1、大慶石油發(fā)展集團(tuán)財務(wù)分析制 度大慶石油發(fā)展集團(tuán)財務(wù)分析制北大縱橫管理咨詢公司二零零二年七月第一章總則3第二章財務(wù)指標(biāo)分析3第三章措施與建議5第四章附則6第一章 總則第一條 為了規(guī)范集團(tuán)的財務(wù)分析，全面揭示經(jīng)濟(jì)活動及其效果，切實發(fā)揮財務(wù)分析 在企業(yè)管理中的作用，特制定本規(guī)定。第二條 本規(guī)定適應(yīng)于本集團(tuán)的所有核算單位。第三條 集團(tuán)各單位財務(wù)分析報告的主要內(nèi)容包括： 主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成 情況、財務(wù)狀況分析、經(jīng)營過程中存在的主要問題、針對問題提出的改進(jìn)措 施與建議等。第二章 財務(wù)指標(biāo)分析第四條 主要財務(wù)指標(biāo)評價分析（具體內(nèi)容參見附表） :（一）各指標(biāo)的計算口徑參考財務(wù)指標(biāo)評價分析表進(jìn)行。（二）表中的計劃

2、數(shù)指各單位每年度的計劃指標(biāo)數(shù)。（三）投資收益率指標(biāo)只限于年度分析填列。第五條 生產(chǎn)經(jīng)營狀況分析（具體內(nèi)容參見附表） 從業(yè)務(wù)量、業(yè)務(wù)質(zhì)量及銷售等方面對單位本期的生產(chǎn)經(jīng)營活動作一簡單評價 , 并與上 年同期水平作一對比說明。第六條 成本費用分析（一）原材料消耗與上期對比增減變化情況，對變化原因做出分析說明。二）管理費用與銷售費用的增減變化情況（與上期對比） , 并分析變化的原因，對 業(yè)務(wù)費、銷售傭金單列分析。（三）以本期業(yè)務(wù)量大小為依據(jù)確定本公司主要業(yè)務(wù)，分析其銷售毛利，并根據(jù)具體 情況分析降低產(chǎn)品單位成本的可行途徑。第七條 利潤分析（具體內(nèi)容參見附表）（一）分析主要業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比例。（二

3、）對各項投資收益和其他營業(yè)收入做出說明。（三）分析利潤完成情況及其原因。第八條 資金的籌集與運用狀況分析：以現(xiàn)金流量表為核心對資金來源與運用情況進(jìn)行分析。第九條 流動資產(chǎn)分析（一）存貨分析（具體內(nèi)容參見附表）（1）根據(jù)產(chǎn)品銷售率分析本公司產(chǎn)銷平衡情況；（2）分析存貨積壓的形成原因及庫存產(chǎn)品完好程度；（3）本期處理庫存積壓產(chǎn)品的分析，包括處理的數(shù)量、金額及導(dǎo)致的損失。（二）應(yīng)收賬款分析（具體內(nèi)容參見附表）（1）分析金額較大的應(yīng)收賬款形成原因及處理情況，包括催收或上訴的進(jìn)度情況；（2）本期未取得貨款的收入占總銷售收入的比例，如比例較大的應(yīng)說明原因；（3）應(yīng)收賬款中非應(yīng)收貨款部分的數(shù)量，包括預(yù)付貨款

4、、定金及借給外單位的款項 等，對于借給外單位和其他用途而掛應(yīng)收賬款科目的款項應(yīng)單獨列出并做出說明；（4）季度、年度分析應(yīng)對應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析，予以分類說明。第十條 負(fù)債分析（一）根據(jù)負(fù)債比率、流動比率及速動比率分析企業(yè)的償債能力及財務(wù)風(fēng)險的大小；（二）分析本期增加的借款的去向；（三）季度分析和年度分析應(yīng)根據(jù)各項借款的利息率與資金利潤率的對比，分析各項 借款的經(jīng)濟(jì)性，以作為調(diào)整借款渠道和計劃的依據(jù)之一。第十一條 其他事項分析（一）對發(fā)生重大變化的有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債項目做出分析說明（如長期投資等） ；（二）對數(shù)額較大的待攤費用、預(yù)提費用超過限度的現(xiàn)金余額做出分析；（三）對其他影響企業(yè)效益和財務(wù)狀況較

5、大的項目和重大事件做出分析說明。第三章 措施與建議第十二條 通過分析，對所存在的問題提出解決措施和途徑，包括：（一）根據(jù)分析，結(jié)合具體情況，對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營提出合理化建議；（二）對現(xiàn)行財務(wù)管理制度提出建議；（三）總結(jié)前期工作中的成功經(jīng)驗。第十三條 財務(wù)分析應(yīng)有單位負(fù)責(zé)人和填表人簽名， 并在第一頁表上的右上方蓋上單位公章，如欄目或紙張不夠，另加附頁，但要保持整齊、美觀。第十四條 各子公司財務(wù)分析應(yīng)在每月結(jié)束后 10 日內(nèi)報事業(yè)部財務(wù)部，各事業(yè)部財務(wù)分析應(yīng)在每季度結(jié)束后 10 日內(nèi)報集團(tuán)總部財務(wù)部第四章 附則第十三條 本規(guī)則由集團(tuán)公司財務(wù)總監(jiān)負(fù)責(zé)制訂修改，經(jīng)總經(jīng)理批準(zhǔn)后頒布實施。第十四條 本規(guī)則由

