1、泓域咨詢 MACRO/廣西關于成立農藥制劑公司可行性分析報告廣西關于成立農藥制劑公司可行性分析報告報告說明農藥中間體企業是隨著國際產業分工的細化誕生和快速發展的，主要為跨國農藥企業等領先的原藥生產企業提供合成原藥用的定制化中間體。根據謹慎財務估算，項目總投資26393.82萬元，其中：建設投資20559.79萬元，占項目總投資的77.90%；建設期利息250.25萬元，占項目總投資的0.95%；流動資金5583.78萬元，占項目總投資的21.16%。項目正常運營每年營業收入59200.00萬元，綜合總成本費用46082.01萬元，凈利潤9609.03萬元，財務內部收益率29.91%，財務凈現值

2、17946.91萬元，全部投資回收期4.75年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。經過多年的發展，我國農藥工業取得了長足的進步，截止2015年末，我國規模以上農藥制造企業達到829家，農藥品種大幅增加，產品質量不斷提高。目前，我國可生產500多種原藥，常年生產300種，可生產農藥劑型120多種，制劑超過3,000種（資料來源：農藥工業“十三五”發展規劃）。從農藥生產情況看，2016年我國除草劑、殺蟲劑、殺菌劑的產量分別為177.3萬噸、51.8噸和18.2萬噸，我國農藥產品結構正不斷優化調整，與國際農藥產品結構，特別是除草劑逐步趨于一致，進一步提高了對于農業生產

3、需求的滿足度。項目產品應用領域廣泛，市場發展空間大。本項目的建立投資合理，回收快，市場銷售好，無環境污染，經濟效益和社會效益良好，這也奠定了公司可持續發展的基礎。本期項目是基于公開的產業信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。目錄第一章 籌建公司基本信息第二章 公司成立背景第三章 行業、市場分析第四章 公司籌建方案第五章 發展規劃第六章 法人治理第七章 選址方案分析第八章 項目環境保護第九章 風險風險及應對措施第十章 進度計劃方案第十一章 項目投資計劃第十二章 經濟收益分析第十三章 項目綜合評

4、價說明第十四章 補充表格 附表1：主要經濟指標一覽表附表2：建設投資估算一覽表附表3：建設期利息估算表附表4：流動資金估算表附表5：總投資估算表附表6：項目總投資計劃與資金籌措一覽表附表7：營業收入、稅金及附加和增值稅估算表附表8：綜合總成本費用估算表附表9：利潤及利潤分配表附表10：項目投資現金流量表附表11：借款還本付息計劃表第一章 籌建公司基本信息一、公司名稱xxx有限責任公司（以工商登記信息為準）二、注冊資本530萬元三、注冊地址廣西xxx四、主要經營范圍經營范圍：從事農藥制劑相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動

5、；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、主要股東xxx有限責任公司主要由xxx投資管理公司和xx投資管理公司發起成立。（一）xxx投資管理公司基本情況1、公司簡介經過多年的發展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創新、持續改進，以技術領先求發展的方針。公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永

6、續經營和品牌發展。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產總額10575.588460.467931.687508.66負債總額4768.943815.153576.703385.95股東權益合計5806.644645.314354.984122.71公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業收入42179.7133743.7731634.7829947.59營業利潤9158.437326.746868.826502.49利潤總額7561.806049.4456

7、71.355368.88凈利潤5671.354423.654083.373856.52歸屬于母公司所有者的凈利潤5671.354423.654083.373856.52（二）xx投資管理公司基本情況1、公司簡介企業履行社會責任，既是實現經濟、環境、社會可持續發展的必由之路，也是實現企業自身可持續發展的必然選擇；既是順應經濟社會發展趨勢的外在要求，也是提升企業可持續發展能力的內在需求；既是企業轉變發展方式、實現科學發展的重要途徑，也是企業國際化發展的戰略需要。遵循“奉獻能源、創造和諧”的企業宗旨，公司積極履行社會責任，依法經營、誠實守信，節約資源、保護環境，以人為本、構建和諧企業，回饋社會、實現

8、價值共享，致力于實現經濟、環境和社會三大責任的有機統一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。公司始終堅持“人本、誠信、創新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業務。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產總額10575.588460.467931.687508.66負債總額4768.943815.15

9、3576.703385.95股東權益合計5806.644645.314354.984122.71公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度2017年度營業收入42179.7133743.7731634.7829947.59營業利潤9158.437326.746868.826502.49利潤總額7561.806049.445671.355368.88凈利潤5671.354423.654083.373856.52歸屬于母公司所有者的凈利潤5671.354423.654083.373856.52四、項目概況（一）投資路徑xxx有限責任公司主要從事關于成立農藥制劑公司的投資建設與運

10、營管理。（二）項目提出的理由農藥行業的上游行業為基礎化工行業。憑借我國較為完整的化工工業體系以及強大的供給能力，農藥行業的上游原料供應充足。但目前我國農藥生產以已過專利期的仿制產品為主，市場議價能力不足，上游基礎化工產品價格的上漲將導致農藥企業生產成本的上升，影響其盈利能力。（三）項目選址項目選址位于xx園區，占地面積約59.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產296000公斤農藥制劑的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積72753.89，其中：生產工程49023.68，倉儲工程136

