1、論文關鍵詞 :財務風險風險控制風險預警機制論文摘要： 近年來， 國內外大型企業紛紛提出實行全面風險管理及內控建設的理念， 這是適 應時代發展的必然要求， 已經成為全球企業管理變革的大趨勢。自美國 薩班斯法案 生效 之后 ,中國移動、電信、網通和聯通作為我國在美國本土上市的四大電信運營企業 ,將接受近 乎殘酷的薩式考驗。企業財務風險存在于企業財務管理工作的各個環節， 企業的財務決策幾乎是在風險和不確定 性的情況下做出的， 尤其是在中國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免。 雖然風險無 處不在， 但是我們可以利用科學的手段去預測風險， 并且實施一定手段來避免， 或盡量減少 財務危機所帶來的損失。

2、 加強企業財務內部風險控制與預警， 可以有效防止企業出現重大經 營風險與財務危機。本文首先闡述了企業防止財務風險的重要性， 緊接著對網通公司開展全面內部控制工作， 防 止財務風險的工作過程予以概述和分析， 從而， 由點到面， 提出了防范與化解企業財務風險 的對策與措施。意在警示：風險與利益同在，成功與危機相隨。因此，辦企業必須充分考慮 不利因素，尤其是隱含的財務風險與危機，建立有效機制，防患于未然，防患于事前，防患 于事情的全過程 即企業內控。1.引言在全球日益激烈競爭的市場中， 企業面臨的財務風險越來越多， 由此引發的損失規模也越來 越大，從而促使了企業對財務風險管理方面給予高度的關注1 。

3、近年來，國內外大型企業紛紛提出實行全面風險管理及內控建設的理念， 這是適應時代發展的必然要求， 已經成為全 球企業管理變革的大趨勢。 近年來， 我國有不少企業學習國際企業先進管理經驗，在企業全面風險管理以及企業財務風險管理方面有許多成功優化的案例， 我在下文中將要進行案例分 析的中國網通集團公司在風險管理中的成功也是其中之一。 當然也不乏因財務風險預警機制 不完善而導致企業巨虧的公司。 本文通過介紹我所在的實習單位網通公司建立風險控制體系 的過程，把理論知識聯系到實際案例中去深度理解。然后再結合該單位財務風險管理現狀， 結合實際工作中遇到的問題和公司面臨的風險， 給予較為客觀的分析， 以及提出

4、相應的對策 與措施。本章首先對財務風險管理和內部控制的基本概念和重要性做一簡述。2.財務風險的含義2.1 財務風險的定義、類型及危害 一般說來財務風險是指在財務管理活動中， 客觀存在的由于各種難以預料或無法控制的因素 作用，使企業實現財務收益和預期的財務收益背離，因而有蒙受損失的機會或可能性 2 。 主要包括： 籌資風險、投資風險、流動資金運作風險和收益分配風險。 這些風險將會給企業 帶來巨大損失，甚至造成企業關門倒閉。籌資風險主要表現為兩個方面： 一是由于企業負債經營帶來的風險； 二是由于利率、 匯率的 大幅度變動，使企業的資金成本大幅度變化，從而影響了企業預期的財務收益。.投資風險及危害主

5、要指在長期投資中，由于投資額、投資回收率、投資項目的使用期限大 幅度變動，使投資報酬達不到預期的財務目標而發生的風險。流動資金運作中的風險及危害指在短期投資中， 由于各項流動資金的結構不合理等而產生的 風險。 流動資金風險的產生，影響企業正常的經營活動，影響企業償債能力，進而導致企業破產的可能。收益分配風險及危害指由于收益分配可能給企業今后的生產過程產生不利影響。 不合理提高 人工成本以及給投資者分配過多利潤， 使企業承擔過高的生產成本和資金成本， 并由此無法 保證在預計的經營期間內持續經營，從而引發財務風險。淺談企業財務風險控制與管理以網通公司內部風險控制工作為例 （一 ）大部分企業由于內部

6、基礎管理薄弱和國家對上市公司嚴格的法律要求， 往往也還存在著資金流動性風險、資金安全性風險、財務報告失真風險等等3 。總之，企業財務風險按分類不同，可以有很多種類，這里不再一一詳述。下面案例中將要提到的網通公司所涉及的風險， 主要表現在日常財務管理中資金管理風險和報表風險等等。2.2 財務風險管理和內部控制的含義 財務風險管理是指企業通過對風險的確認和評估， 采用合理的經濟和技術手段對風險加以控 制，以最小的成本獲得最大的安全保障的一種管理活動。 風險管理學源于保險學， 風險管理 通過控制對策處理損失風險， 如果在實施控制對策后損失仍然可能發生， 則可運用財務對策。 財務對策是將損失轉移。 但

