1、產業用紡織品項目投資測算報告表一、背景分析搶抓國家推進“一帶一路”、區域協同發展等重大機遇，充分利用國際國內市場，深化區域合作，在優勢互補中實現合作共贏。（一）積極參與國家“一帶一路”建設。主動對接、積極融入絲綢之路經濟帶建設，依托“品牌絲路行”開放新名片，推動品牌產品和優勢產業“走出去”。鼓勵優勢企業到境外開展投資合作，探索“走出去”轉移過剩產能新途徑，謀求發展新空間。（二）深化與區域經濟圈協同發展。對接發展新興產業，借力構建多元化現代產業體系，努力把打造成為戰略支撐點。（三）推動城市群發展。發揮城市功能，破除壁壘障礙，疊加發展優勢，推進地區資源整合，加快城市群發展，全面提高對全省的輻射帶動

2、能力，進一步提升城市群在全國經濟布局中的戰略地位。加快推進同城化步伐，科學編制規劃，實現規劃建設無縫對接。除服裝、家紡、運動用品外，產業用紡織品還廣泛應用于醫療衛生、環境保護、土木建筑、交通運輸、安全防護、航空航天以及新能源等眾多領域。其中，無塵潔凈紡織品在精密機械、生物醫藥、光學儀器、半導體與顯示產業等方面具有重要用途。半導體、電子信息與顯示產業是國內防靜電微污染超凈技術產品最重要的需求市場。電子信息制造業作為國民經濟的支柱產業，隨著“中國制造2025”的推進，智能手機、平板電腦、筆記本電腦、液晶電視等常見消費類電子產品的日益普及和不斷更新換代以及工業、農業和第三產業的信息化、自動化程度的不

3、斷提高，電子信息產品已經全面應用于國民經濟的各行各業。消費需求的增長和下游應用領域的拓展，使我國電子信息產業近年來保持了快速增長。2016年中國電子信息產業主營業務收入達到17萬億元，是2012年的1.55倍，年均增速11.6%；2017年，電子信息制造業主營業務收入比上年增長13.2%，增速比2016年提高4.8個百分點，延續快速發展勢頭。當前我國正處于制造業升級過程中，全球精密電子信息制造業如液晶顯示、半導體等行業向我國的產能轉移趨勢也在加快。二、公司概況公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環保”的原則，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚度高、創新能力強、信息化基

4、礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。公司秉承“以人為本、品質為本”的發展理念，倡導“誠信尊重”的企業情懷；堅持“品質營造未來，細節決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優質品質謀求發展”的營銷思路；以科學發展觀縱觀全局，爭取實現行業領軍、技術領先、產品領跑的發展目標。 三、項目投資概述堅持貫徹落實科學發展觀，進一步增強機遇意識，發展意識，責任意識。堅持走新型產業化道路，加快產業調整步伐，進一步加大改革開放和招商引資力度。本期項目總投資包括建設投資、建設期利息

5、和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資69742.03萬元，其中：建設投資59377.29萬元，占項目總投資的85.14%；建設期利息764.67萬元，占項目總投資的1.10%；流動資金9600.07萬元，占項目總投資的13.77%。項目正常經營年份每年營業收入119700.00萬元，綜合總成本費用93483.81萬元，稅金及附加643.75萬元，凈利潤19179.33萬元，財務內部收益率22.16%，財務凈現值36389.33萬元，全部投資回收期5.37年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據包括：1、建設項目

6、經濟評價方法與參數（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規程4、建設項目可行性研究報告編制深度規定5、建設工程工程量清單計價規范6、企業工程設計概算編制辦法7、建設工程監理與相關服務收費管理規定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程建設費用和項目運營期所發生的各項費用；項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。五、建設投資估算本期項目建設投資59377.29萬元，包括：工程建設費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程建設費用包括建筑工程投資（含土地費用）、設備購置費、安裝工程費等；工程建設