6、集團(tuán)總部財務(wù)部負(fù)責(zé)解釋說明。補(bǔ)充說明：集團(tuán)內(nèi)部管理體制理順之后，財務(wù)分析指標(biāo)應(yīng)從傳統(tǒng)的指標(biāo)分析方法向現(xiàn) 代指標(biāo)分析方法過渡。現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)體系主要內(nèi)容如下：I. 獲利能力分析指標(biāo)數(shù)量分析指標(biāo)（1）銷售利潤率銷售毛利率=銷售毛利/銷售收入凈額營業(yè)利潤率=息稅前營業(yè)利潤/銷售收入凈額核心業(yè)務(wù)利潤率二息稅前核心業(yè)務(wù)利潤/核心業(yè)務(wù)銷售收入凈額（2）成本利潤率成本費用利潤率二稅后營業(yè)利潤/成本費用總額（3）資產(chǎn)收益分析指標(biāo)總資產(chǎn)利潤率二利潤總額/平均總資產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)收益率=息稅前營業(yè)利潤/平均經(jīng)營性資產(chǎn)核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)收益率二核心業(yè)務(wù)息稅前營業(yè)利潤 /核心業(yè)務(wù)平均資產(chǎn)總額（4）資本收益分析指標(biāo)營運資本

7、收益率二息稅前營業(yè)利潤/平均運用資本（權(quán)益資本加長期負(fù)債）資本報酬率二稅后利潤/平均權(quán)益資本資本保值增值率=期末權(quán)益資本總額/期初權(quán)益資本總額（權(quán)益資本包括實收資本、資本公積與留存收益）質(zhì)量分析指標(biāo)（ 1）收益來源可靠性分析指標(biāo)核心業(yè)務(wù)利潤占利潤的比重二核心業(yè)務(wù)利潤 /利潤總額（ 2）收益時間分布分析指標(biāo)收益期限結(jié)構(gòu)二不同時間段的收益額/相關(guān)分析期內(nèi)收益總額（ 3）收益現(xiàn)金保障性分析指標(biāo)銷售營業(yè)現(xiàn)金流入比率=營業(yè)現(xiàn)金流入量/銷售收入凈額應(yīng)收帳款收現(xiàn)率=應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)額/應(yīng)收帳款平均余額賒銷收現(xiàn)折現(xiàn)系數(shù)比率二刀（各時間段賒銷收現(xiàn)額X折現(xiàn)系數(shù)） 寧分析期賒銷收入 凈額（或分析期應(yīng)收賬款累計凈發(fā)生

8、額）凈營業(yè)利潤現(xiàn)金比率=營業(yè)現(xiàn)金凈流量/稅后營業(yè)利潤凈利潤自由現(xiàn)金流量比率二自由現(xiàn)金流量/稅后利潤（ 4）現(xiàn)金流量協(xié)調(diào)匹配關(guān)系分析指標(biāo)現(xiàn)金流量適合率二息稅前營業(yè)現(xiàn)金流量 / （應(yīng)納稅款+維持現(xiàn)有現(xiàn)金流量能力必要追加投資需要依賴營業(yè)現(xiàn)金凈流量償付的到期本息）II. 營運能力分析指標(biāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二銷售收入凈額/平均總資產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均經(jīng)營性資產(chǎn)總資產(chǎn)相對節(jié)約或浪費額=實際銷售收入X（ 1/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率-1/目標(biāo)或行業(yè)平均或行業(yè)最高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二銷售收入凈額/平均總資產(chǎn)固定資產(chǎn)營運效率=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率或銷售率 / （平均流動資產(chǎn)/平均固定資產(chǎn)） 勞動效率二銷售收

9、入凈額/平均員工人數(shù)人力資源有效規(guī)模（人數(shù)）=保持競爭優(yōu)勢必要的銷售額/行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)勞動效率III. 償付能力分析指標(biāo)（ 1）企業(yè)集團(tuán)最壞情況下 （債務(wù)到期時， 因缺乏現(xiàn)金流入只能以資產(chǎn)變賣償付到期債 務(wù)）的償債能力分析指標(biāo)流動比率二流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率二速動資產(chǎn)/流動負(fù)債現(xiàn)金比率二現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/流動負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額以上是企業(yè)集團(tuán)在最壞的情況下償債能力分析指標(biāo)。利用上述指標(biāo)進(jìn)行分析時，必需 注意資產(chǎn)的質(zhì)量、債務(wù)期限以及資產(chǎn)變現(xiàn)與債務(wù)償付在數(shù)額與期限上的結(jié)構(gòu)關(guān)系。（2）企業(yè)集團(tuán)正常情況下的償付能力分析指標(biāo)現(xiàn)金流量比率二現(xiàn)金流入量/現(xiàn)金流出量營運現(xiàn)金比率=營業(yè)現(xiàn)金流入量

