保薦人考試輔導金融基礎知識,輔導教材,領導干部金融知識讀本 貨幣銀行學 期權期貨市場理論與操作 財政學 稅法 國際金融,第一節、貨幣供求,貨幣供求的分析框架 貨幣需求：社會各經濟主體在其財富中能夠而且愿意以貨幣形式持有而形成的對貨幣的需求 貨幣需求量：在特定的時間和空間范圍內，社會各個部門對貨幣需要持有量的總和,第一節、貨幣供求,馬克思的貨幣必要量公式m=pt/v 費雪方程式mv=pt 劍橋方程式m=kpy 凱恩斯的流動偏好論m=l1(y)+l2(r) 平方根法則 多樣化資產組合選擇理論 弗里德曼的貨幣需求公式 m/p=f(y,w;rm,rb,re,1/p*dp/dt;u),例題：下列哪些因素影響一個經濟體的貨幣需求( )？ a.商品價格水平 b.進入流通的商品數量 c.貨幣的流通速度 d.經濟體系的總收入 e.利率水平 f.恒久性收入 g.非人力財富占個人總財富的比率,第一節、貨幣供求,第一節、貨幣供求,貨幣需求的決定因素 規模變量，如收入和財富 機會成本變量，如利息、物價變動率 其他變量，如制度因素,貨幣供給：在一定時點上經濟中所擁有的貨幣存量 貨幣供應量：銀行系統根據貨幣需求量，通過其資金運用，注入流通中的貨幣量 我國的貨幣層次劃分 流通中現金(m0)，是指銀行體系以外各個單位的庫存現金和居民的手持現金之和 狹義貨幣供應量(m1)，是指m0加上企業、機關、團體、部隊、學校等單位在銀行的活期存款 廣義貨幣供應量(m2)，是指m1加上企業、機關、團體、部隊、學校等單位在銀行的定期存款和城鄉居民個人在銀行的各項儲蓄存款以及證券客戶保證金 貨幣均衡：從某一時期看，貨幣供給量與貨幣需求量在動態上保持一致的現象，表現為市場繁榮，物價穩定，社會再生產過程中的物質替換和價值補償都能正常、順利進行 貨幣失衡的兩種狀況：供不應求和供過于求,第一節、貨幣供求,例題：以下關于準貨幣概念描述準確的是( )。 a.準貨幣包括定期存款和儲蓄存款 b.準貨幣包括證券公司客戶保證金 c.準貨幣的流動性相對較弱 d.m1/(m1+準貨幣)這一比率是我們用來判斷貨幣流動性的主要指標,第一節、貨幣供求,通貨膨脹：商品和服務的貨幣價格總水平的持續上漲現象 通貨膨脹的類型 按表現形式分為：抑制型與公開型 按物價上漲程度：爬行，溫和，惡性 按照原因劃分 需求拉上型 成本推進型 結構型 體制型,第一節、貨幣供求,通貨膨脹的原因 銀行發票子彌補財政赤字 銀行信用膨脹 基本建設投資過度 國際收支長期大量順差 消費價格指數(cpi) 綜合反映一定時期內居民生活消費品和服務項目價格變動的趨勢和程度的價格指數 通貨緊縮 物價水平持續下降 經濟負增長，或實際增長率低于潛在的可能增長率,第一節、貨幣供求,宏觀金融與證券定價的綜合考察 例題：以下關于通貨膨脹對證券市場的影響中，說法正確的是( )？ a通貨膨脹發生初期，由于通貨膨脹幅度較低，對股票和債券價格沒有影響 b通貨膨脹一般會使債券和股票價格下跌 c通貨膨脹發生后，股票的價格很可能會上漲 d嚴重的通貨膨脹會導致股票價格下跌,第一節、貨幣供求,存款貨幣創造 a銀行吸收到客戶甲存入10000元存款，根據經驗，保存相當于存款額20%即足以就會提取需要，把8000元貸給客戶乙用于支付丙的款項 a銀行資產負債表,第一節、貨幣供求,第一節、貨幣供求,存款貨幣創造 丙將8000元存入銀行b，同樣，b銀行留下20%即1600元，其余6400元貸給客戶丁 b銀行資產負債表,存款貨幣創造 由此類推，從銀行a開始至銀行b、c、d等等，持續進行存款貸款、貸款存款，則將出現,第一節、貨幣供求,現代金融體制下的存款貨幣創造 a銀行的客戶甲收到一張中央銀行的支票，金額為10000元；客戶甲委托a銀行收款，則 假設法定準備金率為20%，則a銀行可對乙貸出8000元,第一節、貨幣供求,第一節、貨幣供求,現代金融體制下的存款貨幣創造 當乙向b銀行的客戶丙用支票支付8000元的應付款，而丙委托b銀行收款后，則 a銀行的資產負債表 b銀行的資產負債表,第一節、貨幣供求,現代金融體制下的存款貨幣創造 存款派生過程 存款貨幣銀行體系的資產負債表,原始存款 商業銀行吸收的，能增加其準備金的存款。 包括商業銀行吸收的現金存款或中央銀行對商業銀行貸款所形成的存款 派生存款 商業銀行以原始存款為基礎、運用信用流通工具和轉賬結算的方式發放貸款或進行其他資產業務時，所衍生出來的、超過最初部分存款的存款 存款乘數 銀行存款創造機制所決定的存款最大擴張的倍數，是法定存款準備金率的倒數，如果考慮提現、超額準備和定期存款，則為四者之和的倒數,第一節、貨幣供求,存款貨幣創造的限制 現金漏損率 超額存款準備金率 定期存款準備金率 例題：如果一段時期內，定期存款占存款總量的比率增加，則以下說法正確的是( )。 