教師：邱元鋒,第三章 工程經濟分析的基本要素,第三章 工程經濟分析的基本要素,第一節 投資與資產 第二節 成本費用 第三節 費用分攤 第四節 工程效益 第五節 成本、稅金、利潤,第一節 投資與資產,1 定義 資產是指國家、企事業單位或其他組織或個人擁有或控制的能以貨幣計量的并能帶來利益的經濟資源。 包括：財產、債權和其他一些權利 按表現形式分：貨幣的或非貨幣，有形的或無形的 按其流動性分：流動資產（現金、存款、短期投資、應收應付款及存貨 ）和非流動資產（長期投資、固定資產、無形資產、遞延資產和其他資產 ）。,1 定義 投資是貨幣形式的資產投入到社會再生產過程中的一種經濟活動，以實現一定的社會、經濟目的，獲得資產增殖與積累。 投資通常指生產性固定資產投資和金融性的股票、債券等各類投資。 可行性研究和項目評估中的投資，是指包括固定資產與流動資產的投資。,2 投資構成與資產形成 2.1 投資構成,總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金三項之和。,建設期利息為建設期各年利息之和。 水利建設項目固定資產投資方向調節稅為0,2.2 固定資產 固定資產是指使用時間在一年以上、單位價值在規定標準以上，且在使用過程中保持原有實物形態的資產。 水利水電工程中固定資產： 指使用期限超過一年的水工建筑物、設備及設施、工具及儀器、房屋及其他建筑物、防護林及經濟林等。,2.3 無形資產 無形資產是指那些不具備實物形態，能夠在生產經營和服務中較長期發揮作用的權利(專利權、商標權、土地使用權)和技術。 特點： 沒有物質實體(區別于有形資產)； 未來利益具有不確定性； 具有法定利益與價值。,無形資產平均攤入“期間費用”的管理費用中，攤銷時間按法定的該種資產有效期計，一般為510年，受益期難以確定的，一般不少于10年。,2.4 遞延資產 遞延資產指不能全部計入當年損益，應當在以后年度內分期攤銷的各項費用，包括開辦費(水管單位在籌建期間發生的人員工資、培訓、旅差等不能計入固定資產的費用，攤銷期不少于5年)、大修費(費用較大、受益期較長的固定資產修理費)、租入固定資產的改良支出和土地開發費等。,2.5 流動資產 流動資產指在一年內或超過一年的營業周期內變動或耗用的資產。按其形態有資幣、存貨、應收及預付款、短期投資等。流動資產的貨幣表現即流動資金。,工程的總投資,靜態總投資 動態總投資,例：三峽工程，在可行性研究階段 靜態投資 （1986年價）361億元 （1990年價）570億元 （1993年價）900.9億元 動態投資估算（1994年價）2039億元,固定資產投資+ 流動資金投資,是否計息?,例1,3、投資編制與計算 3.1 建設投資估算 項目建設投資估算應與工程設計概(估)算投資編制深度相一致，一般根據下列資料進行： (1)相應階段(可行性研究、初步設計等)的設計圖紙，工程量計算清單，建設占地，材料、設備等價格信息； (2)工程設計概(估)算費用構成及計算標準； (3)有關規范、規定與財會制度等。 財務評價：市場價格 國民經濟評價：影子價格,3、投資編制與計算 3.2 項目后評價的資產評估 在項目竣工若干年后，對項目經濟、財務效益進行后評價時，由于價格總體水平的變化(通貨膨脹或通貨緊縮)，仍按原資產實際成本計價，前后投資效益價格不一致，結果便會受到價格的歪曲； 同時，固定資產由于磨損，功能降低，價值量發生了改變。因而，需要對資產進行評估。 對水利水電工程而言，通常采用重置成本法，估算出資產的重置成本，然后扣除資產的貶值，得出資產的評估價格。