1、    住房反向抵押養老保險的運行困境及對策    高雅 史來銀【摘 要】隨著老年人口比重的不斷增加，社會養老需求快速膨脹，社會保障資金的巨大缺口使得我國現行養老保險模式已無法應對巨大的養老需求，我國老百姓的養老問題越來越凸顯。住房反向抵押養老保險作為有效應對人口老齡化問題，豐富養老保障方式的重要補充機制逐漸出現在人們的視野。本文將從住房反向抵押養老保險的研究背景、推行困境以及建議對策三個方面進行闡述，為該模式在我國順利推行提供參考借鑒。【關鍵詞】人口老齡化;反向抵押;養老保險一、研究背景“老齡化”是近些年的熱門詞匯，對于“老齡化”聯合國給出的標準是：一

2、個地區65歲以上老人占總人口的7%，即該地區視為進入老齡化社會。根據2019年國民經濟和社會發展統計公報顯示，我國60歲以上人口數為25388萬人，占總人口比重為18.1%，其中65歲以上人口占比已達12.6%，從以上數據表明我國已經進入老年型社會1。老齡化的速度遠超過子女贍養老人的能力，巨大的養老需求和我國現行的養老保障體系的矛盾凸顯，要真正做到“老有所養”，那么誰來養是個問題。住房反向抵押養老保險作為一種創新型商業養老保險業務得到國家的大力支持。它將住房抵押與終身養老年金保險相結合，老年人將擁有房屋產權的房產抵押給金融機構，在領取相應的養老年金的同時仍能擁有房屋占有、使用、收益和經抵押權人

3、同意的處置權，在老年人身故后，金融機構將抵押房產處置所得優先用于償付養老保險的相關費用2。該項業務的推廣對于解決目前面臨的養老壓力，豐富養老保障體系具有重要意義。二、住房反向抵押養老保險發展過程中主要的障礙從我國推行住房反向抵押養老保險的發展過程來看，該業務初步得到了老年人認可，有了一定的發展，但仍存在重重阻礙。第一，居民個人養老保障意識相對落后，傳統觀念影響深厚“百善孝為先”、“財富代際傳遞”等傳統觀念根深蒂固，在很多老年人看來，年老后應由子女盡贍養義務，未盡職盡責就是不孝，傳統養老觀念深入人心。而房子作為家庭最大的財富，應該代代相傳。然而現實情況是由于計劃生育的實行、養老資金積累與養老制度

4、的不匹配等帶來的巨大的養老需求無法實現，使得社會和子女都任重道遠，而老年人面臨著依靠子女養老不現實，依靠國家養老也無法得到滿足的情形，使得養老問題越來越凸顯。第二，“以房養老”的養老模式宣傳力度不夠，居民認識不足住房反向抵押養老保險自2013年提出試點推行后，四年的時間內經歷了“部分試點-擴大試點-全國推行”三個階段。因此人們對此種創新型養老模式認識時間較短，認識層次不一，甚至存在不知道的情況，在一定程度上阻礙了該項業務的發展。截至目前為止，開展該業務的金融機構也較少，在網站上查詢相關產品信息缺乏，存在宣傳力度不夠、宣傳平臺缺乏等問題。第三，金融機構開展業務的不確定因素較多，參與熱情度不高在金

5、融機構參與開展住房反向抵押養老保險業務時面臨各種不確定因素，存在房產價值預測的不確定性，由于房屋價值具有較大的波動性，金融機構無法把握房屋未來價值的走勢以及變化幅度，若房屋變現價值無法足額償付已支付金額，金融機構就會承擔損失。金融機構面臨的利率風險較大，在住房抵押貸款中，利率與期限成正相關，與風險成正比，由于期限的不確定，時間越長利率風險越大，而且相比傳統貸款風險更大;同時也面臨道德風險和逆向選擇，主要指住房人對住房不進行維修維護，甚至加速其折舊和貶值，而逆向選擇是身體好，預期壽命長的人更愿意參與該保險，而身體素質差的人則相反，在一定程度上金融機構還面臨著長壽風險。面對各種不確定因素，金融機構

