特許金融分析師考試知識(shí)點(diǎn)回顧試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表？（）

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.現(xiàn)金流量表

C.利潤(rùn)表

D.營(yíng)業(yè)收入表

2.下列關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法，哪項(xiàng)不正確？（）

A.比率分析

B.趨勢(shì)分析

C.比較分析

D.預(yù)測(cè)分析

3.以下關(guān)于財(cái)務(wù)比率，哪項(xiàng)描述不正確？（）

A.流動(dòng)比率表示企業(yè)短期償債能力

B.負(fù)債比率表示企業(yè)長(zhǎng)期償債能力

C.資產(chǎn)回報(bào)率表示企業(yè)盈利能力

D.營(yíng)業(yè)成本率表示企業(yè)成本控制能力

4.以下關(guān)于投資組合管理，哪項(xiàng)描述不正確？（）

A.投資組合管理旨在實(shí)現(xiàn)收益最大化

B.投資組合管理應(yīng)考慮風(fēng)險(xiǎn)分散

C.投資組合管理應(yīng)關(guān)注市場(chǎng)趨勢(shì)

D.投資組合管理應(yīng)遵循道德規(guī)范

5.以下關(guān)于衍生品，哪項(xiàng)描述不正確？（）

A.衍生品是一種基于標(biāo)的資產(chǎn)的金融工具

B.衍生品包括遠(yuǎn)期合約、期權(quán)、期貨等

C.衍生品具有零和游戲的特性

D.衍生品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較低

6.以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），哪項(xiàng)描述不正確？（）

A.CAPM用于評(píng)估資產(chǎn)的預(yù)期收益率

B.CAPM認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比

C.CAPM假設(shè)市場(chǎng)有效

D.CAPM僅適用于股票投資

7.以下關(guān)于價(jià)值投資，哪項(xiàng)描述不正確？（）

A.價(jià)值投資是一種長(zhǎng)期投資策略

B.價(jià)值投資關(guān)注公司的內(nèi)在價(jià)值

C.價(jià)值投資追求股票的短期波動(dòng)

D.價(jià)值投資適用于所有投資者

8.以下關(guān)于財(cái)務(wù)自由，哪項(xiàng)描述不正確？（）

A.財(cái)務(wù)自由是指實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的狀態(tài)

B.財(cái)務(wù)自由需要積累足夠的財(cái)富

C.財(cái)務(wù)自由可以降低生活壓力

D.財(cái)務(wù)自由意味著放棄工作和收入

9.以下關(guān)于金融科技，哪項(xiàng)描述不正確？（）

A.金融科技是指金融與科技的融合

B.金融科技可以提高金融服務(wù)效率

C.金融科技可能導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)

D.金融科技可以完全取代傳統(tǒng)金融行業(yè)

10.以下關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)，哪項(xiàng)描述不正確？（）

A.投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者可能遭受的損失

B.投資風(fēng)險(xiǎn)可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.投資風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資來降低

D.投資風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的在于評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。（）

2.財(cái)務(wù)比率分析中，速動(dòng)比率低于1表示企業(yè)償債能力較強(qiáng)。（）

3.投資組合的多元化可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

4.期權(quán)是一種可以在未來以約定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的金融工具。（）

5.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）適用于所有投資品種，包括股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具。（）

6.價(jià)值投資的核心在于尋找市場(chǎng)價(jià)格低于其內(nèi)在價(jià)值的股票。（）

7.金融科技的發(fā)展將使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面臨巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。（）

8.財(cái)務(wù)自由是指?jìng)€(gè)人或家庭在無需工作收入的情況下，能夠維持當(dāng)前生活水平的能力。（）

9.投資風(fēng)險(xiǎn)與投資回報(bào)率成正比，即風(fēng)險(xiǎn)越高，預(yù)期回報(bào)也越高。（）

10.在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更為重要。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)報(bào)表分析的三個(gè)主要步驟。

