1、商業銀行第五節存款的創造一、原始存款和派生存款1、原始存款原始存款是客戶以現金存入銀行形成的存款。2、派生存款派生存款是商業銀行以轉賬方式發放貸款時創造的存款。原始存款是派生存款創造的基礎；派生存款是信用擴張的條件。3、存款準備金存款準備金是指在實行部分準備金制度的國家，商業銀行的現金庫存和在中 央銀行的存款的總和。4、法定準備金法定準備金是各國以法律形式規定的商業銀行必須保留的最低數額的準備 金。是銀行按法定準備率對活期存款總額應保留的準備金。其計算公式如下：Rd=D rd5、 超額準備金超額準備金是商業銀行實有準備金與法定存款準備金之差，是超過法定準備 金的部分。其計算公式是：E=R-D-

2、 rd在其他條件不變的情況下，法定準備率的高低與銀行創造存款貨幣的數量成 反比。因此，法定準備率與信貸規模的變化密切相關， 它是中央銀行緊縮或擴張 信用的一個重要手段。二、存款的創造過程與原理1、 在實行部分準備金制度的國家，商業銀行在經營活期存款的過程中，具 有創造與收縮信用的能力。2、 存款的創造過程：商業銀行將吸收的原始存款中超過法定準備金的部分 用于發放貸款，客戶取得借款后，不提取現金，全部轉入其開戶銀行的賬戶上，接受這筆新存款的銀行又可以把超過存款準備金的部分用于發放貸款。如此循環 就產生了派生存款，出現了存款的創造。3、 活期存款總額超過原始存款的數額，就是這筆原始存款所派生的存款

3、總 額。4、 商業銀行的這種信用擴張能力取決于兩大因素：原始存款總額和法定準 備率。用公式表示是： DM P - 1/rd5、 派生倍數：商業銀行貸款機制所決定的存款貨幣的最大擴張倍數，其計 算公式為：K=A D/ P=1/rd三、派生倍數的修正商業銀行創造存款貨幣的能力決定于原始存款額和派生倍數。上述派生倍數 因受多種因素的影響，需要進行修正。1、修正為現金漏損K=A D/ P=1/rd+c2、修正為超額準備金K=A D/ P=1/rd+c+e3、修正為活期存款轉為定期存款= D/ P=1/rd+c+e+rt t第六節商業銀行資產負債管理一、資產負債管理理論1、資產管理理論資產管理理論是以商

4、業銀行資產的流動性為重點的傳統管理方法。它產生于商業銀行經營的初期階段，經歷了以下幾個不同的發展階段：(1) 商業貸款理論。也稱真實票據理論，產生于18世紀，其主要內容是： 銀行的貸款應 以真實的有商品買賣內容的票據為擔保發放，在借款人出售商品 取得貨款后就能按期收回貸款。(2) 資產轉移理論。產生于20世紀初，該理論認為，商業銀行為了應付提存所需保持的流動性，可以將一部分資金投資于具備轉讓條件的證券上，作為第二準備金。（3） 預期收入理論。產生于第二次世界大戰后，該理論認為，只要資金需 求者經營活動正常，其未來經營收入和現金流量可以預先估算出來， 并以此為基 礎制定出分期還款計劃，銀行就可以

5、相應籌措資金發放中長期貸款。（4） 超貨幣供給理論。產生于 20世紀60年代末，該理論認為：商業銀行 利用發放貸款和購買證券方式不僅能夠提供貨幣，而且還能提供諸如投資咨詢、項目評估、市場調查、委托代理等多種服務。2、 負債管理理論負債管理理論是以負債為經營重點來保證流動性和盈利性的經營管理理論， 其理論的核心是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性，從而增強資產業務， 增加銀行收益。其缺陷是：提高了銀行的融資成本；增加了經營風險，不利于銀 行穩健經營。3、 資產負債管理理論資產負債管理理論是要求商業銀行對資產和負債進行全面管理，而不能只偏重于資產或負債某一方的一種新的管理理論。 通過資產負債管理

6、，協調資產和負 債項目在期限、利率、風險和流動性方面的搭配，盡可能使資產、負債達到均衡, 以實現安全性、流動性和盈利性的完美統一。該理論被稱為現代商業銀行最科學、 合理的經營管理理論。二、資產負債管理的內容1、資產管理資產管理包括準備金管理、貸款管理和證券投資管理。（1） 準備金管理 存款準備金管理。商業銀行對吸收的存款按法定比例交存中央銀行準備金 的管理。中央銀行對法定存款準備金不支付利息。 資本準備金管理。商業銀行對從稅后利潤中提取的準備金進行管理。 貸款準備金管理。即呆賬準備金管理，商業銀行從稅前利潤中提取的準備 金進行管理。（2） 貸款管理 貸款風險管理。是商業銀行為減少貸款損失，要求

