特許金融分析師考試的快速復習方法試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不屬于CFA一級考試科目范圍？

A.道德和職業準則

B.財務報表分析

C.投資組合管理

D.期權定價模型

2.以下哪項不是CFA二級考試科目？

A.股票估值

B.固定收益證券

C.衍生品

D.風險管理

3.以下哪項不屬于CFA三級考試科目？

A.機構投資

B.股票估值

C.風險管理

D.投資組合管理

4.以下哪項不是CFA考試中的職業道德原則？

A.公正性

B.專業勝任能力

C.獨立性

D.利益沖突

5.以下哪項不是CFA考試中的職業行為準則？

A.尊重客戶

B.保密

C.競爭

D.合作

6.以下哪項不是CFA考試中的財務報表分析工具？

A.比率分析

B.財務預測

C.現金流量分析

D.投資組合分析

7.以下哪項不是CFA考試中的投資組合管理工具？

A.風險評估

B.投資策略

C.資產配置

D.投資組合優化

8.以下哪項不是CFA考試中的衍生品知識？

A.期權定價

B.期貨合約

C.遠期合約

D.股票市場分析

9.以下哪項不是CFA考試中的風險管理知識？

A.風險度量

B.風險分散

C.風險控制

D.風險投資

10.以下哪項不是CFA考試中的機構投資知識？

A.機構投資者類型

B.機構投資策略

C.機構投資組合

D.機構投資業績評估

姓名：____________________

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA一級考試的科目范圍包括道德和職業準則、財務報表分析、定量分析、經濟學和金融市場與投資工具。（）

2.CFA二級考試的科目范圍包括公司金融、固定收益、衍生品、權益投資、另類投資、投資組合管理和風險管理。（）

3.CFA三級考試的科目范圍包括機構投資、投資組合管理、財富規劃、行為金融和金融科技。（）

4.CFA考試中的職業道德原則包括誠信、客觀性、專業勝任能力、保密性和責任。（）

5.CFA考試中的職業行為準則要求分析師在處理利益沖突時必須披露所有相關信息。（）

6.財務報表分析中的比率分析可以用來評估公司的盈利能力、償債能力和營運能力。（）

7.投資組合管理中的資產配置是指將投資資金分配到不同類型的資產中，以實現風險和收益的平衡。（）

8.衍生品中的期權是一種可以用來保護投資者免受市場價格波動風險影響的金融工具。（）

9.風險管理中的風險度量是指評估投資組合或單個投資的風險水平。（）

10.機構投資者通常包括養老基金、保險公司、共同基金和大學捐贈基金。（）

姓名：____________________

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA考試中職業道德和職業行為準則的區別。

2.解釋財務報表分析中的“償債能力”指標，并舉例說明如何使用這些指標。

3.描述投資組合管理中“資產配置”策略的基本原理和重要性。

4.說明風險管理中的“風險度量”在投資決策中的作用。

姓名：____________________

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述CFA考試對金融分析師職業發展的重要性，并分析CFA認證如何提升分析師的職業技能和職業聲譽。

