1、文件編號:83-2A-C8-CB-85第5貞共10貞證券代碼300131證券簡稱英唐智控20證券代碼：300131證券簡稱：英膺智控深圳市英唐智能控制股份有限公司投資者關系活動記錄表投資者關系活動類別口特宦對象調研口分析師會議現場參觀口媒體采訪回業績說明會口路演活動新聞發布會口其他參與單位需稱及人員姓名參與公司2018年度網上業績說明會的投資者時間2019-4-2915:00- 17:00地點深圳市南山區髙新技術產業園科技南五路英唐大廈五樓上市公司 接待人員 姓名董事長：胡慶周 總經理：鐘勇斌 獨立董事：髙海軍 財務總監：許春山 董事會秘書：劉林投資者關 系活動主 要內容介紹2018年網上業績

2、說明會主要問題及回復情況如下：Q1：公司2018年的營收實現大幅增長的情況下，歸母凈利潤卻有所下滑， 請問主要原因是什么？ 2018年的銷售毛利率和凈利率是多少？A1：財務總監許春山先生根據上述問題進行了回答。2018年公司實現營業收入12,114,106.674.72元，較上年相比增長63.71%, 實現歸屬于上市公司股東的凈利潤140,54&136.85元，較上年略微下降1.72%, 兩者增長幅度差異原因如下：（1）報告期內公司受產品結構變化所致毛利率有所下降。公司出于戰略布局及看好云汁算行業發展的考慮，于2017年取得SK海力士的存儲器、聯發科 的主控芯片等資源型主動電子元器件產

3、品的代理權，該類產品毛利率相對較低。 2018年主動電子元器件產品大幅增長，由此導致毛利率有所下降。雖然毛利率 相對較低，但它具有周轉率髙、銷售規模大的特點。2018年公司應收賬款周轉 率為5.94,較2017年5.41有所提高。由此可見，公司亦可通過苴資金快速周轉 的優勢來彌補毛利率相對較低的劣勢以期獲得同等的資產回報率。（2）考慮公司擬引進國資戰略投資者，基于謹慎性原則，2018年度，經減 值測試，公司對因收購豐厲物聯技術（深圳）有限公司及深圳市優軟科技有限 公司等形成的商譽訃提了減值準備。同時，對于優軟科技和豐唐物聯的開發支 出，由于項目開拓周期較長、項目進度不及預期，公司本著審慎原則，

4、加大開 發支岀費用化的金額。（3）2018年公司業務快速發展，資金需求也愈發迫切。公司財務費用達到 1.99億，較2017年度增加了 140.21%：全年利息支岀1.72億元，而2017年 同期利息支出為&406萬元。財務費用的大幅增加，較大程度影響了公司利潤。 受到人民幣匯率波動影響，2018年匯兌損益對公司營業利潤的彫響金額為 -1,798.66萬元。未來隨著國資控股，以及公司持續積極開拓融資渠逍及降低融 資成本，將有效降低財務費用，提升公司盈利能力。截至目前已利用巨頭客戶 的應收賬款獲得上億美元的銀行授信額度。2018年公司的毛利率和凈利率分別為7.66%和1.64%。Q2：分銷

5、商是不是主要靠資源，沒有技術門檻？公司在技術方面是否有投 入？如有，在哪些方面？A2：總經理鐘勇斌先生根據上述問題進行了回答。文件編號:83-2A-C8-CB-85公司及分銷主業的核心企業深圳市華商龍商務互聯科技有限公司均為國家 高新技術企業。作為電子元器件行業的綜合解決方案供應商，公司持續提升分 銷板塊業務的技術服務實力。近年來公司研發投入逐步提升，2018年研發費用 4756.58萬元，較上年增長83.08%；研發人員279人，研發人員數量占比23.15%, 較上年增加5.87個pct。在分銷業務技術增值方而，公司為客戶提供產品選型、泄制開發、測試服 務等硬件解決方案，并且加強客戶溝通，加

6、大對以物聯網通信模組及相關功能 模塊或方案的研發及服務價值。在戰略布局上，公司持續通過戰略投資、技術儲備和孵化等方式鏈接或掌 握新產品新技術，以此增強公司的技術價值與綜合實力。公司以3.000萬元投資 金額投資蘇州哲思靈行投資合伙企業（有限合伙）間接投資了一家全球化的國 內芯片設訃企業集創北方，鏈接了英世界領先的驅動顯示技術。公司通過英厲 光顯儲備和孵化了 SPD健康光源核心專利技術，對電視背光、教療照明、交通 補光、景觀照明領域應用布局。公司與合作伙伴開展高容戢型鐳酸鋰、高倍率 猛酸鋰、線三元及礫毎（去鉆）材料和硅碳負極材料等項目研發，為低速車，電動 自行車、儲能及小型動力行業進行技術儲備。