11、52.48，行政辦公及生活服務設施7840.67，公共工程2237.06。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資26393.82萬元，其中：建設投資20559.79萬元，占項目總投資的77.90%；建設期利息250.25萬元，占項目總投資的0.95%；流動資金5583.78萬元，占項目總投資的21.16%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：59200.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：46082.01萬元。3、凈利潤（NP）：9609.03萬元。4、全部投資回收期（Pt）：4.75年。5、財務內部收益率：29.91%。6、財務凈現值：17946.91萬元。（八）項目進

12、度規劃項目建設期限規劃12個月。（九）項目綜合評價經分析，本期項目符合國家產業相關政策，項目建設及投產的各項指標均表現較好，財務評價的各項指標均高于行業平均水平，項目的社會效益、環境效益較好，因此，項目投資建設各項評價均可行。建議項目建設過程中控制好成本，制定好項目的詳細規劃及資金使用計劃，加強項目建設期的建設管理及項目運營期的生產管理，特別是加強產品生產的現金流管理，確保企業現金流充足，同時保證各產業鏈及各工序之間的銜接，控制產品的次品率，贏得市場和打造企業良好發展的局面。第二章 公司成立背景一、產業發展分析1、全球農藥行業市場規模變動趨勢可耕土地面積的緊縮、農業耕作模式的變革、購買力的增加

13、以及生活水平的提高，是農藥行業預期的增長推動力。根據預測，全球農藥市場價值預計2019年將增至811.3億美元，2014年至2020年，預計復合年增長率為6.9%。其中，發展中國家如南美地區（特別是巴西、阿根廷）及亞洲地區農藥市場規模將呈現較快增長，美國、歐盟等成熟市場的銷售規模將繼續保持低速增長，市場增長主要源自農業、商業、消費三方面對農藥需求的增加。盡管北美是全球最大的農藥市場，但其市場增速卻有可能是全球最緩慢的，亞太地區將有望成為增速最快的市場，2014年至2020年，該地區農藥產量將以復合年增長率7.9%的速度增長。在應用領域，以作物為基礎的終端農藥產品將在消費量和消費價值中保持最快的

14、增長速度，并在眾多應用領域中保持領先地位。2、我國農藥行業概況（1）中國已成為全球最大的農藥生產國及出口國21世紀以來，我國農藥工業發展迅猛，逐步形成了涵蓋科研開發、原藥生產、制劑加工、原材料、中間體配套、毒性測定、殘留分析、安全評價及推廣應用等在內的較為完整的農藥工業體系，并已發展成為全球最大的農藥生產國和出口國。受環保壓力增大和中小企業產能逐漸退出的影響，2018年我國化學農藥產量為208.30萬噸，同比下降16.93%。隨著全球農藥生產專業分工的不斷深化，中國憑借全方位的成本優勢和日漸成熟的技術優勢，已逐步成為全球農藥的主要生產基地和世界主要農藥出口國之一，全球市場約有70%的農藥原藥在

15、中國生產，中國農藥產品出口到180多個國家，市場覆蓋東南亞、南美、北美、非洲和歐洲等地區。2017年，我國農藥出口數量及金額分別為163.00萬噸和47.64億美元，繼續保持上升趨勢。2018年，我國農藥出口數量略有下降，但出口金額上升至52.27億美元，同比上升9.71%。2019年，我國農藥出口數量、出口金額均出現小幅下降。（2）農藥品種逐步豐富，結構逐步優化經過多年的發展，我國農藥工業取得了長足的進步，截止2015年末，我國規模以上農藥制造企業達到829家，農藥品種大幅增加，產品質量不斷提高。目前，我國可生產500多種原藥，常年生產300種，可生產農藥劑型120多種，制劑超過3,000種

16、（資料來源：農藥工業“十三五”發展規劃）。從農藥生產情況看，2016年我國除草劑、殺蟲劑、殺菌劑的產量分別為177.3萬噸、51.8噸和18.2萬噸，我國農藥產品結構正不斷優化調整，與國際農藥產品結構，特別是除草劑逐步趨于一致，進一步提高了對于農業生產需求的滿足度。（3）我國農藥生產以仿制藥品種為主中國作為世界上最大的非專利農藥生產國和出口國，雖然產量和出口量占據世界農藥市場的主導地位，但絕大部分是仿制品種，創制農藥的品種和數量有限，在農藥新品種的原創性上缺乏核心競爭力，技術力量與研發水平仍有待提高。據不完全統計，從1985年至2014年，我國創制并已登記或生產的農藥品種僅有50個，其中殺蟲劑

17、14個，占28%，殺菌劑25個，占50%，除草劑8個，占16%，植物生長調節劑3個，占6%。（4）行業整合勢在必行與全球農藥行業的高度集中不同，我國農藥生產企業眾多，規模普遍偏小，呈現多而分散、技術水平和產品質量參差不齊等特點。根據中國農藥工業協會的統計，2016年我國前10大農藥行業企業銷售額合計約為319.92億元，占農藥行業銷售收入的約9.67%，與先正達、拜耳（已于2018年6月完成對孟山都的收購）、巴斯夫、陶氏杜邦占據了全球農藥市場近60%的份額相比產業集中度亟待提升。在大力推進農藥企業兼并重組，淘汰落后產能，引導農藥行業持續健康發展的政策指引下，國內農藥行業兼并重組勢在必行，這會使

