第6章 財(cái)務(wù)分析及預(yù)測(cè)6.1 初始投資資本 資金形式資金來(lái)源管理層入股技術(shù)資產(chǎn)入股固定資產(chǎn)入股金額400004000020000 股份40%40%20%6.2 財(cái)務(wù)預(yù)算6.2.1 財(cái)務(wù)假設(shè)v 假定公司為一般納稅人，公司成立共投入資金十萬(wàn)。v 固定資產(chǎn)計(jì)提折舊按照年限平均法v 營(yíng)業(yè)稅及其附加主要為營(yíng)業(yè)稅6.2.2 財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表（表一）初期 第一年第二年 第三年資產(chǎn)現(xiàn)金100001010310305 10507銀行存款100001130012088 12765預(yù)付款項(xiàng)-12001500 2000待攤費(fèi)用- 2000流動(dòng)資產(chǎn)200002100027567 35673 固定資產(chǎn)總額200002004121216 22561 累計(jì)折扣-5611561 1714固定資產(chǎn)凈值-1948019655 20847無(wú)形資產(chǎn) 400004000050000 70000 資產(chǎn)總計(jì)-100683139327 145792資產(chǎn)負(fù)債表（表二）初期 第一年第二年 第三年負(fù)債與所有者權(quán)益短期借款- - 應(yīng)付工資-4000060000 80000 應(yīng)付稅金-28503240 5558其他應(yīng)付款-15621734 1777長(zhǎng)期負(fù)債400004000040000 -實(shí)收資本200002000020000 40000未分配利潤(rùn)-64412-84977 -47335負(fù)債與所有者權(quán)益總計(jì)-100683139327 145792利潤(rùn)表XXX利潤(rùn)表單位：元報(bào)表日期24/6/201624/6/2017營(yíng)業(yè)總收入111,900450,070營(yíng)業(yè)收入111,900450,070營(yíng)業(yè)總成本72,102314,504 營(yíng)業(yè)成本60,671265,203 營(yíng)業(yè)稅金及附加3,74415,100 管理費(fèi)用57,10224,019 財(cái)務(wù)費(fèi)用1,97611,174資產(chǎn)減值損失07投資收益4,52218,126 對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益4,52218,056營(yíng)業(yè)利潤(rùn)44,320153,692營(yíng)業(yè)外收入065營(yíng)業(yè)外支出1261,286 非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失0268利潤(rùn)總額44,194152,471所得稅費(fèi)用10,02135,483凈利潤(rùn)34,173116,988歸屬與母公司所有者的凈利潤(rùn)34171116,986少數(shù)股東損益00每股收益基本每股收益0.230.79稀釋每股收益0.230.79財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表（表一）流動(dòng)金來(lái)源和利用單位：元報(bào)表日期24/6/201624/6/2017營(yíng)業(yè)總收入111,900450,070固定資產(chǎn)折舊4005400無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷3001300 固定資產(chǎn)6001600 清理固定資產(chǎn)損失7001700 遞延稅費(fèi)2102210 其他不減少流動(dòng)資金的費(fèi)用和損失290290小計(jì)250012500其他來(lái)源00 固定資產(chǎn)清理收入20004000 增加長(zhǎng)期負(fù)債10001000收回長(zhǎng)期投資10001000對(duì)外投資轉(zhuǎn)出固定資產(chǎn)3205320無(wú)償調(diào)出固定資產(chǎn)凈損失1801180對(duì)外投資轉(zhuǎn)出無(wú)形資產(chǎn)15001500資本凈增加額50007000小計(jì)1000020000流動(dòng)資金運(yùn)用500010000利潤(rùn)分配10003000 提取盈余公積5001500 應(yīng)付利潤(rùn)5001500 單項(xiàng)留用的利潤(rùn)20004000小計(jì)40009000流動(dòng)資金運(yùn)用合計(jì)1650046500流動(dòng)資金凈增加額-30000財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表（表二 ）流動(dòng)資金各項(xiàng)目的變動(dòng)單位：元報(bào)表日期24/6/201624/6/2017流動(dòng)資產(chǎn)本年增加數(shù)1800038000貨幣資金20004000短期投資14001400 應(yīng)收票據(jù)30006000 應(yīng)收賬款凈額6005600 預(yù)付賬款7802780 應(yīng)收補(bǔ)貼款2803280 其它應(yīng)收款50005000 存貨10001000 待攤費(fèi)用30003000 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資10001000流動(dòng)資產(chǎn)增加凈額-20000流動(dòng)負(fù)債本年增加數(shù)100005000短期借款10000應(yīng)付票據(jù)20000應(yīng)付賬款820820預(yù)收賬款10000其它應(yīng)付款180180應(yīng)付工資40004000應(yīng)付福利費(fèi)5000未交稅金00 其它未交款00 預(yù)提費(fèi)用00 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債5000 其它流動(dòng)負(fù)債5000流動(dòng)負(fù)債增加凈額-5000流動(dòng)資金凈增加額8000250006.3財(cái)務(wù)分析6.3.1 企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說(shuō)明公司本年的資產(chǎn)比去年同期增長(zhǎng)2.3%.