1、    基于互聯網金融的小微企業信貸融資研究    陳舒炫摘  要：小微企業的發展關乎著國家市場經濟的自由發展，同時也對緩解我國就業壓力，促進發展創新有著重要意義。本文以我國小微企業為例，對我國小微企業信貸融資現狀進行了介紹，對其信貸融資的困難進行了分析，并依托于互聯網金融技術的發展為基礎，提出了相應的建議以提高我國小微企業的信貸融資能力。關鍵詞：小微企業;互聯網金融;信貸融資隨著我國市場經濟的不斷深入發展，我國小微企業的成長速度正在加快，形成了初具規模的小微企業經濟發展市場。小微企業的穩定發展對于促進國家經濟穩定增長而言也具有重要的積極作用，

2、小微企業的持續發展有效緩解了我國就業不足、地區經濟發展不平衡的問題，因此支持小微企業發展，為小微企業的發展提供必要的資金支持和援助，降低小微企業融資門檻和難度，是當前我國金融行業急需調整和解決的問題。一、我國小微企業融資現狀（一）小微企業銀行融資現狀我國小微企業的發展特點和資金規模決定了其很大程度上是通過外源性融資來滿足資金需求。2003年，我國銀監會將深化小微企業金融服務質量作為了其主要工作內容。以商業銀行為首的金融機構，通過積極開發小微企業信貸類產品，建立小微企業信貸服務中心來緩解小微企業貸款難、融資難等問題。在種種措施的實施下，我國小微企業的貸款現狀得到一定程度的改善。然而，截至2019

3、年，我國小微企業通過銀行渠道獲得的商業信用貸款余額為1780億元，商業信用貸款余額占我國小微企業注冊資本的約6.73%。其中通過商業銀行渠道取得的商業信用貸款余額約為1400億元，占我國小微企業注冊資本的約5.3%。從以上數據可以看出，目前商業銀行信用貸款占我國小微企業注冊資本總額的比例還較小。（二）小微企業民間信貸現狀除了通過商業銀行渠道進行信用貸款之外，民間借貸市場是小微企業另一個十分重要的信用貸款獲取渠道。小微企業的民間借貸渠道之所以在我國表現如此活躍，根本原因在于我國小微企業在商業銀行渠道信貸融資上存在一定的困難，因此小微企業存在通過民間借貸渠道獲取信貸融資的需求。根據統計結果顯示，截

4、至2019年，我國小微企業通過民間借貸渠道獲取的信貸融資余額為273億元，占到了我國小微企業注冊資本總額的1.03%。我國小微企業通過民間借貸融資的主要方式包括了企業間借貸、個人借貸、個人對企業借貸、企業對個人借貸等多種方式。隨著我國民間借貸行業的不斷發展，以及監管模式逐漸趨于正規化，我國小微企業通過民間借貸渠道獲取融資的占比正在逐年上升。二、我國小微企業融資困難的原因小微企業在融資的過程中會出現許多問題，這些問題都是導致我國小微企業融資困難的主要原因。（一）財務規章制度不完善由于我國小微企業在發展初期，其經營規模有限，企業本身的員工數量也較少。絕大部分處于起步期的小微企業，很難擁有屬于企業自

5、身的財務管理人員。個人化或家庭化經營是我國小微企業的主要經營模式，在這類企業的發展初期，為了節省成本，提高人員利用效率，企業老板往往不會花費資金聘請專業的財務管理人員，企業的財務管理工作通常由老板或老板的家人、親信擔任。而由于負責財務管理工作的人員缺乏專業的財務管理知識和財務工作經驗，因此在實際操作過程中，導致企業缺乏財務管理方面的規章制度，財務會計核算表現出極大的隨機性和不規律性，導致財務信息失真、財務報表無法準確反映企業真實經營情況。國內小微企業在財務管理規章制度上的缺失，使得其財務管理的內部控制執行情況不佳，而商業銀行等金融機構在發放信貸時對于企業財務信息、財務報表會予以極高的關注，因此