18、具有較高行業地位和品牌知名度的農藥企業迎來難得的發展機遇。3、我國農藥行業未來發展趨勢（1）行業整合加速，繼續向集約化、規模化方向發展我國農藥行業經過多年的發展取得了長足的進步，但產業集中度低、低水平落后產能過剩、環境污染等問題依然存在，未能形成規模經濟優勢。隨著行業競爭的加劇、資源和環境約束的強化以及相關產業政策的引導，我國農藥行業正處于產業結構調整和轉型時期，行業整合加速，繼續向集約化、規模化方向發展。繼2010年公布的農藥產業政策及2012年公布的農藥工業“十二五”發展規劃后，2016年公布的農藥工業“十三五”發展規劃繼續引導和推進農藥行業的整合，將產業組織發展目標明確為：到2020年，

19、培育銷售額超過100億元、具有國際競爭力的大型企業集團23個，銷售額在50億元以上的農藥生產企業5個，銷售額在20億元以上的農藥生產企業30個，國內排名前20位的農藥企業集團的銷售額達到全國農藥總銷售額的70%以上。借鑒國外農藥行業發展路徑，通過兼并、重組、股份制改造等方式組建大型農藥企業集團，推動形成具有特色的大規模、多品種的農藥生產企業集團，推進行業向集約化、規模化發展，是我國農藥行業提質增效，調整和優化產業布局，推動技術創新產業轉型升級，實現做大做強的必由之路。未來一段時期，在產業政策、環保壓力、行業競爭、準入門檻等因素的推動下，國內有望出現一批具有規模優勢、產品結構合理、具備自主創新能

20、力、符合環保要求及產業政策的龍頭企業。隨著產業集中度的提升，我國農藥行業的組織結構和布局將更趨優化，產業分工和協作更為合理，一批具有核心競爭力的產業集群和企業群體逐步形成，并成為我國農藥行業的主導力量，有效提升我國農藥企業及行業在全球市場中的競爭力。（2）新型環保農藥將快速增長隨著經濟發展水平和模式的轉變，全社會的環境保護和食品安全意識不斷加強，使得環保治理要求和力度日益提高。我國積極響應全球對于高毒、高風險農藥的禁用、限用管理措施，農業部等相關主管部門歷年來陸續發布了多項關于禁止和限制使用農藥的公告，加快淘汰劇毒、高毒、高殘留農藥。隨著農藥使用及管理政策日趨嚴格，傳統的高毒、低效農藥將加快淘

21、汰，高效、低毒、低殘留的新型環保農藥成為行業研發重點和主流趨勢，農藥劑型向水基化、無塵化、控制釋放等高效、安全的方向發展，水分散粒劑、懸浮劑、水乳劑、緩控釋劑等新劑型加快研發和推廣。高效、安全、經濟、環境友好的農藥新產品的推廣將有效促進我國農藥產品結構的優化調整，在滿足農業生產需求的同時降低對于環境的影響。（3）清潔生產技術與工藝進一步推廣農藥行業作為精細化工行業中的細分行業，受生產工藝等因素影響，在生產過程中會產生“三廢”排放。在我國大力發展低碳經濟與循環經濟，加快經濟發展方式轉型升級的大背景下，農藥行業全面推行清潔生產技術與工藝，節能降耗、減排增效，已成為保證農藥企業及行業可持續發展的重要

22、舉措和發展方向。通過加大技術改造和環保投入力度，提高技術裝備水平，全面研發和推廣先進適用的清潔生產工藝和“三廢”處理技術，不但能大幅降低污染物排放量，而且能夠降低原料消耗量，同時結合“三廢”資源化利用有效降低生產成本。此外，清潔生產技術與工藝的推廣也是實現我國污染控制重點由末端治理向生產過程控制轉變的重要措施，是農藥行業走可持續發展之路，向資源節約、環境友好、綠色環保產業轉型發展的必然選擇。（4）研發投入增加，自主創新體系進一步完善雖然我國已成為農藥生產大國，但目前絕大部分農藥品種仍為仿制品種。為提升我國農藥行業的國際競爭力，近年來，在國家、地方和企業的共同努力下，通過充分發揮產學研結合的協同

23、作用，應用組合化學等高新技術方法，相關企業成功創制了一批具有自主知識產權的農藥新品種并取得了國內外專利，30個創制品種進入了國內外市場，累計推廣面積3億畝以上，部分產品的銷售額超過2億元，“十二五”期間累計收入達到10億元以上（數據來源：農藥工業“十三五”發展規劃）。此外，主導品種和中間體綠色生產工藝開發、生產裝備的集成化和大型化、工藝控制自動化、水基型劑型加工技術等共性關鍵技術已成功應用于農藥工業化生產，促進了產業結構和產品結構調整。未來隨著我國農藥行業集中度的提升，我國農藥企業的研發投入將進一步提高，有利于企業提高自主創新能力、完善自主創新體系，使我國農藥行業向新藥創制和生產中高端產品的方