7、對單個客戶貸款不超過 銀行貸款總額或銀行自有資本的一定比例，以達到分散風險的目的。 貸款長短期限結構管理。長期貸款不得超過貸款總額的一定比例。 信用貸款和抵押貸款比例管理。限制信用貸款占全部貸款的比例。（3）證券投資管理 證券投資應面向不同種類的證券，實現證券最佳組合。 證券投資應保持適當的比例，實現資產的最組合。2、負債管理（1） 資本管理資本充足率，即資本占全部權重風險資產的比率應達到 8%（2） 存款管理 吸收存款方式的管理。不得以抽彩給獎的方式吸收存款，不得使用欺騙引 誘手段吸收存款。 存款利率管理。包括利率管制、浮動利率管理、利率自由政策等。 存款保險管理。一般規定商業銀行必須參加存

8、款保險，以維護存款人的利 益。（3） 借入款管理借入款管理主要包括向中央銀行借款管理、同業借款管理和發行金融債券管 理。總的管理內容是：分散借入款的償還期和償還金額，借入款應控制適當的規 模和比例等。3、資產負債綜合管理資產負債綜合管理是將資產負債各科目之間按 “對稱原則”進行安排和管理, 使安全性、流動性和盈利性之間達到平衡協調。 基本方法是：將資產與負債各科 目按期限對稱或利率對稱的原則加以安排， 規定控制指標，以謀求經營上的風險 最小化和收益最大化。三、資產負債比例管理1、資產負債比例管理的基本要求和重要意義1994年中國人民銀行根據國際慣例和我國實際，要求商業銀行全面推行資 產負債比例

9、管理制度。（1）基本要求以資金來源控制資金運用，防止超負荷經營； 保持資產與負債的期限、數量結構相對應，建立指標監控體系。 提高資產的流動性，堅持盈利性、安全性、流動性的統一，降低不良資產 負債比例，提高經濟效益。(2)重要意義： 有利于商業銀行轉換經營機制，增強自我約束、自我發展的能力； 有利于中央銀行加強宏觀調控。 有利于商業銀行的公平競爭和金融秩序的穩定； 有利于我國商業銀行與國際慣例接軌，參與國際競爭。2、資產負債比例管理的指標體系(1) 資本充足率指標 資本充足率8% 核心資本比率4% 附屬資本比率4%(2) 存貸款比例指標 各項貸款旬末平均余額占各項存款旬末平均余額w75% 各項貸

10、款旬末平均增加額占各項存款旬末平均增加額w75%(3) 中長期貸款比例指標一年期以上的中長期貸款與一年期以上的存款之比w120%(4) 資產流動性比例流動性資產旬末平均余額占流動性負債旬末平均余額 25%(5) 備付金比例指標在中央銀行的備付金存款加庫存現金日平均余額占各項存款日平均余額5% 7%(6) 單個貸款比例指標 對同一借款客戶貸款余額占資本總額w 15% 對最大十家客戶發放的貸款總額占各項資產總額w50%(7) 拆借資金比例指標 拆入資金旬末平均余額占各項存款旬末平均余額w4% 拆出資金旬末平均余額占(各項存款-準備金存款-聯行占款)旬末平均余額W 8%(8) 對股東貸款比例對股東貸

11、款余額占該股東已繳納股金總額w 100%(9) 貸款質量指標 逾期貸款月末平均余額占各項貸款月末平均余額w 8% 呆滯貸款月末平均余額占各項貸款月末平均余額w 5% 呆賬貸款月末平均余額占各項貸款月末平均余額w 2%3、資產負債比例管理的分類管理分類管理是針對不同類型的商業銀行， 分別提出不同的比例要求，并根據比 例指標的性質，歸類劃分為總量管理、流動性管理、安全性管理和效益性管理。(1) 總量管理總量管理是資金來源與資金運用的平衡管理， 包括存貸款比例、拆借資金比 例、匯差清算比例等。(2) 流動性管理流動性管理是關于支付能力、變現能力的管理，包括備付金比例、資產流動 性比例和中長期貸款比例等指標。(3) 安全性管理安全性管理是關于防范風險、保護銀行信譽的管理，包括資本充足率、風險 權重資產比例、貸款質量比例、單個貸款比例和股東貸款比例等指標。(4) 效益型管理效益性管理是關于商業銀行成本、利潤等的管理。包括負債成本比例、資產 盈利比例、資產損