附件1：企金板塊旅游金融業務指引一、公共基礎設施旅游基礎設施建設的范圍廣泛，包括景區內外的交通設施建設、旅游目的地文化娛樂、餐飲購物設施建設、特色小鎮或旅游城鎮化開發等。景區周邊的路網建設、旅游城鎮化開發一般以政府為主導，景區內部的交通建設則以運營方為主導。 (一）客戶選擇 客戶內部評級準入應符合年度授信政策要求。借款人或其實際控制人應當具有與所開發運作項目相應的資金實力、專業資質、建設及運營經驗，商業信譽和信用狀況良好。若借款人為項目公司，則應當是依法設立、經營期限涵蓋特許經營期限、具備獨立法人資格的經濟實體，產權結構及出資人職責定位清晰，組織架構健全，財務制度規范，信用狀況良好。若借款人為政府融資平臺，還應當確認其已與政府脫鉤，完成市場化改制，建立現代企業制度、實現市場化運營，并且其承擔的地方政府債務已納入政府財政預算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔地方政府舉債融資職能。鑒于銀監會對政府融資平臺貸款的原有監管政策（如銀監發201310號文等）尚未廢止，為避免或有監管風險，分行應當加強與當地監管部門溝通，落實業務方案（包括但不限于融資用途、融資條件等）的合規性。重點支持具備央企或省級大型國企背景的優質主體、以及在景區建設及運營、城鎮化建設等領域具備豐富的建設運營經驗、競爭優勢明顯、經營現金流充裕的大型綜合旅游運營商。禁止介入：1、發展前景不明朗、經營可能萎縮，存在被關閉或劃轉兼并的主體（尤其應當關注分化轉制中的地方政府融資平臺公司）；2、以往同類項目中，因自身原因導致項目在設計、建設、財務、運營維護等方面存在重大風險隱患的主體；3、經營活動中存在重大違法記錄的主體。 （二）項目選擇 項目應當具備社會效益良好、商業模式清晰、產品需求長期穩定、經濟評價良好、退出機制明確等特點，項目涉及的政府特許經營權、財政補貼、政府付費、公共產品定價等收益規則，應當由政府事先確定。優先支持：國家級重點項目、社會效益明顯、現金流長期穩定（含納入預算管理的財政資金）、可覆蓋債務本息的優質項目。禁止介入：1、項目合同（如PPP合同、政府購買服務合同等）、項目審批手續等法律文件存在重大瑕疵，可能導致無法持續經營的項目；2、存在明顯替代產品，市場競爭激烈，產品需求不穩定的項目；3、產品價格調整機制不清晰、價格調整難度偏大且政府無相應補償救濟機制的項目；4、退出機制不明晰的項目。 如涉及地方政府融資業務的，還需符合監管與本行相關業務要求。 （三）區域選擇 區域應當具備有產業支撐、經濟活躍、具備人口積聚效應、債務率適中等特點。若需依靠財政資金還款，則要求區域政府應當具有良好的政府資信體系、債務管理和償債機制，履約能力和履約意愿良好，除省級政府外，其余各級地方政府原則上要求政府債務率水平控制在100%以內。優先支持：省級（含自治區、直轄市）、計劃單列市、省會城市以及經濟發達、綜合財力強（含轉移支付）、政府債務率及債務逾期率低、履約記錄良好的其他地級市。禁止介入：1、低于區縣級的區域；2、地方政府債務規模達到或超出警戒線、債務風險偏高的區域；3、配套不足、無人口集聚效應的區域；4、本行已有存量不良融資平臺業務的地市級行政區域，或是政府在政府性存量債務清理甄別中存在惡意改變債權債務關系的區域，或是政府在PPP、政府購買服務等項目中存在重大違約記錄的區域；5、無本行分支機構或專屬業務團隊的區域。 （四）服務策略針對旅游公路建設項目，主要通過承銷發行地方政府債券、城投公司債券、政府購買服務等方式拓展業務；針對旅游客運線路建設方面，可通過辦理固定資產貸款、融資租賃等方式提供資金支持；針對政府主推的旅游特色小鎮或旅游城鎮化開發項目，通過政府購買服務、PPP模式、非標融資、“產業基金（明股實債或優先劣后結構化基金）+項目貸款”的投貸聯動方式介入積極介入。二、旅游景區旅游景區，按類別，可分為綠色生態自然景觀、人文景觀、主體公園等類型，其中綠色生態自然景觀為市場主流，其次為人文景觀，其中紅色等人文景區主要以政府投入為主（政府牽頭成立產業基金），市場化程度相對較低，主題公園景區由于對經營主體要求較高，市場份額較小。 （一）客戶選擇（原則上應同時滿足） 1、客戶內部評級B5級（含）以上；且應符合年度授信政策要求。 2、股東方背景實力強，股東應具備相應的旅游景區運營經驗，且以往已投資建成的旅游景區運營情況良好，項目貸款主體必須為省市國有控股的景區投資或運營公司、旅游景區上市公司； 3、評為國家4A級及以上風景名勝，知名度較高、客源穩定、交通便利、配套設施完善、內部治理結構健全；或位于東部經濟發達地區、在區域內具有獨占性資源壟斷優勢、集聚效應明顯的景區； 4、具有景區產權或取得授權經營協議，審批手續完備； 5、年客流量大于50萬人次；門票、纜車等壟斷性收費收入不低于收入總額的40%； 6、符合旅游法、關于進一步促進旅游投資和消費的若干意見等相關政策規定； 7、環境保護須符合國家相關要求，景區外部可進入性較佳，旅游公共安全服務體系較為完善。重點介入大型旅游運營商控股的景區運營公司及投資公司，景區運營類上市公司，省市級旅游投資集團、以及擁有豐富旅游資源和管理經驗的主題小鎮運營商。 禁止介入1、博采業及與博采業相關的各種項目（包括賽馬場）；2、高爾夫球場、城市水源地的觀光農業等國家明令禁止或限制發展的旅游項目；3、商業模式不成熟、同質化競爭激烈、存在低水平重復建設的主題公園以及其他不具備可持續發展能力、預期不能產生穩定現金流的人造景區或游樂設施；4、股東實力弱、無旅游景區運營經驗且缺乏資源優勢的新建旅游景區；5、對區域自然環境及人文社會環境破壞嚴重的旅游景區；6、跨行政區域旅游景區；7、景區門票收費權已質押他行的項目。 （二）項目選擇 新建項目：由于新建景區投入資金大、具有獨特地貌、景觀特點的資源大部分已被開發，因此對新建景區項目應從嚴控制，要求符合以下條件：1、符合國家旅游產業發展規劃，符合地方政策要求，經國家或省（區、市）各相關主管部門審批或核準，各項審批手續合法、完整、有效，各項資質證書齊備、有效，項目資本金比例符合國家政策要求；2、項目應具備明顯的資源優勢，經營特色突出，區域內旅游基礎設施及公共服務體系完善，區域內同類型景區供求情況較為平衡，預期經營發展前景較好；3、原則上以項目資產抵押或景區經營收費權質押；4、在本行開立經營收費權專戶，落實對項目經營現金流的有效監控。 改擴建景區項目：在符合客戶準入條件的前提下，應選擇已運營成熟、經營情況良好、人流量穩定、具備品牌及資源優勢的旅游項目，此類業務應審慎評估項目投資的合理性及景區未來收費經營的市場前景，貸款金額及期限應與項目經營現金流相匹配。 （三）區域選擇：向符合國家旅游發展戰略規劃、區域旅游經濟發達、旅游資源豐富、市場發展潛力較大的北上廣深、江蘇、浙江、山東、四川等地區適度傾斜。