經濟與管理學院實驗報告《財務管理》實驗學生姓名：學生學號：院（系）：經濟與管理學院年級專業：任課教師：張欣二〇一七年六月

《財務管理》實驗報告（1）【實驗名稱】企業財務管理目標演進【學時】2【小組人數】4【實驗目的】學會合理確定企業財務管理目標【實驗要求】討論完成：1、討論不同財務管理目標的優缺點。2、青鳥天橋的財務管理目標為什么發生了變化?發生了怎樣的變化?3.青鳥天橋最初的決策是否合理?隨后的讓步是否合適?如果你是公司的高級管理人員,你會采取什么措施?”【實驗設備器材】計算機【實驗背景數據】青鳥天橋財務管理目標案例《財務管理》實驗報告（2）【實驗名稱】貨幣時間價值【學時】6【小組人數】4【實驗目的】理解財務管理的價值的基本原理和計算方法，獲得利用Excel工作表做出財務管理模型的基本技能。【實驗要求】教材第二章補充實驗資料“復利終值和復利現值計算實驗”習題。【實驗設備器材】計算機【實驗背景數據】據報道雷鋒生前在銀行有30元的存款，因雷鋒是一個孤兒，該存款一直放在銀行里。假定現有人提出以雷鋒的這筆30元的存款為基數，并在社會上再募捐部分資金，成立雷鋒基金，專門資助因見義勇為，助人為樂而導致生活有困難的人士。為計算方便，假定雷鋒的這筆存款是1962年1月1日按1年期為期存款方式存入銀行且自動轉存，目前銀行的一年期存款利率3.5%.如果雷鋒的戰友在1963年就建立了“雷鋒基金”，在雷鋒存款的基礎上并于當年開始每年存入銀行30元，按目前銀行1年期儲蓄存款利率計算，到2014年12月31日，這筆存款的本金和利息一共是多少？【實驗過程及結果】在Excel工作表中，創建復利終值和復利現值模型的步驟如下：第一步，建立復利現值和復利終值模型并錄入數據，如下圖：第二步，利用復利終值公式計算出53年后的本利和（調用“FV”函數計算）。第三步，計算出53年后的本利和為4606.14元。【心得體會】通過學習，我理解了財務管理的價值的基本原理和計算方法，獲得利用Excel工作表做出財務管理模型的基本技能。《財務管理》實驗報告（3）【實驗名稱】籌資數量預測【學時】2【小組人數】4【實驗目的】理解長期籌資方式原理和方法，獲得利用Excel工作表模型進行長期籌資方式的技能。【實驗要求】建立營業收入分析法模型和預測利潤。【實驗設備器材】計算機【實驗背景數據】假定甲公司采用營業收入百分比法預測資金需要量，2013年的銷售成本、營業費用、管理費用、財務費用占營業收入的百分比分別為82%，1%，10.6%，0.9%，企業適用所得稅稅率為25%。預計2014年的營業收入為7200萬元。要求：請建立營業收入分析法模型預測2014年度稅后利潤。【實驗過程及結果】在Excel工作表中，創建營業收入分析和利潤預算模型的步驟如下：第一步，建立營業收入分析模型并錄入數據。第二步，根據上年各資金需要百分比計算預測年份相關營業收入（資金所占百分比*今年預計營業收入）第三步，計算營業利潤（營業收入—營業成本）、利潤總額（營業利潤—營業外支出+營業外收入）以及凈利潤（利潤總額—所得稅費用），如圖：第四步，計算得出營業收入百分比法的預測值為297萬元。【心得體會】通過學習，我理解了長期籌資方式原理和方法，獲得利用Excel工作表模型進行長期籌資方式的技能。《財務管理》實驗報告（4）【實驗名稱】債務籌資【學時】2【小組人數】4【實驗目的】理解融資租賃債務籌資方式的基本實務操作流程，獲得利用Excel工作表完成融資租賃債務籌資方式實務的基本技能。【實驗要求】計算融資租賃債務籌資方式每年收取的租金。【實驗設備器材】計算機【實驗背景數據】假定乙公司以融資租賃方式租入設備一套，租期為四年。設備價款總額為220萬元，資本成本率為10%，殘值為1.5萬元。【實驗過程及結果】在Excel工作表中，創建融資租賃債務籌資方式模型的步驟如下：第一步，建立融資租賃債務籌資方式模型并錄入數據。首先在Excel工作表中融資租賃債務籌資方式模型并錄入相關原始數據，如下圖：第二步，給予模型計算公式。如圖：第三步，利用“單變量求解”計算出年金（即每年出租公司應收的租金），如圖：第四步，計算出每年應收取租金635975.75元。【心得體會】通過學習，我理解了融資租賃債務籌資方式的基本實務操作流程，獲得利用Excel工作表完成融資租賃債務籌資方式實務的基本技能。