中國(guó)碳金融市場(chǎng)發(fā)展10.110.210.310.4中國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展歷程中國(guó)碳金融市場(chǎng)體系中國(guó)碳金融市場(chǎng)的局限與不足中國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展展望目錄2009年11月60-65目標(biāo)30·60目標(biāo)到2030年中國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上2020年單位GDP碳排放強(qiáng)度比2005年下降40-45%碳排放峰值目標(biāo)40-45目標(biāo)2014年11月到2030年左右碳排放達(dá)到峰值并將爭(zhēng)取早日達(dá)峰《巴黎協(xié)定》2015年12月將全球平均氣溫升幅控制在工業(yè)化前的2℃之內(nèi)并盡量控制在1.5℃以下2015年9月到2030年我國(guó)單位GDP碳排放強(qiáng)度將比2005年下降60-65%2020年9月力爭(zhēng)2030年前二氧化碳排放達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和2020年12月氣候雄心峰會(huì)10.1.1中國(guó)碳排放約束目標(biāo)的制定探究與思考1.中國(guó)政府為何不斷提高碳排放強(qiáng)度削減幅度，強(qiáng)化自主貢獻(xiàn)目標(biāo)？《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》提出，積極主動(dòng)參與全球氣候治理，控制溫室氣體排放，逐步建立碳排放權(quán)交易體系，推進(jìn)低碳試點(diǎn)示范?！笆濉逼陂g，我國(guó)積極開展碳排放交易試點(diǎn)，初步建立健全碳排放權(quán)初始分配制度。10.1.2中國(guó)碳金融市場(chǎng)的制度演進(jìn)（1）“十二五”期間《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年計(jì)劃綱要》明確，堅(jiān)持減緩與適應(yīng)并重，主動(dòng)控制碳排放，落實(shí)減排承諾，推動(dòng)建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一的碳排放交易市場(chǎng)?！笆濉逼陂g，我國(guó)明確碳排放權(quán)首批納入行業(yè)，完善碳排放權(quán)交易配額總量與分配等相關(guān)方案，初步建立了全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)保障體系。10.1.2中國(guó)碳金融市場(chǎng)的制度演進(jìn)（2）“十三五”期間《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》強(qiáng)調(diào)，落實(shí)2030年應(yīng)對(duì)氣候變化國(guó)家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)，實(shí)施以碳強(qiáng)度控制為主、碳排放總量控制為輔的制度，支持有條件的地方和重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)率先達(dá)到碳排放峰值。10.1.2中國(guó)碳金融市場(chǎng)的制度演進(jìn)（3）“十四五”期間視頻：我國(guó)碳達(dá)峰、碳中和政策和行動(dòng)保障體系已基本形成2004年6月30日，國(guó)家發(fā)展改革委科技部、外交部聯(lián)合簽署的《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理暫行辦法開始實(shí)施北京安定填埋場(chǎng)填埋氣收集利用項(xiàng)目是我國(guó)政府批的第一個(gè)CDM項(xiàng)目2011年左右，由于全球經(jīng)濟(jì)蕭條、市場(chǎng)與環(huán)境成本矛盾突出、后京都時(shí)代減排責(zé)任未能落實(shí)、以及各國(guó)內(nèi)部政策加強(qiáng)等多種原因，CDM市場(chǎng)持續(xù)萎縮，目前已幾乎停滯截至CDM項(xiàng)目市場(chǎng)停前，我國(guó)共批準(zhǔn)CDM項(xiàng)目5074個(gè)10.1.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展階段（1）第一階段（以參與國(guó)際CDM項(xiàng)目為主）2011年10月，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，批準(zhǔn)北京市、天津市、上海市、重慶市、廣東省、湖北省、深圳市開展碳交易的試點(diǎn)工作2013-2014年，上述7個(gè)省市的碳市場(chǎng)陸續(xù)啟動(dòng)，建立并嘗試不同的碳市場(chǎng)交易制度2016年，新增四川與福建2個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)，其中四川聯(lián)合環(huán)境交易所不進(jìn)行配額交易，只有CCER交易，而福建的海峽股權(quán)交易中心同時(shí)進(jìn)行配額交易和CCER交易，主要涉及省內(nèi)的林業(yè)碳匯項(xiàng)目10.1.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展階段（2）第二階段（開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)）試點(diǎn)市場(chǎng)由碳排放配額交易試點(diǎn)市場(chǎng)與國(guó)家核證自愿減排量（CCER）市場(chǎng)組成。CCER是指由發(fā)改委審定，并在國(guó)家注冊(cè)登記系統(tǒng)中登記的溫室氣體自排量主要是通過(guò)清潔能源代替化石燃料產(chǎn)生的碳排量，或是林業(yè)碳匯、甲烷利用等項(xiàng)目，可與排放配額等量?jī)稉Q以抵消超排部分，抵消比率一般不高于年度配額或排放量的5%或10%。2012年，國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)了《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，形成了規(guī)范的碳市場(chǎng)管理機(jī)制。10.1.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展階段（2）第二階段（開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)）2014年國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《排放建議管理暫行力法》，首次明確全國(guó)統(tǒng)一的碳市場(chǎng)總體框架2017年年底，國(guó)家發(fā)改委印發(fā)《全國(guó)排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)）》，標(biāo)志全國(guó)碳排放交易體系完成了總體設(shè)計(jì)并正式啟動(dòng)電力行業(yè)特別是發(fā)電企業(yè)具有碳排放量統(tǒng)大、產(chǎn)品相對(duì)單一、計(jì)量設(shè)備比較完備、管理比較規(guī)范等特點(diǎn)，因此電力行業(yè)成為碳市場(chǎng)的首選行業(yè)和突破口。2018年3月，生態(tài)環(huán)境部成為我國(guó)碳排放權(quán)交易工作新的主管部門，繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)全國(guó)碳市場(chǎng)基礎(chǔ)支撐工作。10.1.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展階段（3）第三階段（建立全國(guó)統(tǒng)一的碳市場(chǎng)）2020年12月，生態(tài)環(huán)境部連續(xù)發(fā)布《排放權(quán)交易管理力法（試行）》《2019-2020年全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案（發(fā)電行業(yè)》以及配額分配方案和首批重點(diǎn)排放單位名單2021年1月1日起，全國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)電行業(yè)第一個(gè)履約周期正式啟動(dòng)涉及2225發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)排放單位，總排放規(guī)模預(yù)計(jì)超過(guò)40億噸二氧化碳，約占全國(guó)碳排放總量的40%2021年2月，全國(guó)碳市場(chǎng)采用創(chuàng)新型的“雙城”模式上海環(huán)交所負(fù)責(zé)交易系統(tǒng)建設(shè)，湖北武漢負(fù)責(zé)登記結(jié)算系統(tǒng)建設(shè)10.1.