7、Q3：當5G技術開始商用，物聯網、工業互聯網、云計算等將大規模應用， 互聯網大數據將呈現爆炸性增長。根據美國EDC公司預測，從2018年到2025 年全球大數據將從33ZB增至175ZB。數據的爆發，對公司云服務業務會帶來 什么影響？年報顯示，公司亟孫公司聯合創泰科技有限公司2018年實現營業收 入57.61億元，凈利潤1.22億元，分別同比增長212.58%和235.92%,云計算 業務這兩年對公司業績影響逐步增大，未來能否持續高增長？A3：總經理鐘勇斌先生根據上述問題進行了回答。網絡數據的爆發會帶來云存儲、云汁算需求的快速增長，從而帶動云服務 器基礎設施投資的持續增加，公司云服務相關業務有

8、望隨著5G覆蓋率的不斷提 升而持續增長。公司擁有國內多個云服務領域的巨頭客戶包括阿里巴巴和中霸 集團等，主要為下游客戶提供云服務器三大核心器件之一的存儲芯片。目前公 司下游客戸在國內云計算領域的市場份額超過50%。近年來，公司云服務相關 業務發展迅速，2018年及2019年一季度，公司在該領域的營業收入占比均超過 20%。公司有望持續受益于5G帶來的云服務基礎設施需求的增長。公司將持續布局，從基礎設施層向物聯網應用層的技術解決方案提供商邁 進。在云服務的基礎設施建設領域，未來公司將基于現有云服務巨頭客戶，持 續拓展光通信模塊、SSD以及電源IC等產品，目前已獲得國內光通信模塊龍頭 企業代理權。

9、隨著云服務器、5G基礎設施的不斷完善，公司將從基礎設施層的 核心器件提供商向云服務的應用層，如物聯網等領域的解決方案提供商拓展。 通過模塊化、產品化、場景化的技術解決方案的提供，實現技術輸出，持續提 供公司毛利率和盈利能力。Q4： 2018年10月10 0,公司發布預案擬向賽格集團非公開發行不超過 2.1億股，擬募集資金總額不超過21億元，與賽格集團的框架協議約定定增發 行價格為定價基準日前二十個交易日公司股票交易均價的90%,那就是股價要 11.11元，截止到4月26日，公司20日股票交易的算術平均值是6.43元，相差 巨大，現在進展到什么階段了，能順利完成嗎？A4：董事長胡慶周先生根據上述

10、問題進行了回答。公司枳極推進非公開發行一攬子交易以引進國有戰略投資者。公司與深圳 市賽格集團有限公司（以下簡稱“賽格集團“）簽署了附條件生效的股份認購 協議，向賽格集團非公開發行不超過本次發行前總股本的20%即21.000萬 股（最終發行數量以中國證監會核準文件的要求為準），擬募集資金總額不超 過210.000萬元，用于收購標的股權及補充流動資金。與此同時，公司控股股 東胡慶周先生與賽格集團簽署了附條件生效的股份轉讓框架協議，擬向賽 格集團協議轉讓5,400萬股股票。上述安排為一攬子交易，即股權轉讓框架協 議的生效與執行以公司左向增發獲得證監會核準并滿足發行條件為前提。公司 擬通過非公開發行股

11、份和原股東股權轉讓的方式，確保賽格集團最終持有的公 司股份數疑不低于2.64億股且成為公司的第一大股東。本次非公開發行A股 股票的發行價格為泄價基準日前二十個交易日公司股票交易均價的90%。本次 發行的左價基準日為發行期首日。若最終認購總金額低于募集資金總額21億 元，賽格集團將按照同期銀行貸款利率向英唐智控提供資金支持，以保證公司 獲得加快業績增長所需的資金。公司非公開發行股票的申請及反饋進展情況如下：（1）2018年12月21日，公司向中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中 國證監會“）提交了公司非公開發行股票的相關申請文件。（2）2018年12月28日，公司收到中國證監會中國證監會行政許可

12、申 請受理單（受理序號：182211號），中國證監會對公司提交的深圳市英唐 智能控制股份有限公司創業板上市公司非公開發行新股核準行政許可申請予 以受理。（3）2019年3月7日，公司收到中國證監會中國證監會行政許可項目 審査一次反饋意見通知書（182211號）（以下簡稱“反饋意見“）o（4）公司于2019年3月18日向證監會提交關于深圳市英寓智能控制股 份有限公司非公開發行股票申請文件反饋意見的回復(以下簡稱“反饋意見 回復“)，自提交反饋意見回復以來，公司在2個月內與保薦機構積極與 證監會預審員進行多輪溝通，并就證監會關注的反饋意見相關問題，比如公司 與賽格集團及英控股子公司之間是否存在同業

