1、XX 年企業貨幣資金調查報告流動資金是企業經營的血液。一個良好的資金流管理可以使企業的經營業績穩步上升， 在激烈的市場競爭中占有一席之地。 反而言之，如果現金流失控，將嚴重制約企業的經營與發展。流動資金流的風險管控需要從企業的整體內控架構入手， 這樣，才不會“一葉障目，不見泰山。”鑒于此，本文將對公司的流動資金管理，從公司內控層面、信用風險、資金運作、投資策略等方面作一分析調查。一、公司概況及財務情況簡介公司是以石油、化工為主要產品的制造業。在經歷了近幾年的運營發展，在同行業中已小具規模。 現如今的規模即將突破億元大關，預計凈利潤也達千萬。公司現有員工近千人。目前公司的流動比率與同行業相比，大

2、相徑庭。產品的平均毛利率均達到 20%以上。多元化的產品經營為公司創造了良好的贏利能力。不過，從近兩個月的財務報表來看，隨著公司銷售規模的日漸擴張，公司的現金流量產生了一定的缺口。 同時，應收賬款周轉期延長，存貨周轉率的下降， 給公司的流動資金帶來巨大的壓力。 如果這種情況持續下去，將會給公司帶來較大的財務風險， 造成企業資金鏈的斷裂。資金流是企業生存與發展的基礎，尤其在“現金為王” 的時代，現金流遠比利潤更為重要， 因為資金鏈的吃緊使企業走向破產的案例比比皆是。可能企業的賬面利潤很可觀，但是縱觀其現金流量表，當期經營現金流量為負， 那么企業的后果一定是銀行信貸吃緊，企業經營周轉失靈。公司是以

3、化工產品為主的行業， 對于現金的依賴比一般行業更為強烈， 化工產品的價格波動性， 使得企業必須擁有一定的儲備資金去應對市場行情的多變化。看準市場時機，隨時備貨，隨時出貨。所以，公司對于貨幣資金的要求是比較高的，在保證一定的存量自有資金的前提下， 要與銀行保持緊密的聯系， 爭取較高額度的信貸資金。從利潤表中可以看出，公司的財務費用還是相當偏高的，說明公司良好的利用了信貸政策。但是，在取得信貸資金的同時，也應時刻保持警惕。目前，國家的宏觀經濟形勢非常嚴峻，國家的貨幣政策一再縮緊，存款準備金一再上調，收緊了市場上大量的流動資金。造成銀行信貸額度緊縮， 同業拆借利率上升， 放貸的利率隨市場利率的波動一

4、再上升，給企業帶來較高的資金成本。在這種狀態下，對企業的風險控制能力是一個巨大的考驗。一旦“錦上添花、落井下石”的銀行對公司停止放貸，將會給公司的經營帶來致命的沖擊。二、公司應收賬款的情況及合理建議從公司的應收賬款余額，在與前期的縱向比較，以及與同行業間的橫向比較來分析，是呈現上升趨勢。這樣，也就伴隨著壞賬風險也在悄然增大。 隨著公司銷售規模的擴大， 有些業務員為了提高自己的銷售業績，大量使用信用政策，可能造成回款控制不力，貨款不能及時收回，這樣就給公司的貨幣資金帶來了很大的壓力。因此，在利潤和現金流的選擇面前， 公司的管理層應該綜合分析， 是在保證資金回籠的前提下最大化的去追求利潤 ?還是在

5、實現利潤最大化的前提下去保證資金流 ?在這一點上，我們認為應該選擇現金流第一，在保證資金回款的基礎上再去實現利潤大化，這里我們作一假設， 如果 a 公司的款能在開票后100%的收回，利潤為80 萬; 另一家 b 公司利潤是100 萬，但是開票后只能收回50 萬元，那么我們應該選擇做a 的業務。公司的應收賬款應該實行總額控制，即在現有的余額基礎上，設定一定上限，如果達到或者超出這個上限，那么就示為警戒，應該適當壓縮應收賬款規劃。對于這一點，我們可以分幾種情況來考慮，區別對待。1) 對于公司現有客房中合作良好、且付款記錄也一直良好的企業，可以繼續延用我們的銷售政策， 最大限度的予以一些諸如商業折扣