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展階段（3）第三階段（建立全國(guó)統(tǒng)一的碳市場(chǎng)）2021年5月，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》和《碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則（試行）》三項(xiàng)文件，進(jìn)一步落實(shí)全國(guó)碳交易市場(chǎng)的管理規(guī)則體系2021年7月16日，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)鳴鑼開市納入發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)排放單位2162家，覆蓋約45億噸二氧化碳排放量是全球規(guī)模最大的碳市場(chǎng)10.1.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展階段（3）第三階段（建立全國(guó)統(tǒng)一的碳市場(chǎng)）10.110.210.310.4中國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展歷程中國(guó)碳金融市場(chǎng)體系中國(guó)碳金融市場(chǎng)的局限與不足中國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展展望目錄建設(shè)歷程上海2012年出臺(tái)《關(guān)于本市開展碳排放交易試點(diǎn)工作的實(shí)施意見》（滬府發(fā)（2012）64號(hào)），貫徹落實(shí)國(guó)家“十二五”規(guī)劃中關(guān)于逐步建立國(guó)內(nèi)碳排放交易市場(chǎng)的要求。2013年，出臺(tái)《上海市碳排放管理試行辦法》（滬府10號(hào)令），建立起了總量與配額分配制度、企業(yè)監(jiān)測(cè)報(bào)告與第三方核查制度、碳排放配額交易制度、履約管理制度等碳排放交易市場(chǎng)的核心管理制度和相應(yīng)的法律責(zé)任。10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（1）上海碳市場(chǎng)制度體系2013年出臺(tái)《配額分配方案》《企業(yè)碳排放核算方法》及《核查工作規(guī)則》等文件，明確了碳交易市場(chǎng)中配額分配、碳排放核算、第三方核查等制度的具體技術(shù)方法和執(zhí)行規(guī)則。制定發(fā)布《上海環(huán)境能源交易所碳排放交易規(guī)則》和會(huì)員管理、風(fēng)險(xiǎn)防范、信息發(fā)布等配套細(xì)則，明確了交易開展的具體規(guī)則和要求。2012年以來(lái)，上海已逐步建設(shè)形成了一整套以市政府、主管部門和交易所為三個(gè)制定層級(jí)的管理制度。10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（1）上海碳市場(chǎng)制度體系10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（1）上海碳市場(chǎng)制度體系碳排放權(quán)覆蓋范圍根據(jù)《上海市納入2022年度碳排放配額管理單位名單》，來(lái)自工業(yè)、建筑、交通、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域的357家企業(yè)被納入2022年度碳配額管理配額管理上海的配額構(gòu)成為初始分配配額+新增預(yù)留配額。配額發(fā)放形式為直接發(fā)放配額+有償發(fā)放配額（不定期競(jìng)價(jià)）納管企業(yè)應(yīng)通過(guò)配額登記注冊(cè)系統(tǒng)提交與其經(jīng)市生態(tài)環(huán)境局審定的2022年度碳排放量相當(dāng)?shù)呐漕~納管企業(yè)可使用符合要求的國(guó)家核證自愿減排量（“CCER”）或上海市碳普惠減排量（“SHCER”）進(jìn)行配額清繳CCER和SHCER使用的總比例不得超過(guò)企業(yè)經(jīng)市生態(tài)環(huán)境局審定的2022年度碳排放量的5%碳排放數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)、報(bào)告與核查借鑒歐盟、美國(guó)加州等國(guó)外碳排放交易體系的經(jīng)驗(yàn)，上海市碳排放監(jiān)測(cè)、報(bào)告與核查主要分為碳排放監(jiān)測(cè)、碳排放報(bào)告第三方機(jī)構(gòu)核查、政府主管部門審定四個(gè)環(huán)節(jié)10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（1）上海碳市場(chǎng)制度體系10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（1）上海碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)碳交易平臺(tái)上海環(huán)境能源交易所是上海市碳交易試點(diǎn)的指定實(shí)施平臺(tái)、經(jīng)國(guó)家發(fā)展改革委備案的中國(guó)核證自愿減排量交易平臺(tái)目前，上海環(huán)境能源交易所是生態(tài)環(huán)境部指定的全國(guó)碳排放權(quán)交易系統(tǒng)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)現(xiàn)成為全國(guó)規(guī)模和業(yè)務(wù)量最大的環(huán)境交易所之一10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（1）上海碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)會(huì)員類型與結(jié)構(gòu)采用兩級(jí)會(huì)員制度，即交易所管理會(huì)員，會(huì)員管理其客戶會(huì)員類型上，設(shè)立綜合類會(huì)員和自營(yíng)類會(huì)員，分別從事代理和自營(yíng)交易業(yè)務(wù)交易方式與時(shí)間：設(shè)立針對(duì)小額交易的掛牌交易模式和針對(duì)大宗交易的協(xié)議轉(zhuǎn)讓模式。清算交割：交易所作為交易的中央對(duì)手方，承擔(dān)交易雙方的履約擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。交易所對(duì)會(huì)員統(tǒng)一進(jìn)行交易資金清算和劃付，綜合類會(huì)員負(fù)責(zé)對(duì)其代理的客戶進(jìn)行資金清算和劃付。風(fēng)險(xiǎn)控制：通過(guò)當(dāng)日漲跌幅限制、大戶報(bào)告制度、配額最大持有限制、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等方式防范交易過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。碳交易模式制度設(shè)計(jì)碳交易所監(jiān)管制度規(guī)則規(guī)范監(jiān)管：交易所根據(jù)主管部門的授權(quán)制定場(chǎng)內(nèi)交易規(guī)則和相關(guān)流程，組織市場(chǎng)交易主體的場(chǎng)內(nèi)交易行為市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管：通過(guò)對(duì)碳交易機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品、提供服務(wù)依法進(jìn)行審查和批準(zhǔn)交易主體資格審核制度交易主體分級(jí)管理制度交易行為監(jiān)管每日盯市監(jiān)督檢查會(huì)員或碳客戶的財(cái)務(wù)、資信、內(nèi)部管理情況監(jiān)督檢查結(jié)算銀行相關(guān)規(guī)則信息披露監(jiān)管10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（1）上海碳市場(chǎng)制度體系10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（1）上海碳市場(chǎng)制度體系碳金融制度的發(fā)展在現(xiàn)貨交易之外，上海環(huán)交所開始探索各種碳衍生品種以活躍碳交易市場(chǎng)為配合碳衍生品以及圍繞配額和CCER的金融產(chǎn)品開發(fā)，上海環(huán)交所制定了配套的規(guī)則體系，包括《上海碳排放配額質(zhì)押登記業(yè)務(wù)規(guī)則》《上海碳配額遠(yuǎn)期交易業(yè)務(wù)規(guī)則》《協(xié)助辦理CCER質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)則》《借碳交易業(yè)務(wù)細(xì)則（試行）》等10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（2）北京碳市場(chǎng)制度體系建設(shè)歷程2011年10月，國(guó)家發(fā)展改革委確定北京為全國(guó)首批碳排放權(quán)交易試點(diǎn)城市。2012年10月，北京市試點(diǎn)實(shí)施方案率先獲得國(guó)家發(fā)展改革委批復(fù)。