重點支持國家發改委、國家旅游局聯合發布關于印發全國生態旅游發展規劃（2016-2025年）的通知 發改社會20161831號）中規劃的全國范圍內8大生態旅游片區、20個生態旅游協作區、200個重點生態旅游目的地、50條精品生態旅游線路、25條國家生態風景道。 （四）服務策略針對景區保護與開發利用項目，通過景區門票質押等方式辦理項目貸款、非標投資、成立產業基金等方式融資；景區日常景觀維護、設備更新、維護等方面，可以通過傳統流動資金貸款、固定資產貸款、貿易融資等方式支持；景區旅游廁所等游客服務與接待設施方面，視具體項目自償現金流情況，通過項目運營收益與政府承擔的支出責任靈活通過PPP與政府購買模式、景區投資主體發債模式、設立產業基金模式等安排融資渠道，進行產品組合；盤活大型企業的旅游資產方面，可通過開展企業資產證券化業務，增強客戶資產流動性；龍頭企業對旅游資源的并購整合方面，可提供并購貸款、并購產業基金等多樣化產品服務。 三、旅游地產旅游地產是指依托周邊旅游資源而建、有別于傳統住宅項目的融旅游、休閑、度假、居住為一體的置業項目。隨著旅游市場的強勁表現以及傳統地產企業轉型的客觀要求，旅游地產近年發展迅速。 （一）客戶選擇（原則上同時滿足）1、選擇本行房地產白名單客戶中資金實力強、開發經驗豐富、經營規范、資金鏈順暢、綜合效益良好的全國和區域性龍頭房企進行合作。 2、借款人或其控股股東（實際控制人）具有三級（含）以上開發資質、歷史開發面積累計不少于30萬平米。3、借款人及其控股股東（實際控制人）過往開發項目無歷史遺留問題，近三年無不良信用記錄（股東背景發生變化、經營情況發生實質性好轉的借款主體除外），無囤地、捂盤惜售、挪用貸款繳納土地出讓金等違法違規行為。4、客戶內部評級準入應符合年度授信政策要求。重點支持全國性龍頭地產開發商或全國大型旅游運營商，特別是有突出業績的旅游地產開發商如萬達、華僑城等，原則上要求開發商或控股股東成功在滬深股市或港股上市，且具備房地產開發一級資質。（二）項目選擇重點支持交通生活配套等功能完善、競爭優勢明顯、現金流充足、適銷對路、滿足旅游休閑、養老度假等旅游消費需求的旅游住宅地產項目，特別是主要中心城市郊區商業化運營的旅游特色小鎮項目，比如上海、杭州等重大旅游城市周邊能夠提供有質量的生活配套、兼具旅游休閑度假功能的城市新區、社區。審慎介入銷售回款緩慢，售價偏高或戶型面積偏大的高端住宅項目、旅游商業地產項目、旅游純度假休閑地產項目。（三）區域選擇 將區域旅游資源豐富、經濟發達、房地產市場健康、去化壓力小、適宜居住、可滿足旅游休閑需求的區域作為發展重點，如廣州、南京、成都、杭州、北京、上海等中心城市及輻射區域。 （四）服務策略在拿地階段，拿地業務應按相關監管要求與本行目前房地產業務指導意見執行。在房屋開發建設階段，一是以在建工程抵押等擔保方式，提供房地產開發貸款，包括單獨二級開發貸，一二級聯動開發貸款等；二是針對開發建設采購，為第一層級優質客戶提供“M+1”模式的房地產供應鏈融資服務，包括商票保貼、商票保兌、商票質押、國內保理等業務。在房屋銷售階段，匹配相應的房地產購房按揭貸款，支持企業銷售，同時提供應收按揭款資產證券化服務。在房屋建成運營階段，優選資金實力強的主體，選擇租金現金流全覆蓋、具有良好變現能力的物業，提供經營性物業貸款服務，同時嘗試開展房地產信托基金（REITS）業務，協助企業盤活商業資產，豐富融資渠道。 