7、在財務獨立經營的資本財務時代， 風險管理應當成為財務管理的 基本職能。財務風險管理關注企業的價值損失，通過管理價值風險來管理物質要素4 。現實中，我國企業集團對風險的識別、 管理， 無論是在主觀意識方面， 還是在風險管理機制建設方面，都 顯得遠遠不夠。因此，必須注重企業風險控制體系的建設。企業內部控制作為企業管理的重要組成部分， 隨著時代的變革、 經濟環境的變化、 競爭的加 劇和內部管理需要而不斷變化5 。從發展的歷史來看，企業內部會計控制與企業內部控制之間有著與生俱來的關聯，是相互協調發展并逐步走向 “你中有我，我中有你 ”的最終融合2.3 加強財務風險控制的重要性近年來，隨著經濟全球化的發

8、展以及我國加入WTO 組織，我國企業面臨的風險越來越多。2004 年以來，中航油、中儲棉等公司相繼發生重大財務危機事件，充分暴露了我國企業風 險內控工作的薄弱和企業領導在財務風險管理上的意識淡薄 6 。此事引起了國家高度重視。 2006 年 6 月，國資委專門下發了中央企業全面風險管理指引，從而對國有企業提出了非常嚴格的內控管理要求。另外，從國際方面講，美國由于安然審計公司等一系列作弊案件， 引起了美國監管機構的重視，從而出臺了薩班斯法案 ，此法案對上市公司開展內控及風 險管理工作提出了更高、 更具體、更嚴格的要求。 總之， 隨著企業環境的不確定性因素的增 加及競爭的加劇，客觀上要求企業具備較

9、強的識別、預知和處理風險的能力。因此，財務風 險的預警和控制就顯得尤為重要。 它能在風險凸顯前就察覺， 并能夠及時將風險影響的范圍 和程度及應采取的對策、 措施傳遞給利益相關者， 以減少風險發生時對企業或其他利益相關 者的沖擊程度， 增強企業抵抗風險的能力， 提高企業的競爭能力， 從而保持企業的可持續盈 利能力 7 。財務管理觀念是指導財務管理實踐的價值觀，是思考財務管理問題的出發點 8 。面對變換 不定的理財環境， 傳統的財務管理思想顯然已經不能滿足需要， 那種漠視風險的想法和做法， 只會使企業陷入更為復雜的風險境地， 必將難以在激烈的競爭中贏得一席之地。 因此， 財務 管理者必須更新財務管

10、理觀念， 樹立風險防范意識， 從思想到行為上對風險有個客觀、 正確 的認識和對待。 一方面需要充分認識到風險的客觀存在性， 風險對企業影響的嚴重性甚至毀 滅性；但另一方面也應該認識到風險與機會并存、 風險與收益并存這樣一種特殊的內在邏輯 關系。3.中國網通集團內部風險控制工作概述與分析3.1 網通公司簡介 中國網通集團公司 （以下簡稱中國網通） 是我們國家為了打破行業壟斷， 實施電信行業市場 化經營，于 2002 年 5 月 16 日，根據國務院電信體制改革方案 ，將原有全國獨家壟斷的 巨無霸企業中國電信集團公司按地域一分為二， 將北方 10 省（區、市）電信公司分離出去、 和中國網絡通信 （

11、控股） 有限公司、 吉通通信有限責任公司三家基礎上合并組建而成。 該公 司合并后，形成的局面是北強南弱，南方 21 省區基本是重新組建公司，因此南方各公司網 絡基礎、管理基礎都比較薄弱。因此存在的經營風險、財務風險都比較大。 新組建的中國網絡通信集團公司是中國特大型電信企業,由中央直接管理，在國家財政及相關計劃中實行單列。中國網通注冊資本為 600 億元人民幣，資產總額近 3000 億元。是國內 外知名的電信運營商。 2004 年 11 月，中國網通在紐約、香港成功上市。是北京2008 年奧運會固定通信服務合作伙伴。中國網通擁有覆蓋全國、通達世界、結構合理、技術先進、功能齊全的現代通信網絡，主

12、要 經營國內、國際各類固定電信網絡設施及相關電信服務。截至 2005 年底，中國網通的各類 用戶總數已達到 1.35億戶。中國網通將通過實施 “寬帶”、“奧運”、“國際化 ”這三大戰略來逐 步推進企業的戰略轉型， 把中國網通建設成為業務種類齊全、 服務質量優良、 網絡運行穩定、 基本建立現代企業制度、 全面協調可持續發展的寬帶通信和多媒體服務提供商。 中國網通正 在不斷提高企業的核心競爭力，實現建設 “電信強國 ”戰略目標。3.2 網通公司經營環境 當前，隨著通訊技術的迅速演進及市場形式的變化， 全球電信業正在進入一個歷史性的創新 轉型期。 作為傳統的固網運營商。 中國網通面臨嚴峻的外部市場競

