1、第三章第三章商業銀行的負債管理l什么是負債業務？負債業務包括哪些種類和類別？l影響商業銀行負債業務的因素有哪些？l商業銀行設立后會面臨哪些風險？如何發現和規避這些風險？l資本與風險的關系是什么？l商業銀行如何進行負債業務的管理？l商業銀行作為信用中介，自身的資本是遠遠不能滿足其經營活動需要的，資金的缺口要靠銀行的負債業務來彌補。商業銀行資金的90%是由負債提供的，負債業務是商業銀行最重要和最基礎的業務之一。一、定義與分類一、定義與分類l負債業務是商業銀行籌集資金，組織資金來源的業務，是商業銀行開展資產業務和其他業務的基礎和資金保證。包括存款負債和非存款負債。 l存款負債：存款是商業銀行最基礎的

2、業務之一，主要來 源于企業、個人、政府、同業和組織，是商業銀行的被動負債業務。 l非存款負債：非存款業務是指商業銀行主動通過金融市場或直接向中央銀行融通資金，是商業銀行的主動負債業務。l存款是銀行接受客戶存入的款項并承諾客戶可以隨時或按約定的時間支取款項的受信業務，是商業銀行主要的資金來源。傳統的存款分類：l按行業分類 ：商業存款、工業存款、農業存款和交通運輸業存款等 。l按幣種分類：人民幣存款、美元存款和歐元存款等 。l按存款人分類：個人存款、企業存款和行政事業單位存款等 。l按服務分類 ：l活期存款是指存款人無須事先通知，可以隨時存取和支付使用的存款。特點：l第一，活期存款主要用于支付和交

3、易，具有貨幣支付和流通手段的職能。l第二，支付方式靈活多樣，可以使用支票、匯票、本票、電話轉賬或其他電子設備進行支付。其中，支票是最常用的支付方式。l第三，一般情況下對開設賬戶的客戶和存款余額沒有限制，個人、公司、企業、社會團體、政府、學校、醫院、非盈利組織等均可設立活期存款賬戶。l第四，一些國家的商業銀行不支付利息甚至還要收取手續費，我國商業銀行會對活期存款支付很低的利息。l定期存款是指存款客戶與銀行事先約定取款期限，到期獲得一定利息的存款。特點：l第一，期限固定，短的有一個月、兩個月、三個月、半年或者一年；長的達三年、五年、十年或更長。l第二，定期存款在到期時要憑銀行簽發的定期存單才能取款

4、，不允許提前支取，如果提前取款需要支付一定的罰金或者按照活期存款利率支付利息。l第三，存款利率相對較高，在到期時可以獲得較高的利息收入。一般來說，期限越長，存款利率越高。 l儲蓄存款是商業銀行為滿足居民個人和家庭積蓄貨幣和獲取利息收入而開展的存款業務。 特點：l第一，存款人主要是居民個人和家庭，也包括非盈利組織。l第二，一般形式為銀行卡、存折或存單。l第三，儲蓄存款屬于個人性質的存款，我國儲蓄存款的原則是：存款自愿、取款自由、存款有息、為儲戶保密。l創新的存款分類 ：l活期存款的創新形式l定期存款的創新形式l儲蓄存款的創新形式l活期存款的創新形式l可轉讓支付命令賬戶（NOWs賬戶）l超級可轉讓

5、支付命令賬戶（SUPER NOWs ）l貨幣市場存款賬戶（MMDA）l自動轉賬服務賬戶（ATS）l協定賬戶（NA）l可轉讓支付命令賬戶l是在1972年，由美國馬薩諸賽州的儲貸協會創設的，以支付命令代替支票進行支付和提現的儲蓄存款賬戶。特點：l第一，以支付命令書代替了支票，存款人可以隨時開出支付命令向第三者進行支付或提現和背書轉讓。l第二，對開戶人有限制，只能為個人和非盈利機構，盈利機構不可以開設此賬戶。l第三，銀行按照存款的平均余額支付利息。可轉讓支付命令賬戶集中了支票賬戶和儲蓄存款的優點。l超級可轉讓支付命令賬戶l是在可轉讓支付命令賬戶的基礎上發展起來的，是可轉讓支付命令賬戶的延伸。它們的主

