1,1,如何解讀財務報表,山西財經大學會計學院簡燕玲,2,一、會計及財務報告,3,一、理解會計,會計是以貨幣為主要計量單位，運用一系列專門方法為主要手段，以提高經濟效益為主要目標，全面、綜合、連續、系統地對會計主體的經濟活動中資金運動進行核算和監督的信息系統。是經濟管理的重要組成部分。,會計的含義的表達突出強調了會計的特點、職能、目標、性質四個方面的內容。,4,會計對象：單位的經濟活動資金運動,會計基本職能：核算、監督,會計目標：提供會計信息，提高經濟效益。通過核算后達到的結果：1、向誰提供信息會計信息使用者；2、提供哪些信息不同的使用者提供不同信息；3、如何提供信息內部信息和外部信息；4、信息質量標準決策有用性（相關性、可靠性）,會計本質：管理，一項管理活動,會計的特點：以貨幣為主要計量單位；連續、系統、綜合和全面反映會計主體的經濟活動；有一系列完整專門方法。,5,確認,主體確認,要素確認,時間確認,計量,貨幣計量,價格計量,方法,會計的本質,以持續經營為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照會計準則的規定,為誰,記那,期間,幣種,什么價格,如何計量,6,二、財務報告,財務報告是反映一個企業過去所取得的財務成果及其質量，以及當前的財務狀況等會計信息的文件。財務報告是由成堆的枯燥無味的數字構成，但是在這些枯燥無味的數字背后隱含著極其豐富的經營和管理信息，包括企業管理者過去正確或錯誤決策的結果，反映企業未來興衰存亡或命運趨勢的信息，具有極其重要的意義。,7,財務報告是專業的會計人員所提供的企業經營活動的說明書。這種并非對公司現狀不加掩飾的表達，也并非是企業實際狀態的正確寫照，會計人員會通過各種會計的方法和技巧會使企業財務報表看起來更加美好，所提供的只能是一個大約的近似值。,會計學并非如同自然科學那樣，追求一種絕對真理，而是追求一種建立于既定規則之上、相對的真實。會計的正確，就是不得摻雜隨意性。會計所依據的規則會計準則。,8,財務報告提供的主要經濟活動信息：1、企業目標和規劃2、反映企業所擁有或控制的經濟資源即各項資產項目的投資及分布。反映對經濟資源的要求權及經濟資源的變化情況。即資金籌集的數量、渠道以及變化3、反映企業的各項收入、費用、利得和損失的金額及變動情況。即日常經營管理活動的狀況和業績。4、反映企業各項經營活動、投資活動和籌資活動等所形成的現金流量情況。,8,9,財務報告的基本組成,9,財務會計報告,會計報表,報表附注,財務狀況說明書,報表主表,附表,資產負債表,利潤表,現金流量表,所有者權益變動表,10,10,二、如何讀資產負債表,資產負債表顯示的是企業的運營根本,11,資產負債表是反映企業在某一特定日期資產、負債及所有者權益的總量、構成及其相互關系的財務報表。主要作用：揭示企業的財務狀況（財務實力、財務結構、財務風險、財務效率）。,即時瞬象（某一時點）,一、資產負債表概念,12,12,通過閱讀資產負債表，可以了解一個企業在某一特定日期所擁有或控制的經濟資源及其分布構成情況。以便對企業的生產能力和資產的流動性進行分析；可以了解一個企業某一特定日期的負債總額及其構成，明確企業未來需要動用多少資產或勞務清償債務；可以了解投資者在企業資產中所占的份額以及權益的構成情況，以評價企業的財務彈性和籌資能力。資產負債表可以提供財務報表分析的基本資料。,13,13,流動資產,固定資產有形固定資產無形固定資產,流動負債,長期負債,所有者權益,經理層對公司法人財產的營運和管理,債權人投資,所有者投資,營運管理,投資管理,籌資管理,1、企業從資本市場取得資金，作為經營和發展的基礎。,2、法人財產形成的過程，資金進入企業后，管理層可以根據需要轉化為固定資產和流動資產，這些資產表現為法人財產。