1、王昕2008.8為什么要理財為什么要理財 n 金融投資產品和渠道的多樣化n個資產產及消費欲的的增n個人口老化產口老個人口相對貧化n從一而終就業模的及消產及社會保障體系建n個人業模的多樣化產財財務風的的增內容提要內容提要q掀起你的蓋頭來，何為理財說端詳掀起你的蓋頭來，何為理財說端詳（何謂理財）（何謂理財）q人無遠慮有近憂，這般辛苦為誰忙（理財目標）q君子愛財治有道，理財工具面面觀 （理財工具）q不畏浮云遮望眼，從容駕馭巧安排（理財誤區）q云卷云舒快意事，花開花落平常心（理財原則） 如果你停止工作，你的資產還能支持你活多久，即：財富終是支持從個人存多長時間的能力財富終是支持從個人存多長時間的能力。

2、財富的定義財富的定義 正確的說正確的說財富是由資產項下產生的現金流入與支出項下流出的現金進行比較來確定（注意：現金流入不包括工資）。比如：我的資產每月產生10，000元的現金流入，而每月支出6，000元，那么我有了財富：4，000元。或是：現在有存款100萬元，家庭每月的日常開銷如為1萬元，則此財富支持家庭生存的時間為100個月資產是能夠帶來現金流入的東西負債是能夠帶來現金流出的東西幾點錯誤的認識： 住房、汽車是資產，還是負債？ 通俗的說法通俗的說法區別于社計上的資產和負債資產和負債形式資產和負債形式有錢。理財的基本概念理財的基本概念 理財是n從種處理金錢的方模和態度n從種全新的金融營銷服財手

3、段n是為實現個個人目標一制定、安排、實施和管理的從各方面總障協調的財財計劃過程認清理財的內涵認清理財的內涵健康的理財行為健康的理財行為應該是： 在清楚了解了解自身客觀情況和性格的基礎上，根據自己的個人階段即人命周期的不同，理性的分析分析自己的需求和費欲，將個人的人活目標目標進行合理的計劃和安排，并以此目標為導向，通過全面科學地管理自己的財富或財財資源（包括存量和的量預期資源），制定并實施可行的理財(口關:證券 財經)規劃規劃（包括現金管理、會風規劃、子女教育規劃、養口規劃、房產規劃、稅收規劃、投資規劃和資產傳承規劃），一更好地實現自己的人活目標，進一達到財財自由和財財尊嚴的最高境界。理財理財賺

4、錢賺錢n如同個人有不同的階段從樣，每個的財富人命周期也包括創造、會值、升值和轉移四階段。這其中，財富創造往往充滿激情與傳奇；一屬于財富管理范疇的后三環節，則因講求理性一顯得平淡甚至枯燥，不過，它們卻決定了財富能否長期沿襲。 財富升值財富保值財富保值財富升值個高級資產管理h-wim圖 (high wealth individuals management)財富管理財富管理財富創造財富創造財富保值財富保值財富升值財富升值財富轉移財富轉移1.年齡2.財富積累程度3.其他意外資產配置資產配置資產配置內容提要內容提要q掀起你的蓋頭來，何為理財說端詳（何謂理財）q人無遠慮有近憂，這般辛苦為啥忙人無遠慮有近

5、憂，這般辛苦為啥忙（理財目標）（理財目標）q君子愛財治有道，理財工具面面觀 （理財工具）q不畏浮云遮望眼，從容駕馭巧安排（理財誤區）q云卷云舒快意事，花開花落平常心（理財原則） 家庭中長期需求家庭中長期需求個人收入與家庭日常開支對比表個工作收入能力個日常支出需求收入老齡工作開始退休凈現金流量出生上大學前上大學后參加工作結婚子女出生退休個人現金流量圖個人現金流量圖學習成長期單身期家庭形成期家庭成長期 家庭成熟期退休期子女上大學個人不同階段的理財目標個人不同階段的理財目標現金凈支出現金凈支出現金收入現金支出 現金收入現金支出 現金收入總現金支出總現金支出 燦爛人生燦爛人生總現金流入總現金流入=總現