,（1）重置成本法 復原成本法是指在評估基準日采用與待評估資產相同的材料、相同的設計、相同的技術條件、相同的建造標準，以現行價格(在國民經濟評價中需用影子價格)來構建相同或類似的資產所發生的費用支出。 更新成本法是指在評估基準日，使用現行的材料、按現行普遍采用的設計方式和標準，構建與待評估資產功能相同的全新資產所需的費用支出。,（2）物價指數調整法 物價指數調整法是指按照行業物價指數，將原來的投資序列，調整為評價年的統一物價水平的投資序列。 行業物價指數是指根據不同類型建筑物、設備的投入物比例，用不同投入物的物價指數，再按比例綜合成不同類型建筑、設備或項目(如灌溉項目、水電站項目等)的物價指數，對原有投資序列進行調整。,3.3 流動資金的估算 流動資金：定額流動資金和非定額流動資金 定額流動資金是由國家規定按定額管理的部分，含儲備資金、生產資金、成品資金等，占流動資金的主體部分； 非定額流動資金，含結算資金，貨幣資金等。 水利水電建設項目的流動資金應包括維持項目正常運行需購買燃料、材料、備品、備件和支付職工資金、貨幣資金等。,流動資金估算方法 （1）擴大指標估算法 即按其他類似項目流動資金占銷售收入、運行費用、固定資產投資的某個比值估算；或按某種定額估算。 例，90年代末期，我國灌區單純農業供水服務的流動資金大致是12元/畝，應收水費的1/101/15左右，工資福利總額的1/2左右。 （2）分項詳細估算法 分期詳細估算法利用流動資產與流動負債估算項目占用的流動資金。 流動資產：一般包括存貨、庫存現金、應收帳款和預付帳款。 流動負債：一般只考慮應付賬款和預收賬款。 流動資金等于流動資產與流動負債的差額。 一般項目的流動資金宜采用分項詳細估算法。,第二節 成本費用,成本是生產制造及銷售一定種類和數量的產品而發生的各項費用的總和，是按企業的產品對象歸集的生產費用，將費用歸集于產品名下即產品的成本。 費用是生產經營過程中發生的各項消耗，以企業單元為計算對象，其目的是衡量企業在一定時期內的耗費內容、規模與水平，用以計算產品成本。,生產要素法 生產成本加期間費用法 固定成本加可變成本法 完全成本法,1 成本費用的估計,（1）生產要素法 企業在一定生產時期發生的費用，包括勞動對象、勞動力和勞動資料方面的投入費用。 不同生產要素的費用：外購材料、外購燃料和動力費、工資及福利費、折舊及攤銷費、財務費用和其他費用等。 一般用于工程可行性研究與規劃設計 階段,(2) 生產成本加期間費用法 生產成本(生產經營成本）包括：直接材料、直接燃料和動力費、直接工資、其他直接支出和制造費用 期間費用：營業費用，管理費用和財務費用。,(3)固定成本加可變成本法 可變成本指與產出量有直接關系，隨產出增減而增減的那部分成本費用；含要素費用中原材料，燃料、動力，工資福利，運輸及產品銷售的部分，含制造成本中的主要部分。 不變成本是在一定時期、一定產量范圍內不隨產出變化的部分，與總的生產能力有關；如管理人員的工資、折舊、利息、保險等，不能在短期隨產出變化，即便是停產，也必須承擔的那一部分成本費用。,(4)水利工程管理中完全成本法 水管單位的成本核算長期采用完全成本法，按生產費用要素分類，包括年運行費用、折舊費、利息稅金等幾項。年運行費中包括材料、燃料、其他管理費等，相當于生產經營成本。,2 年運行費與年費用,一、年運行費（年經營成本） 年運行費或稱為經營成本是指工程運行初期和正常運行期間每年需要支出的經常性費用。包括外購原材料、燃料及動力費，工資及福利費，修理費和其他費用。