2013年12月，出臺(tái)《關(guān)于北京市在嚴(yán)格控制碳排放總量前提下開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的決定》，在地方層面確立了碳交易制度的法律地位和效力。截至2020年12月底，配額累計(jì)成交量4143萬(wàn)噸，成交額17.4億元。線上成交均價(jià)在62元/噸，在7個(gè)試點(diǎn)省市碳市場(chǎng)中最高。10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（2）北京碳市場(chǎng)制度體系碳排放權(quán)覆蓋范圍截至2021年，北京碳市場(chǎng)重點(diǎn)碳排放單位覆蓋了電力、熱力、水泥、石化、工業(yè)、服務(wù)業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)?個(gè)行業(yè)中年二氧化碳排放量大于5000噸（含）的單位配額分配與登記根據(jù)年度碳排放強(qiáng)度和總量控制目標(biāo)確定碳排放權(quán)交易市場(chǎng)配額總量，將不超過(guò)年度配額總量的5%作為價(jià)格調(diào)節(jié)儲(chǔ)備配額配額分配以免費(fèi)分配為主，適時(shí)引入有償分配，價(jià)格調(diào)節(jié)儲(chǔ)備配額和重點(diǎn)碳排放單位有償分配的配額可以采用競(jìng)價(jià)或固定價(jià)格的方式出售10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（2）北京碳市場(chǎng)制度體系碳排放數(shù)據(jù)報(bào)告與核查碳排放單位應(yīng)當(dāng)按規(guī)定每年向北京市生態(tài)環(huán)境局報(bào)送年度碳排放報(bào)告同時(shí)提交符合條件的核查機(jī)構(gòu)的核查報(bào)告北京市生態(tài)環(huán)境局及其授權(quán)單位應(yīng)對(duì)排放報(bào)告和核查報(bào)告進(jìn)行檢查履約重點(diǎn)碳排放單位應(yīng)每年清繳同上年度排放總量相等的配額，履行年度碳排放控制責(zé)任可使用下列碳減排量抵銷其部分碳排放量，使用比例不得高于當(dāng)年履約排放量的5%國(guó)家核證自愿減排量北京核證自愿減排量，包括低碳出行減排量、機(jī)動(dòng)車油改電減排量、節(jié)能項(xiàng)目碳減排量、林業(yè)碳匯項(xiàng)目碳減排量以及其他碳普惠產(chǎn)品等。10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（2）北京碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)碳交易平臺(tái)北京綠色交易所有限公司（簡(jiǎn)稱北京綠色交易所）原名北京環(huán)境交易所有限公司國(guó)家主管部門備案的首批中國(guó)自愿減排交易機(jī)構(gòu)、北京市政府指定的北京市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)交易平臺(tái)在環(huán)境權(quán)益交易、綠色雙碳服務(wù)、綠色公共服務(wù)和綠色金融服務(wù)等方面開展了卓有成效的市場(chǎng)創(chuàng)新10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（2）北京碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)會(huì)員類型與結(jié)構(gòu)會(huì)員是指經(jīng)北京綠色交易所批準(zhǔn)，在交易所獲取信息、從事環(huán)境權(quán)益交易及相關(guān)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)及其他組織分為戰(zhàn)略會(huì)員、服務(wù)會(huì)員和交易會(huì)員交易參與人交易參與人包括履約機(jī)構(gòu)交易參與人、非履約機(jī)構(gòu)交易參與人和自然人交易參與人。交易形式交易形式包括公開交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及經(jīng)北京市生態(tài)環(huán)境局或市金融局批準(zhǔn)的其他交易形式。10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（2）北京碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制誠(chéng)信保證金制度非履約機(jī)構(gòu)交易參與人參與交易須按規(guī)定交納誠(chéng)信保證金。收取標(biāo)準(zhǔn)為2萬(wàn)元人民幣漲跌幅限制制度：公開交易方式的漲跌幅為當(dāng)日基準(zhǔn)價(jià)的±20%最大持倉(cāng)量限制制度風(fēng)險(xiǎn)警示制度碳交易所監(jiān)管制度北京綠色交易所會(huì)對(duì)采用公開交易方式的交易行為的相關(guān)事項(xiàng)予以重點(diǎn)監(jiān)控，并對(duì)重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)中情節(jié)嚴(yán)重的行為予以懲罰10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（3）天津碳交易市場(chǎng)建設(shè)歷程2011年，國(guó)家發(fā)改委明確在天津等7個(gè)省市率先開展碳交易試點(diǎn)。市委市政府高度重視天津市碳交易工作，為指導(dǎo)和規(guī)范該項(xiàng)工作，天津市于2013年頒布實(shí)施了《管理辦法》，并分別于2016年、2018年進(jìn)行了重新修訂。2021年，天津市碳市場(chǎng)成交量達(dá)到5074萬(wàn)噸，位居全國(guó)第二。10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（3）天津碳交易市場(chǎng)碳排放權(quán)覆蓋范圍2013年以來(lái)天津碳排放市場(chǎng)對(duì)納入碳市場(chǎng)的行業(yè)經(jīng)過(guò)兩次擴(kuò)展，由最初5個(gè)行業(yè)擴(kuò)展為目前的15個(gè)行業(yè)配額管理配額分配以免費(fèi)發(fā)放為主、以拍賣或固定價(jià)格出售等有償發(fā)放為輔。納入企業(yè)應(yīng)于每年6月30日前，通過(guò)其在登記注冊(cè)系統(tǒng)所開設(shè)的賬戶，注銷至少與其上年度碳排放量等量的配額納入企業(yè)可使用一定比例的、依據(jù)相關(guān)規(guī)定取得的核證自愿減排量抵消其碳排放量引入的中國(guó)核證自愿減排量（CCER）至少50%來(lái)自京津冀地區(qū)溫室氣體自愿減排項(xiàng)目10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（3）天津碳交易市場(chǎng)碳排放數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)、報(bào)告與核查納入企業(yè)將碳排放監(jiān)測(cè)計(jì)劃報(bào)告市生態(tài)環(huán)境局，并實(shí)施監(jiān)測(cè)實(shí)施二氧化碳重點(diǎn)排放源報(bào)告制度：年度碳排放達(dá)到一定規(guī)模的企業(yè)應(yīng)編制本企業(yè)上年度的碳排放報(bào)告建立碳排放核查制度：第三方核查機(jī)構(gòu)有權(quán)要求納入企業(yè)提供相關(guān)資料、接受現(xiàn)場(chǎng)核查并配合其他核查工作天津市生態(tài)環(huán)境局依據(jù)第三方核查機(jī)構(gòu)出具的核查報(bào)告、納入企業(yè)提交的年度碳排放報(bào)告，審定納入企業(yè)的年度碳排放量10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（3）天津碳交易市場(chǎng)碳交易模式制度設(shè)計(jì)碳交易平臺(tái)天津排放權(quán)交易所（簡(jiǎn)稱“天排所”）是天津試點(diǎn)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)指定交易平臺(tái)，是國(guó)家首批溫室氣體自愿減排交易備案交易機(jī)構(gòu)之一會(huì)員類型與結(jié)構(gòu)符合天排所規(guī)定的國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)、企業(yè)、團(tuán)體和個(gè)人均可參與本市碳排放權(quán)交易。天排所會(huì)員可分為：綜合類會(huì)員、交易類會(huì)員、服務(wù)類會(huì)員和公益類會(huì)員。