a存款貨幣總量將減少 b活期存款貨幣總量將減少 c存款準備金將減少 d原始存款將減少 e派生存款將減少,第一節、貨幣供求,基礎貨幣 指起創造存款貨幣作用的商業銀行在中央銀行的存款準備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者總和 貨幣乘數 貨幣供給量與基礎貨幣的比值 例題：貨幣乘數取決于下列哪些主體的行為？ a.公司 b.個人 c.存款貨幣銀行 d.中央銀行,第一節、貨幣供求,金融體系 金融體系是由金融市場和金融中介機構、中央銀行和其他金融監管機構共同構成 金融中介機構 儲蓄者 金融市場 借款者 家庭 企業 企業 政府 政府 家庭 國外 國外,第二節、金融機構,第二節、金融機構,我國金融機構按其地位和功能分為： 金融宏觀調控和金融監管機構，包括中國人民銀行、銀監會、證監會和保監會； 經營性金融機構，包括政策性銀行、商業銀行、信用合作機構、及證券機構、保險機構、金融資產管理公司等非銀行金融機構； 中央銀行制度 建立的必要性：統一發行銀行券；統一的清算機構；提供流動性支持；金融監管 制度類型：單一的有一元式和二元式；復合式；跨國式；準中央銀行,中央銀行的業務特點 不以營利為目的，不經營普通銀行業務；具有相對獨立性 中央銀行的職能 發行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行 中央銀行的資產負債表,第二節、金融機構,中國人民銀行的主要職責 制定和實施貨幣政策，保持貨幣幣值穩定 依法對金融機構進行監督管理 維護支付、清算系統的正常運行 持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備 經理國庫和負責金融統計業務 代表我國政府從事有關的國際金融活動 組織機構特點 總行設在北京，從1998年開始，在全國設立9個跨省分行,第二節、金融機構,國家外匯管理局的主要職責 負責國際收支的統計與管理 負責外匯市場的管理 負責外匯外債管理 受中國人民銀行委托，經營國家外匯儲備 中國銀行業監督委員會的主要職責(2003年4月) 審批銀行業金融機構及分支機構的設立、變更、終止及其業務范圍 對銀行業金融機構實行現場和非現場監管，依法對違法違規行為進行查處 審查銀行業金融機構高級管理人員任職資格,第二節、金融機構,保監會主要職責 審批和管理保險機構的設立、變更和終止 制定、修改或備案保險條款和保險費率，維護保險市場秩序 監督、檢查保險業務經營活動,第二節、金融機構,第二節、金融機構,基礎貨幣指起創造存款貨幣作用的商業銀行在中央銀行的存款準備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者的總和，它包括（ ） a.商業銀行持有的庫存現金 b.商業銀行在中央銀行的法寶存款準備金 c.商業銀行在中央銀行的超額存款準備金 d.個人手持現金,第二節、金融機構,中央銀行的資產負債業務與貨幣創造 中央銀行對商業銀行的債權規模與基礎貨幣量 中央銀行對財政的債權規模與基礎貨幣量 外匯、黃金占款規模與基礎貨幣量 乘數,第二節、金融機構,商業銀行 以經營存、放款，辦理轉賬結算為主要業務，以盈利為主要經營目標的金融企業 特征：能夠吸收活期存款，創造貨幣 構成：國有獨資商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行 組織機構：總分行制 政策性銀行的業務范圍 國家開發銀行：國家批準立項的基礎設施、基礎產業和支柱產業中的大中型基本建設、技術改造等政策性項目及其配套工程； 進出口銀行：信貸規模控制下的計劃管理，為資本性貨物的進出口提供進出口信貸； 中國農業發展銀行：主要農副產品的國家專項儲備貸款及其他農業貸款等,例題：以下哪些屬于國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業發展銀行的共同點( )？ a.資本金都由政府財政撥付 b.經營時主要考慮國家的整體利益、社會效益 c.不與商業銀行競爭 d.資金主要靠發行金融債券來籌集 e.貸款的投向基本相同,第二節、金融機構,保險公司 四大功能：承擔國家財政后備范圍以外的損失補償;聚集資金，支持國民經濟發展;增強對人們生命財產安全的保障;為社會再生產的各個環節提供經濟保障 經營原則：大數法則和概率論所確定的原則 按保障范圍劃分：財產保險、責任保險、保證保險、人身保險 信托投資公司 本質：受人之托，代人理財 不得從事的業務：信托投資公司不得辦理存款業務，不得發行債券，不得舉借外債 可以經營的業務：受托經營等共九項,第二節、金融機構,第二節、金融機構,金融租賃公司 經中國銀行業監督管理委員會批準，以經營融資租賃業務為主的非銀行金融機構。 