1、什么是國際金融機構n從事或協調國際金融活動的組織。n特點：n超國家主權的（不受單一國家控制，多國聯合建立）n不純粹以盈利為目的（協調關系）n各成員國政府出資（少數有私人資本）n各國所出份額決定相應的投票權和管理權國際金融機構分類-服務區域全球性機構全球性機構：n國際貨幣基金組織n世界銀行集團n國際清算銀行n環球金融電信協會SWIFT區域性機構：區域性機構：n亞洲開發銀行n非洲開發銀行n泛美開發銀行n歐洲中央銀行n西非貨幣聯盟n阿拉伯貨幣基金組織 n東加勒比中央銀行 國際金融機構分類-職能貨幣協調與監督貨幣協調與監督：n國際貨幣基金組織n歐洲中央銀行n西非貨幣聯盟n阿拉伯貨幣基金組織 等等國際結

2、算：國際結算：n國際清算銀行n環球金融電信協會SWIFTn美元清算系統CHIPSn英鎊清算系統CHAPS 等等經濟發展：經濟發展：n世界銀行集團n亞洲開發銀行n非洲開發銀行n泛美開發銀行 等等國際貨幣基金組織n1945年12月27日，正式成立，1947年3月開始營業，11月15日為聯合國專門機構。n總部在美國的華盛頓，在日內瓦和巴黎由代表處。2011年有會員國187個。n職員：2,470 from 141 countriesn總份額：US$383 billion (as of 8/18/11) 。國際貨幣基金組織 主要數據nTotal quotas: US$383 billion (as of

3、 8/18/11) nAdditional pledged or committed resources: US$600 billion nLoans committed (as of 8/18/11): US$282 billion, of which US$213 billion have not been drawn (see table) nBiggest borrowers (amount agreed as of 8/18/11): Greece, Portugal, Ireland nBiggest precautionary loans (amount agreed as of

4、 8/18/11): Mexico, Poland, Colombia IMF的主要職責n促進國際貨幣合作 n促進國際貿易發展與平衡 n促進匯率穩定 n協助建立多邊國際支付體系 n為國際收支困難成員國提供支持IMF的主要職責npromoting international monetary cooperation; nfacilitating the expansion and balanced growth of international trade; npromoting exchange stability; nassisting in the establishment of a m

5、ultilateral system of payments; and nmaking its resources available (under adequate safeguards) to members experiencing balance of payments difficulties.IMF的運作機制n繳納份額成為成員。n投票權按成員國繳納份額quota大小確定。每個成員國有250張基本票，每繳納10萬特別提款權增加1票，兩者相加為成員國的投票權。n決策：投票。一般為簡單多數通過，重大事項要求如85%的贊同。n美國的投票權最多，因為他繳納的份額最多，美國實際上擁有IMF決定

6、的否決權。 具體見“2012 國際貨幣基金組織份額表”文件。IMF的資金來源n成員國的份額：主體來源。份額25以特別提款權或自由兌換貨幣交納，75以本國貨幣交納。n向成員國借款n信托基金：出售黃金所得利潤。1976年前交納的25份額是黃金。特別提款權SDRnIMF在1969年創建的新的國際儲備資產和記帳單位。nSDR最初與黃金掛鉤，后改為以一籃子貨幣決定其價值。籃子中的貨幣5年調整一次。nSDR按成員國份額分配，成為該國資產，在成員國間的劃轉或還IMF貸款。不能用于國際貿易和非貿易支付。SDR中的貨幣權重2001年1月1日2010年12月30日美元4541.9歐元（馬克、法郎）2937.4日元

7、159.4英鎊1111.3SDR最新構成 Calculation of Currency Amounts in the New SDR Basket (as of December 30, 2010)CurrencyInitial new weight (share)Illustrative currency amountExchange Rate on 12/30/10U.S. dollar equivalentEuro 37.40.4231.3250.560475Japanese yen 9.412.181.630.14823Pound sterling 11.30.1111.54350.

8、171329U.S. dollar41.90.6610.66SDR1 = US$1.54003The exchange rate for the Japanese yen is expressed in terms of currency units per U.S. dollar; other rates are expressed as U.S. dollars per currency unit.中國與IMFn創始國，但1980年才恢復合法席位n2001年，中國份額3%，與加拿大并列第8位（美、日、德、英、法、意、沙特）n2012年，中國份額3.996%，列第6n2010年11月IMF同

9、意，中國份額將增加2.398%至6.394%，投票權也將從目前的3.806%升至6.07%，排名從并列第6躍居第3，影響力將超過歐洲國家，僅次于美國和日本 世界銀行集團世界銀行集團n世界銀行The International Bank for Reconstruction and Development (IBRD)184184n國際開發協會The International Development Association (IDA)165165n國際金融公司The International Finance Corporation (IFC)178178n多邊投資擔保機構The Multil

