互聯網信貸背景對信用卡業務按照沖擊的實證分析綜述 1 1 1 2 4 4 5 6 8 91.1樣本選取和變量確定本文將從宏觀、微觀二種視角入手，探討影響招標銀行業務刷卡經營贏利效"招標銀行業務信用卡有效卡量"(X4)、"招標銀行業務刷卡成交額"(X5)、"招標銀行業務信用卡透支余額"(X6)四個指標。本文在實證研究中以代表招商銀行信用卡盈利能力的信用卡利息收入作為因變量，然后選取各關鍵影響因素作為自變量。本著科學性、全面性和可操作性的原則，文章選取了各變量2006年12月至2020年12月的數據。原始數據取自《中國統計年鑒》、《招商銀行年度報告》。具體指標數據來源如表4.1所示：指標利息收入國民生產總值1.2實證分析假設本章通過結合企業自身的經濟狀況以及招商銀行信用卡業務發展現狀的宏微觀因素提出了以下幾種假設：第一，從招行內在的經濟情況來看，招商銀行信用卡累計發卡量，招商銀行信用卡有效卡量招商銀行和招商銀行的信用卡透支是目前招商銀行信用卡業務發展的主要標志，某年的累計發卡量如果突然的升高，那可能就會意味著信用卡利息收入增加，又或某年的信用卡透支月增加，意味著信用卡利息收入增加了。另外,招行的規模也決定著業務發展水平逐漸擴大，隨著時間的推移，員工的增加必定會對銀行業務發展起到積極的作用。據此，本文提出假設：假設1:銀行信用卡累計發卡量與招行信用卡利息收入之間是正相關的假設2:銀行信用卡有效卡量與招行信用卡利息收入之間是正相關的假設3:銀行信用卡交易額與招行信用卡利息收入之間是正相關的假設4:銀行信用卡透支余額與招行信用卡利息收入之間是正相關的第二，從整個信用卡市場出發，在行業整體累計利息收入增長的趨勢下，招商銀行信用卡利息收入也基本會呈現出積極增長的趨勢。同時，發展和競爭是并存的，在信用卡大眾化、普及化和多樣化的發展時期，各大銀行都相繼展開信用卡業務，這無疑是同行業間的競爭，必定對招商銀行產生營銷。據此，本文提出假假設5:國內生產總值與銀行信用卡利息收入之間是正向相關關系假設6:城鎮居民人均可支配收入與信用卡利息收入存在正向相關關系1.3描述性統計及相關性分析一描述性統計本文采用EXCEL軟件對2006-2020年招商銀行信用卡發展影響因素指標進行描述性統計，結果如表4.2所示：國民生產總值城鎮居民人均可支招商銀行信用卡累招商銀行信用卡有效卡量易額招商銀行信用卡貸數據來源根據EXCEL軟件計算得出從表4.2中可以看出招行信用卡利息收入均值在197.83億元代表公司的經營狀況良好。用Eviews7.0進行運算，得到樣品的散點圖。由于樣本量的特殊性，若將樣本量資料進行離散化，將會對所得結果產生一定的影響。因此，我們將對六種解釋變量與被解釋變量進行了散點圖分析。可看出解釋變量X1國內生產總值X2城鎮居民人均可支配收入，X3招商銀行商銀行信用卡透支余額。Y招行信用卡利息收入之間可能存在線性相關關系(見圖>X5 圖4.1解釋變量X1,X2,X3,X4,X5,X6與Y之間相關性,X6招商銀行信用卡的透支余額都在逐年遞增。于是，在以上分析的變數與被分析變數間都存在真正的線性相關關系。二相關性分析本文利用Eviews7.0統計軟件對數據進行分析，得出相關系數矩陣表，結果Y1111111從上表可知，各解釋變量的相關性均高于0.8,表明此資料可能具有多重共線性關一模型建立國內生產總值X1城鎮居民人均可支配收入X2,招商銀行信用卡累計發卡量X3,招商銀行信用卡有效卡量X4,招商銀行信用卡交易額X5,招商銀行信用卡透支余額X6為解釋變量招商銀行信用卡利息收入Y作為被解釋變量建立線性回歸模型.