金融租賃公司的最低注冊資本為億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，注冊資本為實繳貨幣資本 金融租賃公司不得吸收銀行股東的存款,第二節、金融機構,經中國銀行業監督管理委員會批準，金融租賃公司可經營下列部分或全部本外幣業務： （一）融資租賃業務； （二）吸收股東1年期（含）以上定期存款； （三）接受承租人的租賃保證金； （四）向商業銀行轉讓應收租賃款； （五）經批準發行金融債券； （六）同業拆借； （七）向金融機構借款； （八）境外外匯借款； （九）租賃物品殘值變賣及處理業務； （十）經濟咨詢；,企業集團財務公司 財務公司是以加強企業集團資金集中管理和提高資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。 設立財務公司的注冊資本金最低為1億元人民幣 經營外匯業務的財務公司，其注冊資本金中應當包括不低于500萬美元或者等值的可自由兌換貨幣 財務公司的注冊資本金應當主要從成員單位中募集，并可以吸收成員單位以外的合格的機構投資者的股份,第二節、金融機構,第二節、金融機構,財務公司可以經營下列部分或者全部業務： （一）對成員單位辦理財務和融資顧問、信用鑒證及相關的咨詢、代理業務； （二）協助成員單位實現交易款項的收付； （三）經批準的保險代理業務； （四）對成員單位提供擔保； （五）辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資； （六）對成員單位辦理票據承兌與貼現； （七）辦理成員單位之間的內部轉賬結算及相應的結算、清算方案設計； （八）吸收成員單位的存款； （九） 對成員單位辦理貸款及融資租賃； （十）從事同業拆借；,具備以下條件： （一）財務公司設立1年以上，且經營狀況良好； （二）注冊資本金不低于3億元人民幣，從事成員單位產品消費信貸、買方信貸及融資租賃業務的，注冊資本金不低于5億元人民幣； （三）經股東大會同意并經董事會授權； （四）具有比較完善的投資決策機制、風險控制制度、操作規程以及相應的管理信息系統； （五）具有相應的合格的專業人員 從事下列業務： （一）經批準發行財務公司債券； （二）承銷成員單位的企業債券； （三）對金融機構的股權投資； （四）有價證券投資； （五）成員單位產品的消費信貸、買方信貸及融資租賃,郵政儲蓄銀行 中國郵政集團公司以全資方式出資組建中國郵政儲蓄銀行有限責任公司 充分依托和發揮網絡優勢，完善城鄉金融服務功能，以零售業務和中間業務為主，為城市社區和廣大農村地區居民提供基礎金融服務，與其他商業銀行形成互補關系，支持社會主義新農村建設 信用合作組織 城市信用社的主要業務：吸收社員存款及中國人民銀行規定限額以下的非社員的公眾存款；發放貸款;辦理票據貼現;代收代付款項及受托代辦保險業務 農村信用社的業務：個人儲蓄;農戶、個體工商戶及農村經濟組織存款、貸款、結算業務;代理其他金融機構的金融業務;代理收付款項;買賣政府債券,第二節、金融機構,境外金融機構的審批條件 外商獨資銀行、中外合資銀行的注冊資本最低限額為億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣。注冊資本應當是實繳資本 外商獨資銀行、中外合資銀行在中華人民共和國境內設立的分行，應當由其總行無償撥給不少于1億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營運資金。外商獨資銀行、中外合資銀行撥給各分支機構營運資金的總和，不得超過總行資本金總額的 外國銀行分行應當由其總行無償撥給不少于2億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營運資金,第二節、金融機構,第二節、金融機構,擬設外商獨資銀行的股東應當為金融機構，其中唯一或者控股股東還應當具備下列條件： （一）為商業銀行； （二）在中華人民共和國境內已經設立代表處2年以上； （三）提出設立申請前年年末總資產不少于億美元； （四）資本充足率符合所在國家或者地區金融監管當局以及國務院銀行業監督管理機構的規定,第二節、金融機構,擬設中外合資銀行的股東除應當具備本條例第九條規定的條件外，其中外方股東及中方唯一或者主要股東應當為金融機構，且外方唯一或者主要股東還應當具備下列條件： （一）為商業銀行； （二）在中華人民共和國境內已經設立代表處； （三）提出設立申請前年年末總資產不少于億美元； （四）資本充足率符合所在國家或者地區金融監管當局以及國務院銀行業監督管理機構的規定。