24、向轉移，切實增加農藥產品的科技含量和產品附加值，帶動我國農藥行業的技術進步，提升行業競爭力。二、區域產業環境分析“十三五”時期，廣西發展仍處于可以大有作為的重要戰略機遇期。和平與發展的時代主題沒有變，世界多極化、經濟全球化、文化多樣化、社會信息化深入發展，世界經濟緩慢復蘇，新一輪科技革命和產業變革蓄勢待發，全球治理體系深刻變化。我國經濟長期向好的基本面沒有變，經濟發展進入新常態，發展方式加快轉變，新的增長動力加快孕育，經濟中高速增長、邁向中高端水平的趨勢明顯。國家扶持中西部地區培育新的增長點，支持貧困地區加快脫貧致富奔小康，為廣西補齊全面建成小康社會短板提供了歷史性機遇。未來五年，廣西將由低中

25、等收入向中上等收入跨越，由鄉村社會向城市社會轉型，產業由中低端向中高端水平提升，工業化由中期階段向中后期階段發展，人民生活由總體小康向全面小康邁進，進入新的發展階段，保持經濟持續較快發展的空間廣闊、潛力巨大。必須清醒看到，世界經濟仍在深度調整，復蘇進程艱難曲折。我國“三期疊加”特征明顯，新舊增長動力逐步轉換，發展不平衡、不協調、不可持續問題仍然突出。廣西在工業化中期階段進入新常態，面臨的挑戰更加復雜嚴峻，主要是穩增長壓力大，傳統增長動力減弱，新興增長動力難以接續；轉型升級難度大，傳統產業面臨困境，先進制造業和現代服務業發展滯后，創新能力薄弱；資源約束趨緊，土地、能源、人才等供需矛盾突出，環境質

26、量有所下降；公共服務供給不足，公共產品和公共服務水平與全國差距大，貧困量多面廣程度深，短板瓶頸明顯；開放型經濟水平不高，區位優勢和通道作用未能充分發揮，與東盟和周邊地區的互聯互通亟待加強。三、產業發展原則1、組織引導，市場推動。堅持組織引導，以政策、規劃、標準等手段規范市場主體行為，綜合運用價格、財稅、金融等經濟手段，發揮市場配置資源的決定性作用，營造有利于產業發展的市場環境，實現市場由被動向主動的轉化。2、開放融合。樹立全球視野，對標國際先進，把握“一帶一路”重大戰略契機，聚焦產業重點領域，探索發展合作新模式，在全球范圍配置產業鏈、創新鏈和價值鏈，更大范圍、更高層次上參與產業競爭合作，走開放

27、式創新和國際化發展的道路。3、堅持創新發展。開發高效適用新技術，拓展產品應用領域，創新行業經營模式，優化資源配置，促進融合，實現創新發展。4、因地制宜，示范引領。著眼區域實際，充分考慮經濟社會發展水平，逐步研究制定適合區域特點的能效標準。制定合理技術路線，采用適宜技術、產品和體系，總結經驗，開展多種示范。5、機制創新，部門協同。創新管理體制和運營監管機制，強化部門協同，持續推進產業發展，實現可持續發展。6、機制創新，部門協同。創新管理體制和運營監管機制，強化部門協同，持續推進產業發展，實現可持續發展。四、可行性分析（一）符合我國相關產業政策和發展規劃近年來，我國為推進產業結構轉型升級，先后出臺

28、了多項發展規劃或產業政策支持行業發展。政策的出臺鼓勵行業開展新材料、新工藝、新產品的研發，促進行業加快結構調整和轉型升級，有利于本行業健康快速發展。（二）項目產品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業持續增長。（三）公司具備成熟的生產技術及管理經驗公司經過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，

29、能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。（四）建設條件良好本項目主要基于公司現有研發條件與基礎，根據公司發展戰略的要求，通過對研發測試環境的提升改造，形成集科研、開發、檢測試驗、新產品測試于一體的研發中心，項目各項建設條件已落實，工程技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發能力，具備實施的可行性。五、行業發展主要任務(一)強化政策落實，優化產業結構以新型工業化為牽引，加快推進消費升級，開展示范試點，推進新型產業發展，不斷擴大應用市場。協調各部門職能部門，出臺相應的政策措施，加快結構調整步伐。促進全行業整體素質的提高和經濟效益

30、的增長。(二)大力發展產業聯盟積極推進多種形式的產業技術創新聯盟建設，形成產業共性關鍵技術的有效解決機制；推進產學研用合作，加快創新成果的產業化應用步伐，培育新的產業形態；建設各類中小企業技術創新服務平臺，為中小企業發展提供技術支撐。尤其要加強新興產業企業與產業鏈下游企業、相關應用領域的合作、聯動，形成既有產品研發優勢又有產業鏈優勢的產業聯盟，通過提升集成能力，提高產品附加值，有效帶動新興產業的發展。(三)發展壯大產業集群，優化產業布局充分發揮產業基地的產業區域集群優勢，打造區域產業中心。努力鞏固區域作為產業中心的地位，聚集若干大企業（集團）。加強統籌協調，做好有關規劃的銜接，做好重要產業基地