,3、管理層對公司法人財產的運營和管理，并以經營成果回報投資者。,14,資產負債表,單位名稱：某公司2010年12月31日單位：元,表首應根據各項目填列單位名稱、日期和貨幣單位填列,年初數應根據上年度報表的年未數填列。,年末數應根據相關總賬和明細賬的期末余額填列。,二、資產負債表格式和內容,15,資產運用結構經營實物資產的結果，運用貨幣和金融資產結果,投資結構-經營和理財的結果,融資結構財務結構，財務運作結果,資產負債表與經營理財的關系,16,資產的排列按資產的變現能力的大小或速度由大致小進行排列，與風險呈反向變動。,負債和所有者權益是按照付現或償付現款的速度由大致小排列，與風險呈正向變動。,資產負債表的排列,揭示某一時點的財務狀況,17,資產負債表是結果報表，包含了所有業務活動。資產負債表按流動性由大到小排序：資產的流動性資產的變現能力現金流入的速度和數量。資產的變現能力是按照產品的購銷過程經過的時間和環節來決定的。流動資產和長期資產是以時間來區分的。負債與資本的流動性債務償還的速度現金流出速度和數量資產負債表是表達企業償債能力的報表，衡量一個企業是否存在償債風險，關鍵看資產負債現金流入的數量和速度與現金流出的數量和速度是否匹配。可以通過編制某一時點的現金流入和現金流出明細表來分析兩者的匹配程度。,18,資產負債表有三大要素組成，各自代表不同的含義，體現不同的經濟意義。資產負債表的數據能夠揭示的是企業在資產負債表日的財務狀況，即靜態的財務狀況。而不能揭示這種靜態狀況怎么形成的。因此，要了解企業廣義的財務狀況，還要依賴于利潤表和現金流量表。,19,三、資產負債表中的財務信息,1、資產總額透露的財務信息資產總額體現了企業擁有多少經濟資源以及經營規模的大??；企業擁有的經濟資源及其分布說明企業生產能力和資產的流動性2、負債總額透露的財務信息負債總額是企業需要償還的債務。其數額的大小表明企業財務風險的高低；明確企業未來需要動用多少資產或勞務清償債務。3、所有者權益透露的財務信息所有者權益實際上表明股東在企業中的利益。直接反映了企業經營效益的好壞以及企業的成長性和股東的回報。以評價企業的財務彈性和籌資能力。,19,摸清企業的家底，從企業資產質量高低看企業的償債能力,20,四、解讀資產負債表注意的問題,1、資產負債表左邊表明資本的使用結果，右邊表明公司全部資產相對應的所有要求權或索取權。2、資產負債表中有兩種重要的結構：一是資本結構，反映各種資本的來源及其比例關系。二是資產結構，反映了公司各種資產之間的關系。3、流動資產的各項目按照資產流動性的高低，從高到低依序逐項排列。這樣排列有助于管理者和銀行觀察和分析公司流動資產的變現能力。并與流動負債比較分析，反映公司的短期債務的償還能力。4、當企業開始正式生產和銷售時，會產生應收應付款項和預收預付款項，當應收和預付款項大于應付和預收款項，說明公司的資本被他人無償占用，從而增加公司中的資本占用。反之則說明公司無償占用了他人的資本，從而減少公司中的資本占用。5、在權益資本中未分配利潤、盈余公積和資本公積可視為“留存收益”。6、資產負債表中的所有數據都是“時點數據”，不能反映公司在一年期間的資本來源和使用狀況。,21,三、如何讀利潤表,利潤表所展現的是經營成果運用資產的結果,22,22,一、利潤表的概念,利潤表是反映企業一定期間經營成果的財務報表。利潤表反映了企業在一段時期內的生產及銷售活動。利潤表是企業經營業績的綜合體現，又是利潤分配的主要依據。利潤表為人們診斷企業財務健康狀況提供了一個重要的視角企業的盈利能力。注意：利潤表并不能反映企業財務健康狀況的全貌。利潤表并不能顯示企業何時收到現金，何時支出現金?；蛘咂髽I現有多少現金。