交易方式：分為拍賣交易與協(xié)議交易10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（3）天津碳交易市場(chǎng)碳交易模式制度設(shè)計(jì)會(huì)員結(jié)算制度結(jié)算部：負(fù)責(zé)碳排放權(quán)交易的統(tǒng)一結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防范結(jié)算銀行：天排所指定，協(xié)助天排所辦理碳排放權(quán)交易結(jié)算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理全額交易資金制度風(fēng)險(xiǎn)警示制度風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度稽查制度碳交易所監(jiān)管制度：天排所對(duì)在所內(nèi)從事的交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，其可以采取一定措施行使監(jiān)督管理職責(zé)10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（4）深圳碳市場(chǎng)制度體系建設(shè)歷程2012年10月30日，通過(guò)《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)碳排放管理若干規(guī)定》，成為國(guó)內(nèi)首部確立碳排放權(quán)交易制度的地方性法規(guī)。2013年6月18日，深圳啟動(dòng)國(guó)內(nèi)首個(gè)碳交易市場(chǎng)。2014年3月19日，深圳市政府發(fā)布《深圳市碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》2022年5月29日發(fā)布《深圳市碳排放權(quán)交易管理辦法》，完善了管理體制機(jī)制截至2022年6月24日，深圳排放權(quán)交易所碳配額累計(jì)成交量6606萬(wàn)噸，成交金額14.76億元，國(guó)家核證自愿減排量累計(jì)成交量2876萬(wàn)噸，碳金融創(chuàng)新全國(guó)“七項(xiàng)第一”10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（4）深圳碳市場(chǎng)制度體系碳排放權(quán)覆蓋范圍覆蓋行業(yè)范圍包括了供電、供水、供氣、公交地鐵、危險(xiǎn)廢物處理、污泥污水處理、平板顯示行業(yè)、港口碼頭行業(yè)、計(jì)算機(jī)、通信及電子設(shè)備制造等制造業(yè)和其他行業(yè)控排企業(yè)門檻包括：基準(zhǔn)碳排放篩查年份期間內(nèi)任一年度碳排放量達(dá)到三千噸二氧化碳當(dāng)量以上的碳排放單位；市生態(tài)環(huán)境主管部門確定的其他碳排放單位。配額發(fā)放配額構(gòu)成采用重點(diǎn)排放單位配額+政府儲(chǔ)備配額（政府儲(chǔ)備配額包括新建項(xiàng)目?jī)?chǔ)備配額和價(jià)格平抑儲(chǔ)備配額）的方式配額發(fā)放形式以免費(fèi)為主，適時(shí)引入有償分配10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（4）深圳碳市場(chǎng)制度體系碳排放核查與配額履約重點(diǎn)排放單位編制上一年度碳排放報(bào)告深圳市生態(tài)環(huán)境主管部門組織開展對(duì)年度碳排放報(bào)告的核查深圳市生態(tài)環(huán)境主管部門可以通過(guò)購(gòu)買服務(wù)的方式委托第三方核查機(jī)構(gòu)提供核查、復(fù)核服務(wù)重點(diǎn)排放單位向市生態(tài)環(huán)境主管部門提交配額或者核證減排量可以使用國(guó)家核證自愿減排量、深圳市碳普惠核證減排量、深圳市生態(tài)環(huán)境主管部門批準(zhǔn)的其他核證減排量抵銷年度碳排放量最高抵銷比例不超過(guò)不足以履約部分的百分之二十10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（4）深圳碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)碳交易平臺(tái)深圳排放權(quán)交易所成立于2010年，是以市場(chǎng)機(jī)制促進(jìn)節(jié)能減排的綜合性環(huán)境權(quán)益交易機(jī)構(gòu)和低碳金融服務(wù)平臺(tái)。深圳排放權(quán)交易所國(guó)內(nèi)率先引進(jìn)境外投資機(jī)構(gòu)，碳金融創(chuàng)新連續(xù)七項(xiàng)全國(guó)第一。10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（4）深圳碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)會(huì)員類型與結(jié)構(gòu)：深圳排放權(quán)交易所實(shí)行會(huì)員管理規(guī)則，分為交易類會(huì)員、服務(wù)類會(huì)員和管控單位交易方式:交易方式包括單向競(jìng)價(jià)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓和其他符合規(guī)定的方式。協(xié)議轉(zhuǎn)讓包括掛牌協(xié)議交易和大宗協(xié)議交易。風(fēng)險(xiǎn)管理:深圳排放權(quán)交易所實(shí)行全額資金交易制度、漲跌幅限制制度、配額持有量限制制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行減持制度。碳交易所監(jiān)管制度大宗交易監(jiān)管制度:對(duì)關(guān)于大宗交易的條件、交易對(duì)手互為指定對(duì)手、協(xié)商確定交易價(jià)格和數(shù)量的交易方式進(jìn)行監(jiān)管異常情況監(jiān)管制度:對(duì)在交易過(guò)程中發(fā)生的異常交易事件進(jìn)行監(jiān)管10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（5）廣州碳市場(chǎng)制度體系建設(shè)歷程2012年9月，廣東省政府印發(fā)實(shí)施《廣東省碳排放權(quán)交易工作實(shí)施方案》2013年12月，廣東省政府常務(wù)會(huì)討論通過(guò)了《廣東省碳排放管理試行辦法》，同月，廣東碳市場(chǎng)正式鳴鑼開市。2015年，廣東省首創(chuàng)碳普惠制截至2022年4月底，廣東碳交易市場(chǎng)配額現(xiàn)貨累計(jì)成交2.025億噸，占全國(guó)各區(qū)域碳市場(chǎng)總量的38.46%，累計(jì)成交金額48.38億元，占全國(guó)35.84%，均居全國(guó)各區(qū)域碳交易市場(chǎng)首位。碳排放權(quán)覆蓋范圍納入行業(yè)：水泥、鋼鐵、石化、造紙和民航五個(gè)行業(yè)納入門檻：年排放1萬(wàn)噸二氧化碳（或年綜合能源消費(fèi)量5000噸標(biāo)準(zhǔn)煤）及以上的企業(yè)及新建項(xiàng)目10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（5）廣州碳市場(chǎng)制度體系配額發(fā)放管理配額發(fā)放總量由控排企業(yè)和單位的配額加上儲(chǔ)備配額構(gòu)成儲(chǔ)備配額包括新建項(xiàng)目企業(yè)配額和市場(chǎng)調(diào)節(jié)配額控排企業(yè)和單位的配額實(shí)行部分免費(fèi)發(fā)放和部分有償發(fā)放，并逐步降低免費(fèi)配額比例控排企業(yè)和單位每年應(yīng)當(dāng)根據(jù)上年度實(shí)際碳排放量，完成配額清繳工作，并由廣東省生態(tài)環(huán)境部門注銷廣東?。ㄉ钲谑谐猓┛嘏牌髽I(yè)可以使用CCER或PHCER作為清繳配額用于抵消的CCER和PHCER的總量不得超過(guò)本企業(yè)年度實(shí)際碳排放量的10%，且必須有70%以上是廣東省CCER或PHCER10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（5）廣州碳市場(chǎng)制度體系碳排放信息報(bào)告與核查控排企業(yè)和單位、報(bào)告企業(yè)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定編制上一年度碳排放信息報(bào)告，報(bào)省生態(tài)環(huán)境部門控排企業(yè)和單位應(yīng)當(dāng)委托核查機(jī)構(gòu)核查碳排放信息報(bào)告省生態(tài)環(huán)境部門應(yīng)當(dāng)進(jìn)行復(fù)查。省、地級(jí)以上市生態(tài)環(huán)境部門對(duì)企業(yè)碳排放信息報(bào)告進(jìn)行抽查10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（5）廣州碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)碳交易平臺(tái)廣州碳排放權(quán)交易所（以下簡(jiǎn)稱“廣碳所”）的前身為廣州環(huán)境資源交易所，國(guó)家級(jí)碳交易試點(diǎn)交易所和廣東省政府唯一指定的碳排放配額有償發(fā)放及交易平臺(tái)。