6、要區別：l第一，利率沒有上限，銀行根據貨幣市場利率變動每周調整一次。l第二，最低存款余額為2500美元，如果低于最低限額，銀行按可轉讓支付命令賬戶的利率支付利息。l第三，每月需支付服務費。l貨幣市場存款賬戶l又稱貨幣市場存款基金賬戶，是一種支付利息，可以轉賬的存款賬戶。特點：l第一，開戶對象沒有限制，個人、企業和社會團體等都可以。l第二，有最低存款限制，一般不低于2500美元。l第三，利率與存款金額有關，每周根據貨幣市場指數調整一次。l第四，每月可以轉賬16次，其中，使用支票次數不得超過3次。l第五，取款金額沒有限制，但需提前7天通知銀行。貨幣市場存款賬戶集中了活期存款和定期存款的特點。 l自

7、動轉賬服務賬戶l是在電話轉賬服務基礎上發展起來的。客戶可以在銀行開立兩個賬戶，一個活期存款賬戶和一個儲蓄存款賬戶，并保持活期存款賬戶余額在1美元或以上。客戶平日將款項存在儲蓄存款賬戶上，當需要轉賬或開出支票提現時，銀行自動將所需金額從儲蓄存款賬戶轉到活期存款賬戶上進行支付。優點：l第一，具備了活期存款支付的便利性。l第二，獲得了儲蓄存款的利息收入。l協定賬戶l是自動轉賬賬戶的進一步發展，是一種可以在活期存款賬戶、可轉讓支付命令賬戶和貨幣市場互助基金賬戶三者之間進行自動轉賬的賬戶，它結合了各個賬戶的優點。對于活期存款賬戶和可轉讓支付命令賬戶，一般都規定了一個最低余額。當存款余額低于最低余額時，由

8、銀行自動將低于最低余額的差額從貨幣市場互助基金賬戶轉入活期存款賬戶或可轉讓支付命令賬戶；當存款余額高于最低余額時，超過最低余額的款項也由銀行自動轉入貨幣市場互助基金賬戶，以便獲取更高的利息收入。l定期存款的創新形式l大額可轉讓定期存單l貨幣市場存單l小儲蓄者存單l定活兩便存款賬戶l零續定期存款l大額可轉讓定期存單l是一種利率固定、期限固定，可以在市場上自由轉讓的存單形式的憑證。特點：l第一，期限固定，大部分是3到6個月，一般不超過1年。 l第二，利率固定，一般高于同期的定期存款利率，而與同期貨幣市場利率一致。 l第三，不記名，可以自由轉讓。 l第四，存單金額固定，面額大，如美國大額可轉讓定期存

9、單面額最低起價10萬美元，最大面額可達100萬美元。 l貨幣市場存單l由美國儲蓄機構于1987年首創。其時，市場利率呈現上升態勢，為避免銀行等存款機構因存款資金銳減陷于危機，美國金融當局允許發行這種存單。貨幣市場存單期限為半年，最低面額為1萬美元，是一種不可轉讓定期存單。銀行可向這種存單支付相當于半年期國庫券平均貼現率水平的最高利率，但不得高出利率上限0.25。存單按單利計算。其存戶目標為家庭和小型企業，它的出現為家庭和小型企業獲取較高的利息收益打開了方便之門。l定活兩便存款賬戶l是一種預先規定基本期限但又含有活期存款某些性質的定期存款賬戶。定活兩便體現在該存單可在定期存款和活期存款之間自由轉