資產(chǎn)的變化中無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)最多，增幅約為602%。企業(yè)將資金的重點(diǎn)向無(wú)形資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī) 模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形式。因此，建議投資者對(duì)其變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與研究。 流動(dòng)資產(chǎn)中，貨幣資金的比重最大，占48.34%，應(yīng)收票據(jù)的比重次之，占19.58%. 流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度為-6.19%.在流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中，貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力將 增強(qiáng)。信用類資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作。存貨類資產(chǎn)的 增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)存貨增長(zhǎng)占用資金過多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷售工作?？傊?，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場(chǎng)的變化能力一般。6.3.1 企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說(shuō)明從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比率為33.18%，長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為100%.說(shuō)明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平。企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少3.57%，長(zhǎng)期負(fù)債減少0.07%，股東權(quán)益增長(zhǎng)7.69%.。流動(dòng)負(fù)債的下降幅度為3.57%，營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的變化引起流動(dòng)負(fù)債的下降，主要是應(yīng)付帳款的降低引起營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的降低。盈余公積比重提高，說(shuō)明企業(yè)有強(qiáng)烈的留利增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力的愿望。未分配利潤(rùn)所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高，說(shuō)明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力比去年有所提高?？傮w上，企業(yè)長(zhǎng)期和短期的融資活動(dòng)比去年有所減弱。企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來(lái)開展經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)資金成本相對(duì)比較低。6.3.3 利潤(rùn)分析利潤(rùn)構(gòu)成情況本年公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額152,471元，利潤(rùn)增長(zhǎng)情況，本年公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額152,471元，較上年同期增長(zhǎng)84.85%.其中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)85.15%，增加利潤(rùn)總額115612元。6.3.4財(cái)務(wù)流量分析及現(xiàn)金流動(dòng)性分析 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析，本年公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入38000元，其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為12500元，占總現(xiàn)金流入的比例為32%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為20000元，占總現(xiàn)金流入的比例為52%?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析，本期公司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出5000元，其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出3000元，占總現(xiàn)金流出的比例為60%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為2000元，占總現(xiàn)金流出的比例為40%。現(xiàn)金流入負(fù)債比是反映企業(yè)由主業(yè)經(jīng)營(yíng)償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償債能力越強(qiáng)。本期公司現(xiàn)金流入負(fù)債比為0.59，較上年同期大幅提高， 說(shuō)明公司現(xiàn)金流動(dòng)性大幅增強(qiáng)，現(xiàn)金支付能力快速提高，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度大幅提高，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。6.4財(cái)務(wù)總結(jié)本期公司在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和控制公司成本與費(fèi)用方面都取得了極大的進(jìn)步，公司盈利能力在本期獲得極大