2013年1月成為國(guó)家發(fā)改委首批認(rèn)定CCER交易機(jī)構(gòu)之一2013年12月16日，廣碳所成功舉行廣東省首次碳排放配額有償發(fā)放2015年3月9日，廣碳所完成國(guó)內(nèi)第一單CCER線上交易推出了碳排放權(quán)抵押融資、法人賬戶透支、配額回購(gòu)、配額托管、遠(yuǎn)期交易等創(chuàng)新型碳金融業(yè)務(wù)10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（5）廣州碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)會(huì)員類型與結(jié)構(gòu)碳交易會(huì)員：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，經(jīng)廣碳所審核批準(zhǔn)，有權(quán)在廣碳所從事碳交易及其他相關(guān)業(yè)務(wù)的主體。分為控排企業(yè)會(huì)員、境內(nèi)機(jī)構(gòu)會(huì)員、自然人會(huì)員和境外機(jī)構(gòu)會(huì)員交易方式與時(shí)間：廣州碳排放權(quán)交易所碳排放配額交易包括掛牌點(diǎn)選、協(xié)議轉(zhuǎn)讓及經(jīng)省生態(tài)環(huán)境廳批準(zhǔn)的其他方式。掛牌點(diǎn)選：交易參與人提交賣出或買入掛單申報(bào)，確定標(biāo)的數(shù)量和價(jià)格，意向受讓方或出讓方通過(guò)查看實(shí)時(shí)掛單列表，點(diǎn)選意向掛單，提交買入或賣出申報(bào)，最終完成交易協(xié)議轉(zhuǎn)讓：非個(gè)人類交易參與人通過(guò)協(xié)商達(dá)成一致并通過(guò)交易系統(tǒng)完成交易10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（5）廣州碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)碳交易所監(jiān)管制度碳排放配額持有量限制制度：交易參與人持有的配額數(shù)量不得超過(guò)規(guī)定的限額結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)防控制度：對(duì)會(huì)員的結(jié)算資金實(shí)施分賬管理交易行為監(jiān)督檢查：對(duì)交易參與人、結(jié)算銀行及碳排放配額交易其他參與者的交易相關(guān)行為進(jìn)行監(jiān)督檢查第三方存管制度：任何單位和個(gè)人不得擅自挪用、占用、借用以廣碳所名義存放在結(jié)算銀行的交易結(jié)算資金，不得擅自將交易結(jié)算資金為他人提供擔(dān)保10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（6）重慶碳市場(chǎng)制度體系建設(shè)歷程2012年，重慶成為全國(guó)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)省市之一2014年4月，正式啟動(dòng)碳排放權(quán)交易。截至2023年6月30日，累計(jì)碳交易量4139萬(wàn)噸，交易金額8.76億元，推動(dòng)企業(yè)自主實(shí)施50余個(gè)工程減排項(xiàng)目，減碳效益約800萬(wàn)噸/年碳排放權(quán)覆蓋范圍納入行業(yè)：水泥、鋁、供熱、化工、建材、化學(xué)、食品飲料、汽車、衛(wèi)浴、玻璃、家具、硅、鋼鐵等多個(gè)行業(yè)企業(yè)納入門檻：年度溫室氣體排放量達(dá)到1.3萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量及以上的工業(yè)企業(yè)，相當(dāng)于綜合能源消費(fèi)量約5000噸標(biāo)準(zhǔn)煤10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（6）重慶碳市場(chǎng)制度體系配額管理重慶市碳排放配額分配以免費(fèi)分配為主，也可根據(jù)國(guó)家和本市有關(guān)規(guī)定和要求適時(shí)引入有償分配。重慶市生態(tài)環(huán)境局可以在碳排放配額總量中預(yù)留一定數(shù)量，用于有償分配、市場(chǎng)調(diào)節(jié)等。10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（6）重慶碳市場(chǎng)制度體系排放核查與配額清繳重點(diǎn)排放單位應(yīng)當(dāng)根據(jù)規(guī)定的溫室氣體排放核算與報(bào)告技術(shù)規(guī)范，編制本單位上一年度的溫室氣體排放報(bào)告重慶市生態(tài)環(huán)境局應(yīng)當(dāng)組織開展對(duì)重點(diǎn)排放單位溫室氣體排放報(bào)告的核查重點(diǎn)排放單位應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，履行清繳義務(wù)重點(diǎn)排放單位可以使用國(guó)家核證自愿減排量、重慶市核證自愿減排量或其他符合規(guī)定的減排量完成碳排放配額清繳。重點(diǎn)排放單位使用的減排量比例上限為其排放量的10%10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（6）重慶碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)碳交易平臺(tái)重慶碳排放權(quán)交易中心實(shí)行“一個(gè)機(jī)構(gòu)、兩塊牌子”，職能職責(zé)由重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所集團(tuán)承擔(dān)重慶碳排放權(quán)交易中心為碳排放權(quán)交易提供交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)和行情系統(tǒng)等設(shè)施及必要場(chǎng)所交易參與人納入重慶市配額管理范圍的單位（以下簡(jiǎn)稱配額管理單位）和符合相關(guān)規(guī)定的市場(chǎng)主體及自然人可申請(qǐng)成為交易參與人，從事碳排放交易活動(dòng)重慶接受個(gè)人開設(shè)碳賬戶，但個(gè)人金融資產(chǎn)須在10萬(wàn)元以上10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（6）重慶碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)交易方式：分為協(xié)議交易（意向申報(bào)、成交申報(bào)、定價(jià)申報(bào)、交易所允許的其他申報(bào)類型）與交易所另行規(guī)定的符合國(guó)家和本市規(guī)定的其他交易方式結(jié)算交割：交易所對(duì)交易資金實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算，對(duì)交易產(chǎn)品實(shí)行逐筆清算交收交易信息：交易所通過(guò)交易系統(tǒng)和網(wǎng)站等渠道對(duì)外發(fā)布交易信息其會(huì)在每個(gè)交易日發(fā)布行情、報(bào)價(jià)和成交等信息碳交易所監(jiān)管制度：交易所對(duì)交易中的相關(guān)交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控，并按照有關(guān)規(guī)定采取必要措施進(jìn)行處理10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（7）湖北碳市場(chǎng)制度體系建設(shè)歷程2011年，湖北省納入國(guó)家7個(gè)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)區(qū)域啟動(dòng)區(qū)域碳市場(chǎng)建設(shè)2014年3月，為加強(qiáng)碳市場(chǎng)建設(shè)，規(guī)范碳排放權(quán)管理活動(dòng)，湖北省制定《湖北省碳排放權(quán)管理和交易暫行辦法》2016年11月，湖北省第一次修訂了《管理辦法》自2014年4月2日開市至2022年底，湖北試點(diǎn)碳市場(chǎng)累計(jì)配額成交量3.75億噸，占全國(guó)44.3%，成交額90.72億元。碳排放權(quán)覆蓋范圍覆蓋行業(yè)：全部為能源行業(yè)與工業(yè)，包括電力、熱力和熱電聯(lián)產(chǎn)、鋼鐵、水泥、石化、化工、汽車、通用設(shè)備制造、有色金屬和其他金屬制品、玻璃及其他建材、化纖、造紙、醫(yī)藥、食品飲料、陶瓷納入門檻：2018至2021年任一年綜合能耗1萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤及以上的工業(yè)企業(yè)10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（7）湖北碳市場(chǎng)制度體系配額管理湖北碳排放配額總量包括年度初始配額、新增預(yù)留配額和政府預(yù)留配額。