,23,利潤表編制單位:某公司2010年度單位:元,表首應按要求填列單位名稱、日期、貨幣單位,本年金額應根據各損益類賬戶的本期發生額埴列。,上年金額應根據上年的利潤表數額填列。,二、利潤表的格式和內容,24,經營業務帶來的利潤,非經營業務帶來的利潤,揭示利潤形成的原因,25,營業毛利，是一切獲利的根源,營業利潤，代表主營業務獲利水平，是企業經常性的收益。,非常損益會對利潤總額產生影響,企業最終獲利，歸股東所有,注意：利潤不等于現金，利潤高的企業盈利能力強的企業也有可能破產。發展迅猛的企業經常缺少現金。,26,26,非經營活動的收入,經營活動的收入,其他業務收入,主營業務收入,營業外收支凈額,投資收益,銷售商品提供勞務取得的收入,除主營業務以外的收入，包括出租資產收入，銷售生產用材料收入和債務重組收入,與企業經營活動沒有直接關系的收入，包括非流動資產處置、非貨幣性資產交換等方面的利得與相應損失,對外投資取得的收入，包括對外投資取得的利潤、股利、利息。其高低受被投資企業經營好壞的影響,按照業務收入的類型列報,27,27,期間費用,主營業務成本,制造費用,直接費用,財務費用,銷售費用,資產減值損失,管理費用,直接人工費直接材料費其他直接費用,各項資產減值準備,行政人員工資薪金、辦公設施折舊、辦公費、差旅費、咨詢費、董事會會費、業務招待費等,廣告費、展覽費、運輸費、裝卸費銷售機構經費、銷售人員工資等,利息凈支出匯兌損失銀行、金融中介費用,車間或運營管理人員工資薪金、車間或運營部門的固定資產折舊、辦公費、水電費、勞保費等,采用功能法列報，即費用在企業中所發揮的功能,28,四、如何看利潤表,利潤表是按利潤的穩定性程度由大到小排序。看利潤表不能簡單地利潤的多少，而是要了解利潤是從哪里來的，到哪里去。第一、看企業的凈利潤是從哪里來的，主營業務利潤是否是總利潤的主要來源，即利潤的穩定性。第二、看利潤支撐的項目規模在中國或在國際上是否名列前茅，是否具有競爭力。,28,29,29,四、解讀利潤表注意的問題,1、利潤表反映了公司銷售收入、總成本和盈利之間的關系。2、利潤表反映了股東和債權人之間的風險和收益的關系，也反映了企業與政府之間的關系。3、利潤表中公司盈利狀況可以表現為多個不同的盈利指標。4、利潤表中，公司的利潤受到如何確認銷售收入的影響。5、利潤表中的利潤，還受如何計算每年的固定資產折舊費用的影響。,30,四、如何讀現金流量表,現金流量表真實表明現金的流向,31,一、現金流量表概念,現金流量表是以現金制為基礎編制的財務狀況變動表，現金流量表反映企業一定會計期間內經營活動中現金變動情況。說明企業的償債能力，支付股利和利潤質量，以便與分析者了解和評價企業獲取現金和現金等價物的能力，并據以預測企業未來現金流量?，F金流量表是對會計原始數據進行再加工的報表，更有利于決策，為管理層的管理決策更好的配置現金，為股東和債權人的投資決策盡可能規避現金風險。,32,現金流量表是反映企業一定期間現金流轉的報表。期初庫存現金+本期增加現金-本期減少現金=期末庫存現金現金流入-現金流出=現金凈流入正的現金流意味著期末現金余額大于期初現金余額負的現金流意味著期末現金余額小于期初現金余額,33,如果企業持續呈現負的現金流，就有資金鏈斷裂的風險，就不能償還到期債務。,資金鏈斷裂無力償還債務破產,34,34,二、現金流量表格式和內容,（1）企業的本期現金主要來自于何方。即有多少是來自于經營活動，又有多少是來自于投資活動和籌資活動。這些現金流量又是由那些業務形成的。從而了解企業現金的來源。（2）企業本期所取得的現金又用在何方。即經營活動用去多少現金，投資活動和籌資活動又用去多少現金，企業當年的現金都用到哪里去了。（3）現金余額發生了什么變化。