消化吸收知識提高特許金融分析師考試能力試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不屬于CFA一級考試中道德與專業準則的內容？

A.知識與技能

B.獨立與客觀

C.客戶利益優先

D.遵守法律法規

2.以下哪個不是CFA二級考試中固定收益工具的類型？

A.債券

B.歐洲美元存款

C.股票

D.零息債券

3.以下哪項不是CFA三級考試中關于衍生品的分類？

A.期權

B.遠期

C.期貨

D.信用衍生品

4.以下哪個不是CFA一級考試中關于投資組合管理的目標？

A.風險分散

B.投資回報最大化

C.遵守法律法規

D.適應市場變化

5.以下哪個不是CFA二級考試中關于股票分析的指標？

A.市盈率（P/E）

B.市凈率（P/B）

C.股息收益率

D.股票市盈率

6.以下哪個不是CFA三級考試中關于資產配置的原則？

A.風險與收益平衡

B.長期投資

C.遵守法律法規

D.投資組合多樣化

7.以下哪個不是CFA一級考試中關于財務報表分析的內容？

A.資產負債表

B.利潤表

C.現金流量表

D.投資組合分析

8.以下哪個不是CFA二級考試中關于固定收益證券估值的方法？

A.凈現值法

B.內部收益率法

C.折現現金流法

D.投資組合估值法

9.以下哪個不是CFA三級考試中關于風險管理的工具？

A.風險敞口分析

B.風險預算

C.風險對沖

D.風險控制

10.以下哪個不是CFA一級考試中關于投資組合構建的步驟？

A.明確投資目標

B.風險評估

C.資產配置

D.投資組合調整

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA一級考試中，投資組合管理是唯一一個需要計算技能的科目。（）

2.在CFA二級考試中，權益投資工具的分析通常不包括股票的市凈率。（）

3.CFA三級考試中，對于衍生品的理解要求考生能夠區分看漲期權和看跌期權的特性。（）

4.遵守職業道德是CFA考試的核心要求，所有CFA考生都必須承諾遵守道德準則。（）

5.在進行財務報表分析時，流動比率和速動比率都是衡量企業短期償債能力的指標。（）

6.固定收益證券的估值通常采用折現現金流法，其中最關鍵的是確定合適的折現率。（）

7.風險管理工具中的風險預算旨在將潛在的風險損失限制在可接受的范圍內。（）

8.CFA一級考試中，財務報表分析主要關注資產負債表和利潤表。（）

9.CFA二級考試中，股票的估值通常采用市盈率、市凈率和股息收益率等指標。（）

10.CFA三級考試中，資產配置的目的是根據投資者的風險承受能力和投資目標來分配資產類別。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述CFA一級考試中道德與專業準則的主要內容。

2.解釋CFA二級考試中“固定收益工具”的基本概念，并舉例說明幾種常見的固定收益工具。

3.描述CFA三級考試中風險管理的基本原則，并說明如何將風險管理應用于投資決策。

4.論述CFA一級考試中財務報表分析的重要性，并舉例說明如何通過財務報表分析來評估企業的財務狀況。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在特許金融分析師考試中，如何通過有效的時間管理和學習策略來提高學習效率和考試通過率。

2.分析在投資組合管理中，如何平衡風險與收益，并探討不同投資策略在不同市場環境下的適用性。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.CFA一級考試中，以下哪個概念與投資組合構建最不相關？

A.風險分散

B.投資目標

C.市場趨勢

D.投資期限

2.在CFA二級考試中，以下哪個不是股票分析的基本方法？

A.技術分析

B.基本面分析

C.宏觀經濟分析

D.行業分析

3.CFA三級考試中，以下哪個不是衍生品定價的關鍵因素？

A.基礎資產價格

B.期權的行權價格

C.時間價值

D.投資者情緒

4.以下哪個不是CFA一級考試中財務報表分析的步驟？

A.理解財務報表

B.分析財務比率

C.預測未來業績

D.評估企業價值

5.在CFA二級考試中，以下哪個不是固定收益證券的風險？

A.價格風險

B.利率風險

C.流動性風險

D.市場風險

6.以下哪個不是CFA三級考試中風險管理的主要目標？

A.風險識別

B.風險評估

C.風險控制

D.風險回報最大化

7.在CFA一級考試中，以下哪個不是投資組合管理中的多元化策略？

A.地域多元化

B.行業多元化

C.投資者偏好多元化

D.風險多元化

8.以下哪個不是CFA二級考試中關于股票估值的模型？

A.市盈率模型

B.市凈率模型

C.股息貼現模型

D.投資組合模型

9.在CFA三級考試中，以下哪個不是資產配置過程中的關鍵步驟？

A.明確投資目標

B.風險評估

C.投資策略選擇

D.投資組合構建

10.以下哪個不是CFA一級考試中關于財務報表分析的財務比率？

A.流動比率

B.速動比率

C.負債比率

D.投資回報率

試卷答案如下：

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.D.遵守法律法規

2.C.股票

3.D.信用衍生品

4.D.投資組合調整

5.D.股票市盈率

6.D.投資組合多樣化

7.D.投資組合分析

8.D.投資組合估值法

9.B.風險預算

10.D.投資組合調整

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×

2.×

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.√

10.√

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.答案要點：

-遵守職業行為標準

-遵守職業責任

-尊重市場原則

-公平交易

-知識與技能

-客觀性

2.答案要點：

-債券：具有固定利率和到期日的債務證券。

-歐洲美元存款：存款產品，提供固定利率。

-零息債券：發行時不支付利息，到期時一次性支付本金和利息。

-舉例：國庫券、企業債券、市政債券等。

3.答案要點：

-風險識別：識別潛在風險。

-風險評估：評估風險的可能性和影響。

-風險控制：采取措施降低風險。

-風險管理：確保投資決策符合風險承受能力。

4.答案要點：

-財務報表分析的重要性：評估企業財務狀況和經營成果。

-評估企業價值：通過財務比率分析企業的盈利能力、償債能力和運營效率。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.答案要點：

-制定詳細的學習計劃

-高效的學習方法