31、和產業集群的分工和協作，優化產業布局。推動各產業集群向國際化接軌，把各產業集群培育成國際采購中心和知名品牌集散地。(四)著力推進品牌建設強化本土品牌培育、宣傳與推介，支持企業建設和完善研發平臺，開展產學研用協同創新，攻克核心技術。鼓勵企業加大技術改造力度，實現降本增效。強化企業質量主體責任，健全產品質量管理體系，推進信用體系建設，加大對質量違法和假冒品牌行為的打擊和懲處力度。(五)優化組織結構支持優勢骨干企業以技術、資本、資源、品牌等為紐帶，實施跨地區、跨所有制聯合重組，提高產業集中度和要素配置效率。支持中小加工企業發揮機制靈活、貼近市場、專精特新、吸納就業能力強的優勢，加快自主創新，著力發展

32、面向消費市場的產業產品服務。形成個性化發展，大中小企業協調并進的發展格局。(六)實施科技創新提升工程引導行業企業提高信息化、自動化水平。重點建設各類產業公共研發平臺、重點試驗室、工程中心、企業技術中心等高水平創新平臺。依托大型企業集團、科研院所、高校等單位，構建完善產學研用相結合的產業發展創新體系。創建一批以行業為特色的技術中心、工程中心或重點實驗室，完善產業發展所需公共研發、技術轉化、檢驗認證等平臺。提升行業產業科技創新能力。推動企業與行業科研機構合作，加強核心技術自主創新和引進消化吸收再創新，到xx年新增創新平臺xx個。六、項目實施的必要性（一）現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的

33、領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。（二）公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的

34、靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。第三章 行業、市場分析一、市場前景分析1、行業特有的經營模式及盈利模式與其他制造業類似，農藥行業的業務流程可大致分為研發、生產和銷售，最終通過產品的銷售實現盈利，其中相對于生產環節而言，研發和銷售環節具有更高的附加值，特別是對于研發環節而言，由于農藥新產品的開發具有投入大、周期長、風險高的特點，目前只有少數具有雄厚的資本與技術實力的跨國農藥公司能夠進行農藥新藥創制業務，并形成了以新藥研發為核心競爭力的創制類農藥企業梯隊，在全球農藥領域中占據主導地位。從全球農藥行業看，根據新藥創制能力進行

35、區分，除了創制型農藥企業外，其他企業類型包括仿制類原藥企業、農藥制劑企業及農藥中間體企業等。農藥中間體企業不參與終端競爭，主要面向跨國農藥企業提供定制服務。創制類農藥企業具有很強的研發創新能力及資金支持，主要從事農藥新產品及有效成分的研發，通過具有自足知識產權的新產品在保護期內的獨家生產權利獲得巨額壟斷利潤。仿制類原藥企業主要生產專利期已滿或是不受專利法保護的農藥原藥，面向下游農藥制劑企業進行銷售，通過規模效應以及技術與工藝的改進提升合成質量、降低生產成本，從而獲得客戶及訂單。農藥制劑企業向上游企業采購原藥，并以原藥為基礎，添加各類助劑并使用適當的復配工藝加工生產出可以直接用于農業生產的制劑產

36、品，之后通過廣泛的營銷網絡與渠道面向終端用戶進行銷售。農藥中間體企業是隨著國際產業分工的細化誕生和快速發展的，主要為跨國農藥企業等領先的原藥生產企業提供合成原藥用的定制化中間體。目前我國農藥行業總體仍以仿制為主，僅有少量企業正積極探索農藥新產品的自主創制，仿制類原藥企業、農藥制劑企業及農藥中間體企業仍占據行業的絕大部分。隨著農藥行業的發展以及市場競爭的日益加劇，企業的發展方式和戰略也在不斷變化，仿制類原藥企業、農藥制劑企業與農藥中間體企業之間的界限越來越模糊，例如仿制型原藥企業基于自產原料優勢向下延伸產業鏈發展制劑業務增加利潤，或者向上游延伸自行生產農藥中間體降低原料成本、強化質量控制和規模化

37、優勢；農藥制劑企業則可以通過自行建設、兼并收購等方式向上游原藥領域延伸產業鏈，保障原藥來源及質量，提升在農藥領域長期競爭優勢。從更為長遠的角度分析，隨著中國農藥行業集中度的提高，產業鏈的長度將成為企業競爭的重要依托，有利于企業強化風險抵御能力、降低市場波動帶來的不利影響、拓寬收入來源、提升綜合盈利能力。此外，在全球市場中，我國農藥企業仍主要作為原料供應商，通過向國外農藥廠商提供仿制類原藥或貼牌制劑產品獲得利潤，很少用自主品牌直接向終端市場進行銷售，缺乏市場主動權。目前，一些資金、技術較為雄厚的國內農藥企業已充分意識掌握市場渠道及樹立品牌的重要性，逐步開始在國外進行自主產品登記及銷售網絡的建設，