13、競爭、本次非公開發行董事會決 議前六個月實施的財務性投資等進行進一步的補充說明。(5) 本次非公開發行，后續仍需取得深圳國資委批復及中國證監會核準。Q5： 5G商用落地，公司作為電子元器件分銷商，在5G領域有什么布局？A5：總經理鐘勇斌先生根據上述問題進行了回答。首先，5G將拉動基站基礎設施建設。公司在5G基站領域主要提供各種被 動元器件、電源管理等產品。苴次，5G將帶動5G手機的銷售，特別是將帶動 相關通信元器件的銷售。手機行業是公司的傳統優勢產業，下游客戶覆蓋較廣。 公司在手機的存儲芯片、攝像頭模組、屏幕等核心器件領域都有布局，同時在 通信器件領域擁有聯發科的5G的基帶芯片以及村田射頻器等

14、核心器件布局，未 來有望受益于5G的商用。5G商用除了帶來基站建設以及手機行業的發展外，還將帶動云服務器投資 需求的激增以及物聯網領域顛覆式的變革。最近一年一期，公司在云服務器領 域的收入已經超過20%,未來將持續受益于云服務器投資的增長和物聯網行業 變革帶來的新的發展機遇。Q6：公司近期與準備上科創板的集創北方進行技術合作，此前還通過產業 基金投資集創北方，是看好芯片國產化替代的機會嗎？會持續布局嗎？A6：總經理鐘勇斌先生根據上述問題進行了回答。國產芯片的崛起以及對進口芯片的持續替代，為本土分銷商創造了歷史性 的發展機遇。本土分銷商將在國產芯片結構性替代的過程中擴大市場份額的同 時，更將提升

15、英盈利能力。公司戰略層而上一直看好芯片國產化趨勢，并已持續布局國產芯片的代理 資源。國產芯片的代理已經占公司業務較高的比重，如指紋識別的國產芯片龍 頭匯頂科技，即為公司2018年前十大供應商。匯頂科技為IC設計企業領軍企 業，在觸控芯片、電容指紋、光學指紋芯片領域均處于全球前三，是全球屏下 指紋識別領域的絕對龍頭企業，2018年出貨量5.9億顆：公司也擁有國內Nor flash、MCU龍頭兆易創新的代理權：公司是漢天下、瑞芯微前三大代理商之一； 近期，公司亦與國內顯示驅動芯片龍頭企業集創北方進行了技術聯合開發和渠 道合作，推動其OLED驅動芯片及TDDI芯片的國產化替代進程。未來公司將持續開拓

16、國產芯片的代理權，推進“中國芯"的國產化替代進程， 分享其結構性的替代紅利。后續不排除通過并購整合的方式與各領域國產芯片 龍頭開展更深入的合作，實現產業鏈的縱向整合。Q7：公司的云業務在國內與同行相比處于什么地位？A7：總經理鐘勇斌先生根據上述問題進行了回答。公司擁有國內多個云服務領域的巨頭客戶包括阿里巴巴和中霸集團等，主 要為下游客戶提供云服務器三大核心器件之一的存儲芯片。目前公司下游客戶 在國內云計算領域的市場份額超過50%。跟同行業分銷商相比，公司是國內云 服務器領域DRAM的最大供應商。Q&聯合創泰在新興的云存儲、云服務主要優勢是什么？第9貞共10貞文件編號：832A

17、C 8885A8：總經理鐘勇斌先生根據上述問題進行了回答。（1）代理權上，公司擁有全球三大DRAM產商之一的SKHymx的代理權， 為其在國內云服務領域最大的代理商。DRAM是云服務器三大核心器件之一。 公司也在積極開拓云服務器基礎設施建設中的光模塊、SSD、電源IC等產品的 代理權。目前已獲得國內光器件龍頭企業的代理權。（2）客戶資源上，公司下游互聯網巨頭客戶在云計算領域的市場份額超過 50%。公司已經成為國內，服務以軟件為核心的互聯網企業的最專業的DRAM 硬件的供應商?；诂F有客戶的行業地位以及公司的行業口碑，未來有望在互 聯網領域持續開拓新客戶。（3）公司現有基礎設施層的云服務巨頭客戶，都在進行云生態布局，將成 為公司為云服務下游企業提供技術模塊化、產品化和場景化技術解決方案的入 口。（4）公