7、其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計51687.86萬元。1、建筑工程投資估算根據估算，本期項目建筑工程投資為21378.63萬元。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產工程32480.11105235.5613747.661.11#生產車間9744.0331570.674124.301.22#生產車間8120.0326308.893436.911.33#生產車間7795.2325256.533299.441.44#生產車間6820.8222099.472887.012倉儲工程15080.0538152.533120.0

8、02.11#倉庫4524.0111445.76936.002.22#倉庫3770.019538.13780.002.33#倉庫3619.219156.61748.802.44#倉庫3166.818012.03655.203行政辦公及生活服務設施3219.0117125.132695.553.1行政辦公樓2092.3611131.331752.113.2宿舍及食堂1126.655993.80943.444公共工程6960.0213363.241479.94輔助用房等5綠化工程12247.71211.87綠化率12.67%6其他工程26419.09123.61場地、道路、景觀亮化等7合計96667

9、.00173876.4621378.632、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為28542.98萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為1766.25萬元。（二）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為6263.02萬元。（三）預備費本期項目預備費為1426.41萬元。建設投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用21378.6328542.981766.25516

10、87.8687.05%1.1建筑工程費21378.6321378.6336.00%1.2設備購置費28542.9828542.9848.07%1.3安裝工程費1766.251766.252.97%2工程建設其他費用6263.026263.0210.55%2.1土地出讓金2309.552309.553.89%2.2其他前期費用3953.473953.476.66%3預備費1426.411426.412.40%3.1基本預備費659.39659.391.11%3.2漲價預備費767.02767.021.29%4建設投資合計59377.29100.00%固定資產投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建

11、筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用21378.6328542.981766.2551687.8689.38%1.1建筑工程費21378.6321378.6336.97%1.2設備購置費28542.9828542.9849.35%1.3安裝工程費1766.251766.253.05%2固定資產其他費用3953.473953.476.84%3預備費1426.411426.412.47%3.1基本預備費659.39659.391.14%3.2漲價預備費767.02767.021.33%4建設期利息764.67764.671.32%5固定資產投資57832.41100.00%6

12、固定資產投資合計57832.41100.00%六、建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款31211.17萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息764.67萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息764.67764.670.001.1.1期初借款余額31211.171.1.2當期借款31211.1731211.170.001.1.3當期應計利息764.67764.670.001.1.4期末借款余額31211.1731211.171.2其他融資費用1.3小計（1.1+1.2）764.67764.670.002債券2.1建設期利

13、息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計（2.1+2.2）3合計（1.3+2.3）764.67764.670.003.1建設期利息合計764.67764.670.003.2其他融資費用合計七、流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期

14、項目流動資金為9600.07萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動資產52268.4065335.5069691.2087114.0087114.0087114.0087114.0087114.0087114.001.1應收賬款23520.7829400.9831361.0439201.3039201.3039201.3039201.3039201.3039201.301.2存貨18293.9422867.4324391.9230489.9030489.9030489.9030489.9030489.9030489.901.2

15、.1原輔材料5488.186860.237317.589146.979146.979146.979146.979146.979146.971.2.2燃料動力274.41343.01365.88457.35457.35457.35457.35457.35457.351.2.3在產品8415.2110519.0111220.2814025.3514025.3514025.3514025.3514025.3514025.351.2.4產成品4116.145145.175488.186860.236860.236860.236860.236860.236860.231.3現金4181.475226.8

16、45575.306969.126969.126969.126969.126969.126969.121.4預付賬款6272.217840.268362.9410453.6810453.6810453.6810453.6810453.6810453.682流動負債46508.3658135.4562011.1477513.9377513.9377513.9377513.9377513.9377513.932.1應付賬款16743.0120928.7622324.0127905.0127905.0127905.0127905.0127905.0127905.012.2預收賬款29765.35372