38、創新經營及盈利模式，增強國際市場競爭力。2、行業的周期性、區域性和季節性特征（1）周期性農藥是重要的農業生產資料，在防治有害生物、應對突發性病蟲草害、調節作物生長、提高農產品品質，在保證農業豐收、確保糧食安全和社會穩定方面起著重要作用，需求彈性較小，剛性需求強，具有明顯的弱周期性屬性。未來全球人口不斷增加與可耕地面積有限的矛盾日益激化，使用農藥提高單位面積耕地的糧食產量是提高全球糧食產量、保證糧食安全的重要途徑，在剛性需求的推動下，全球農藥市場需求仍將保持較為穩定的上升趨勢。（2）區域性我國農藥生產具有明顯的區域性特征，產業布局趨于集中。根據農藥工業“十三五”規劃中的相關統計數據，我國農藥生產

39、企業主要分布在江蘇、山東、河南、河北、浙江等省，這五省的農藥工業產值占全國的68%以上，農藥銷售收入超過10億元的農藥企業有28家在上述地區，銷售收入在510億元的農藥生產企業也大多集中在這一地區。另外，不同的自然環境、氣候條件、耕種習慣決定了不同地區種植結構的差異，造成病、蟲、草害危害程度的不同，導致對農藥品種的不同需求，使農藥的生產和消費具有明顯的地域性特征。從我國情況來看，北方市場以除草劑為主，南方農藥市場以殺蟲劑、殺菌劑為主。（3）季節性農藥作為農業生產的基礎性物資，與農業生產活動關系密切。受土壤、氣候等自然條件的影響，同一區域內相同農作物在農藥的品種及施用時間上基本相同，因此，對于單

40、一區域而言，受農業生產季節性的影響，農藥生產和消費具有較為明顯的季節性。從我國的情況看，每年的上半年是農藥生產的高峰期，39月是農藥使用的高峰期，同時也是農藥銷售的主要季節。但從全球市場來看，由于南北半球季節、自然條件的差異，以及反季節作物種植面積的提升、提前儲備等因素，全球農藥市場的季節性并不顯著。3、與上下游行業之間的關系目前全球的農藥生產企業均處于上圖所示的產業鏈中的某一部分或全部。農藥企業有從原料到制劑的全程生產企業，也有專做中間體、原藥或制劑的企業。隨著農藥行業的發展以及市場競爭的日益加劇，部分企業向上下游延伸拓展產業鏈，這在一定程度上有利于企業強化風險抵御能力、降低市場波動帶來的不

41、利影響、拓寬收入來源、提升綜合盈利能力。（1）上游行業發展對農藥行業的影響農藥行業的上游行業為基礎化工行業。憑借我國較為完整的化工工業體系以及強大的供給能力，農藥行業的上游原料供應充足。但目前我國農藥生產以已過專利期的仿制產品為主，市場議價能力不足，上游基礎化工產品價格的上漲將導致農藥企業生產成本的上升，影響其盈利能力。（2）下游行業發展對農藥行業的影響農藥行業的下游行業主要為農林牧漁等農業生產領域，屬于國民經濟的基礎性和戰略性產業。在世界人口不斷增長、農產品消費升級、生物能源推廣、耕作方式轉變等因素的驅動下，下游農業生產對于農藥將具有較強的剛性需求，有利于推動農藥行業的持續發展。二、行業發展

42、概況1、農藥的定義及分類（1）農藥的定義農藥是確保農業穩產、豐收、保證全球糧食供應必不可少的重要生產資料。按照中國農業百科全書農藥卷的定義，農藥（Pesticides）主要是指用于防治危害農林牧業生產的有害生物（害蟲、害螨、線蟲、病原菌、雜草及鼠類）和調節植物生長的化學藥品。國務院頒布的農藥管理條例（2017年修訂）將農藥定義為：用于預防、控制危害農業、林業的病、蟲、草、鼠和其他有害生物以及有目的地調節植物、昆蟲生長的化學合成或者來源于生物、其他天然物質的一種物質或者幾種物質的混合物及其制劑。（2）農藥的分類農藥可根據不同的分類角度和標準進行劃分：根據原料來源，可分為化學農藥和生物農藥。化學農

43、藥，是指通過化學反應制成，用于農林業病蟲害等有害生物防治的化學合成物，目前被廣泛地運用在農業生產之中，是農藥工業的主體。生物農藥是指利用生物活體（真菌、細菌、昆蟲病毒、轉基因生物、天敵等）或其代謝產物（信息素，生長素，萘乙酸鈉，2，4-D等）針對農業有害生物進行殺滅或抑制的制劑。根據防治對象，可分為除草劑、殺蟲劑、殺菌劑、殺鼠劑、脫葉劑、植物生長調節劑等。目前除草劑、殺蟲劑、殺菌劑在全球農藥市場中占據了絕大部分份額。根據加工劑型，可分為水劑、可濕性粉劑、可溶性粉劑、乳油、懸浮劑、散粒劑、膠體劑、煙霧劑、油劑等。2、全球農藥行業概況（1）全球農藥行業已進入成熟階段全球農藥行業經過數十年的發展已經