,職工工資及福利 材料和燃料及動力費 維護費 大修理費 庫區或水源區維護基金其他費用,年運行費,二、年費用,靜態時 =年折舊費+年運行費 動態時=投資年攤還值+年運行費,3 固定資產折舊,折舊(depreciation)是指固定資產由于使用磨損或陳舊等因素的價值降低，是固定資產投資回收的方式，是固定資產投資歸集到產品中的費用，是產品成本的一部分。,固定資產,在生產過程中,有形損耗 無形損耗,其價值逐年 遞減,這種隨固定資產損耗而發生的價值轉移稱為固定資產折舊,折舊費,以折舊形式逐漸地轉移到產品的成本中,隨著產品的銷售而逐漸地獲得補償,3.1 固定資產的幾個相關概念,3）固定資產形成率： = 固定資產的原值/固定資產投資100% 一般為0.850.95不等,1）固定資產投資 固定資產的投資大部分形成固定資產，還有一部分形成無形資產與遞延資產 。 2）固定資產原值 即固定資產的原始成本 ,指形成固定資產的那一部分投資。,4）固定資產帳面價值（第T年帳面價值） =固定資產原值 折舊費,5）固定資產期末殘值 項目壽命期末固定資產的殘余價值； 它是一筆項目壽命期末可回收的資金。,6）固定資產重置價值 重新評估所確定的固定資產價值,3.2 與年限有關的概念,1）物理使用壽命,2）技術壽命,3）經濟壽命,年限,折舊費,年運行費,費用,經濟壽命,正確的使用年限：應綜合反映有形和無形損耗 使用年限估計過長：固定資產的經濟壽命已滿，但價值還未全部轉移，這等于把老本當收入，人為擴大利潤，使固定資產得不到更新，企業無后勁。 使用年限估計過短：使補償有余，導致人為增大成本，利潤減少，少納所得稅，并可能提前報廢，造成浪費。,折舊費+年運行費,水利水電工程固定資產的折舊年限（采用經濟壽命）在水利工程建設項目經濟評價規范（SL72-94）中有規定，可參考使用。一般土建工程為3050年，機電設備2025年，輸配電設備2040年，泵1012年，工具設備1025年。,凡必須計提折舊的固定資產原值，才進行折舊。 未使用、不需要的機器設備，融資租出和以經營租賃方式租入的固定資產，建設項目交付使用前的固定資產，已提足折舊仍繼續使用的固定資產，提前退廢了的固定資產，破產、關停企業的固定資產等，不提取折舊。 土地不存在磨損，也不提折舊。,3.3 固定資產的折舊范圍,3.4 固定資產折舊方法,1）直線折舊法 （均勻折舊法）,年折舊費f =（固定資產原值一期末凈殘值） 折舊年限T,年折舊費f =年折舊率d固定資產原值,期末凈殘值一般 占原值的35,特點：每年的折舊費相同，計算簡單 缺點:只考慮資產存在時間，未考慮資產的使用強度 該方法適用于生產較為均衡的固定資產,例2：一自行車950元，壽命期為9年，期末殘值為50元。 按直線折舊法：,年折舊費f =（950 -50）/9=100元 5年后的固定資產凈值（帳面價值）=950 -5*100=450元 年折舊率（150/950)/9=10.5%,2）工作量法（如汽車公里數，設備臺班數，工作小時數等 ） （均勻折舊法）,單位工作量折舊額 =（固定資產原值一期末凈殘值）/ 總工作量 年折舊費f =單位工作量折舊額 年工作量 該方法適用于各期完成工作量不均衡的固定資產,3）余額遞減折舊法（固定百分率法d） 設：Bt-1第 t-1 年末的賬面價值， Dt第t年的折舊費， d固定折舊率 第t年折舊費Dt =第t年年初的賬面價值Bt-1 固定折舊率d =(固定資產原值 累計到第t年的折舊費) 固定折舊率d,（均勻折舊法）,5)年數總和法:,該法的年折舊額計算基礎為設備的原值減去殘值，折舊率為一分數，是逐年變化的。此分數的分母是一個時間常數，其值為第1年到第N年的年數總和，如N5，則分母等于1+2+3+4+515，而分子每年不一樣，它的大小等于該年的反數（使用年限中的算數按相反順序排列）。