17、06.6939687.1449608.9249608.9249608.9249608.9249608.9249608.923流動資金5760.047200.057680.069600.079600.079600.079600.079600.079600.074流動資金增加5760.041440.01480.001920.015鋪底流動資金15680.5219600.6520907.3626134.2026134.2026134.2026134.2026134.2026134.20八、項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資69742.03萬元，其

18、中：建設投資59377.29萬元，占項目總投資的85.14%；建設期利息764.67萬元，占項目總投資的1.10%；流動資金9600.07萬元，占項目總投資的13.77%?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資69742.03100.00%1.1建設投資59377.2985.14%1.1.1工程費用51687.8674.11%1.1.1.1建筑工程費21378.6330.65%1.1.1.2設備購置費28542.9840.93%1.1.1.3安裝工程費1766.252.53%1.1.2工程建設其他費用6263.028.98%1.1.2.1土地出讓金2309.553.31%

19、1.1.2.2其他前期費用3953.475.67%1.2.3預備費1426.412.05%1.2.3.1基本預備費659.390.95%1.2.3.2漲價預備費767.021.10%1.2建設期利息764.671.10%1.3流動資金9600.0713.77%九、資金籌措與投資計劃本期項目總投資69742.03萬元，其中申請銀行長期貸款31211.17萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資69742.03100.00%1.1建設投資59377.2985.14%1.2建設期利息764.671.10%1.3流動資金9600.0713.7

20、7%2資金籌措69742.03100.00%2.1項目資本金38530.8655.25%2.1.1用于建設投資28166.1240.39%2.1.2用于建設期利息764.671.10%2.1.3用于流動資金9600.0713.77%2.2債務資金31211.1744.75%2.2.1用于建設投資31211.1744.75%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十、經濟測算基本假設及參數選?。ㄒ唬┥a規模和產品方案本期項目所有基礎數據均以近期物價水平為基礎，項目運營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產品及服務產量等于當年產品銷售量。（二

21、）項目計算期及達產計劃的確定為了更加直觀的體現項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規劃目標，即滿負荷運營。十一、經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入119700.00萬元。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業收入71820.0089775.0095760.00119700.00119700.00119700.00119700.00119700.00119700.002增值稅299

22、3.283882.524178.945364.605364.605364.605364.605364.605364.602.1銷項稅9336.6011670.7512448.8015561.0015561.0015561.0015561.0015561.0015561.002.2進項稅6343.327788.238269.8610196.4010196.4010196.4010196.4010196.4010196.403稅金及附加359.20465.91501.48643.75643.75643.75643.75643.75643.753.1城市維護建設稅209.53271.78292.53

23、375.52375.52375.52375.52375.52375.523.2教育費附加89.80116.48125.37160.94160.94160.94160.94160.94160.943.3地方教育附加59.8777.6583.58107.29107.29107.29107.29107.29107.29（二）正常經營年份增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=5364.60萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料

24、費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用93483.81萬元，其中：可變成本79286.22萬元，固定成本14197.59萬元。正常經營年份項目經營成本88681.34萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購原材料、燃料費44458.5855

25、573.2359278.1174097.6474097.6474097.6474097.6474097.6474097.642工資及福利費5188.585188.585188.585188.585188.585188.585188.585188.585188.583修理費1314.671314.671314.671314.671314.671314.671314.671314.671314.674其他費用8080.458080.458080.458080.458080.458080.458080.458080.458080.454.1其他制造費用582.97582.97582.97582.97

26、582.97582.97582.97582.97582.974.2其他管理費用591.88591.88591.88591.88591.88591.88591.88591.88591.884.3其他營業費用6905.606905.606905.606905.606905.606905.606905.606905.606905.605經營成本59042.2870156.9373861.8188681.3488681.3488681.3488681.3488681.3488681.346折舊費3226.933226.933226.933226.933226.933226.933226.933226.