13、爭環境和自身經營管理上 的困難。2007 年以來，集團業務收入增幅連續下降，在國內四家主要運營企業當中收入增幅最低。 目前，中國移動所占市場份額是 46.68%，中國電信 24.69%，中國聯通 13.39%，中國網通為 12.87%，市場占有率比去年下降了 1.11%，下降速度高于主要競爭對手中國電信。 面對這種嚴峻的形勢， 既要發揮網通百年老店的傳統優勢， 盡最大努力抑制傳統固話業務的 下滑， 依靠其現金流收益維持企業的持續發展； 同時要堅定不移地推進創新轉型戰略， 加快 創新型業務的發展，盡快形成規模效應，推動企業向寬帶通信和多媒體服務提供商的轉變。3.3 網通公司開展全面風險管理背景和

14、重要意義 中國網通集團作為中央企業的重要一員， 擔負著國有資產保值增值的重任， 必須充分認識風 險管理的重要意義，開展全面風險管理，貫徹落實國資委中央企業全面風險管理指引 ， 確保國有資產保值增值的要求。 特別是要借鑒中航油事件， 短期內虧損超過 5 億美元， 國有 資產損失慘重， 其集中暴露出內部控制體系不健全， 財務風險防控失效給國家及企業造成嚴 重后果。風險管理關系到企業的生存和發展。 在市場經濟大環境下， 收益與風險是并存的， 如果網通 只片面注重收益而忽視風險的管理，企業將無法維持持續性健康發展。 而網通現在所面臨的風險一方面來自企業內部戰略風險、 投融資決策風險、 財務風險和運營

15、風險。另一方面是外部市場需求變化， 政策法規改變， 宏觀經濟調整， 資本市場波動等風險。 近年來， 中國網通不斷推進國際化戰略， 于 2004 年 11 月在美國紐約上市， 由于走向海外資 本市場，薩班斯法案及其他國內外監管政策對企業開展內控以及風險管理工作提出了更 多的要求。3.4 網通公司開展內控工作的安排與進程 網通公司為了防止整個集團， 尤其是南方各公司出現重大經營風險和財務風險， 專門對南方 各公司進行了內控工作整體部署， 還專門下發了 關于進一步強化風險管理意識， 加強南方 基礎管理工作的若干意見 的通知。 按照此文精神， 對南方各公司分四個階段全面進行風險 評估和內控體系建設。第

16、一階段（ 2007 年 1 月 4月）前期準備階段：辦公室下發南方內控工作指導意見，制定內 控工作整體工作計劃。 同時要求南方各公司全面學習領會此項工作的重要意義。 增強貫徹落 實內控工作的緊迫感，責任感。第二階段 （2007 年 5 月 7月）分專業線自查階段： 該階段由辦公室下發各專業線自查自糾 工作標準， 然后分析通報自查結果。 集團公司組建工作組深入各公司檢查指導各項工作。 各 省公司負責梳理流程，自查自糾，初步理順基礎管理工作。第三階段（ 2007 年 7 月12 月）整改優化階段：辦公室組織調研，審定標準模板，組織督 導推廣工作。 集團各專業部門確定專業模板工作并監督檢查推廣效果。

17、 省公司根據標準模板 整改優化工作，提高基礎管理水平。第四階段（ 2008 年 1 月 3月）：總結測評階段：辦公室組織抽測、總結評價內控工作。集 團負責檢查與總結工作。 省公司接受檢查，認真整改，從根本上提高公司基礎管理水平，增 強風險控制能力 9 。以上各階段中， 我有幸在實習期間正巧趕上了總結測評階段， 從而有機會了解這一過程和前 期一些做法以及大量總結資料。3.5 中國網通在財務風險管理工作中查出的漏洞 通過以上各階段工作落實，網通公司財務專業線通過自查，并在分析了 2007 年度中國網通 的運營報表之后， 發現目前網通公司的有關規避財務風險、 建立財務預警系統的機制還不完 善，尚待加

18、強。主要問題其中表現在以下幾個方面：3.5.1 財務報表管理（1）賬目無法自動計算 由于公司計費系統目前尚無法自動計算傭金， 代理商傭金結算基本依靠財務人員使用電子表 格手工核算， 工作效率較低， 且由于人手少， 無法對計算結果進行詳細復核， 計算錯誤較多， 造成公司資金損失。（2）財務核算明細賬目不清 由于公司財務集中核算，財務部收入會計負責所有分公司收入及相關業務的會計核算工作， 工作量較大， 因此， 每個分公司的財務賬上并未按代理商建立傭金費用明細賬。 在公司財務 集中核算的模式下， 各分公司財務賬上傭金成本未體現每一個代理商的傭金明細， 不利于代 理商具體情況的把握和管理。 傭金預提按各類業務大致的傭金比例計算入賬， 期末又無法對 預提與實際的傭金差異進行分析并做相應調整， 會影響年終財務報表相關成本費用的準確性， 影響經營情況的準確反應。3.5.2 賬務賬單管理（1）缺少單獨的復核（稽核）人員 問題產生的原因主要是由于人員編制問題，造成 “崗位分離，但人員不分離 ”的現象，無法滿 足內控的要求中對相關操作 “有單獨的復核人員 ”的要求 .（2）財務結果核查不嚴 賬務處理結果的抽查、審核記錄