在現金流量表中除了反映現金的來龍去脈以外，還反映企業本期現金余額的增減變化及其原因。,35,現金流量表,賺了多少現金體現企業從主營業務中獲取的現金流量,體現企業為求未來的發展投資多少現金內部投資和外部投資,體現企業股東注入資金和借入的現金，又需償還多少現金,36,現金流量表可以說明現金凈流量的變化。現金流量表是按不同業務形成的現金凈流量，對現金凈流量的穩定性程度由大到小排列經營活動投資活動籌資活動。現金流量表是按不同業務形成的現金對企業的約束性、風險性由小到大排序經營活動投資活動籌資活動?，F金流量表可以查錯防弊。,37,37,三、現金流量表的正表與補充資料的勾稽關系,正表,經營活動產生的現金流量凈額,現金及現金等價物凈增加額,補充資料,將凈利潤調整為經營活動的現金流量凈額,現金及現金等價物的期末余額-現金及現金等價物的期初余額=現金及現金等價物凈增加額,=,=,38,四、不同活動下現金的循環,企業的現金流量產生與不同的來源，也有不同的用途。經營活動現金流量需通過耗費后才能收回，經營活動是企業自身創造的現金流量，是企業現金最重要的現金來源。投資活動需先投后收回，籌資活動則是先流入后流出。各項活動的流入與流出之間具有高度的相關性，若現金流入不定，必將影響現金流出，反之如現金流出不足必將影響現金流入的回收。如果有一環節現金流量呆滯，有可能是整個企業陷于癱瘓的地步?，F金流入與現金流出的差額為凈流入或凈流出。凈流入反映企業現金流量的積極現象和趨勢?，F金流量表能夠表明企業經營狀況是否良好，資金是否緊缺以及償債能力的大小。從而為決策者提供決策信息。,39,40,41,五、現金流量表具體項目,經營活動現金凈流量是企業自身創造的現金流，是企業生存和發展的血脈，是“造血型的現金”，是企業現金流最重要的來源。投資活動現金凈流量不同企業表現不同，一般來說，隨著產業生命周期越來越短，企業必須不斷尋求新的投資機會，因此，多數企業的投資活動凈現金為負數。所以投資活動為“放血型現金”?；I資活動凈現金實際上是權益籌資和債務籌資過程中發生的現金收入和支出的差，而股東和債權人只愿意為盈利且經營活動現金生成能力強的企業提供資金，所以，籌資活動為“輸血型現金”。,42,理想的現金流量表,經營活動現金凈額4000萬投資活動現金凈額-3000萬籌資活動現金凈額-1000萬,不理想的現金流量表,經營活動現金凈額1000萬投資活動現金凈額-3000萬籌資活動現金凈額2000萬,獲利主要來自于主營業務的營業現金流量，足以支付投資所需現金流量,剩余的現金流量可用來償還負債或分配現金紅利,主營業務的營業現金流量不足以滿足投資所需現金流量，尚有2000萬元的缺口,依靠發行股票或公司債券，以彌補2000萬元的資金缺口,43,五、如何讀所有者權益變動表,44,一、所有者權益變動表概念,所有權益變動表是反映構成所有者權益的各個組成部分當期的增減變動情況的報表。全面反映一定時期所有者權益變動情況，不僅包括總量增減變動，還包括權益變動的重要結構性信息，特別是反映直接計入所有者權益的利得和損失，了解所有者權益增減變動的根源。綜合收益=凈利潤+直接計入所有者權益的利得和損失。即分別反映已實現并已確認的收益和未實現但已確認的收益。,45,二、所有者權益變動表列示的信息：,1、凈利潤2、直接計入所有者權益的利得和損失及其總額。3、會計政策變更和差錯更正的累積影響金額。4、所有者投入資本和向投資者分配利潤等。5、提取的盈余公積。6、實收資本或股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及調節情況。