27、933226.937攤銷費46.1946.1946.1946.1946.1946.1946.1946.1946.198利息支出1529.351529.351529.351529.351529.351529.351529.351529.351529.359總成本費用63844.7574959.4078664.2893483.8193483.8193483.8193483.8193483.8193483.819.1其中：固定成本14197.5914197.5914197.5914197.5914197.5914197.5914197.5914197.5914197.599.2可變成本49647.1

28、660761.8164466.6979286.2279286.2279286.2279286.2279286.2279286.22無形資產和其他資產攤銷估算表單位：萬元序號項目折舊年限123456789101無形資產50年1.1原值2309.552309.552309.552309.552309.552309.552309.552309.552309.552309.551.2當期攤銷費46.1946.1946.1946.1946.1946.1946.1946.1946.1946.191.3凈值2263.362217.172170.982124.792078.602032.411986.2219

29、40.031893.841847.652其他資產50年2.1原值2.2當期攤銷費2.3凈值3合計3.1原值2309.552309.552309.552309.552309.552309.552309.552309.552309.552309.553.2當期攤銷費46.1946.1946.1946.1946.1946.1946.1946.1946.1946.193.3凈值2263.362217.172170.982124.792078.602032.411986.221940.031893.841847.65（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據

30、謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加643.75萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=25572.44（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=25572.4425.00%=6393.11（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額25572.44萬元，繳納企業所得稅6393.11萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=25572.44

31、-6393.11=19179.33（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業收入71820.0089775.0095760.00119700.00119700.00119700.00119700.00119700.00119700.002稅金及附加359.20465.91501.48643.75643.75643.75643.75643.75643.753總成本費用63844.7574959.4078664.2893483.8193483.8193483.8193483.8193483.8193483.814補貼收入5利潤總

32、額7616.0514349.6916594.2425572.4425572.4425572.4425572.4425572.4425572.446彌補以前年度虧損7應納所得稅額7616.0514349.6916594.2425572.4425572.4425572.4425572.4425572.4425572.448所得稅1904.013587.424148.566393.116393.116393.116393.116393.116393.119凈利潤5712.0410762.2712445.6819179.3319179.3319179.3319179.3319179.3319179.3

33、310期初未分配利潤0.005140.8414312.8024082.6338935.7652303.5864334.6275162.5684907.7011可供分配的利潤5712.0415903.1126758.4843261.9658115.0971482.9183513.9594341.89104087.0312提取法定盈余公積金571.201590.312675.854326.205811.517148.298351.409434.1910408.7013可供投資者分配的利潤5140.8414312.8024082.6338935.7652303.5864334.6275162.568

34、4907.7093678.3314應付優先股股利15提取任意盈余公積金16應付普通股股利17投資方利潤分配18未分配利潤5140.8414312.8024082.6338935.7652303.5864334.6275162.5684907.7093678.3319息稅前利潤11049.4119466.4622272.1533494.9033494.9033494.9033494.9033494.9033494.9020息稅折舊攤銷前利潤14322.5322739.5825545.2736768.0236768.0236768.0236768.0236768.0236768.02十二、項目盈利

35、能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=22.16%。本期項目投資財務內部收益率22.16%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=36389.33（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值36389.33

36、萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.37年。本期項目全部投資回收期5.37年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年

37、第9年第10年1現金流入0.0071820.0089775.0095760.00119700.00119700.00119700.00119700.00119700.00119700.001.1營業收入0.0071820.0089775.0095760.00119700.00119700.00119700.00119700.00119700.00119700.001.2補貼收入1.3回收固定資產余值1.4回收流動資金2現金流出59377.2965161.5272062.8580603.3492685.1189325.0989325.0989325.0989325.0989325.092.1建設投資59377.290.002.2流動資金5760.041440.016240.053360.022.3經營成本59042.2870156.9373861.8188681.3488681.3488681.3488681.3488681.3488681.342.4稅金及附加359.20465.91501.48643.75643.75643.75643.75643.75643.752.5維持運營投資3所得稅前凈現金流量-593