如N5，那么第2年的反數為4，第3年的反數為3。,4）雙倍余額遞減折舊法（固定百分率法之一） 固定百分率=2/N,加速折舊法特點： 優點：各年的折舊費不等，早期大，后期小。 缺點: 前期成本提高，利潤降低，推遲了企業應繳稅款，等于國家提供了變相無息貸款。計算麻煩。 加速折舊法（余額遞減法、雙倍余額遞減法、年數和法）有利于較快地回收資金，進行設備的更新，特別適合于高新技術產業。,例31 某企業從事水泥預制管行業，有固定資產30萬，按10年折舊，殘值3.0萬元 ；有年均稅前利潤8萬元(未扣除固定資產折舊)，設所得稅率為33%。試按前述4個方法(除工作量法外)分別計算折舊額與交納的所得稅。 P37、38,一、綜合利用水利工程的特點 1、為兩個以上部門服務的，具有兩個以上的比較明顯的綜合利用效益； 2、防洪、發電、灌溉、供水、航運等部門一般是參與綜合利用的主要部門； 3、參與綜合利用的主要部門對工程的規模都有一定的要求，且各自獲得的效益不僅在數量上不同，而且在受益時間上也不一樣； 4、在總投資中，有的投資是為某個部門服務的專業工程投資，有的是為幾個部門服務的公用工程投資。,第三節 費用分攤,二、進行投資分攤的主要目的,（1）為計算各部門的經濟評價指標，確定工程的合理開發規模提供費用依據； （2）為核算和合理確定供水、供電等水利產品的成本和價格提供費用依據； （3）為研究工程項目建設資金的來源（籌資）和投資政策（如國家對防洪、供水、灌溉、發電的投資政策各不相同）提供參考依據。,綜合利用水利工程投資費用分攤包括固定資產投資分攤和年運行費分攤。,三、綜合利用水利工程費用劃分方法,按費用的 服務性質分,專用工程費用 共用工程費用,按費用的 可分性質分,可分離費用 剩余費用,按費用的 服務性質分,專用工程費用 共用工程費用,參與綜合利用的某一部門為自身目的而興建的工程的總投入。,1、專用工程費用與共用工程費用的劃分,按費用的 服務性質分,專用工程費用 共用工程費用,為各受益部門共同使用的工程設施投入的總費用。,1、專用工程費用與共用工程費用的劃分,（1）對于河床式電站廠房土建部分；擋水 （2）對于灌溉部門的取水口及引水建筑物與其他部門共用；或供水部門的取水口及引水建筑物與其他部門共用； （3）對于原不通航河流，建的通航建筑物；專用 （4）對于原通航河流，所建的通航建筑物規模不超過河流原有通航能力（共用） ；或所建的通航建筑物規模超過河流原有通航能力（超過部分為專用）； （5）對于綜合利用水利工程的大壩工程，具有防洪專用和為各受益部門共用的兩重性，只將為滿足下游防洪需要而增加的投資費用劃為防洪專用投資費用，其余費用作為各受益部門的共用投資費用。 （6）對于開發性移民的水庫移民費用應將其費用劃分為補償（共用）和發展兩部分；,要正確劃分專用工程投資和共用工程投資，應具體問題具體分析。如下列情況：,按費用的 可分性質分,可分離費用 剩余費用,指綜合利用水利工程中包括該部門與不包括該部門總費用之差。,2、可分離費用與剩余費用的劃分,按費用的 可分性質分,可分離費用 剩余費用,指綜合利用水利工程總費用減去各部門可分離費用之和的差額。,2、可分離費用與剩余費用的劃分,此法把各部門的專用投資費用最大限度地劃分出來由各部門自行承擔，從而減少了由于分攤比例不精確而造成的誤差，是一種比較合理的方法。,可分離費用和剩余費用的劃分一般在專用工程費用與共用工程費用劃分的基礎上進行的。,剩余費用,共用工程費用,下表是某綜合利用水利工程按以上兩種方法劃分結果。