化特點，并已經搶占了部分傳統工程塑料的應用市場，達到了降低成本的效果。（2）改性塑料輕量化輕量化就是在保障使用性能的前提下，盡量減輕塑料制品的重量。對于使用非金屬粉體材料的改性塑料材料就是要打破“增重”瓶頸，在達到使用性能的前提下，把改性塑料材料的密度降下來。例如，通過使用特色原料和改進加工技術將改性塑料材料的密度降低，不使用交聯劑實現聚乙烯和聚丙烯微發泡從而降低塑料制品的密度等。改性塑料輕量化能夠明顯降低產品的重量，從而推動各應用領域產品實現輕量化發展。（3）工程塑料高性能化、多功能化、復合化主要通過通用工程塑料

32、“合金化”方法，將兩種或兩種以上工程塑料通過共混、接枝、嵌段等物理的或化學的方法組合在一起，使各組分的性能相互取長補短，構成一種兼具多種優良性能的塑料材料，從而達到高性能化的目的。隨著國內汽車、電氣、電子、通信和機械工業的蓬勃發展，改性塑料的需求將大幅上升，各種高強度耐熱型工程塑料將得到應用。（4）改性塑料綠色化隨著國家環保要求的提高以及人們環保意識的增強，使用環保型改性助劑、進一步研究開發具有可降解、可循環利用等特性的綠色化改性塑料正在成為行業新熱點，高性能環保改性塑料的市場需求不斷提升，特別是低氣味、低VOC、免噴涂改性塑料將會得到更廣泛的應用。（5）助劑材料多樣化隨著汽車工業的發展，改性

33、塑料行業也在不斷發展壯大。雖然在改性基礎理論方面，依然遵循增強和增韌兩個原理，但增強材料和增韌材料不斷推陳出新，如碳纖維、POE等，改性塑料性能提升范圍也越來越大。另外，增強材料的處理技術也在不斷發展，如增強塑料中的長纖維及短纖維加入技術、晶須增強塑料中的晶須加入技術等。3、主要技術門檻和技術壁壘改性塑料下游應用廣泛，而不同應用場景下的改性塑料性能各異，相應的配方也有所不同，在改性塑料的配方設計中，樹脂原料或改性助劑在品種或數量上的細微變化或可引起最終產品性能的巨大變動。能否針對不同應用場景研發設計出適合的材料配方，是行業龍頭企業區別于一般企業的重要核心競爭力之一。由于高分子復合材料產品性能對

34、下游產品質量起著至關重要的影響，客戶為了保證其產品質量，通常需要對上游復合材料企業進行考察和審查認證，一旦進入其合格材料體系認證供應商中，則不會輕易更換，形成較高的進入壁壘。與此同時，下游市場的更新迭代速度通常較快，對改性塑料生產企業的技術創新能力同樣要求較高，企業需要持續不斷通過技術創新推出滿足下游市場需求的產品。因此，新技術、新產品的研發需要企業具備較強的資金實力和專業的技術人員，也需要企業在行業內的持續不斷摸索與耕耘，積累足夠的經驗，在短時間內，行業內的后來者難以與業內已形成技術優勢的企業相抗衡。二、 改性塑料所屬行業領域新材料是指新近發展或正在發展的具有優異性能的結構材料和有特殊性質的

35、功能材料，結構材料主要是利用它們的強度、韌性、硬度、彈性等機械性能，功能材料主要是利用其所具有的電、光、聲、磁、熱等功能和物理效應。新材料按材質可分為高分子材料、先進復合材料、無機非金屬材料（如陶瓷、砷化鎵半導體等）、金屬材料四大類，應用范圍較為廣泛。其中高分子材料又可分為塑料、橡膠、纖維、膠粘劑及涂料等。目前，新材料產業已經滲透到了國民經濟、國防建設和社會生活的各個領域，是高新技術產業發展的基礎，對國民經濟發展作用重大。塑料是一類具有可塑性的合成高分子材料，可分為通用塑料（如聚乙烯PE、聚丙烯PP、聚氯乙烯PVC、聚苯乙烯PS、聚丙烯腈-丁二烯-苯乙烯塑料ABS）、工程塑料（如聚酰胺PA、聚