2.討論在當前金融市場環境下，如何運用CFA所學知識進行有效的投資組合管理和風險管理，以應對市場波動和不確定性。

姓名：____________________

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不是CFA一級考試必考科目？

A.道德和職業準則

B.財務報表分析

C.風險管理

D.數學

2.CFA二級考試中，哪個科目涵蓋了公司財務理論？

A.股票估值

B.固定收益證券

C.衍生品

D.機構投資

3.CFA三級考試中，哪個科目主要關注資產配置和投資組合管理？

A.機構投資

B.投資組合管理

C.財富規劃

D.行為金融

4.以下哪個原則不屬于CFA考試中的職業道德原則？

A.公正性

B.利益沖突

C.專業勝任能力

D.保密性

5.以下哪個工具不屬于財務報表分析中的比率分析？

A.流動比率

B.負債比率

C.營業利潤率

D.股東權益回報率

6.投資組合管理中，以下哪個策略不是基于資產配置的？

A.分散投資

B.風險調整收益

C.標準化投資

D.目標風險投資

7.衍生品中，以下哪個合約不屬于遠期合約？

A.期貨合約

B.期權合約

C.利率互換

D.股票互換

8.風險管理中，以下哪個指標不是用來衡量投資組合的波動性？

A.標準差

B.偏度

C.系數VaR

D.均值

9.機構投資者中，以下哪個機構通常不直接參與市場交易？

A.養老基金

B.保險公司

C.共同基金

D.對沖基金

10.CFA考試中，以下哪個科目主要關注投資組合業績評估？

A.投資組合管理

B.財富規劃

C.機構投資

D.風險管理

試卷答案如下：

一、多項選擇題答案及解析思路：

1.D（期權定價模型屬于CFA二級和三級考試的科目范圍）

2.D（CFA二級考試科目包括股票估值、固定收益、衍生品、權益投資、另類投資、投資組合管理和風險管理）

3.D（CFA三級考試科目包括機構投資、投資組合管理、財富規劃、行為金融和金融科技）

4.D（利益沖突不屬于CFA考試中的職業道德原則）

5.C（競爭不屬于CFA考試中的職業行為準則）

6.D（投資組合分析不屬于財務報表分析工具）

7.D（投資組合優化不屬于投資組合管理工具）

8.D（股票市場分析不屬于衍生品知識）

9.D（風險投資不屬于風險管理知識）

10.C（機構投資者類型、機構投資策略、機構投資組合和機構投資業績評估都屬于CFA考試中的機構投資知識）

二、判斷題答案及解析思路：

1.×（CFA一級考試的科目范圍包括道德和職業準則、財務報表分析、定量分析、經濟學和金融市場與投資工具）

2.×（CFA二級考試的科目范圍包括公司金融、固定收益、衍生品、權益投資、另類投資、投資組合管理和風險管理）

3.×（CFA三級考試的科目范圍包括機構投資、投資組合管理、財富規劃、行為金融和金融科技）

4.×（CFA考試中的職業道德原則包括誠信、客觀性、專業勝任能力、保密性和責任）

5.×（CFA考試中的職業行為準則要求分析師在處理利益沖突時必須披露所有相關信息）

6.√（財務報表分析中的比率分析可以用來評估公司的盈利能力、償債能力和營運能力）

7.√（投資組合管理中的資產配置是指將投資資金分配到不同類型的資產中，以實現風險和收益的平衡）

8.√（衍生品中的期權是一種可以用來保護投資者免受市場價格波動風險影響的金融工具）

9.√（風險管理中的風險度量是指評估投資組合或單個投資的風險水平）

10.√（機構投資者通常包括養老基金、保險公司、共同基金和大學捐贈基金）

三、簡答題答案及解析思路：

1.CFA考試中職業道德和職業行為準則的區別在于：職業道德原則是指導分析師在職業活動中應遵循的基本準則，而職業行為準則是具體的行為規范，用于指導分析師在特定情境下的行為。

2.償債能力指標包括流動比率、速動比率、債務比率等，用于衡量公司償還短期債務的能力。例如，流動比率=流動資產/流動負債，如果流動比率大于1，表明公司有足夠的流動資產來償還其短期債務。

3.資產配置策略是指根據投資者的風險承受能力和投資目標，將資金分配到不同類型的資產中。資產配置的重要性在于它可以幫助投資者分散風險，提高投資組合的穩定性和收益潛力。

4.風險度量在投資決策中的作用是幫助投資者了解和評估投資組合的風險水平，從而做出更明智的投資決策。通過風險度量，投資者可以確定是否需要調整投資組合，以降低風險或提高收益。

四、論述題答案及解析思路：

1.CFA考試對金融分析師職業發展的重要性在于它提供了一個全球認可的專業標準，有助于提升分析師的職業技能和知識水平。CFA認證通過嚴格的考試和持續的教育要求，確保分析