政府預(yù)留配額主要用于市場(chǎng)調(diào)控和價(jià)格發(fā)現(xiàn)，價(jià)格發(fā)現(xiàn)采用公開競(jìng)價(jià)的方式年度初始配額和新增預(yù)留配額實(shí)行無(wú)償分配，適時(shí)引入有償分配湖北省行政區(qū)域內(nèi)產(chǎn)生以及在納入碳排放配額管理的企業(yè)組織邊界范圍外產(chǎn)生的CCER可用于抵消企業(yè)碳排放量抵消比例不超過(guò)該企業(yè)年度碳排放初始配額的10%10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（7）湖北碳市場(chǎng)制度體系碳排放數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)、報(bào)告與核查碳排放監(jiān)測(cè)：納入碳排放配額管理的企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定下一年度碳排放監(jiān)測(cè)計(jì)劃，明確監(jiān)測(cè)方式、頻次、責(zé)任人等碳排放報(bào)告：納入碳排放配額管理的企業(yè)應(yīng)當(dāng)向主管部門提交上一年度的碳排放報(bào)告第三方機(jī)構(gòu)核查：主管部門委托第三方核查機(jī)構(gòu)對(duì)納入碳排放配額管理的企業(yè)的碳排放量進(jìn)行核查政府主管部門審定：主管部門對(duì)第三方核查機(jī)構(gòu)提交的核查報(bào)告采取抽查等方式進(jìn)行審查，并將審查結(jié)果告知被抽查企業(yè)。10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（7）湖北碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)碳交易平臺(tái)湖北碳排放權(quán)交易中心（簡(jiǎn)稱“湖北碳交”）是經(jīng)國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)試點(diǎn)，湖北省政府批準(zhǔn)設(shè)立的綠色要素交易機(jī)構(gòu)。承擔(dān)湖北試點(diǎn)碳配額市場(chǎng)、國(guó)家自愿碳減排交易平臺(tái)、湖北省綠色金融綜合服務(wù)平臺(tái)、全國(guó)碳交易能力建設(shè)培訓(xùn)中心和生態(tài)環(huán)境部氣候變化南南合作培訓(xùn)基地（湖北）的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)工作。會(huì)員類型與結(jié)構(gòu)交易類會(huì)員：經(jīng)交易中心審核批準(zhǔn)，有權(quán)在交易中心從事碳排放權(quán)交易業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或自然人合作類會(huì)員：在交易中心備案，參與提供相關(guān)領(lǐng)域碳資產(chǎn)管理、碳業(yè)務(wù)咨詢等雙碳服務(wù)的機(jī)構(gòu)10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（7）湖北碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)交易方式：采用“協(xié)商議價(jià)轉(zhuǎn)讓”和“定價(jià)轉(zhuǎn)讓”的混合交易方式風(fēng)險(xiǎn)管理：實(shí)行保證金制度、漲跌停板制度、限倉(cāng)制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行轉(zhuǎn)讓制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理碳交易所監(jiān)管制度湖北碳排放權(quán)交易中心可以對(duì)相關(guān)情況可以采取暫停交易、特殊處理及特別停牌等監(jiān)管措施可以采取包括但不限于調(diào)整標(biāo)的物日議價(jià)區(qū)間限制幅度、限制出入金等風(fēng)險(xiǎn)控制措施對(duì)市場(chǎng)參與人的交易行為進(jìn)行監(jiān)督管理10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（8）四川碳市場(chǎng)制度體系建設(shè)歷程2016年4月，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)出《溫室氣體自愿減排交易機(jī)構(gòu)備案通知書》，予以四川聯(lián)合環(huán)境交易所溫室氣體自愿減排交易機(jī)構(gòu)資質(zhì)四川聯(lián)合環(huán)境交易所成為非碳排放權(quán)交易試點(diǎn)地區(qū)第一家獲得備案的交易機(jī)構(gòu)、全國(guó)第八家溫室氣體自愿減排交易機(jī)構(gòu)。這標(biāo)志著四川碳市場(chǎng)正式開始運(yùn)行，四川正式跨入溫室氣體自愿減排交易行列。2022年，四川碳市場(chǎng)合計(jì)實(shí)現(xiàn)國(guó)家核證自愿減排量（CCER）交易197.17萬(wàn)噸，占全國(guó)交易量的22.91%，居全國(guó)第三位10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（8）四川碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)碳交易平臺(tái)四川聯(lián)合環(huán)境交易所有限公司（以下簡(jiǎn)稱環(huán)交所）于2011年9月成立，是四川省人民政府批準(zhǔn)，國(guó)務(wù)院有關(guān)部際聯(lián)席會(huì)議備案的交易機(jī)構(gòu)，是全國(guó)非試點(diǎn)地區(qū)第一家經(jīng)國(guó)家備案的碳交易機(jī)構(gòu)，是全國(guó)碳市場(chǎng)能力建設(shè)（成都）中心的合署機(jī)構(gòu)。目前是全國(guó)唯一一家集碳排放權(quán)、用能權(quán)、排污權(quán)、水權(quán)交易為核心主業(yè)的環(huán)境資源交易平臺(tái)10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（8）四川碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)四川環(huán)交所從事碳排放權(quán)交易的交易參與人主要是四川環(huán)交所碳排放權(quán)交易會(huì)員，包括經(jīng)紀(jì)會(huì)員、機(jī)構(gòu)會(huì)員、自然人會(huì)員和公益會(huì)員。交易方式包括定價(jià)點(diǎn)選、電子競(jìng)價(jià)和大宗交易等。信息披露制度：公布即時(shí)交易行情、交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)信息和四川環(huán)交所公告等風(fēng)險(xiǎn)管理制度：實(shí)行全額資金交易制度、漲跌幅限制制度、碳排放權(quán)持有量限制制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行減持制度、大宗交易監(jiān)管制度、異常情況監(jiān)管制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（9）福建碳市場(chǎng)制度體系建設(shè)歷程2016年12月12日，福建碳市場(chǎng)建成并啟動(dòng)交易初步構(gòu)建以《福建省碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》為核心，《福建省碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)實(shí)施方案》為總綱，7個(gè)配套管理細(xì)則為支撐的“1＋1＋7”政策體系至2022年末，累計(jì)成交碳排放權(quán)3988.70萬(wàn)噸，成交額10.59億元，其中林業(yè)碳匯成交量391.13萬(wàn)噸，成交額5890.43萬(wàn)元碳排放權(quán)覆蓋范圍覆蓋行業(yè)：電力、鋼鐵、石化、化工、建材、有色、造紙、航空、陶瓷等9大行業(yè)納入福建省碳排放權(quán)交易市場(chǎng)納入門檻：溫室氣體年排放量達(dá)1.3萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量（綜合能源消費(fèi)量約5000噸標(biāo)準(zhǔn)煤）及以上10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（9）福建碳市場(chǎng)制度體系配額管理福建的配額構(gòu)成為既有項(xiàng)目配額+新增項(xiàng)目配額+市場(chǎng)調(diào)節(jié)配額。碳排放配額初期采取免費(fèi)分配方式，適時(shí)引入有償分配機(jī)制，逐步提高有償分配的比例。報(bào)告、核查與清繳報(bào)告：重點(diǎn)排放單位應(yīng)按照主管部門要求，制定年度碳排放監(jiān)測(cè)計(jì)劃核查：福建省人民政府碳排放權(quán)交易主管部門可以委托第三方核查機(jī)構(gòu)對(duì)重點(diǎn)排放單位的碳排放報(bào)告進(jìn)行第三方核查清繳：重點(diǎn)排放單位應(yīng)當(dāng)向碳排放權(quán)交易主管部門提交不少于上年度經(jīng)確認(rèn)的碳排放量的排放配額重點(diǎn)排放單位用于抵消的林業(yè)碳匯項(xiàng)目減排量不得超過(guò)當(dāng)年經(jīng)確認(rèn)排放量的10%重點(diǎn)排放單位用于抵消的其他類型項(xiàng)目減排量不得超過(guò)當(dāng)年經(jīng)確認(rèn)排放量的5%。