10、換，存戶沒有義務按期提款，但在基本期限之前提取的依活期存款計算，超過基本期限提款的則按基本存款和定期存款利率計息。定活兩便不能完全代替支票賬戶，因為它只可作為提款憑證，而不像支票那樣具有轉賬和流通功能。l零續定期存款l是期限在半年以上五年以內，可以多次續存的儲蓄存款賬戶，與我國的零存整取類似。特點：l第一，對存款額和存款日期沒有限制。l第二，以定期存款利率支付利息。l第三，存款到期日前三個月為擱置期，既不能存款也不可以取款。l儲蓄存款的創新形式l個人退休金賬戶l股金提款單賬戶l電話轉賬服務l自動轉賬服務賬戶l特種儲蓄存款l個人退休金賬戶l是為有工資收入的存款人開辦的退休金儲蓄存款賬戶，所有有工

11、資收入的個人都可以辦理。個人退休金賬戶的優點在于利率較高，且可以免征利息稅。但也有一些條件限制，如：每年必須存入一定金額以上的款項；存款人只有在60歲以后才能動用存款，否則會征收罰金。l股金提款單賬戶l是一種專為劃轉股金收入而設立的儲蓄存款賬戶。建立股金提款單賬戶，存款人可以隨時開出提款單來代替支票進行轉賬支付或提現。在未支付或提現時，股金提款單賬戶可以視作儲蓄存款賬戶獲取利息收入。需要支付或提現時，開出提款單即可通知銀行付款。該賬戶結合了活期存款賬戶和儲蓄存款賬戶的特點，付款靈活方便又有利息收入。l電話轉賬服務l是把活期存款和儲蓄存款合成一體的新型儲蓄賬戶，它為希望得到存款利息但必要時又能使

12、用支票轉賬結算的存戶創造了便利。l電話轉賬服務賬戶由美國聯儲體系1975年首創。銀行給存戶同時建立付息的儲蓄賬戶和不付息的活期存款賬戶，并按存戶電話指示將存戶存款在兩賬戶之間劃撥。l自動轉賬服務賬戶l1978年發展出自動轉賬服務賬戶取消了電話指示這道程序。存戶在銀行照樣開兩個戶頭，但活期存款賬戶的余額恒為1美元，儲蓄賬戶余額可隨時變更。存戶事先授權銀行，在銀行收到存戶支票時，可立即從儲蓄賬戶上按支票所載金額轉至活期存款賬戶以兌付支票。l特種儲蓄存款是商業銀行針對客戶的某種特殊需要而專門設計的存款類型，種類繁多，如教育儲蓄、養老金儲蓄、住房儲蓄、禮儀儲蓄和旅游儲蓄等。l商業銀行存款的影響因素l宏

13、觀因素：l經濟發展水平 l物價水平和通貨膨脹的程度l貨幣政策l稅收政策l金融法規l社會保障程度l消費觀念和習慣l微觀因素：l利率水平l服務收費l金融服務的品種和質量l銀行網點和營業設施l銀行信譽和貸款便利l銀行形象和雇員形象二、商業銀行存款負債管理二、商業銀行存款負債管理l提高產品和服務質量l存款品種創新l存款成本管理和控制l合理定價l提高存款穩定性l適當控制存款規模l加大產品的營銷力度l提升銀行形象l完善網點設置和營業設施l負債業務管理的目標l提高存款的穩定性l提高存款的增長率l降低存款的成本率l提高存款的穩定性l存款穩定率存款最低余額/存款平均余額100%l存款平均占用天數（存款平均余額計

14、算期天數）/存款支付總額l提高穩定性，就是要提高存款的最低余額和延長存款的占用天數。l提高存款的增長率l存款增長率上期存款量量本期存款量上期存款%100自留部分法定存款準備金吸存的總額其他成本利息成本可用資金成本率l降低存款的成本率100%利息成本營業費用資金成本率吸收的全部存款資金l資金成本是指銀行為吸收存款而發生的一切支出，即利息支出和營業成本之和。l可用資金成本是指可用資金，即從存款資金中扣除必要的存款準備金后的余額，承擔的全部成本。銀行吸收的存款資金不能全部用于貸款和投資業務，只有扣除法定存款準備金和必要的超額準備金的余額才能用作盈利性資產的來源。l其他成本指與增加存款有關而未包括在上