10、/營業(yè)現(xiàn)金流出量納稅現(xiàn)金保障率二含稅營業(yè)現(xiàn)金凈流量/（增值稅+所得稅）維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力保障二營業(yè)現(xiàn)金凈流量 /必需的維持性支出額營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率二扣除維持性支出后的營業(yè)現(xiàn)金凈流量/到期債務(wù)本息自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率=自由營業(yè)現(xiàn)金流量 /營業(yè)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流入短缺率=現(xiàn)金短缺額/現(xiàn)金流出總額現(xiàn)金流入余裕率=現(xiàn)金余裕額/現(xiàn)金流入總額在國際上“現(xiàn)金至上”的情況，用現(xiàn)金流量指標(biāo)分析對企業(yè)的價值更大。現(xiàn)金流量分析時還應(yīng)考慮企業(yè)現(xiàn)金流量的期限結(jié)構(gòu)。（3）風(fēng)險異變性分析經(jīng)營杠桿系數(shù)=（息稅前盈余變動額/變動前息前稅前盈余）/ （銷售變動量/變動前 銷售量）財務(wù)杠桿系數(shù)=變動前的息前稅前盈余/ （變

11、動前的息前稅前盈余-債務(wù)利息）總杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)X財務(wù)杠桿系數(shù)（ 4 ）與償付能力相關(guān)支持性分析已獲利息倍數(shù)二息稅前利潤/債務(wù)利息非付現(xiàn)成本占營業(yè)現(xiàn)金流量比率二非付現(xiàn)成本 /營業(yè)現(xiàn)金流量IV. 成長性分析指標(biāo)銷售增長率=（本期銷售收入一上期銷售收入）/上期銷售收入X 100%凈利潤增長率=（本期凈利潤額上期凈利潤額）/上期凈利潤額X 100%固定資產(chǎn)增長率=（期末固定資產(chǎn)期初固定資產(chǎn)）/期初固定資產(chǎn)X 100%資本保值增值率二期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額X 100%總資產(chǎn)增加率=（期末總資產(chǎn)期初總資產(chǎn)）/期初總資產(chǎn)X 100%V. 財務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系（單變量模式）現(xiàn)金流量適合

12、率銷售現(xiàn)金凈流量二營業(yè)現(xiàn)金流量/銷售收入凈額銷售變動系數(shù)=應(yīng)收賬款變動率/銷售變動率核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)收益率資金安全率二資產(chǎn)變現(xiàn)率-資產(chǎn)負(fù)債率安全邊際率=（實際銷售額-保本銷售額）/實際銷售額說明：資產(chǎn)變現(xiàn)率=（現(xiàn)金及其等價物+良性債權(quán)適銷存貨可變無形資產(chǎn)） / 資產(chǎn)總額保本銷售額=固定成本/單位貢獻(xiàn)毛益率附件：財務(wù)分析主要表格表1:財務(wù)指標(biāo)評價分析表年 月曰項目計算公式本期上期對析分備注益狀財務(wù)效益率資產(chǎn)凈利潤/平均凈資產(chǎn)酬總率資產(chǎn)平均資總總額+利息支出）/增資值率保有除客觀因素年后的年末權(quán)銷肖售（營銷售利潤/銷售收入凈額利成潤本 上H 看費利潤總額/成本費用總額2、資產(chǎn)營運狀況轉(zhuǎn)率資產(chǎn)總售收入凈

13、額/平均資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資銷售收入凈額/平均流動 資產(chǎn)總額聾貨周銷售成本/平均存貨周轉(zhuǎn)率賬賒銷收入凈額/平均應(yīng)收 賬款余額為良資資產(chǎn)總良資產(chǎn)總額/年末資率損末資理總產(chǎn)損失凈額/年力狀況責(zé)能資產(chǎn)負(fù)負(fù)債總額/資產(chǎn)總額已攵獲利息稅前利潤/利息支出流動比流動資產(chǎn)/流動負(fù)債率速動比速動資產(chǎn)/流動負(fù)債現(xiàn)金流率年經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/流動 負(fù)債適澤資/ （所有者權(quán)益+長期投負(fù)債）經(jīng)經(jīng)營虧率者權(quán)益損掛帳/年末所有力狀況展能銷肖售（營本年售心、額薩增長額/上年銷資本積本年所有者權(quán)益增長額 / 年初所有者權(quán)益長率資產(chǎn)資產(chǎn)總、資產(chǎn)增長額/年初成新率資固均薜資產(chǎn)凈值/平均單位:項目單位計劃頭際對比升降%12345=4-36=5/3產(chǎn)量單位成本總成本原材料消耗收入管理費用銷售費用稅金毛利利潤備注評價分析:表3:應(yīng)收賬款分析表單位:賬齡金額本月收回金額累計收回金額回收率收賬期壞賬損失備1月-6月6月-1年1年2年3年3年以上 評價分析:單位:項目期初期末完好程度積壓程度損失原材料產(chǎn)成品低值易耗品包裝物其它評