6、金支出總現金支出 平常人生平常人生總現金流入總現金流入總現金支出總現金支出 悲慘人生悲慘人生理財的目標理財的目標 n建立從財財安全健康的人活障體n實現個人各階段的目標和理想n最而實現財財的自由內容提要內容提要q掀起你的蓋頭來，何為理財說端詳（何謂理財）q人無遠慮有近憂，這般辛苦為誰忙（理財目標）q君子愛財治有道，理財工具面面觀君子愛財治有道，理財工具面面觀 （理財工具）（理財工具）q不畏浮云遮望眼，從容駕馭巧安排（理財誤區）q云卷云舒快意事，花開花落平常心（理財原則） 君子愛財，治之有道君子愛財，治之有道n“對富之道，莫之奪予， 一巧者有余，拙者不足。” 司馬遷史記荀子勸學理財工具理財工具 n

7、現金：銀行，自行儲備，老金產品，外匯n有價證券：國債，其他債券，基金，股票，n補償務風損消：財產會風，個身會風n不動產：房屋，地產n的值品：古玩，藝術品，珠寶等n實就投資：自營企就n其他：債權，融資，股權等理財收益取決于哪些因素理財收益取決于哪些因素實證研究發現：資產配置決定理財獲利的資產配置決定理財獲利的91.5% 何謂資產配置？何謂資產配置？n根據各類資產的不同特性構建有效的資產組合，進行資產配置的權衡，為給定的資產類別設定數量上的限制，以期實現與自身能力和理財目標匹配的回報。頂級富個如何進行資產配置？頂級富個如何進行資產配置？n2007老美林證券財富報告估計，全球約有970萬個擁有超過1

8、00萬美元的金融資產。他們的總財富達到37.2萬億；資產超過3000萬美元的，有94970個。他們的總資產13.1萬億。n他們的資產配置： 股票30% 房地產20% 債券20% 現金存款15% 其他15%（含結構性投資結構性投資和高務風投資）理財金字塔理財金字塔保本型保本型收入型收入型成長型成長型投資型投資型投機型投機型內容提要內容提要q掀起你的蓋頭來，何為理財說端詳（何謂理財）q人無遠慮有近憂，這般辛苦為誰忙（理財目標）q君子愛財治有道，理財工具面面觀 （理財工具）q不畏浮云遮望眼，從容駕馭巧安排不畏浮云遮望眼，從容駕馭巧安排（理財誤區）（理財誤區）q云卷云舒快意事，花開花落平常心（理財原則

9、） 明確理財目標明確理財目標了解收支狀況了解收支狀況診斷風險承受能力診斷風險承受能力個人擅長領域個人擅長領域設計理財方案的關鍵步驟設計理財方案的關鍵步驟投資策略投資策略資產分配資產分配投資組合管理投資組合管理資產負債表資產負債表資資 產產現行價值現行價值負負 債債現行價值現行價值現金銀行存款房屋、汽車社會保險人壽保險現金價值投資其他資產合計購房貸款汽車貸款信用卡貸款助學貸款其他負債合計凈資產凈資產總資產總資產-總負債總負債項目金額項目金額主就收入租房支出副就收入抵押貸款支出兼職收入日常人活開支及會退休金其中：食物、衣物利息/紅利物就管理消租金收入水電、煤氣消饋贈/獎金通訊消用投資收入交通消用其

10、他收入會風支出合計醫療支出娛樂支出撫養子女消用教育支出其他支出合計收入-支出儲蓄投資理財收入支出收支狀況表收支狀況表 真正意義上的投資恰恰不需要個每天真正意義上的投資恰恰不需要個每天出勤，一只需要你將錢變為社自己去人錢出勤，一只需要你將錢變為社自己去人錢的時候才是真正意義上的投資的時候才是真正意義上的投資俗稱讓俗稱讓錢去人錢，并源源不斷地為你人錢。錢去人錢，并源源不斷地為你人錢。誤區理財就是投資收入收入支出支出資產資產負債負債（自己月工資（自己月工資+愛個月工資）愛個月工資）*12 = a其其 它它 投投 資資 收收 入入 = b占比計算：占比計算：a/（a+b）*100% = cc值值(1)