15、述四類成本之中的成本。主要有兩種，一是風險成本，二是連鎖反應成本。l風險成本是指因存款數量的增加而引起的銀行經營風險增加所付出的成本。l連鎖反應成本是指銀行為吸收存款所增加的服務和較高的利息支出而引起的對原有負債增加的支出。l加權平均成本l加權平均成本是根據各種存款來源和各自的成本計算出的平均成本，是銀行估算存款成本最常用的方法。l加權平均成本可用于不同銀行的各種存款的比較分析，也可用于估算歷史的存款成本，有助于銀行業績的橫向和縱向比較。 100%每種存款的資金來源總量 該種來源資金的單位成本加權平均成本各種存款資金來源總量之和l加權平均成本的不足：l第一，加權平均成本沒有考慮銀行的非盈利性資

16、產，如存款準備金和代理行的成本，而且不同來源的存款所分配的非盈利性資產的比例是不同的，這就需要銀行根據成本與收益的變化不斷作出調整。l第二，沒有考慮利率變化的影響。在利率變動頻繁的情況下，采用歷史加權平均成本無法獲知盈利性資產的價格。l第三，存款成本中的營業費用是隨時發生變化的。 l邊際成本l邊際成本是指商業銀行增加一單位資金存款所帶來的成本增加。邊際成本常用來指導盈利性資產的定價，其基本原理是只要新增存款的邊際收益大于或等于新增存款的邊際成本，吸收該新增存款就是盈利的，因此知道了邊際成本就可以確定資產的價格。l邊際成本的優點：反映了存款準備金、管理費用和市場利率的變化 。l邊際成本的不足：l

17、第一，邊際成本沒有考慮新增存款給現有資金帶來的風險，計算出的邊際成本比實際成本偏小，因此應該調高新增存款的邊際成本。例如，吸收更多的存款會使銀行的債務比率上升，債權人和股東承擔的風險增大，因此會要求更高的回報率，導致其他資產成本的上升。l第二，由于銀行存款品種的多樣化，銀行通常采用多種途徑的資金來源來增加資產，因此很難精確歸集新增存款發生的成本和準確計算邊際成本，從而降低了邊際成本的有用性。l第三，銀行存款的邊際成本和其資產不存在直接的對應關系，不利于邊際成本指導資產定價。 三、商業銀行存款負債定價（供給端）三、商業銀行存款負債定價（供給端）l成本加利潤定價法 l邊際成本定價法l其他定價方法

18、l成本加利潤定價法 l每單位存款服務的價格=每單位存款服務的經營支出+分配到銀行存款的總支出+售出每單位存款的計劃利潤l成本加利潤定價法要求精確的計算每種存款服務的成本，計算方法如下：l計算每種資金的成本比率；l每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對比重；l加總各項乘積，得出銀行資金的加權平均成本。l邊際成本定價法 l存款的邊際成本法通過比較存款的邊際成本與邊際資產回報來決定是否吸引新的存款，只有當邊際成本小于邊際回報時，才應吸引新資金來支持資產增長。它的基本做法分為三步：第一步，摘錄資產負債表的有關數據；第二步，計算資金平均成本；第三步，預測資金加權邊際成本。l存款的邊際成本定價法從某

19、種意義上說可能要優于加權平均成本定價，因為在浮動匯率制下，利率的頻繁變化使得平均成本的定價標準有些不切實際。 l其他定價方法 l為不同的客戶制定不同的價格l為了吸引客戶，銀行建立一個費率表，按照客戶在銀行存款的平均余額以及客戶對其存款的運用情況安排不同的價格。銀行為客戶規定一個存款的平均余額最低限，只要客戶存款規模保持在最低限以上，客戶在使用存款時只需支付很低的費用或者不付費；但當平均余額降至規定的最低水平以下時，就需支付較高的費用。 l思考：大客戶與小客戶相比，銀行對哪類客戶具有定價優勢？l根據客戶與銀行的關系定價l為了爭取客戶，銀行根據客戶所購買服務的數量提供一定的優惠。銀行會對購買兩種以