二參數估計為了使估計的系數解釋更有彈性，且使樣本異方差程度更低，將原始數據y,x1,x2,x3,x4,x5,x6為存量的數據取對數后進行分析通過Eviews7.0軟件可以對模型用普通最小的二加減法進行參數估計，結果如下表4.4所示：C由上圖結果可知估計結果為：y,=11.1+1.36X1-3.95X2+0.12X3+0.51X4-0.43X5+1.其中R2=0.992314修正后R2=0.992表明了99.2%的y變動可以由模型做出解釋，模型回歸模型的重要含義，其與各種解釋因素結合在一起對Y有重要影響。但在給定的5%的顯著水平下，6個解釋變量的t統計量的值分別為0.19,-了X1,X4,X6的值小于0.05,拒絕了原假設，其余數均大于0.05,說明部分解釋變量對被解釋變量影響不顯著。通過分析發現，此回歸模型具有多個共線性，并且共線性程度較高，因此必須對模式進行多重共線性校正，以提高回歸結果的信任度。三多重共線性修正由上文可知，模型的多重共線性十分嚴重，因此，我們采用逐步回歸的方法來消除模型中的多重共線性。我們可利用Eviews7.0軟件進行自動剔除(結果見表4.5)。如表4.5所示，X2,X3,X5已經在不經過測試的漸進回歸中被排除，而X1,X4和X6都是重要的變量而被保留。從上面可以看出，X1與被解釋的變量Y有一定的正向關系，此處的負值系數顯然與實際情況不符。但X1在回歸方程中所占比例較低,且回歸結果最明顯，故可將解釋變量X1排除，不作任何處理。tC4290由此得到回歸模型為：Y=12.00518--1.6137X1+0.42854X4-2.276四異方差檢驗通過Eviews軟件對模型進行異方差檢驗(懷特檢驗異方差結果見表4.6表4.6異方差檢驗C由上表可知，在95%的置信水平下，F的值為0.3500,大于α,說明不存在異方差，該回歸結果可靠。最終的線性回歸方程為：Y=12.00518--1.6137X1+0.42854X4-2.276五實證分析結果從上述實證分析結果可以看出對于被解釋變量招商銀行信用卡利息收入來說，解釋變量國內生產總值X1,招商銀行信用卡有效卡量X4,招商銀行信用卡透支余額X6對被解釋變量招商銀行信用卡利息收入Y具有線性相關關系。招商銀行信用卡有效卡量X4,招商銀行信用卡透支余額X6對被解釋變量信用卡利息收入Y具有正向影響，其中信用卡的有效發卡量每增加1%,利息收入就會增加0.428%;信用透支余額每增加1%,利息收入就會增加1.45%。但國內生產總值X1對被解釋變量Y存在負向影響拒絕了假設。從宏觀環境來看國民生產總值GDP以及城鎮居民可支配收入也對招行信用卡的盈利能力產生了很大的影響這說明了我國信用卡業務的提升離不開我國經濟的穩定可持續發展。人們逐漸擁有了一定的消費能力后，必然會產生超前消費的心理，就會有更多的人選擇去辦理信用卡，這代表了居民收入增加以及心理的改變是招行信用卡業務發展的基本保證。當然，各大互聯網公司也是抓住了這個替代品。招行更應該抓住居民超前消費的行為，大力推廣信用卡業務，提高公司的信用卡持卡人數。從公司內部來看，招行的信用卡累計發卡量，有效卡量和信用卡交易額構成了影響信用卡利息收入的微觀因素。當有效卡量越多，代表了客戶越多，信用卡的盈利能力也自然得到了加強，這也反映出了一部分現象。銀行發行信用卡應該適度發行，在合理的規模下提