,第二節、金融機構,擬設分行的外國銀行除應當具備下列條件： （一）提出設立申請前1年年末總資產不少于200億美元； （二）資本充足率符合所在國家或者地區金融監管當局以及國務院銀行業監督管理機構的規定； （三）初次設立分行的，在中華人民共和國境內已經設立代表處2年以上。 外資銀行營業性機構經營人民幣業務的，應當具備下列條件 （一）提出申請前在中華人民共和國境內開業年以上； （二）提出申請前年連續盈利； （三）國務院銀行業監督管理機構規定的其他審慎性條件。,金融資產管理公司的組建目的： 改善四家國有商業銀行的資產負債狀況 實現不良貸款價值回收最大化 通過債轉股，幫助國有大中型虧損企業擺脫困境,第二節、金融機構,例題：金融資產管理公司可以從事的業務活動包括( )。 a.追償債務 b.債權轉股權 c.資產管理范圍內公司的上市推薦及債券、股票承銷 d.發行金融債券，向金融機構借款 e.財務及法律咨詢，資產及項目評估 f.向中國人民銀行申請再貸款,第二節、金融機構,金融資產管理公司收購不良資產的資金來源 中國人民銀行發放給國有獨資商業銀行的部分再貸款 金融資產管理公司對相應的銀行發行金融債券 稅收政策 免交工商登記注冊費等行政性收費 免交在收購國有獨資商業銀行不良貸款和承接、處置因收購國有獨資商業銀行不良貸款形成的資產的業務活動中的稅款,第二節、金融機構,第二節、金融機構,商業銀行設立基金管理公司的規定 商業銀行設立的基金管理公司，應建立良好的公司治理結構。商業銀行應當嚴格按照“法人分業”的原則，與其出資設立的基金管理公司之間建立有效的風險隔離制度，報中國銀監會備案。 商業銀行設立的基金管理公司的工作人員必須與商業銀行脫離工資和勞動合同關系，不得相互兼職。基金管理公司的高級管理人員應當符合證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法的有關規定。,第二節、金融機構,商業銀行設立基金管理公司的規定 商業銀行設立的基金管理公司所管理的基金資產不得用于購買其股東發行和承銷期內承銷的有價證券。 商業銀行不得擔任其設立的基金管理公司所管理的基金的托管人 商業銀行可以代理銷售其設立的基金管理公司發行的基金，但在代銷基金時，不得在銷售期安排、服務費率標準、參與基金產品開發等方面，提供優于非關聯第三方同類交易的條件，不得歧視其他代銷基金，不得有不正當銷售行為和不正當競爭行為。,第二節、金融機構,商業銀行設立基金管理公司的規定 商業銀行與其設立的基金管理公司在銀行間債券市場上不得以優于非關聯第三方同類交易的條件進行交易。 申請投資基金管理公司的商業銀行，應按照中國銀監會的有關規定報送材料，在試點期間應同時抄報中國人民銀行。中國銀監會從商業銀行總體風險監管的角度，審查商業銀行投資基金管理公司的資格，并依法出具商業銀行可以對外投資的監管意見。 經中國銀監會出具同意投資基金管理公司監管意見的商業銀行，應按照證券投資基金管理公司管理辦法等有關法律法規，向中國證監會報送申請設立基金管理公司的有關材料，中國證監會依法進行審批。,第三節、金融市場與金融業務,商業銀行資產構成 準備金 收款過程中的現金 同業存款 貼現 證券投資 貸款 其他資產,第三節、金融市場與金融業務,我國商業銀行負債業務的構成 是商業銀行籌措資金、形成資金來源的業務 存款 同業拆借 向中央銀行借款 再貼現 直接貸款 其他負債業務 回購協議 發行金融債券 結算過程中的短期資金占用 國際貨幣市場借款,第三節、金融市場與金融業務,商業銀行資本的構成 股本 資本公積 盈余公積 一般風險準備 未分配利潤 可供出售金融資產公允價值變動儲備,銀行結算賬戶 基本存款賬戶：開戶單位的主要結算賬戶，用于辦理日常轉賬結算和現金收付。開戶單位的工資、資金等現金支取，只能通過基本存款賬戶辦理 一般存款賬戶：用于辦理借款轉存、支付及歸還借款的款項轉入，不能支取現金，借款清償后即應銷戶 臨時存款賬戶：企業異地產品展銷、臨時性采購 專用存款賬戶：因基本建設、更新改造或辦理信托、政策性房地產開發、信用卡等特定用途需要開立的賬戶，銷貨款不得進入，不得支取現金,第三節、金融市場與金融業務,票據 銀行匯票：企業單位或個人將款項交存銀行，由銀行簽發給其持往異地辦理轉賬結算或支取現金的票據 商業匯票：適用于企業單位先發貨后付款或雙方約定延期付款的商品交易，分為商業承兌匯票和銀行承兌匯票，可用以申請貼現（同城或異地） 銀行本票：申請人將款項交存銀行，由銀行簽發給其憑以辦理同一票據交換區域內轉賬或支取現金的票據 支票：可用于支取現金和轉賬，在同一城市范圍內的商品交易、勞務供應、清償債務等款項結算,第三節、金融市場與金融業務,銀行卡 概念：商業銀行、農村信用社、郵政儲蓄三類機構向社會發行的具有消費信用、轉賬結算、存取現金等全部或部分功能的信用支付工具 