10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（9）福建碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)碳交易平臺(tái)福建省政府委托從事碳排放權(quán)交易的海峽股權(quán)交易中心或其設(shè)立的機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“海交中心”），是提供福建省碳排放權(quán)交易的指定平臺(tái)。海交中心為碳排放權(quán)交易提供交易大廳、交易系統(tǒng)、行情系統(tǒng)和通信系統(tǒng)等設(shè)施，以及信息發(fā)布等相關(guān)服務(wù)。會(huì)員類型與結(jié)構(gòu)：海交中心碳排放權(quán)交易業(yè)務(wù)實(shí)行會(huì)員制交易類會(huì)員（綜合會(huì)員、自營(yíng)會(huì)員和公益會(huì)員）非交易類會(huì)員（經(jīng)紀(jì)會(huì)員、服務(wù)會(huì)員、戰(zhàn)略合作會(huì)員）交易方式：碳排放權(quán)交易采用掛牌點(diǎn)選、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、單向競(jìng)價(jià)、定價(jià)轉(zhuǎn)讓以及碳排放權(quán)現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期交易等其他經(jīng)批準(zhǔn)的交易方式10.2.1中國(guó)區(qū)域碳市場(chǎng)的制度體系（9）福建碳市場(chǎng)制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)交易結(jié)算辦理碳排放權(quán)交易雙方的碳排放權(quán)產(chǎn)品和資金的清算交收服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循貨銀對(duì)付的原則碳排放權(quán)交易結(jié)算實(shí)行逐筆全額非擔(dān)保交收，即采用全額保證金制的逐筆全額交易價(jià)款交收方式交易監(jiān)督海交中心會(huì)對(duì)碳排放權(quán)交易中的相關(guān)事項(xiàng)予以重點(diǎn)監(jiān)控，并對(duì)重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)中情節(jié)嚴(yán)重的行為，視情況采取相應(yīng)措施10.2.2中國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的制度體系碳排放權(quán)覆蓋范圍全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)第一階段以發(fā)電行業(yè)為突破口，納入發(fā)電行業(yè)重點(diǎn)排放單位共計(jì)2225家，率先實(shí)現(xiàn)全國(guó)碳市場(chǎng)的交易運(yùn)行發(fā)電行業(yè)年度排放達(dá)到2.6萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量（綜合能源消費(fèi)量約1萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤）及以上的企業(yè)或者其他經(jīng)濟(jì)組織為重點(diǎn)排放單位計(jì)劃到2025年，全國(guó)碳市場(chǎng)覆蓋范圍應(yīng)該擴(kuò)大到預(yù)先設(shè)定的8個(gè)高耗能工業(yè)行業(yè)，將涵蓋石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力、航空等重點(diǎn)排放行業(yè)10.2.2中國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的制度體系配額管理碳排放配額分配以免費(fèi)分配為主，可以根據(jù)國(guó)家有關(guān)要求適時(shí)引入有償分配排放核查與配額清繳重點(diǎn)排放單位應(yīng)當(dāng)編制該單位上一年度溫室氣體排放報(bào)告，載明排放量省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門組織開展對(duì)重點(diǎn)排放單位溫室氣體排放報(bào)告核查省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門可以通過(guò)政府購(gòu)買服務(wù)的方式委托技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供核查服務(wù)重點(diǎn)排放單位應(yīng)當(dāng)在生態(tài)環(huán)境部規(guī)定的時(shí)限內(nèi)，向分配配額的省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門清繳上年度的碳排放配額。重點(diǎn)排放單位每年可以使用國(guó)家核證自愿減排量抵銷碳排放配額的清繳，抵銷比例不得超過(guò)應(yīng)清繳碳排放配額的5%10.2.2中國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的制度體系碳交易模式制度設(shè)計(jì)交易主體：包括重點(diǎn)排放單位以及符合國(guó)家有關(guān)交易規(guī)則的機(jī)構(gòu)和個(gè)人交易產(chǎn)品：碳排放配額交易方式：協(xié)議轉(zhuǎn)讓（掛牌協(xié)議交易及大宗協(xié)議交易）、單向競(jìng)價(jià)或者其他符合規(guī)定的方式交易單位：以“每噸二氧化碳當(dāng)量?jī)r(jià)格”為計(jì)價(jià)單位風(fēng)險(xiǎn)管理：漲跌幅限制制度、最大持倉(cāng)量限制制度、大戶報(bào)告制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、異常交易監(jiān)控制度10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品中國(guó)各區(qū)域碳市場(chǎng)金融工具運(yùn)用情況10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品碳金融交易工具碳現(xiàn)貨：除四川碳市場(chǎng)未進(jìn)行碳排放配額交易外，其余地區(qū)及全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的交易標(biāo)的包括相應(yīng)地區(qū)/全國(guó)的碳排放配額及核證減排量中國(guó)地區(qū)及全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)可交易的碳現(xiàn)貨10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品碳金融交易工具碳遠(yuǎn)期：我國(guó)上海、廣東、湖北試點(diǎn)碳市場(chǎng)都進(jìn)行了碳遠(yuǎn)期交易的嘗試廣州碳排放權(quán)交易所提供了定制化程度高、要素設(shè)計(jì)相對(duì)自由、合約不可轉(zhuǎn)讓的遠(yuǎn)期交易；湖北碳排放權(quán)交易中心于2016年4月推出碳現(xiàn)貨遠(yuǎn)期產(chǎn)品（產(chǎn)品簡(jiǎn)稱HBEA1705），同時(shí)發(fā)布相應(yīng)交易規(guī)則上海碳市場(chǎng)也提供了具有合約標(biāo)準(zhǔn)化、可轉(zhuǎn)讓特點(diǎn)的碳遠(yuǎn)期交易產(chǎn)品，截至2020年12月31日，上海碳市場(chǎng)碳遠(yuǎn)期產(chǎn)品累計(jì)成交協(xié)議4.3萬(wàn)個(gè)，累計(jì)交易量433.08萬(wàn)噸，累計(jì)交易額1.56億元10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品碳金融交易工具碳期貨：我國(guó)碳期貨千呼萬(wàn)喚但尚未推出，隨著廣州期貨交易所揭牌，碳期貨品種研發(fā)進(jìn)程啟動(dòng)。碳期權(quán)：我國(guó)當(dāng)前均為場(chǎng)外期權(quán)，并委托交易所監(jiān)管權(quán)利金與合約執(zhí)行典型案例：北京碳期權(quán)—2016年6月16日，深圳招銀國(guó)金投資有限公司、北京京能源創(chuàng)碳資產(chǎn)管理有限公司、北京綠色交易所（時(shí)北京環(huán)境交易所）正式簽署國(guó)內(nèi)首筆碳配額場(chǎng)外期權(quán)合約，交易量為2萬(wàn)噸10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品碳金融交易工具碳掉期：碳配額場(chǎng)外掉期交易為碳市場(chǎng)參與人提供了一個(gè)防范價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、開展套期保值的手段。