10、ateral Investment Guarantee Agency (MIGA)167167n國際投資糾紛解決中心The International Centre for Settlement of Investment Disputes (ICSID) 142142The World BanknEstablished in 1944nObjectives:To make loans to member governments for reconstruction and development after WWII.nCurrently, economic development loan

11、s for developing countriesnMandated capital by 187 member countries by the end of 2012 （見（見2012世世界銀行股份表文件）界銀行股份表文件）世界銀行投票權nIn 2010, voting powers at the World Bank were revised to increase the voice of developing countries, notably China.nTOP 10：United States (15.85%), Japan (6.84%), China (4.42%),

12、Germany (4.00%), the United Kingdom (3.75%), France (3.75%), India (2.91%), Russia (2.77%), Saudi Arabia (2.77%) and Italy (2.64%). nUnder the changes, known as Voice Reform Phase 2, countries other than China that saw significant gains included South Korea, Turkey, Mexico, Singapore, Greece, Brazil

13、, India, and Spain. nMost developed countries voting power was reduced, along with a few poor countries such as Nigeria. The voting powers of the United States, Russia and Saudi Arabia were unchanged The World BanknFund sourcesnCapital subscriptions of 187 member countries, $164.269 billion（1944 US

14、dollar), as of March 7, 2012 nReturn on loansnBorrowing from international bond market世界銀行貸款世界銀行貸款n特定投資貸款（項目貸款）：基礎設施等有限發展行業n部門貸款：支持機構的政策制定能力和改革n結構調整貸款：幫助改革經濟政策或體制n技術援助貸款：支持項目咨詢、問題分析和解決方案n緊急復興貸款：對付自然災害或其他災難世界銀行貸款（項目貸款）特點世界銀行貸款（項目貸款）特點n期限長：15到 20年， 3-5年寬限期。n實行浮動利率：利率略低于市場利率。n貸款以美元計價，有匯率風險。n只提供項目的部分資助：

15、3040，需要國內配套資金支持。n程序嚴密，審批時間長。世界銀行貸款原則n成員國才能貸款，要政府擔保。n項目貸款：一般要有特定項目才貸款。n無其他資金渠道n有償還能力n重點支持：對國家經濟發展有長期積極影響的項目，包括：基礎設施、經濟結構調整、農業和農村發展、能源項目等中國與世界銀行n創始國，但1980年才恢復合法席位n1981年獲得第一筆貸款n到目前中國是世界銀行項目貸款最多的國家。截止2004年 得到約380億美元貸款。n截止截止2011中國股份中國股份44.799億美元占億美元占 2.73%，投票權占，投票權占2.67%n中國投票權投票權將上升到第三，4.42%國際金融公司國際金融公司n

16、The International Finance Corporation， Established in 1957nAffiliate of WBnMembers must be members of WBnObjective: make loans and take equity in private enterprise projects, assisting private businessnNo government guarantee國際金融公司資金來源國際金融公司資金來源nFund sourcesnPaid-in capital: $1 billionnReturn on inv

17、estment (loan and equity)nSpin-off of investment （出售投資股權獲利）nSuccessful operation:37 yearsn$15 billion supporting over 1000 projects nBook value growing to $60 billion 國際開發協會國際開發協會nThe International development Association，Established in 1962nAffiliate of WBnObjective: lending lowest income developin

18、g countries infrastructure loansngovernment guaranteenSoft loans: low interest rate or no interest chargednMaturity of 50 years with 10 year grace period國際開發協會資金來源國際開發協會資金來源n股份資金：10億美元，少n成員國補充和捐助n世界銀行從收益中撥付n收益：很少Asian development BanknEstablished in 1966, headquartered in ManilanObjective: making lo

19、ans to least developed Asian member countriesnLoans to public and private projects ( no government guarantee)nSuccessful operations for over 30 years funding over 1225 projects 。Largest borrowers: China, India, Indonesia, Pakistan, and the Philippines亞洲開發銀行主要職能nLoan and equity investmentnTechnical a

20、ssistance and advice service for the implementation of projectsnPromotion of investment for developmentnCoordinating development policies亞洲開發銀行資金來源n股本資金n借款n業務收益n基金：亞洲開發基金、技術特別援助基金、日本特別基金n聯合融資：與其他國際金融機構合作亞洲開發銀行的股東國家n成員數量已增至67個，其中48個成員來自亞洲，其他來自歐洲和北美洲的非區域成員。n截至2009年5月，日本和美國同為亞行最大股東，各持有15571%的股份和擁有2756%