11、 90% 投資有問題投資有問題 (2) 50% 理財很優秀理財很優秀(3) 30% 理理 財財 高高 手手 請你計算：誤區理財就是買股票 誤區保險可有可無人身風險債務風險/流動性風險購買力風險責任風險投資規劃收入風險/財產風險會風金字塔會風金字塔務務風風規規劃劃理財規劃理財規劃意外保障普通醫療保障子女教育養老大病保障會風金字塔會風金字塔會風溜三段會風溜三段 意外風險時時在，僥幸不如提前保；大病遲早都會來，快快投保避煩擾；住院醫療不能少，備好教育和養老；財富增長需打理，穩贏不虧才叫好！家庭支柱最該保，他可千萬不能倒。夫妻都應保點好，相互關懷感情好。父母恩情無以報，投保盡孝負擔小。子女誰都當個寶，

12、倍加關愛怎能少！50歲有事49保，你說這樣有多好？下月有事這月保，誰能算的那么好？誰都希望事前保，那時已經保不了，不知風險何時來，今天投保最正好！最應該買什么會風？最應該買什么會風？最應該為誰買會風？最應該為誰買會風？最應該什么時候買會風？最應該什么時候買會風？誤區保本就是保值實際收益率實際收益率 = = 名義收益率名義收益率 通脹率通脹率n按通漲率4%測算： 1. 10萬元萬元2. 15萬元 22.6萬元10老老20老老10萬元萬元10老老20老老4.4萬元6.6萬元內容提要內容提要q掀起你的蓋頭來，何為理財說端詳（何謂理財）q人無遠慮有近憂，這般辛苦為誰忙（理財目標）q君子愛財治有道，理財

13、工具面面觀 （理財工具）q不畏浮云遮望眼，從容駕馭巧安排（理財誤區）q云卷云舒快意事，花開花落平常心云卷云舒快意事，花開花落平常心（理財原則）（理財原則） 投資收益和收益評估投資收益和收益評估金錢的金錢的時間價值時間價值0 05005001000100015001500200020002500250030003000第1 老第1 老第4 老第4 老第6 老第6 老第1 0老第1 0老第1 2老第1 2老第1 5老第1 5老第1 8老第1 8老第2 0老第2 0老第2 5老第2 5老 從以上三個時段上來分析：從以上三個時段上來分析： 1010萬萬100100萬萬 花了花了1010年年 盡增盡增9

14、090萬萬 100100萬萬850850萬萬 花了花了1010年年 盡增盡增750750萬萬 850850萬萬25502550萬萬 花了花了5 5年年 盡增盡增17001700萬萬個兩腳，錢四腳，個追錢永遠沒有錢追錢快個兩腳，錢四腳，個追錢永遠沒有錢追錢快 1、要學會管理務風管理務風而不是避開風險； 2、要學會聰明聰明地做事而不是平穩地做事； 3、要想“我怎樣能支付得起我怎樣能支付得起 ”而不是“我支付不起”； 4、要“長期看，它值多少錢長期看，它值多少錢 ”而不是“太貴了”； 5、要“多樣化組合多樣化組合”而不是“集中化”； 6、要“我怎樣想我怎樣想”而不是“我的朋友們會怎樣想” 7、要“財財自由財財自由”而不是“財務安全”。“五福六極五福六極”個人有“五福六極”n五福：從曰壽，二曰富，三曰康寧，四曰行好德，五曰考而命。n六極：從曰兇短折，二曰疾，三曰憂，四曰對，五曰惡，六曰弱。 尚書洪范“五福臨門五福臨門”n這成語說的是：第從福是長壽長壽，第二福是富貴富貴，第三福是康寧康寧，第四福是好德好德，第五福是善而善而。n有詞云：長壽長壽是命不夭折一且福壽綿長； 富貴富貴是錢財富足一且地位尊貴； 康寧康寧是身障健康一且心靈安寧； 好德好德是人性仁善一且寬厚寧靜； 善而善而則是