分類：人民幣卡和外幣卡；單位卡和個人卡；磁條卡和芯片卡；金卡和普通卡；主卡和普通卡；信用卡和借記卡,第三節、金融市場與金融業務,資金結算的方式 現金結算 非現金結算 匯兌：異地匯劃資金 托收承付：銷貨單位發貨后委托銀行向異地購貨單位收取款項，由購貨單位向銀行承認付款，起點為1萬元 委托收款：包括在同城范圍內，收取水電、郵電和電話費等 信用證：買方向其開戶銀行申請開證，在賣方向銀行提交了符合信用證條款中所規定單據的前提下，開證行保證付款的一種書面承諾,第三節、金融市場與金融業務,貸款分類 按照發放貸款時銀行是否承擔本息收回的責任大小： 自營貸款、委托貸款和特定貸款 按照期限劃分 短期貸款：主要為6個月和1年兩個期限檔次，流動資金貸款 中期貸款和長期貸款（5年以上），固定資產貸款，包括基本建設貸款、技術發行貸款和房地產貸款 按照貸款發放時有無擔保品 信用貸款 擔保貸款：保證貸款、抵押貸款和質押貸款 票據貼現,第三節、金融市場與金融業務,按貸款風險程度 正常貸款，有充分把握按時足額償還本息 關注貸款，目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還貸款產生不利影響的因素 次級貸款，借款人的還款能力出現明顯問題，依靠其正常經營收入已無法保證足額償還本息 可疑貸款，借款人無法足額償還本息，即使執行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失 損失貸款，在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分的貸款,第三節、金融市場與金融業務,以下關于貸款期限的說法，正確的是（ ）。 a.固定資產貸款期限應基本與建設周期相一致 b.流動資金貸款期限應與企業生產周期相吻合 c.自營貸款期限最長一般不得超過10年 d.票據貼現期限最長不得超過6個月 e.貸款到期不能按期歸還的，借款人應在到期日之前，向銀行申請貸款展期 f.短期貸款展期期限累計不得超過原貸款期限 g.中期貸款展期期限累計不得超過原貸款期限的一半 h.長期貸款展期期限累計不得超過3年,第三節、金融市場與金融業務,借款人申請貸款必須具備的條件包括 必須具有貸款通則規定的法人或自然人資格 需要具備產品有市場、生產經營有效益等基本條件 有按期還本付息的能力 已開立基本賬戶或一般存款賬戶 有限責任公司和股份有限公司對外股本權益性投資累計未超過其凈資產總額的50% 借款人的資產負債率符合銀行的要求 申請中長期貸款的，新建項目的企業法人所有者權益與項目所需總投資的比例不低于國家規定的投資項目的資本金比例 已經實行貸款證的地區必須持有貸款證或其他代用證明,第三節、金融市場與金融業務,第三節、金融市場與金融業務,商業銀行的成本管理 權責發生制和謹慎性原則 金融企業取得國家投資、財政補助等財政資金，區分以下情況處理： （一）屬于國家直接投資的，按照國家有關規定增加國家資本金或者資本公積； （二）屬于投資補助的，增加資本公積或者資本金。國家撥款時對權屬有規定的，按規定執行。沒有規定的，由全體投資者共同享有； （三）屬于貸款貼息、專項經費補助的，作為收益處理； （四）屬于彌補虧損、救助損失或者其他用途的，作為收益處理； （五）屬于政府轉貸、償還性資助的，作為負債管理。,第三節、金融市場與金融業務,金融企業應當定期或者至少于每年年終對各類資產進行評價，并逐步實現動態評價，按照規定進行風險分類，對可收回金額低于賬面價值的部分，按照國家有關規定計提資產減值準備。 金融企業對計提減值準備的資產，應當落實監管責任。對能夠收回或者繼續使用的，應當收回或者使用；對已經損失的，應當按照規定的程序核銷；對已經核銷的，應當實行賬銷案存管理。 金融企業在籌集資本金活動中，投資者繳付的出資額超出資本金的差額（包括發行股票的溢價凈收入），計入資本公積。 經投資者決議后，資本公積用于轉增資本金。,第三節、金融市場與金融業務,金融企業固定資產賬面價值和在建工程賬面價值之和占凈資產的比重，從事銀行業務的最高不得超過40，從事保險及其他非銀行業務的最高不得超過50。國家另有規定的，從其規定。 金融企業本年實現凈利潤（減彌補虧損），應當按照提取法定盈余公積金、提取一般（風險）準備金、向投資者分配利潤的順序進行分配。 法定盈余公積金按照本年實現凈利潤的10提取，法定盈余公積金累計達到注冊資本的50時，可不再提取。 從事銀行業務的，應當于每年年終根據承擔風險和損失的資產余額的一定比例提取一般準備金，用于彌補尚未識別的可能性損失；從事其他業務的，應當按照國家有關規定從本年實現凈利潤中提取風險準備金，用于補償風險損失。,第三節、金融市場與金融業務,經股東（大）會決議，金融企業可以用法定盈余公積金和任意盈余公積金彌補虧損或者轉增資本。