《財務管理》實驗報告（5）【實驗名稱】資本成本率測算【學時】2【小組人數】4【實驗目的】理解資本結構決策的基本原理和方法，獲得利用Excel工作表做出基本結構決策的技能。【實驗要求】計算綜合資本成本率，作出資本結構決策。【實驗設備器材】計算機【實驗背景數據】某公司現有長期資本總額為2000萬元，其中長期借款為400萬元，長期債券700萬元，優先股200萬元，普通股600萬元，留用利潤為100萬元；各種長期資本成本率分別為5%，6%，11%，14%，13%【實驗過程及結果】在Excel工作表中，創建資本結構決策模型的步驟如下：第一步，建立資本結構決策計算模型并錄入相關數據。第二步，計算各籌資金額占總籌資額的比例，即基本比例。第三步，將各資本比例與個別資本成本率相乘得出各籌資方式的綜合資本成本率。第四步，計算總的籌資方式的綜合成本。（調用”SUMPRODUCT”函數計算綜合資本成本）第五步，根據計算出的結果進行資本結構決策。【心得體會】通過學習，我理解了資本結構決策的基本原理和方法，獲得利用Excel工作表做出基本結構決策的技能。《財務管理》實驗報告（6）【實驗名稱】固定資產更新決策【學時】4【小組人數】4【實驗目的】理解固定資產更新決策的基本實務操作流程，獲得利用Excel工作表完成固定資產更新決策實務的基本技能。【實驗要求】計算相關營業現金凈流量，做出是否更新固定資產的決策。【實驗設備器材】計算機【實驗背景數據】江海電器有限公司打算用一臺效率更高的新設備來代替舊設備。舊設備的原價為40000元，已經使用5年，估計還可以使用4年，已提折舊20000元，假定使用期滿后無殘值，如果現在講設備出售可的價款10000元。使用舊設備每年可獲得收入50000元，付現成本30000元，如果購買新設備的話，新設備的成本為60000元，可以使用4年，期滿有殘值5000元，使用新設備后，每年收入可達80000元，付現成本為40000元。假定該公司的資本成本率為10%，所得稅稅率25%。要求：做出該公司是繼續使用舊設備還是更新設備的決策。【實驗過程及結果】在Excel工作表中，創建固定資產更新決策的模型的步驟如下：第一步，建立固定資產更新決策計算模型并錄入數據，以第一年的數據為例講解計算步驟首先在Excel工作表中建立固定資產更新決策計算模型并錄入相關原始數據，如下圖：第二步，計算經營期現金流量。首先，計算新設備的年折舊額（采用年限總和法計算），需調用“SYD”函數，如圖所示：同理計算出剩下期間的折舊額。然后，再計算舊設備的折舊額（采用直線法折舊），即：舊設備的折舊額=（設備原值—殘值）/尚可使用年限。同理計算出剩下期間的折舊額。然后，根據原本數據和之前計算所得數據計算稅前利潤增加、所得稅增加、稅后利潤增加、增加營業現金流量以及各期凈現金流量（調用“NPV”函數）數值，如圖：第三步，計算凈現值，即=NPV(H4,E19:H19)+D19如下：第四步，做出決策（判斷凈現值是否大于零）。計算出的凈現值為8415.07大于零，決策為：更新設備。【心得體會】通過學習，我理解了固定資產更新決策的基本實務操作流程，獲得利用Excel工作表完成固定資產更新決策實務的基本技能。《財務管理》實驗報告（7）【實驗名稱】存貨經濟批量模型【學時】4【小組人數】4【實驗目的】理解基本存貨經濟批量模型的基本實務操作流程，獲得利用Excel工作表完成基本存貨經濟批量模型實務的基本技能。【實驗要求】計算公司最優經濟訂貨批量。【實驗設備器材】計算機【實驗背景數據】某公司全年需要某種零件5000件，每次訂貨成本為300元，每件年儲存成本為3元。【實驗過程及結果】在Excel工作表中，創建基本存貨經濟批量模型的步驟如下：第一步，建立基本存貨經濟批量模型并錄入數據，如下圖：第二步，利用公式計算公司訂貨最佳批量，如圖：第三步，計算得出訂貨經濟批量為1000【心得體會】通過學習，我理解了基本存貨經濟批量模型的基本實務操作流程，獲得利用Excel工作表完成基本存貨經濟批量模型實務的基本技能。《財務管理》實驗報告（8）【實驗名稱】股利分配【學時】2【小組人數】4【實驗目的】理解股權資本成本率模型的基本實務操作流程，獲得利用Excel工作表完成股權資本成本率模型實務的基本技能。【實驗要求】計算公司股權資本成本率【實驗設備器材】計算機【實驗背景數據】某公司準備增發普通股，每股的發行價格20元，每股發行費用1.5元