36、碳酸酯PC、聚甲醛POM、聚對苯二甲酸乙二酯PET/聚對苯二甲酸丁二酯PBT、聚苯醚PPO）、特種工程塑料（聚苯硫醚PPS、聚酰亞胺PI、液晶聚合物LCP、聚砜PSU、聚醚醚酮PEEK等）。改性塑料是指在通用塑料、工程塑料或特種工程塑料的基礎上，以能改善塑料在力學、流變、燃燒、電、熱、光、磁等某方面性能的添加劑或其他樹脂等為輔助成分，通過填充、增韌、增強、共混、合金化等技術手段，使其具有抗沖、高韌性、阻燃、易加工性等更加優越性能的塑料。在我國改性塑料產品構成上，主要以改性PP、改性ABS、改性PS為主，根據數據顯示，2018年三者產量分別占據了改性塑料市場40%、29%和7%的比重，而改性PE

37、T、改性POM的占比較小。三、 我國改性塑料的發展趨勢進入21世紀后，隨著全球汽車工業、家用電器、電子通信、新能源等產業不斷向中國轉移，以及國內經濟的快速發展和基礎材料領域的“以塑代鋼”、“以塑代木”趨勢，我國正在成為全球塑料材料最大的市場和主要需求增長引擎。我國規模以上工業企業合成樹脂及共聚物產量由2010年的4,361萬噸增長至2019年的9,574萬噸，年復合增長率為9.13%。我國規模以上工業企業的改性塑料產量從2010年705萬噸增長至2019年的1,955萬噸，年復合增長率達到12.00%，改性化率由2010年的16.20%增長至2019年的20.40%。雖然2017年以來“限塑”

38、新政出臺，但國內改性塑料行業仍然保持較為穩定的增長趨勢，隨著改性塑料應用領域的擴大，未來我國改性塑料仍然存在較大的發展空間，尤其相較于全球塑料超過40%的改性化率，其需求前景非常廣闊。據前測算，國內改性塑料需求量從2008年的449萬噸增長至2018年的1,211萬噸，復合年增長率達到10.43%。2018年的同比增長率為9.46%。預計2021年至2025年我國改性塑料需求量將持續上漲，2025年國內改性塑料需求量將達到1,837萬噸，預計到2024年塑料改性化率有望達到30%。四、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提

39、高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第四章 行業、市場分析一、 行業市場需求1、汽車市場汽車工業是改性塑料的重要應用領域之一。隨著汽車行業的發展，人們對汽車材料輕質、節能、環保等要求日益提高，改性塑料材料憑借其密度低、強度高、成型工藝性能良好的特點，在汽車內飾、外飾以及其他車身構件等方面均得到了廣泛應用。隨著我國城鎮化進程和居民消費能力的提升，中國的人均汽車保有量仍有較大增長空間汽車產業一直是我國重點發展的支柱產業，根據汽車工業協會數據顯示

40、，2010年我國汽車產量為1,826萬輛，隨后在居民汽車消費需求增強、城市公交配套完善及工程建筑用車釋放等因素的帶動下，我國汽車產量保持快速增長，到2017年國內汽車產量增長至2,901.54萬輛，較2010年復合增長率達到6.84%，連續多年蟬聯全球第一。然而，受宏觀經濟下行、中美貿易摩擦持續、消費信心不足，以及國六排放標準提前實施、新能源汽車補貼大幅退坡等諸多因素影響，2018年7月份以來汽車產銷持續下降，2019年產量為2,572萬輛，2020年受新冠疫情影響汽車產量繼續下跌至2,523萬輛，國內汽車消費市場已經從高速增長階段逐漸回歸理性消費的平穩期。隨著全球能源危機和環境污染問題的日益

41、突出，新能源汽車將成為未來汽車產業發展的重要動能。2012年我國新能源汽車銷量僅1.28萬輛，到2018年該類汽車銷量已突破120萬輛，盡管2019年新能源汽車銷量有所回落，但仍在120萬輛以上，2020年我國新能源汽車銷量提升至136.7萬輛。2020年10月國務院常務會議通過新能源汽車產業發展規劃，并指出“力爭經過15年的持續努力，我國新能源汽車核心技術達到國際先進水平，質量品牌具備較強國際競爭力。純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領域用車全面電動化，燃料電池汽車實現商業化應用，高度自動駕駛汽車實現規模化應用。”到2025年新能源汽車銷量占當年汽車總銷量的20%，未來新能源汽車、智慧能源