2.解釋什么是有效市場(chǎng)假說，并簡(jiǎn)述其對(duì)投資策略的影響。

3.簡(jiǎn)述投資組合管理中風(fēng)險(xiǎn)分散的原則。

4.簡(jiǎn)述如何通過財(cái)務(wù)比率分析評(píng)估企業(yè)的盈利能力。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何運(yùn)用財(cái)務(wù)分析工具評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況，并提出相應(yīng)的投資建議。

2.論述金融科技對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響，以及金融科技企業(yè)如何通過技術(shù)創(chuàng)新提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪個(gè)指標(biāo)用于衡量企業(yè)短期償債能力？（）

A.流動(dòng)比率

B.資產(chǎn)負(fù)債率

C.營(yíng)業(yè)成本率

D.凈利潤(rùn)率

2.以下哪個(gè)指標(biāo)表示企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率？（）

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.銷售毛利率

C.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

D.凈利率

3.在CAPM模型中，β系數(shù)表示的是哪種風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

4.以下哪種衍生品具有杠桿效應(yīng)？（）

A.遠(yuǎn)期合約

B.期權(quán)

C.期貨

D.貨幣市場(chǎng)工具

5.價(jià)值投資的核心是？（）

A.追求高收益

B.尋找被市場(chǎng)低估的股票

C.降低投資風(fēng)險(xiǎn)

D.分散投資

6.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量企業(yè)的盈利能力？（）

A.營(yíng)業(yè)收入

B.凈利潤(rùn)

C.資產(chǎn)總額

D.負(fù)債總額

7.財(cái)務(wù)自由度可以通過以下哪個(gè)公式計(jì)算？（）

A.財(cái)務(wù)自由度=非工資收入/生活費(fèi)用

B.財(cái)務(wù)自由度=工資收入/非工資收入

C.財(cái)務(wù)自由度=總資產(chǎn)/負(fù)債

D.財(cái)務(wù)自由度=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入

8.金融科技的主要優(yōu)勢(shì)包括哪些？（）

A.提高金融服務(wù)效率

B.降低交易成本

C.增強(qiáng)用戶體驗(yàn)

D.以上都是

9.以下哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類型與市場(chǎng)整體波動(dòng)有關(guān)？（）

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

10.以下哪個(gè)原則在投資組合管理中最為重要？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.投資多樣化

C.長(zhǎng)期投資

D.資產(chǎn)配置

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題

1.D

2.D

3.B

4.A

5.C

6.D

7.C

8.D

9.D

10.D

二、判斷題

1.√

2.×

3.√

4.√

5.×

6.√

7.√

8.√

9.×

10.×

三、簡(jiǎn)答題

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的三個(gè)主要步驟：收集和分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、評(píng)估財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果、做出投資決策。

2.有效市場(chǎng)假說認(rèn)為所有信息都已被充分反映在資產(chǎn)價(jià)格中，對(duì)投資策略的影響是投資者無法通過分析信息獲取超額收益，應(yīng)采用被動(dòng)投資策略。

3.投資組合管理中風(fēng)險(xiǎn)分散的原則：不要將所有資金投資于單一資產(chǎn)或行業(yè)，分散投資于多個(gè)相關(guān)或非相關(guān)的資產(chǎn)或行業(yè)。

4.通過財(cái)務(wù)比率分析評(píng)估企業(yè)的盈利能力：使用毛利率、凈利率、資產(chǎn)回報(bào)率等指標(biāo)，比較同行業(yè)或歷史數(shù)據(jù)，評(píng)估企業(yè)盈利能力的變化趨勢(shì)。

四、論述題

1.在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，通過財(cái)務(wù)分析工具評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)健康狀況，應(yīng)關(guān)注流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、負(fù)債比率等指標(biāo)，評(píng)估短期償債能力；通過資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)評(píng)估長(zhǎng)期償債能力；通過毛利率、凈利率等