,46,三、所有者權益變動表的性質和作用,所有者權益變動表在一定程度上體現企業綜合收益的特點,47,所有者權益變動表的性質和作用,47,綜合收益的構成,48,所有者權益變動表的性質和作用,反映三個方面的內容,49,四、所有者權益變動表的編制,直接計入當期損益的利得和損失應包含在凈利潤中直接計入所有者權益的利得和損失應單列項目反映可供出售金融資產公允價值變動凈額現金流量套期工具公允價值變動凈額,50,51,所有者權益變動表包括表首、正表兩部分表首說明報表名稱、編制單位、編制日期、報表編號、貨幣名稱、計量單位等；正表是股東權益增減變動表的主體，具體說明股東權益增減變動表的各項內容，包括股本、資本公積、法定和任意盈余公積、法定公益金、未分配利潤等。,所有者權益變動表的編制,52,六、如何讀合并報表,53,一、合并報表的概念,合并報表是反映母公司和其全部子公司形成的企業集團整體財務狀況、經營成果和現金流量的報表。反映的對象是通常由若干個法人組成的會計主體，是經濟意義上的主體，而不是法律意義上的主體。有利于避免一些母公司利用控制關系，人為地粉飾財務報表的情況。,54,二、合并報表的作用,1、展示以上市公司為母公司所形成的企業集團的資源規模及其結構。2、揭示內部關聯方交易的程度。3、比較相關資源的相對利用效率，揭示企業集團內部管理的薄弱環節。4、比較和評價母公司的基本獲利能力和費用發生的比較效率。5、分析和判斷以母公司為控制主體的整個集團與集團以外的現金流轉狀況和資本運作狀況。,55,三、合并報表的特點,與個別財務報表相比,56,57,四、分析合并報表應注意的問題,1、合并報表所反映的會計主體是會計意義上的主體，合并報表不能反映合并范圍中任何某一企業的財務狀況和經營成果。2、編制過程中對集團內部交易的剔除以及大部分項目的直接相加，使得對個別報表有意義的信息在合并報表中或者消失或者失去意義。3、不能依據合并報表對集團內部特定企業做出決策。4、常規的比率分析方法在財務分析中失去了意義，計算出的比率不代表合并范圍內任何公司的財務能力。,58,5、少數股東權益簡稱少數股權。在母公司擁有子公司股份不足100%，即只擁有子公司凈資產的部分產權時，子公司股東權益的一部分屬于母公司所有，即多數股權，其余一仍屬外界其他股東所有，由于后者在子公司全部股權中不足半數，對子公司沒有控制能力，故被稱為少數股權。沒有達到控股比例的公司股東權益，即公司51%以上控股權益外的其他股東權益。公司股東在未完全控股的分公司、子公司中的權益。在合并附屬公司的財務報表時，附屬公司中的非本公司股份權益被認同為公司對外負債。6、歸屬母公司所有者的利潤少數股東損益6、歸屬于母公司所有者的凈利潤是指在上市公司控股的子公司中，上市公司的股份沒有占到100%，但處在控制地位時，計算凈利潤要把子公司的所有凈利潤全部算入，但是在合并利潤表內分成兩塊歸屬于母公司所有者的凈利潤和少數股東損益。真正的屬于上市公司的那部分利潤是歸屬于母公司所有者的凈利潤，少數股東損益是指公司合并報表的子公司其它非控股股東享有的損益，需要在利潤表中予以扣除。利潤表的“凈利潤”項下可以分“歸屬于母公司所有者的凈利潤”和“少數股東損益”。而少數股東損益是指在子公司中享有權益的那部分少數股東享有的子公司的利潤。所以，對于上市公司的利潤表來說，少數股東損益其實是個減項，如果少數股東損益很大，凈利潤會被放大，但每股收益卻不會因此而變化，因為每股收益的計算公式中分子是歸屬于母公司所有者的凈利潤。,59,七、財務報表之間的關系,60,一、資產負債表和利潤表,利潤表是企業運用資產的結果。利潤表中的收入會使資產增加、負債減少，最終會增加所有者權益，費用會使資產減少、負債增加，最終會減少所有者權益。利潤表中利潤增加，資產負債表所有者權益中的留存收益增加，利潤表中的利潤減少或虧損，資產負債表所有者權益中的留存收益減少。利潤表反映了一定時期企業所有經營活動，這些活動會導致資產負債表中的資產增加或負債減少。