44、進入比較成熟的發展階段，從市場規模變動趨勢看，受世界人口和糧食需求不斷增加的推動，對農藥的剛性需求不變，全球農藥市場銷售額在過去的十幾年內整體呈上升趨勢。根據聯合國世界人口展望：2017年修訂的數據及預測，2017年全球人口約為75.50億人，2030年和2050年，人口規模將分別上升至85.51億人和97.72億人。與此同時，根據聯合國糧食和農藥組織FAO的統計數據，近年來，全球可耕地面積卻一直維持在14億公頃左右，受城市化、工業化等因素的影響，未來可耕地面積的增長空間極為有限，甚至存在減少的可能性，未來全球人口不斷增加與可耕地面積有限的矛盾將日益激化。為滿足未來糧食需求，單位面積產量的提升

45、成為滿足糧食需求的重要解決途徑，因此通過使用農藥提高單位面積產量來解決糧食問題愈發重要，受人口持續增長驅動，全球農藥行業仍然具有較大的發展空間。根據英國市場研究公司PhillipsMcDougall的數據，2018年全球農藥市場規模為650.99億美元，與2017年相比，同比上升5.63%。其中農用農藥銷售總額占總農藥市場份額的88%，為575.61億美元，同比上升5.97%，非農用農藥實現銷售總額75.38億美元，同比上升3.10%。2003年至2018年，全球農藥市場規模的年均復合增長率為5.0%，其中農用農藥市場規模的復合增長率為5.3%。（2）除草劑占據全球農藥市場主要份額從全球農藥市

46、場銷售結構來看，目前除草劑在目前占有全球最大的農藥市場份額。2018年，全球農用農藥銷售總額為575.61億美元，其中，除草劑所占份額居于首位，約占42.75%；其后分別為殺菌劑和殺蟲劑，所占份額分別為28.35%和25.28%。（3）亞洲、拉丁美洲是農藥需求的主要市場從區域分布來看，隨著經濟發展水平以及農業現代化水平的逐步提高，亞太地區、拉丁美洲地區對農藥的需求量不斷上升，并已成為全球最主要的農藥消費市場。2018年，亞太地區、拉丁美洲農用農藥銷售額分別為174.89億美元和141.81億美元，位列第一和第二位。此外，歐洲、北美地區作為傳統農藥消費市場，農藥市場需求趨于穩定，未來農藥市場的增

47、長主要集中在中國、印度、亞太地區和拉丁美洲的部分國家。（4）跨國公司主導的寡頭壟斷競爭格局形成農藥新產品開發成本巨大、周期長。根據2009年PhillipsMcDougall的統計，研制一個新活性成分需要經過140,000個化合物的篩選，從研制到商業化平均需要9.8年，耗資約2.5億美元，但相對應的新型專利農藥利潤率極高。經過幾十年的激烈競爭與發展，目前全球農藥行業呈現寡頭壟斷的格局，按2018年的銷售收入情況統計，先正達、拜耳（已于2018年6月完成對孟山都的收購）、巴斯夫、陶氏杜邦占據了全球農藥市場近60%的份額，并形成了“產權農藥豐厚利潤研發投入新產權農藥”的良性循環，農藥新品種的開發已

48、基本由這些公司壟斷。全球農藥生產、研發高度集中，研發實力與市場份額決定產業地位。排名前列的跨國農化企業同時也是R&D投入最高的企業，并且占比多在10%-25%。農藥發展的關鍵是品種，根據PhillipsMcDougall統計，1980-2005的25年間，6大農藥企業（陶氏杜邦、拜耳孟山都合并前）共推出農藥新品種220個，占全球農藥新品種的70%，2011年6家公司（陶氏杜邦、拜耳孟山都合并前）總的專利申請數為904件，占2011年申請總數的75.5%，在一定程度上反映了農藥技術開發的壟斷局面。國際跨國公司對農藥新產品開發的壟斷間接強化了其在全球農藥市場的壟斷地位。（5）農藥產能逐步向發展中國

49、家轉移由于發達國家的農藥工業起步相對較早，本國的市場已經趨于飽和，在經濟全球化及國際分工日益深入的背景下，跨國農藥巨頭為了謀求發展，同時為了規避發達國家越來越嚴格的環保要求并降低生產成本，開始重新對其資源市場進行定位，逐漸分離產業鏈上游的中間體和原料藥生產環節，將其轉移到生產成本較低的中國、印度等新興發展中國家。（6）高效、低毒、低殘留新型農藥具有巨大的市場空間農藥在促進農業發展的同時，傳統的高毒、高殘留農藥也造成了巨大的環境污染并對人體健康帶來危害。隨著人們環保意識的逐步增強和科技水平的提高，高毒、高殘留的農藥將逐步退出市場，高效、低毒、低殘留的新型農藥將極具發展空間。三、行業發展可行性分析

50、1、行業準入壁壘我國對農藥行業實行嚴格的監督管理，包括農藥生產企業實行許可制度（農藥管理條例（2017年修訂）實施前實行核準制度），具備條件的農藥生產企業應當按照國務院農業主管部門的規定向省、自治區、直轄市人民政府農業主管部門申請農藥生產許可證；農藥產品實行農藥登記制度、農藥生產許可制度和農藥經營許可制度，即未取得“農藥登記證”和“生產許可證”（或“生產批準證”）的產品不得生產、銷售、出口和使用。此外，我國農藥企業擬投資項目如涉及國家禁止或限制的農藥品種范圍，將無法獲得有關部門的核準。2、技術壁壘作為技術密集型行業，農藥行業的技術壁壘包括新藥研發壁壘和生產工藝壁壘。新藥研發壁壘是國外大型農藥企