21、的投票權。中國是亞行第三大股東國，持股6429%，擁有5442%的投票權。 n2004年主要數據，見IE”亞洲開發銀行一覽“文件中國與亞洲開發銀行n1986年2月17日，亞行理事會通過決議，接納中國為亞行成員國。同年3月10日中國正式為亞行成員，臺灣以“中國臺北”名義繼續保留席位。國際清算銀行nBIS, bank of international settlementsn7個國家發起成立：英、法、德、意、比、日個國家發起成立：英、法、德、意、比、日等國的等國的中央銀行中央銀行與代表美國銀行界利益的摩根與代表美國銀行界利益的摩根銀行、銀行、紐約紐約和芝加哥的和芝加哥的花旗銀行花旗銀行。最初是為了

22、。最初是為了辦理一戰戰敗國的賠款支付。辦理一戰戰敗國的賠款支付。n1930年年5月組建，總部設在月組建，總部設在瑞士巴塞爾瑞士巴塞爾。現成。現成員國已發展至員國已發展至45個。個。n中央銀行的銀行中央銀行的銀行宗旨與機構n宗旨n促進各國央行之間的合作n為國際金融業務提供便利n充當國際金融結算的委托人或代理人n機構n按股份制設立的金融企業n董事會是經營管理機構，由13名董事組成。比利時、德國、法國、英國、意大利和美國的中央銀行行長是董事會的當然董事資金來源n成員國繳納的股金。該行建立時，法定資本為5億金法郎。Since 2004, the BIS has published its accoun

23、ts in terms of special drawing rights, or SDRs, replacing the gold franc as the banks unit of account. As of March 2007 (end of month) the bank had total assets of $409.15 billion, given a dollar/SDR exchange rate of 1.51 for March 30, 2007. Included in that total is 150 tons of fine gold.該行股份84為各國中

24、央銀行持有，其余16為私人持有。 n借款。向各成員國中央銀行借款，補充該行自有資金的不足。 n吸收存款。接受各國中央銀行的黃金存款和商業銀行的存款 小知識：金法郎gold francnThe gold franc was the unit of account for the Bank for International Settlements from 1930 until April 1, 2003.1 It was replaced with the special drawing right. It was originally based on the Swiss franc, an

25、d remained at the value the Swiss franc was pegged (0.290g fine gold) after the Swiss franc came off the gold standard nOn March 9, 2011, a parliamentary initiative was deposited in the National Council of Switzerland to institute a gold franc as additional currency for Switzerland. Unlike the pre-2

26、003 version, this gold franc would be defined as 0.1 gram of fine gold nInstitution of the gold franc would make it easier for small savers to invest in gold, as one gold franc would be worth only around $6 at August 19, 2011 prices; whereas the standard one-kilogram gold bar was worth around $60,00

27、0 at the same time 主要業務n處理國際清算事務。二戰后，國際清算銀行先后成為歐洲經濟合作組織、歐洲支付同盟、歐洲煤鋼聯營、黃金總庫、歐洲貨幣合作基金等國際機構的金融業務代理人，承擔著大量的國際結算業務。 n辦理或代理有關銀行業務。接受成員國中央銀行的黃金或貨幣存款，買賣黃金和貨幣，買賣可供上市的證券，向成員國中央銀行貸款或存款n定期舉辦中央銀行行長會議。國際清算銀行于每月的第-個周末在巴塞爾舉行西方主要國家中央銀行的行長會議，商討有關國際金融問題，協調有關國家的金融政策，促進各國中央銀行的合作。 中國與國際清算銀行的關系中國與國際清算銀行的關系 n1984年與國際清算銀行建立

28、了業務聯系，中國人民銀行自1986年起就與國際清算銀行建立了業務方面的關系，辦理外匯與黃金業務 n中國人民銀行于1996年11月正式加入國際清算銀行，中國認繳了3000股的股本，實繳金額為3879萬美元 巴塞爾委員會與巴塞爾委員會與BISn巴塞爾銀行監理委員會巴塞爾銀行監理委員會(The Basel Committee on Banking Supervision)簡稱簡稱巴塞爾委員會，由美國、英國、法國、德國、巴塞爾委員會，由美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時、瑞典意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時、瑞典10大工業國的中央銀行于大工業國的中央銀行于1974年底共同成立

29、年底共同成立n巴塞爾委員會作為國際清算銀行的一個正式機巴塞爾委員會作為國際清算銀行的一個正式機構，以各國中央銀行官員和銀行監理當局為代構，以各國中央銀行官員和銀行監理當局為代表，總部在瑞士的巴塞爾。表，總部在瑞士的巴塞爾。n通過巴塞爾協議試試上成為銀行監管國際標準通過巴塞爾協議試試上成為銀行監管國際標準的制定者。的制定者。巴塞爾協議n1975年首次形成銀行國際監督條列對銀行的外國機構的監督，簡稱巴塞爾協議 n2004年6月，巴塞爾銀行監管委員會公布了巴塞爾巴塞爾新資本協議框架 。簡稱巴塞爾協議II （Basel II: Revised international capital framework）n2010年年巴塞爾協議巴塞爾協議IIIInternational regulatory framewor