20、上銀行服務的客戶收取較低的存款費用，或者放棄向客戶收取某些費用。它的基本思路也就是向客戶出售多種服務增強客戶對銀行的依賴。這樣做不僅增強了客戶對銀行的忠誠度，同時又降低了客戶對存款利率或競爭性金融服務公司提供的其他銀行服務的敏感度，從而提高存款的穩定性。l思科：國有企業與非國有企業相比，哪類企業與銀行的關系更好？l存款成本的控制l存款規模控制在不增加成本或減少成本的前提下，盡可能爭取銀行經營所需要的資金。l存款結構控制主要是存款的期限結構與利率結構控制。首先是擴大低息存款；其次處理好不同存款利息成本和營業成本的關系，力求降低營業成本的支出；三是處理好活期存款和信貸能力的關系，增加活期存款以不減

21、弱銀行的信貸能力為條件；四是處理好定期存款和信用創造之間的關系，增加定期存款與銀行的派生能力相適應。四、商業銀行存款負債定價（需求端）四、商業銀行存款負債定價（需求端）l市場滲透定價法l關系定價法l上層目標定價法l有條件自由定價法（差別定價法）l免費定價法l統一定價法l市場滲透定價法l是對創新產品定出一個較低的價格，以達到吸引客戶、擠出競爭者的目的，從而贏得較大的市場份額。l關系定價法l以銀行與客戶的關系為定價依據，即對與銀行往來較多的客戶收取較低的費率；反之，則收取較高的費率。這種方法能增加客戶對銀行的忠實度，降低客戶對銀行存款價格變動的敏感性，有積極的意義。l上層目標定價法l主要適用于規模

22、比較大的銀行。運用這種方法時，商業銀行往往精心設計一些宣傳廣告來吸引資金擁有量比較多的人士到銀行存入高余額、低活動性的存款，并向他們提供高質量的服務。從而對該類客戶的存款收取很高的服務費。l差別定價法l即針對不對客戶差別定價，主要是根據賬戶的實際情況來確定賬戶的存款利率與結算服務收費標準。銀行根據以下三個因素來確定存款的定價：l一定時期的平均余額（與收費成反比）l賬戶結算業務量（與收費成正比）l賬戶的期限（與收費成反比）。這種方法有利于銀行吸收大額存款l統一定價法l西方商業銀行所采用。這種定價法就是銀行不考慮各種存款賬戶的活動性高低、余額大小而統一制定服務費用標準。l免費定價法l是指商業銀行不

23、向存款人收取賬戶維持費用與結算服務費，但是各類賬戶的利息率也往往偏低，實際上是客戶向銀行統一支付了隱性費用，這一隱性費用是從利息率當中扣除的。五、商業銀行非存款負債的管理五、商業銀行非存款負債的管理 l非存款負債是指商業銀行主動通過金融市場或直接向中央銀行融通資金。相對存款負債來說，非存款負債是商業銀行的主動型負責，具有更大的流動性、靈活性和穩定性，是商業銀行重要的資金來源之一。l雖然非存款負債屬于商業銀行的主動型負債，但非存款負債的成本和可獲得性是商業銀行需要注意的問題，非存款負債受以下幾方面因素的影響。l非存款負債的成本l商業銀行的規模和信譽l金融市場的有效性l法規的限制l非存款負債包括l短期非存款業務的管理l短期非存款業務是指期限在一年以內的各種銀行借款 。l長期非存款業務的管理 l長期非存款業務是指期限在一年以上的借款l短期非存款業務l同業拆借l向中央銀行借款l回購協議l轉貼現和轉抵押l國際金融市場借款l同業拆借l銀行之間利用資金融通中的時間差、空間差、行際差來調劑資金頭寸的短期借貸，是金融機構之間對超額準備金的臨時拆借。l回購協議l指商業銀行將其持有的某些資產，如國庫券、政府債券等，暫時出售給