法定盈余公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前金融企業注冊資本的25。 經營者及其他職工以勞動、技術、管理等要素參與收益分配的，分配辦法應當符合有關法律、法規和政策的規定，經股東（大）會決議后，區別以下情況處理： （一）取得股權的，與其他投資者一同分配利潤； （二）沒有取得股權的，在相關業務實現的利潤限額和分配標準內，從當期費用中列支。,商業銀行中間業務 概念：商業銀行不運用或少運用自己的資金，不直接增加表內資產負債，利用自身優勢，為客戶提供各類金融服務并收取手續費的業務 分類：結算、代辦、擔保、融資、交易、投資銀行類、其他 風險：自由度較大，透明度差，多數交易風險分散于銀行的各種業務之中，高杠桿作用 作用：不直接構成商業銀行的表內資產或負債，為商業銀行提供了低成本的穩定收入來源，完善商業銀行的服務功能,第三節、金融市場與金融業務,網上銀行業務 分類：信用服務，客戶交流服務，交易服務 表外業務 傳統的中間業務 金融創新中產生的有風險的業務,第三節、金融市場與金融業務,第三節、金融市場與金融業務,保險市場 根據保險標的不同，可以分為財產保險和人身保險 保險合同 是雙務合同，附合性與約定性并存的合同，要式合同，有償合同，誠實信用合同，保障性合同，諾成性合同 基本原則：誠實信用原則，保險利益原則，損失補償原則，近因原則 保險費率 單位保險金額應交付的保險費,第三節、金融市場與金融業務,設立保險資產管理公司，應當至少有一家股東或者發起人為保險公司或者保險控股（集團）公司，該保險公司或者保險控股（集團）公司應當具備 （一）經營保險業務8年以上； （二）最近3年未因違反資金運用規定受到行政處罰； （三）凈資產不低于10億元人民幣；總資產不低于50億元人民幣，其中保險控股（集團）公司和經營有人壽保險業務的保險公司總資產不低于100億元人民幣； （四）符合中國保監會規定的償付能力要求； （五）具有完善的法人治理結構和內控制度； （六）設有資產負債匹配管理部門和風險控制部門，具有完備的投資信息管理系統； （七）資金運用部門集中運用管理的資產占公司總資產的比例不低于50%，其中經營有人壽保險業務的保險公司不低于80； （八）中國保監會規定的其他條件。,第三節、金融市場與金融業務,境內保險公司合計持有保險資產管理公司的股份不得低于75 保險資產管理公司的注冊資本最低限額為3000萬元人民幣或者等值的自由兌換貨幣；其注冊資本應當為實繳貨幣資本。 保險資產管理公司的注冊資本不得低于其受托管理的保險資金的千分之一，低于千分之一的，應當相應增加資本金。但其注冊資本達到5億元人民幣的，可不再增加資本金。,第三節、金融市場與金融業務,保險資產管理公司經營范圍包括以下全部或者部分業務： （一）受托管理運用其股東的人民幣、外幣保險資金； （二）受托管理運用其股東控制的保險公司的資金； （三）管理運用自有人民幣、外幣資金； （四）中國保監會批準的其他業務； （五）國務院其他部門批準的業務。,第三節、金融市場與金融業務,保險資產管理公司管理下列資金，應當由不同的投資管理人員分別管理，分別記賬： （一）自有資金和受托管理的保險資金； （二）受托管理同一保險公司不同性質的保險資金。 保險資產管理公司應當公平對待其管理的不同保險資金。,第三節、金融市場與金融業務,保險資金境外投資限于下列投資形式或者投資品種： （一）商業票據、大額可轉讓存單、回購與逆回購協議、貨幣市場基金等貨幣市場產品； （二）銀行存款、結構性存款、債券、可轉債、債券型基金、證券化產品、信托型產品等固定收益產品； （三）股票、股票型基金、股權、股權型產品等權益類產品； （四）中華人民共和國保險法和國務院規定的其他投資形式或者投資品種。,委托人可以根據資產配置和風險管理需要，在中國保監會批準的具體投資比例內，自主確定境外投資比例，并應當符合下列要求： （一）投資總額不得超過委托人上年末總資產的15； （二）實際投資總額不得超過國家外匯局核準的投資付匯額度； （三）投資單一主體的比例符合中國保監會的規定； 委托人可以授權受托人運用遠期、掉期、期權、期貨等金融衍生產品，進行風險對沖管理。金融衍生產品僅用于規避投資風險，不得用于投機或者放大交易。,第三節、金融市場與金融業務,第三節、金融市場與金融業務,投資計劃的投資范圍，主要包括交通、通訊、能源、市政、環境保護等國家級重點基礎設施項目。 投資計劃可以采取債權、股權、物權及其他可行方式投資基礎設施項目。 投資計劃以債權、股權及其他可行方式投資的基礎設施項目，除符合第十一條規定條件外，還應當符合下列條件： （一）自籌資金不得低于項目總預算的60，且資金已經實際到位； （二）項目方資本金不得低于項目總預算的30，且資金已經實際到位； （三）中國保監會規定的其他條件。 