四、旅游酒店（一）客戶選擇 重點支持：1、地處國內著名旅游城市或4A級（含）以上旅游景區周邊、交通便利、經營管理規范、現金流穩定的四星級（含）以上旅游型酒店；2、國內排名前列、具有品牌及規模優勢的連鎖酒店集團；3、國內外著名飯店集團 國內外著名飯店集團可參考Hotel雜志公布的“2014年度全球酒店集團325強”中的前50位，中國旅游飯店業協會公布的“2014年度中國飯店集團60強”中的前30位連鎖經營、出租率高的旅游飯店，特別是有豐富旅游酒店運營經驗的大型旅游企業。禁止介入：股東實力弱、近兩年平均入住率低于50%、經營現金流不佳的旅游酒店客戶。客戶內部評級準入應符合年度授信政策要求。（二）項目選擇 新建酒店項目：1、酒店股東方實力較強，酒店星級符合當地市場定位且與國內外知名酒店管理集團簽訂管理協議意向或備忘。2、酒店地理位置優越，所處區域內的同星級酒店市場供求情況較為平衡，平均入住率較高。3、注冊地與經營場所均位于4A級及以上國家風景區區內或周邊主要旅游集散地。4、項目立項、用地、四證等各項審批手續合法合規、完整有效，項目資金拼盤落實，項目資本金比例符合國家政策要求。5、項目各項經濟指標測算合理，還款來源充足可靠。 已建成酒店的裝修改造貸款：1、酒店股東方實力較強，最近一個年度入住率不低于60%；2、裝修改造自有資金比例不低于50%，裝修改造資金拼盤落實;3、近兩年連續盈利，且經營性凈現金流連續兩年為正值。4、應審慎評估酒店裝修造價及成本造價的合理性，貸款金額及期限應與酒店經營現金流相匹配。（三）區域選擇 重點支持旅游資源豐富、旅游收入靠前的廣東、江蘇、浙江、山東、四川、北京、安徽等地區高星級酒店、連鎖酒店建設和運營。禁止介入區域經濟不發達、缺少產業支撐、人口消費能力較弱的三四線城市的旅游酒店項目貸款。（四）服務策略針對新建酒店項目可通過傳統項目貸款、非標債權、債券融資、私募股權融資等方式介入；對于有意向通過收購兼并等模式進行擴張的品牌酒店，可以通過并購貸款、并購產業基金、并購財務顧問等產品對接；對于已建成酒店可以利用流貸資金貸款、應收賬款融資、經營性物業貸款、物業資產證券化、現金管理等產品對接，以多方位滿足企業融資需求。 五、旅游配套領域中小企業（一）客戶選擇綜合旅游行業特點及各種風險緩釋措施，結合本行信貸投向指引，主要針對主營業務突出、經營模式相對穩定及現金流充足的旅游行業小微企業提供金融服務。未來本行小微企業金融服務將主要面向的客戶群體主要為度假酒店、鄉村旅游、民宿酒店、餐飲、特色農產品加工及船舶運輸業 船舶運輸業客戶專指旅游景點內具有一定規模，專門提供動力驅動水力運輸游客的小企業客戶（不含竹排、漂流、自助式游船等類型客戶）。（水上景點）等6類行業客群。同時，在風險緩釋方面，本行將重點選擇有強擔保措施或者政府牽頭搭建平臺等較強風險緩釋措施的旅游企業客戶。主要選擇：1、圍繞第一層級大型綜合旅游運營商進行產業鏈條延伸投資建設的小企業。2、著重拓展政府資金及政策重點支持的景區及旅游項目的配套小企業。3、優先選擇銀政合作模式項下，由政府提供財政補貼、風險補償金或具有國有背景擔保公司擔保的的小企業客群。4、客戶內部評級準入應符合年度授信政策要求。 （二）服務策略通過集群方式推動旅游產業鏈條小企業業務，依托大型旅游控股公