42、和智能交通融合創新平臺等技術的進一步融合和發展，將推動我國新能源汽車產業高質量發展，我國汽車市場整體上將保持平穩發展的趨勢。盡管2018年以來我國汽車行業整體及乘用車產銷增長速度存在一定的下滑，但我國商用車依舊保持較為穩定的增長。受基建投資回升、物流業快速發展、國三汽車淘汰、治超加嚴等利好因素促進下，商用車市場表現優于汽車市場整體水平。近年來，我國商用車行業實現了連續五年的增長，包括重卡、中卡和微卡等貨車都實現了兩位數的增長。特別是在2020年，在汽車市場整體遇冷的情況下，商用車市場逆勢上漲，產銷量分別為523.1萬輛和513.3萬輛，同比分別增長20.0%和18.7%。近年來，發行人也在挖掘

43、市場增量空間，加大對商用車零部件客戶的開拓力度。隨著汽車工業的發展，改性塑料在汽車中的應用也在不斷上升。近年來隨著各國對環境保護等問題的日益重視，汽車的輕量化要求不斷提高，在保證整車的強度和安全性能的前提下，輕量化已經成為了當前車用材料的主要發展方向。改性塑料通過添加各類助劑使得產品性能大幅提升，因此其在汽車制造中的比例也逐年增加，并逐漸成為汽車輕量化材料的重要角色。通過降低汽車的整車重量，在提升汽車的動力性能的同時，有效減少能源消耗，既可以降低傳統燃油汽車的尾氣排放，也可以提升新能源汽車的續航里程。汽車質量每降低10%，燃油效率可提高6%8%，即汽車質量每降低100kg，百公里油耗可降低0.

44、30.6L，百公里CO2排放可降低58g。在現代汽車主要材料構成中，鋼材占比55%60%，為輕量化材料的替代提供了較大空間，而改性塑料是最重要的汽車輕量化材料，當前改性塑料使用量最高的是德系汽車，其使用率達到25%，用量為340410千克。歐美國家的平均水平也達到19%，用量為250310千克，目前我國乘用車的改性塑料使用率只有13%，用量約為160千克，遠遠低于歐美等發達國家，還有很大的提升空間，2025年單臺車改性塑料用量分別增加116千克。另外，我國已經是全球最大的新能源汽車市場，與傳統汽車相比，新能源汽車為提升續航里程更加需要輕量化技術的支持，單臺車改性塑料用量要更大。由于電動汽車能夠

45、使用的動力電池的單位比能量與傳統汽車使用液體燃料的單位比能量之間的差距巨大，導致在單位能耗（電耗量/100km）下，電動汽車不能像傳統汽車那樣靠一次補充能量來實現長距離的行駛。試驗表明，實現整車重量減少10%，單次充電的行駛里程增加5.5%。從而有助于解決電動汽車行駛里程短的問題。隨著行業對改性塑料技術的不斷研究，改性塑料產品對其他材料替代效應將持續擴大，勢必進一步提升汽車零部件領域對改性塑料的需求。根據智研咨詢數據顯示，近年來我國汽車領域改性塑料材料的需求量已從2015年的352萬噸上升到2019年的466萬噸，逐年攀升。隨著汽車產銷量穩步上升以及汽車輕量化趨勢發展，預計改性材料在汽車領域需

46、求量將保持良好的上升勢頭。目前改性塑料已經普遍應用于儀表板總成、座椅系統附件、門板、立柱護板等內飾件，以及保險杠、散熱格柵、車燈、輪罩等外飾件產品制造，未來隨著我國汽車輕量化、節能環保的要求的日益提高和汽車產量的快速增長，汽車行業對改性塑料產品形成巨大需求。據中國汽車工程學會2016年10月發布的節能與新能源汽車技術路線圖指出，到2025年、2030年，我國整車質量需比2015年分別減重20%、35%，對改性塑料將形成更大需求。2、家電市場家電行業是改性塑料行業最重要的下游產業之一，改性塑料擁有質輕而高剛度、安全、無毒、節能環保、抗菌抗霉變、低成本等特性，能滿足人們對家電輕量化、健康化的需求。