已經建成的項目不受前款規定的限制。,第三節、金融市場與金融業務,除中國保監會另有規定外，委托人投資于投資計劃應當符合下列有關投資比例的規定： （一）人壽保險公司投資的余額，按成本價格計算不得超過該公司上季度末總資產的5%；財產保險公司投資的余額，按成本價格計算不得超過該公司上季度末總資產的2； （二）人壽保險公司投資單一基礎設施項目的余額，按成本價格計算不得超過該項目總預算的20；財產保險公司投資單一基礎設施項目的余額，按成本價格計算不得超過該項目總預算的5； （三）保險公司獨立核算的產品賬戶投資的余額，按成本價格計算不得超過保險條款具體約定的比例。,第三節、金融市場與金融業務,保險機構可投資債券，包括政府債券、金融債券、企業（公司）債券及有關部門批準發行的其他債券 保險機構投資的金融債券，包括中央銀行票據、政策性銀行金融債券、政策性銀行次級債券、商業銀行金融債券、商業銀行次級債券、商業銀行次級定期債務、保險公司次級定期債務、國際開發機構人民幣債券等 保險機構投資的企業（公司）債券，其發行人除符合國家有關規定外，還應具備下列條件： （一）上年末凈資產不低于20億元人民幣； （二）最近三個會計年度連續盈利； （三）及時提供經審計的最近三個會計年度的財務報表； （四）待償還企業（公司）債券的余額，不超過該企業最近一個會計年度凈資產的40%；,第三節、金融市場與金融業務,保險機構投資的企業（公司）債券，應具有國內信用評級機構評定的aa級或者相當于aa級以上的長期信用級別。 （一）投資企業（公司）債券的余額，按成本價格計算不得超過該保險機構上季末總資產的30； （二）投資一家企業（公司）發行債券的余額，累計不得超過該保險機構上季末總資產的10%； （三）擔保人符合下列條件之一，提供不可撤銷連帶責任擔保的，保險機構投資同一期單品種企業（公司）債券的份額，不得超過該期單品種發行額的20%，余額不得超過該保險機構上季末總資產的5%。 1、上年度國內信用評級在aa級以上的金融機構； 2、鐵路建設基金、三峽工程建設基金等國家專項基金； 3、上年末凈資產在200億元人民幣以上的非金融企業。,第三節、金融市場與金融業務,保險機構投資的可轉換公司債券，應符合下列比例規定： （一）投資可轉換公司債券的余額，計入企業（公司）債券的余額，合計余額按成本價格計算，不得超過該保險機構上季末總資產的30%； （二）投資一家公司發行可轉換公司債券的余額，計入同一企業（公司）債券的余額，累計不得超過該保險機構上季末總資產的10%，其中，可轉換公司債券余額按成本價格計算，不得超過該保險機構上季末總資產的5%； （三）擔保人符合下列條件之一的，保險機構投資同一期可轉換公司債券的份額，不得超過該期發行額的20%，余額不得超過該保險機構上季末總資產的3%； 1、上年度國內信用評級機構評級在aa級以上的金融機構； 2、上年末凈資產在200億元人民幣以上的企業。,第三節、金融市場與金融業務,保險機構投資的短期融資券，其發行人除符合短期融資券管理辦法規定條件外，還應具備下列條件： （一）上年末凈資產不低于20億元人民幣； （二）最近兩個會計年度連續盈利； （三）待償還短期融資券的余額，不超過該企業最近一個會計年度凈資產的40%； 保險機構投資短期融資券的信用評級，應符合下列條件： （一）國內信用評級機構評定的a-1級或者相當于a-1級的短期信用級別；,第三節、金融市場與金融業務,保險機構投資的短期融資券，應符合下列比例規定： （一）投資短期融資券的余額，計入企業（公司）債券的余額，合計余額按成本價格計算不得超過該保險機構上季末總資產的30%，其中，短期融資券余額按成本價格計算，不得超過該保險機構上季末總資產的10%； （二）投資一家企業（公司）發行短期融資券的余額，計入同一企業（公司）債券的余額，累計不得超過該保險機構上季末總資產的10%，其中，短期融資券余額不得超過該保險機構上季末總資產的3%； （三）投資同一期單品種企業（公司）短期融資券的份額，不得超過該期發行額的10%，余額不得超過該保險機構上季末總資產的3%。,第三節、金融市場與金融業務,保險機構為投資連結保險產品設立的投資賬戶，投資商業銀行金融債券、次級債券和企業（公司）債券的比例，可以為該賬戶上季末總資產的100%； 保險機構為萬能壽險產品設立的投資賬戶，投資商業銀行金融債券、次級債券和企業（公司）債券的比例，不得超過該賬戶上季末總資產的80%；,保險機構投資者的股票投資限于下列品種：(一）人民幣普通股票；(二）可轉換公司債券；三）中國保監會規定的其他投資品種。人民幣普通股票是指在我國境內公開發行并上市流通，以人民幣認購和交易的股票。 