,四、 投資費用分攤方法,1、按“可分離費用剩余效益”比例分攤 2、按各部門最優等效替代方案費用現值的比例分攤 3、按各部門可獲得效益現值的比例分攤 4、按各部門利用建設項目的某些指標（用水量、庫容等）的比例分攤,總的原則：公平合理； 誰受益，誰分攤；多受益，多分攤。,1、按各部門最優等效替代方案費用現值的比例分攤法,(1)、原理：如果不興建綜合利用水利工程，則參與綜合利用的各部門為滿足自身的需要，就得舉辦可以獲得同等效益的工程，其所需投資費用反映了各部門為滿足自身需要付出代價的大小。 (2)、特點：不需要計算工程經濟效益，比較適合于效益不易計算的綜合利用工程。缺點是需要確定各部門的替代方案，各部門的替代方案可能是多個，要計算出各方案的投資費用，并從中選出最優方案，計算工作量是很大的。,采用此法時，一般應按替代方案在經濟分析期內的總費用折現總值的比例分攤綜合利用水利工程的總費用。其分攤比例表達式如下：,第j部門分攤比例j,按此分攤比例計算各部門分攤的總費用現值PAj，該值減去各部門配套工程費用PPj后即為所分攤的樞紐工程費用PQj,第j部門分攤的總費用現值,第j部門分攤的樞紐工程費用現值,按各部門分攤的樞紐工程費用的比例，再進一步計算各部門分攤樞紐工程投資和年運行費用的數額。,各部門最優等效替代方案費用現值的比例法,2、按各部門可獲得效益現值的比例分攤法,(1)、原理：按各部門效益現值減去各部門專用和配套工程費用現值之差（剩余的效益現值）占各部門剩余的效益現值總和的比例計算。 (2)、特點：該方法反映了多受益，多分攤費用的原則。,(3)、計算：按各部門效益現值減去各部門專用和配套工程費用現值之差（剩余的效益現值）占各部門剩余的效益現值總和的比例計算。其計算表達式為：,第j部門分攤比例j,第j部門分攤的共用工程費用現值 PPj,第j部門應承擔的總費用現值PAj,各部門可獲得效益現值的比例法,3、按“可分離費用剩余效益法”分攤,(1)、原理：把綜合利用工程多目標綜合開發與單目標各自開發進行比較，所節省的費用被看作是剩余效益的體現，所有參加部門都有權分享。分攤比例是按各部門剩余效益占各部門剩余效益總和的比例計算。,Separable costremaining benefit method，簡稱SCRB法,其計算表達式如下：,第j部門分攤比例：,（2）、特點： SCRB法是一種理論較完善的方法。但需要的資料較多。一般在大型工程中采用。,可分離費用剩余效益法,此法也是一種較合理的方法，需要的資料少，使用較廣。一般在中小型工程和規劃階段采用。,4、按各部門利用建設項目的某些指標（用水量、庫容等）的比例分攤法,此法存在的主要缺點是： 1）它不能確切地反映各部門用水的特點； 2）它不能反映各部門需水的迫切程度； 3）不能精確劃分出各部門利用的庫容或者水量。,庫容比例分攤法,第四節 工程效益,一、工程效益的分類,3按項目效益是否 可定量計算分,2按項目涉及的時空 邊界范圍分,1 按項目在國民經濟 中的作用和功能分,功能效益 綜合效益,直接效益 間接效益,有形效益 無形效益,5 按項目效益的 核算單位分,4 按項目對國民經濟 發展的作用和影響,國民經濟效益 財務效益,宏觀效益 微觀效益,正效益 負效益,二、工程效益計算的方法,有無項目對比法,最優替代費用法,影子價格法,支付意愿法,3可變性,2復雜性,1隨機性,水利工程的效益用多年平均指標來代表， 對某些特殊年份的效益進行單獨計算,劃清各功能效益計算的范圍， 避免遺漏和重復計算,水利工程效益隨時間變化的，計算時 要研究效益的變化趨勢和增長的速率,4社會性,三、水利工程效益的特點,第五節 成本、稅金、利潤,一、成本,1、總成本費用：,生產,銷售,服務,總成本費用 = 制造成本 + 期間費用(銷售費用 +