47、改性塑料材料主要被用于制造家電的罩蓋、殼體、配件、外飾等部件。隨著經濟快速發展，人民生活水平快速提高，家電的國內市場迅速擴大。此外，我國家電業出口持續增長，在全球家電行業的地位持續提升，已成為我國全球化程度較高的行業之一。國內外市場需求促進著我國家電市場的蓬勃發展，同時帶來上游改性塑料行業需求的快速增長。根據工信部數據，2020年我國白色家電（洗衣機+電冰箱+空調）產量達到3.81億臺，其中洗衣機、冰箱及空調產量分別為8,041.9萬臺、9,014.7萬臺和21,064.6萬臺，合計產量同比增長2.47%，合計產量穩步增長。用于家電產品制造的塑料大部分是熱塑性塑料，約占90%，家用電器中所使用

48、的塑料幾乎全都需要經過改性，近年來我國主要家用電器中塑料所占比例分別為：電冰箱38%、洗衣機34%、電視機23%、空調10%8。我國較高的家電產品產量對改性塑料產品帶來了較大的市場需求。根據智研咨詢數據，我國家電領域改性塑料使用量已經從2015年的360萬噸提升至2019年的460萬噸，保持持續增長。隨著家電產品輕薄化和節能環保的發展要求，改性塑料在家電產品中的應用及所占比例越來越大。近年來，隨著物聯網和人工智能技術的快速發展，我國家用電器行業正向智能家電方向轉型。一方面，傳統家用電器企業與互聯網公司開展合作，推出智能家電產品；另一方面，小米、華為等互聯網企業也通過大數據平臺優勢進軍家電行業，

49、推動我國家用電器產業進入智能家電時代，具備智能控制功能的冰箱、洗衣機等智能家電產品不斷涌現。智能家電時代的到來對改性塑料需求有深遠的影響。首先，在量的方面，將推動家電產品產銷量的進一步增長，從具體細分品類來看，黑電、白電等傳統家電品類由于進入消費者家庭較早，普及率較高，至今大量家電產品已經“超齡”服務，更新需求激增，消費者購買行為多為更新換代，產品迭代明顯，結構升級持續。2020年5月，中國家用電器研究院發布的中國廢棄電器電子產品回收處理及綜合利用行業白皮書2019顯示首批目錄產品報廢量約為1.7億臺，其中電冰箱3,276萬臺，洗衣機2,892萬臺，房間空調器3,354萬臺，恰逢智能家電的發展

50、趨勢，勢必將為智能家電帶來可觀的更新需求。根據中怡康預測，到2020年，智能家電將累計帶來市場需求1.5萬億元，屆時白電智能化率有望達到45%，生活電器智能化率有望達到28%，廚房電器智能化率將為25%9；其次，在質的方面，智能家電時代的消費者對定制化、個性化的高端家電需求不斷上升，而改性塑料在阻燃、強度、耐候、環保等基礎性能和易成型、色彩豐富、吸震消音等性能上都有較多其他材料不可比擬的優勢，勢必在智能家電的發展中有著更廣泛的應用。3、塑料包裝行業的市場需求分析塑料包裝是改性塑料行業另一個下游產業。由于方便流通、保護商品、提升產品附加值等優點，塑料包裝制品廣泛應用于食品、電子信息制造、日化用品

51、等領域，是包裝材料占比第二高的品類，僅次于紙包裝。得益于政策紅利的扶持、生產工藝的提升、市場需求增長等因素，中國塑料包裝行業市場規模逐年增長。中國塑料包裝行業市場規模從2017年的496.4億美元增長至2019年的540.8億美元，年復合增長率為4.38%。隨著科技水平的革新，新型包裝材料層出不窮，塑料包裝產品將會以綠色環保、功能性強的方向持續發展以滿足下游行業的需求，行業市場規模有望持續增長，預計到2025年將達到698.2億美元。塑料包裝行業下游是食品、電子信息制造、日化用品等行業。以塑料包裝行業的需求端而言，中國作為一個人口大國，人口基數決定了消費總量。消費者對于食品、電子信息制造、日化