保險機構投資者持有一家上市公司的股票不得達到該上市公司人民幣普通股票的30 保險機構投資者不得投資下列類型的人民幣普通股票：（一）被交易所實行“特別處理”、“警示存在終止上市風險的特別處理”或者已終止上市的； （二）其價格在過去12個月中漲幅超過100%的； （三）存在被人為操縱嫌疑的； （四）其上市公司最近一年度內財務報表被會計師事務所出具拒絕表示意見或者保留意見的； （五）其上市公司已披露業績大幅下滑、嚴重虧損或者未來將出現嚴重虧損的； （六）其上市公司已披露正在接受監管部門調查或者最近1年內受到監管部門嚴重處罰的；,第三節、金融市場與金融業務,第三節、金融市場與金融業務,保險機構投資者為投資連結保險設立的投資賬戶，投資股票的比例可以為100。 保險機構投資者為萬能壽險設立的投資賬戶，投資股票的比例不得超過80。 上市公司直接或者間接持有保險機構投資者10以上股份的，保險機構投資者不得投資該上市公司或者其關聯公司的股票。,第三節、金融市場與金融業務,信托投資公司 信托財產不屬于信托投資公司的固有財產，也不屬于信托投資公司對受益人的負債。信托投資公司終止時，信托財產不屬于其清算財產。 信托投資公司不得辦理存款業務，不得發行債券，不得舉借外債。 信托投資公司的注冊資本不得低于人民幣3億元。經營外匯業務的信托投資公司，其注冊資本中應包括不少于等值1500萬美元的外匯。 信托投資公司管理、運用信托財產時，可以依照信托文件的規定，采取出租、出售、貸款、投資、同業拆放等方式進行。 信托投資公司所有者權益項下依照規定可以運用的資金，可以存放于銀行或者用于同業拆放、貸款、融資租賃和投資，但自用固定資產和股權投資余額總和不得超過其凈資產的80%。 信托投資公司不得以經營資金信托或者其他業務的名義吸收存款。,第三節、金融市場與金融業務,信托投資公司可以申請經營下列部分或者全部本外幣業務： （一）受托經營資金信托業務，即委托人將自己合法擁有的資金，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進行管理、運用和處分； （二）受托經營動產、不動產及其他財產的信托業務，即委托人將自己的動產、不動產以及知識產權等財產、財產權，委托信托投資公司按照約定的條件和目的，進行管理、運用和處分； （三）受托經營法律、行政法規允許從事的投資基金業務，作為投資基金或者基金管理公司的發起人從事投資基金業務； （四）經營企業資產的重組、購并及項目融資、公司理財、財務顧問等中介業務； （五）受托經營國務院有關部門批準的國債、政策性銀行債券、企業債券等債券的承銷業務； （六）代理財產的管理、運用和處分； （七）代保管業務； （八）信用見證、資信調查及經濟咨詢業務； （九）以固有財產為他人提供擔保； （十）中國人民銀行批準的其他業務。,第三節、金融市場與金融業務,信托投資公司經營信托業務，不得有下列行為： （一）利用受托人地位謀取不當利益； （二）將信托財產挪用于非信托目的的用途； （三）承諾信托財產不受損失或者保證最低收益； （四）以信托財產提供擔保； （五）將信托資金投資于自己或者關系人發行的有價證券； （六）將信托資金貸放給自己或者關系人； （七）將不同信托賬戶下的信托財產進行相互交易； （八）以固有財產與信托財產進行相互交易； （九）法律、行政法規和中國人民銀行禁止的其他行為。 信托投資公司依據信托文件的規定，并以公平的市場價格進行交易的，不受前款第（四）至（八）項的限制。,第三節、金融市場與金融業務,信托投資公司運用信托資金從事證券投資時，將信托資金與固有資金分別管理、分別記賬，并將不同委托人交付的資金分別管理、分別記賬。為信托資金在商業銀行開設信托財產專戶，在中國證券登記結算有限責任公司上海或深圳分公司開設信托專用證券賬戶，在經中國證監會批準的證券公司開設信托專用資金賬戶。 信托投資公司運用固有資金從事證券投資時，其投資于上市流通的股票、企業債和證券投資基金的日均市值總余額之和不得超過凈資產的50%(含)。,同業拆借市場 概念：指具有法人資格的金融機構及經法人授權的金融分支機構之間進行短期資金融通的行為 特點：融通資金的期限較短，；參與拆借的機構基本上在中央銀行開立存款賬戶，交易的主要是金融機構存放在該賬戶的多余資金；基本上是信用拆借 類型：有形拆借市場和無形拆借市場 作用：使金融機構在不用保持大量超額準備金的前提下，滿足存款支付及匯兌、清算的需要；中央銀行實施貨幣政策，進行金融宏觀調控的重要場所,第三節、金融市場與金融業務,全國銀行間同業拆借市場的特點 同業拆借市場運作體系基本確立；成員不斷增加；同業拆借利率已成為重要經濟指標，同業拆借已成為商業銀行短期資金管理的首選方式,第三節、金融市場與金融業務,第三節、金融市場與金融業