51、業保持其競爭優勢的核心要素，較少企業能夠突破原藥研發壁壘。生產工藝壁壘是大型非專利農藥生產企業維持競爭優勢的核心要素，即通過生產工藝的研發不斷提升產品質量并降低生產成本。現代農藥的高效、低毒、低殘留、低成本的要求，使原藥的合成工藝日益精細化，對收率、純度等起關鍵作用的合成工藝的掌握需要長時間的技術、經驗積累過程。農藥制劑由于直接施用于農作物，對藥效、質量、安全要求較高，且病蟲草害的抗藥性趨于明顯，只有長期對農作物及病蟲草害保持跟蹤與監測，才能確保制劑的有效性、安全性及應變能力，因而制劑技術亦具有極強的經驗累積性特點。大型農藥企業通過長期在生產環節中對于相關工藝和技術的完善優化，提高工藝路線效率

52、，生產高質量、高穩定性的農藥產品，對于新進入本行業的企業而言，要達到相應的技術與工藝要求需要較長時間的積累與投入，對于企業的技術實力也提出了較高的要求。3、環保及安全生產壁壘農藥行業的環保壁壘主要體現在兩個方面：一方面，農藥作為化工的一大子行業，受其生產工藝等因素的影響，其三廢排放物具有毒性大、濃度高、治理難的特點，隨著各國環保要求的日益嚴格，近年來各國都加強了對農藥生產企業的環保要求，部分發達國家已將對于環境影響更大的原藥產能向其他國家轉移。在我國，農藥生產企業所有生產項目必須經過嚴格的審查立項和環保驗收程序，涉及生產資質核準、環境影響評價及環保驗收等環節。在環保監管日益嚴格、行業環保標準不

53、斷提高的背景下，農藥生產企業必須按照環境保護法律法規的要求進行必要的環保設施投入和建設，采用清潔生產工藝和適當的末端治理措施，降低對環境的影響。在上述背景下，一批規模小、盈利能力差的農藥企業將因無力支付日益提高的環保成本而逐步退出該行業。另一方面，近年來國際市場在環保意識覺醒的大背景下，對于農藥的使用和進口采取了嚴格的管制，一些高毒性、高殘留、大用量及有不良影響的農藥被限制使用或禁用，例如2001年5月由全球多國簽署的斯德哥爾摩公約要求在世界各地禁止或限制使用12種持久性有機污染物。農業部作為我國農藥使用的主管部門，陸續發布了多項關于禁止和限制使用農藥的公告，加快淘汰劇毒、高毒、高殘留農藥。國

54、內外對農藥的使用和進口愈發嚴格的管制要求我國農藥生產及出口企業要積極實現產品種類和生產技術上的升級換代，在質量控制、檢驗、登記方面要負擔更高的成本和更長的時間周期，提高了農藥行業的市場門檻。此外，農藥企業生產經營過程中涉及的危險化學品較多，需要取得相應的安全生產許可資質，同時對于企業安全生產管理水平有著較高要求，并需要專門的資源投入，在一定程度上提高了行業進入門檻。4、資金壁壘農藥行業屬于資金密集型行業，生產裝置的建設與安裝需要較大的資金支持，且行業的規模效應較為明顯，產能規模優勢能夠有效降低生產成本，特別是對于原藥生產企業而言是其競爭力的核心，農藥企業必須達到一定的規模才能與現有農藥企業在設

55、備、技術、成本、人才等方面開展競爭，因此必須有大量資金投入作為保障。此外，隨著農藥生產技術的發展和環保要求的提高，要求農藥企業在技術研發、環保設施方面具有持續投入的能力。5、品牌壁壘無論是原藥企業還是制劑企業，其對產品質量的可靠性都有較高的要求。對原藥企業的客戶來說，原藥的質量直接影響到其最終產品的質量，基于長期的品質保證以及穩定的原料供應的考慮，相關客戶通常會選擇具有較高市場知名度以及規模化生產優勢的供應商；對廣大農戶來說，制劑的質量直接影響到其對病蟲草害的防治效果，嚴重的情況下可能會導致顆粒無收，品牌作為產品質量的保障和體現，也是農戶在購買農藥產品時的重要考慮因素。因此，產品的品牌一經形成

56、，就成為企業的重要競爭力，并且需要企業通過不斷的創新和持續的服務對品牌進行維持，同時，對于新進入企業而言，市場中原有企業的先占優勢對于其在激烈的市場競爭中提升品牌知名度、培養用戶群體形成了較高的障礙。第四章 公司籌建方案一、公司經營宗旨憑借專業化、集約化的經營策略，發揮公司各方面的優勢，創造良好的經濟效益，為全體股東提供滿意的經濟回報。二、公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展

57、新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、農藥制劑行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、公司組建方式xxx有限責任公司主要由xxx投資管理公司和xx投資管理公司共同出資成立。其中：xxx投資