52、用品等社會消費品具有剛性需求，日常消費量巨大，且市場需求保持穩定增長。據中國國家統計局數據顯示，2011年至2020年的中國社會消費品總額從18萬億元增長至39.2萬億元，年均復合增長率達9.03%。這為塑料包裝行業的發展提供了較大的市場空間。近年來，隨著經濟不斷發展，中國已逐漸成為世界包裝制造和消費大國，人們對商品包裝的要求也日益提高，塑料包裝行業對高阻隔、耐蒸煮、抗紫外、避光、抗菌、透氣、絕氧等功能性塑料包材的需求將不斷增加。因此，改性塑料在塑料包裝行業中將有著更廣泛的應用。4、其他行業應用除家電、汽車及塑料包裝領域外，改性塑料材料憑借其輕量化、耐腐蝕、阻燃性、高強度、良外觀等性能，已經越

53、來越多的應用在社會各個領域。在健康防護領域，改性塑料可應用于口罩、防護服等醫療防護場景；在通訊領域，改性塑料可應用于天線、連接器、濾波器、PCB板等部件材料：在軌道交通領域，改性塑料可應用于內外飾、結構件以及緩沖材料；在家居建材領域，改性塑料也是衛浴、箱包、電動工具、安防設備等產品的重要組成部分；在電子電氣工業領域，改性塑料廣泛應用于電子電氣設備及元器件的殼體材料、包覆材料、基質材料、介電絕緣層材料等。在航空航天、軍工等領域，改性塑料同樣有著廣泛的應用。隨著改性塑料材料性能的不斷提升，應用領域也在持續擴展，為行業內企業的持續發展帶來機遇。綜上所述，改性塑料已廣泛應用在國計民生的各個層面，是新材

54、料產業的重要板塊，在化學工業領域中具備較強發展潛力，未來國內改性塑料材料的行業發展空間廣闊。二、 行業發展態勢改性塑料行業是典型的技術進步和消費升級受益行業，改性塑料行業的發展主要依賴于下游消費品及其他相關行業的快速增長，而下游行業的景氣程度與消費者的消費需求息息相關。目前改性塑料已成為現今新型塑料產業的重要組成部分，推動了塑料加工業的發展，同時促進了合成樹脂、助劑和塑料機械行業的發展。改性塑料已經廣泛的應用于汽車零部件、家電、醫療衛生、軌道交通等領域。得益于汽車、家電等諸多下游行業的快速發展和對新興材料需求的不斷提高，國內改性塑料市場需求增幅近年來一直保持在較高水平。然而，我國改性塑料生產企

55、業大多規模較小、產品品種較為單一，采用常規加工設備，在工藝過程中缺乏系統的控制手段，材料的質量穩定性差，主要集中于中低檔下游產品領域，行業競爭日趨激烈。與此同時，國內高端改性塑料市場仍被進口材料牢牢把控。隨著國家政策支持力度的不斷擴大，近年來行業內規模內資企業不斷加大研發投入，與大型國際企業的技術差距逐漸縮小，部分企業以研究開發功能化、高性能化產品為抓手，逐步向高端市場滲透。另一方面，近年來隨著我國上游石油化工企業不斷加強產品的自主研發，也帶動國內改性塑料行業整體創新速度加快。隨著我國近年來持續推動經濟轉型和產業升級，在中高端改性塑料的進口替代需求愈發迫切，為國內具有較強技術實力的行業龍頭企業

56、提供了良好的發展機會。第五章 法人治理一、 股東權利及義務股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。股東為單位的，股東單位內部對公司收購、出售資產、對外擔保、對外投資等事項的決策有相關規定的，公司不得以股東單位決策程序取代公司的決策程序，公司應依據公司章程及公司制定的相關制度確定決策程序。股東單位可自行履行內部審批流程后由其代表依據公司法、公司章程及公司相關制度參與公司相關事項的審議、表決與決策。1、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會并行使相應的表決權；（3）對公司的經營行為進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及公司章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱公司章程、股東名冊、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議和財務會計報告；2、股東提出查閱前條所述有關信息或索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。但相關信息及資料涉及公司未公開的重大信息的情況除外。3、公司股東大會