6、、現金折扣等的信用政策。2) 對于一些央企，即國家控制股的企業，由于其現金基本上有保證，這些企業的業務，銷售人員可以主動出擊，因為，資金對于他們而言，一般不是問題，不用受信用額度的控制。3) 對于其他企業，應該定期對于這些客戶作一調研， 內部評級，確定一定合理的回款期限， 或者墊付資金設定一個合理區間。 隨時關注這些企業的資金動態。我們應該對客戶進行優化，全保優質客戶，淘汰掉劣質客戶，來增加企業的抗風險能力。“二八法則”是有道理的， 80%的利潤是由 20%的客戶所創造的，因此，告訴我們不要迷戀客戶的數量，更應該注重他們的質量。三、關注存貨與應付賬款的周期，合理運用銀行資源來降低企業成本公司目

7、前賬面上的存貨金額較高， 與前期相比，增長了近 20%。這就意味著公司的流動資金被占用了一部分。同時，存貨的增加，導致應付賬款的增加。 財務上需要分析存貨的結構， 看是否有庫存呆滯物資。檢查是否有物資超過了系統設定的安全庫存。 是什么原因導致此種情況的發生。 如果是為了市場行情看漲屯貨， 那就要隨時關注市場。協助銷售人員做好期權交易。對于存貨上升，造成應付款余額的上升，采購人員要引起密切關注。 與供應商談妥合適的付款價格與付款條件，適當的延長應付款的日期。但同時也要注意，并不是一味拉長付款周期就是好事，在一定程度上，可能會困擾資金的預測。如果在未來的期間，企業的資金一旦緊張，無法按期支付貨款時

8、，將會給公司的信用造成一定的影響，也為后期的繼續交易帶來較大的難度。其實，應付賬款也是買方采用的一種最簡單、 最方便的短期負債融資方式，公司在利用時，只要適度掌握，控制賒購商品數額，防止失控和濫用，就能讓此種方式為公司帶來經濟效益。同時，在付款方式時，也是有很大的可選空間的。例如，選擇銀票的方式付款，可以為企業帶來一定的定存利息。 而且目前銀行的融資產品也非常豐富，每個銀行會有自己的特定的產品優勢， 可以為客戶量身定做合適于自己的融資產品。常見的有短期變長期、大變小、多變少等銀票轉換方式，遠比直接貼現銀票的成本要低的多。當然，這也取決于客戶與銀行的關系與談判能力。總之，公司決策層要懂得利用銀行

9、資源降低企業成本。四、對于公司發展的合理化建議從宏觀角度出發，在“現金為王”的經營思路里，公司的流動資金流決定企業的價值創造，盈利質量、流動性，同時也反映企業的風險狀況。從戰略層的角度出發， 公司要避免盲目擴張帶給企業的風險。諸如資金斷鏈風險、市場風險、回款風險、期間費用失控、產品質量風險、原材料供應風險以及管理風險。把握好規模化的“度”，并做好過程控制，便可以化險為夷。針對公司目前的經營規模，業務流程以及財務狀況， 對于做好流動資金的風險管控， 提出幾個建議以供決策層的參考：1) 從業務層面上，精干主業，業務剝離。基于行業特性，公司在業務規模擴張的同時， 要多選擇利潤增長點較高的業務， 同時及時擯棄一些利潤率相對較低、或者已退出市場的業務，突出核心業務，結構化有重點投入資金，這樣會給企業的流動資金帶來極大的緩和。2) 壓縮公司存貨規模。給各產品核定合理庫存，由采購部對總體庫存承擔管理責任，各產品系負責人承擔各自庫存管理責任 ; 發貨未開票部分，將由銷售部列出清單，該安排生產的趕