,61,資產負債表與利潤表的銜接關系,資產負債表中的交易性金融資產、長期股權投資、持有到期的投資與利潤表中的投資收益、公允價值變動損益的銜接關系。資產負債表中的未分配利潤期末數是否等于資產負債表未分配利潤期初數+利潤表中的凈利潤本年累計數資產負債表中“應交稅金-應交所得稅”，反映本期應交而未交所得稅數，與損益表上的所得稅的時間是一致的。資產存在=資金來源=負債+所有者權益=負債+投資者投入（原始投入+溢價）+盈余公積（利潤產生的現金增加）+未分配利潤,62,二、現金流量表與資產負債表、利潤表,現金流量表反映企業一定期間的現金流入和現金流出的情況，與資產負債表、利潤表的編制基礎不同。企業發生現金交易會引起資產負債表、利潤表、現金流量表變化，但是，非現金交易不會引起現金流量表變化而會改變資產負債表和利潤表。,63,資產負債表與現金流量表的銜接關系,資產負債表同現金流量表之間的關系，主要是資產負債表的現金，銀行存款及其他貨幣資金等項目的期末數減去期初數，應該等于現金流量表現金及現金等價物凈流量,資產負債表中應付職工薪酬期初期末余額數字為企業已計提尚未支付給職工的現金，現金流量表中的數字為企業本期支付給職工薪酬總額，單純從資產負債表中看不出兩者的鉤稽關系，但是目前企業財務報表附注中都要求對應付職工薪酬科目進行詳細披露本年發生額，本年計提額。資產負債表中應付職工薪酬本年發生額除了支付與企業經營活動有關人員的現金外，還包含本年支付給在建工程人員的工資。因此，現金流量表中支付給職工以及為職工支付的現金額應小于或等于應付職工薪酬中的本年發生額，即應付職工薪酬借方發生額。,64,2011年貨幣資金（萬元）期末余額671255.43期初余額667999.61差異3255.82,西山煤電,65,現金流量表與損益表的銜接關系,現金流量表是表面上是說明現金的流轉狀況，但實質上是從另外一個角度簡介反映損益問題，因此可以上現金流量表最主要的作用還是論證和輔助說明損益表。具體關系可以通過現金流量表的編制方法上看出。直接法是通過現金收入和支出的主要類別反映來自企業經營活動的現金流量，一般是以損益表中的營業收入為起算點，調整與經營活動有關的項目的增減變動，然后計算出經營活動的現金流量。,66,間接法是以本期凈利潤為起算點，調整不涉及現金的收入、費用、營業外收支以及有關項目的增減變動，據此計算出經營活動的現金流量。,67,67,非經營損益：49254.20萬元，不屬于經營活動范圍。,沒有發生現金收支經營資產的費用：310599.26萬元，在應計制下凈利潤計算高估了經營活動現金流出，低估了現金流入。,非現金流動資產增加：294044.24萬元，表明銷售未收到現金，購貨尚未支付的現金。（減少表明前期已銷售本期收回現金，支付前期貨款）。,非現金流動負債增加：41383.97萬元，表明當期未付出現金。（減少為前期未付，本期支付）,現金流量表補充資料,調整時間性差異：-25623.91,其他：6113.23萬元,68,三、資產負債表與所有者權益變動表,西山煤電2011年年報,69,四、合并報表與母公司報表,1、通過合并報表與母公司報表的比較看內部關聯方交易影響程度。主要項目有：應收款項、存貨、長期股權投資、應付款項、營業收入、營業成本、投資收益等。集團內部依賴關聯方交易的程度越高，經過合并抵消后相關項目的合并金額越小。2、通過合并資產負債表與母公司資產負債表的比較看母公司以及子公司的資產利用效率高低。3、通過合并利潤表與母公司利潤表的比較評價母公司的基本獲利能力。4、通過合并現金流量表與母公司現金流量表看現金流轉和資本運作狀況。,70,西山煤電2011年年報,單位：萬元,71,勝利油田大明股份有限公司,單位：萬元,母公司其他應收款規模遠比合并報