6、開展此項業務的參與熱情度不高，所以截至目前為止，只有兩家保險公司推出相關保險產品。第四，配套政策不完善，參與方利益無法得到保障由于房地產市場的活躍，房產成為熱門的投資項目，因此為住房反向抵押養老保險的發展創造了良好的條件。但是住房反向抵押養老保險發展的配套政策不健全，如土地產權期限限制、住房評估、拍賣流程不明晰、缺少專業化部門主導等問題都制約了住房反向抵押養老保險的推行，并且參與的金融機構的利益也無法得到保障，使得金融機構望而卻步。三、對策以及建議針對住房反向抵押養老保險的推行現狀，從觀念、宣傳、經營主體以及相關政策四個角度提出相應的政策建議，為更好地推行該種新型養老保險，促進養老保險體系的完

7、善和發展提供參考。（一）轉變傳統養老觀念，實現自我養老新型養老模式的順利推行，在一定程度上取決于人們的養老觀念，傳統的養老觀念制約了住房反向抵押養老保險模式在我國的發展，養兒防老的觀念，財富代際傳遞的理念一直深入人心，對于新型養老產品難以接受，所以政府要積極引導老年人改變傳統養老觀念，加強養老新觀念的宣傳，引導老人自我養老，為住房反向抵押養老保險等新型養老業務創造良好的發展環境。（二）加強新型養老模式的宣傳力度，增強專業團隊的建設住房反向抵押養老保險在我國推行六年的時間，保單量較少，人們的接受度較低，這在很大程度上是由于產品業務宣傳較少，并缺乏專業人員及機構操作造成的。政府作為倡導者，應充分發

8、揮宣傳引導作用，加大宣傳力度，可以通過社區宣傳，地區試點或者典型事例等形式讓更多機構和適齡老人更加了解新型養老模式，引導金融機構積極參與該業務的發展。推出相關產品的機構也應加大宣傳力度，采取線上+線下相結合的方式進行養老產品的宣傳;其次是要配備專業人員，通過電話、回訪等形式為有意向的參保人答疑解惑，讓更多群眾了解該保險產品。（三）充分發揮國家的主導作用，激發金融機構的參與熱情在住房反向抵押貸款發展過程中，存在阻礙較多，應該充分發揮政府的主導作用，探索一條適合我國現狀的住房反向抵押養老保險業務發展的道路。要加大政府的扶持力度，在政策、法規、信息、宣傳等方面予以支持，解決金融機構發展該業務面臨的難

9、題，可以通過提供擔保，給予補貼獎勵等方式為該項業務提供更有力的保障，激發金融機構的參與積極性。金融機構也要積極響應國家號召，積極主動開展相關業務，設計多樣化的養老產品，可以建立銀行+保險公司雙重保障推廣方式，共同推動住房反向抵押養老保險本土化發展。（四）完善相關法律法規，建立相應的監督機制住房反向抵押養老保險涉及面較廣，完善的法律法規不僅能保障參與方的利益，也會保障該業務的健康發展。政府部門應成立專門的機構進行主導，配套與該業務發展相符的政策，并建立風險補償機制，平衡金融機構面臨的風險;制定住房評估、拍賣等具體流程，成立專辦部門;制定符合我國國情并與住房方向抵押養老保險相適應的法律保障體系。在此基礎上，建立相應的監督機制，及時反饋糾正，充分發揮監督機構作用。參考文獻：1國家統計局：中華人民共和國2019年國民經濟和社會發展統計公報http：/2竇雨靜，孫逸文.中國“以房養老”模式發展的障礙研究j.蘭州工業學院學報，2019，26（04）：92-98.3楊迪，張妍，張涵.“以房養老”保險國