6、小微企業在財務管理規章制度上的缺失極其容易導致國內的商業銀行對企業提供的財務信息和財務報表進行否定，從而拒絕為小微企業提供信用貸款。（二）小微企業缺乏抵押擔保資產國內商業銀行在企業信貸上近年來風險把控越來越趨于嚴格，絕大多數情況下，商業銀行會要求貸款企業擁有與貸款金額同等價值或價值相近的資產作為抵押擔保物，以降低銀行的貸款風險。而我國的小微企業由于大多處于經營起步期，企業本身沒有較大的資產規模，有的小微企業甚至還沒有固定的辦公場所和地點。因此，小微企業能夠提供給銀行用以進行抵押擔保的資產有限，絕大部分小微企業提供給銀行進行抵押的資產存在著資產價值不足或不符合銀行要求的情況。除了企業自身擁有的資

7、產不具備較高的抵押價值，通常不能被接受之外，小微企業由于生產技術還不夠成熟，不具備較高的市場份額，因此其所生產的產品往往經濟附加值較低，因此小微企業利用生產的產品進行抵押，往往也無法獲得銀行等金融機構的許可，或利用產品進行抵押所能夠貸到的金額十分有限。三、互聯網金融下降低小微企業信貸融資門檻的建議（一）依托互聯網建立小微企業信用評價系統由于小微企業在財務規章制度的建立上存在問題，導致當前絕大多數小微企業所提供的財務信息和財務報表無法取得銀行的認可。因此，國家可以利用互聯網金融的優勢，針對小微企業建立網絡征信管理系統，對小微企業的財務數據、審計結論、小微企業法人代表征信情況、小微企業高管征信情況

8、等進行公示，以作為銀行、小貸機構、互聯網金融機構等信貸機構的主要風險參考和評估依據。讓上述信貸方法機構能夠在處理小微企業信貸業務的過程中，在小微企業提供的財務報表之外，有更多數據可以參考，能夠利用財務報表和財務報表之外的信息對小微企業的信用風險進行綜合評估。（二）依托互聯網金融壯大小微企業民間借貸市場經過一段時期的實踐可以發現，民間借貸市場在小微企業融資貸款業務中扮演著十分重要的作用。民間借貸依托于其高靈活性和高效率性，能夠有效降低小微企業的融資成本，提高其融資效率。然而，現有的小微企業民間借貸市場在發展過程中，受制于信息溝通的障礙以及信任危機，其市場融資能力未能得到百分之百的激發。互聯網金融

9、機構可以通過資金監管的形式，委托銀行作為資金的第三方監管機構，而自身作為資金融通的渠道，為有意通過民間借貸渠道進行貸款交易的雙方提供資金認定、債權債務擔保、第三方資金監管等服務。需要注意的是，為了避免在依托互聯網金融技術促進小微企業民間借貸市場發展的過程中，重蹈p2p行業金融詐騙行為高發的覆轍，針對小微企業提供的民間借貸中間代理服務，應當在資金需求方和出資方自行產生信貸交易需求之后，再由互聯網金融機構介入提供上述服務，而不能由互聯網金融機構直接作為資金供需雙方的初始對接人或接洽人存在。四、結論本文以國內小微企業為例，對其信貸融資現狀進行了分析，對小微企業銀行信貸融資現狀和民間借貸市場信貸融資現狀分別進行了介紹。然后，在現狀介紹的基礎上，本文進一步分析了當前我國小微企業在信貸融資上面臨的困難，經過分析可以發現，當前我國小微企業面臨的信貸融資困難主要來源于小微企業自身財務規范管理的缺陷以及小微企業在抵押擔保資產上的缺乏。基于小微企業在信貸融資上面臨的困難，本文以國內互聯網金融技術的發展為依托，提出了建立互聯網信用評價系統、利用互聯網金融壯大小微企業民間借貸市場兩條建議。參考文獻1 &#