典型案例：2015年6月15日，中信證券股份有限公司、北京京能源創(chuàng)碳資產(chǎn)管理有限公司在北京環(huán)境交易所正式簽署了國(guó)內(nèi)首筆碳排放權(quán)配額場(chǎng)外掉期合約，交易量為1萬(wàn)噸。中信證券（甲方）于合約結(jié)算日（合約生效后6個(gè)月）以約定的固定價(jià)格向乙方（京能源創(chuàng)）購(gòu)買標(biāo)的碳排放權(quán)，乙方于合約結(jié)算日再以浮動(dòng)價(jià)格向甲方購(gòu)買標(biāo)的碳排放權(quán)浮動(dòng)價(jià)格與交易所現(xiàn)貨市場(chǎng)交易價(jià)格掛鉤，到合約結(jié)算日交易所根據(jù)固定價(jià)格和浮動(dòng)價(jià)格之間的差價(jià)進(jìn)行結(jié)算。10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品碳金融融資工具碳債券：碳債券即各類主體為投資于減排項(xiàng)目而發(fā)行的債券，可視為綠色債券的子類別。目前國(guó)內(nèi)正式發(fā)行的碳債券數(shù)量非常少，大多數(shù)以碳中和為名義的綠色債券，其底層資產(chǎn)是貸款而非碳資產(chǎn)典型案例：我國(guó)的首支碳債券——中廣核風(fēng)電附加碳收益中期票據(jù)債券收益由固定收益和浮動(dòng)收益兩部分構(gòu)成，固定收益與基準(zhǔn)利率掛鉤，以風(fēng)電項(xiàng)目投資收益為保障；浮動(dòng)收益為碳資產(chǎn)收益，與已完成投資的風(fēng)電項(xiàng)目產(chǎn)生的CCER掛鉤該筆債券為5年期，發(fā)行規(guī)模10億元，募集資金將用于投資新建的風(fēng)電項(xiàng)目，利率5.65%，發(fā)行價(jià)格比定價(jià)中樞下移了46個(gè)基點(diǎn)10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品碳金融融資工具碳資產(chǎn)抵質(zhì)押：目前我國(guó)碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款的具體實(shí)踐情況出質(zhì)人(企業(yè))質(zhì)權(quán)人(商業(yè)銀行)貸款總額（萬(wàn)元）發(fā)放日期代表性意義湖北宜化集團(tuán)有限責(zé)任公司興業(yè)銀行武漢分行40002014年9月全國(guó)首筆碳配額質(zhì)押貸款華能武漢發(fā)電有限公司中國(guó)建設(shè)銀行湖北分行300002014年11月采用“碳配額/項(xiàng)目的未來(lái)收益+固定資產(chǎn)抵抑”組合模式上海寶碳新能源環(huán)?？萍脊旧虾ｃy行5002014年12月國(guó)內(nèi)首筆CCER質(zhì)押貸款湖北宜化集團(tuán)有限責(zé)任公司中國(guó)進(jìn)出口銀行湖北分行100002015年8月國(guó)內(nèi)首個(gè)政策性銀行發(fā)放碳排放權(quán)質(zhì)押貸款先例重慶民豐化工有限責(zé)任公司興業(yè)銀行重慶分行50002017年4月重慶市首筆碳配額質(zhì)押融資業(yè)務(wù)浙江省某環(huán)保能源公司興業(yè)銀行杭州分行10002021年7月全國(guó)首例以全國(guó)碳排放配額為質(zhì)押物的貸款新加坡金鷹集團(tuán)中國(guó)建設(shè)銀行廣東分行10002021年8月建設(shè)銀行系統(tǒng)內(nèi)首筆與外資企業(yè)開展的碳排放權(quán)質(zhì)押貸款亞務(wù)中策橡膠集團(tuán)有限公司杭州銀行20002021年8月上市城商行首單碳排放配額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)山東金品科技股份有限公司恒豐銀行10002021年11月恒豐銀行首筆碳排放權(quán)質(zhì)押貸款中國(guó)華電集團(tuán)碳資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限公司中國(guó)T商銀行鎮(zhèn)江句容支行50002021年12月全國(guó)首筆引入第三方機(jī)構(gòu)代管模式的碳排放配額質(zhì)押貸款10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品碳金融融資工具碳資產(chǎn)抵質(zhì)押：目前我國(guó)碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款的具體實(shí)踐情況參與銀行種類逐漸豐富，試點(diǎn)工作進(jìn)展順利貸款企業(yè)多集中于減排重點(diǎn)行業(yè)，且貸款利率相對(duì)較低貸款模式逐步多元化，企業(yè)選擇具有多樣性多省市落地碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款，推廣力度不斷增強(qiáng)。10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品碳金融融資工具碳資產(chǎn)回購(gòu)/逆回購(gòu)：控排企業(yè)根據(jù)合同約定向碳資產(chǎn)管理公司賣出一定數(shù)量的碳配額，控排企業(yè)在獲得相應(yīng)配額轉(zhuǎn)讓資金后將資金委托金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)富管理，約定期限結(jié)束后控排企業(yè)再回購(gòu)?fù)瑯訑?shù)量的碳配額典型案例：2016年3月14日，在交易所的協(xié)助下春秋航空股份有限公司、上海置信碳資產(chǎn)管理公司、興業(yè)銀行上海分行共同完成碳配額賣出回購(gòu)業(yè)務(wù)。10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品碳金融融資工具碳資產(chǎn)托管：我國(guó)已落地業(yè)務(wù)的湖北、深圳、廣州、福建的碳排放權(quán)交易所均已制定相應(yīng)的碳資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)托管業(yè)務(wù)資質(zhì)、托管碳資產(chǎn)類型、保證金制度等均進(jìn)行了不同程度的規(guī)定，深圳排放權(quán)交易所將會(huì)員劃分為交易類、服務(wù)類，其中交易類會(huì)員下的托管會(huì)員可開展碳資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。福建海峽股權(quán)交易中心將碳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)類型分為碳排放配額托管、碳排放權(quán)產(chǎn)品委托買入和碳排放權(quán)產(chǎn)品委托賣出3類，并制定了《碳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)細(xì)則（試行）》10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品碳金融支持工具碳指數(shù)我國(guó)當(dāng)前已有北京綠色交易所推出的觀測(cè)性指數(shù)“中碳指數(shù)體系”復(fù)旦大學(xué)以第三方身份構(gòu)建的預(yù)測(cè)性指數(shù)“復(fù)旦碳價(jià)指數(shù)”廣州碳排放權(quán)交易中心也推出了根據(jù)納入碳市場(chǎng)的上市公司表現(xiàn)構(gòu)建的“中國(guó)碳市場(chǎng)100指數(shù)”，不過(guò)該指數(shù)并非碳價(jià)指數(shù)。碳保險(xiǎn)碳保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)，主要是為了規(guī)避減排項(xiàng)目開發(fā)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，確保項(xiàng)目的核證減排量按期足額交付典型案例：湖北華新水泥集團(tuán)與平安保險(xiǎn)簽署碳保險(xiǎn)產(chǎn)品意向認(rèn)購(gòu)協(xié)議10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品碳金融支持工具碳基金：根據(jù)碳基金發(fā)起資金的來(lái)源以及管理方式的不同，可以把現(xiàn)在國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的代表性的碳基金大致分為四類政策性基金，由我國(guó)政府設(shè)立，如中國(guó)2006年成立的清潔發(fā)展機(jī)制基金由政府部門出面與社會(huì)發(fā)起的全國(guó)性公募基金，如中國(guó)綠色碳基金碳交易領(lǐng)域的私募基金，如浙商諾海低碳基金有外資合作背景的碳基金，如新能源低碳基金10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品碳金融創(chuàng)新工具碳信用卡：碳信用卡主要通過(guò)特殊的信用卡積分機(jī)制引導(dǎo)零售客戶進(jìn)行低碳消費(fèi)。我國(guó)雖有實(shí)踐但效果較差，主要原因在于對(duì)零售客戶低碳行為的回饋力度過(guò)小典型案例：2010年3月光大銀行與北京綠色交易所（時(shí)稱北京綠色交易所）共同發(fā)行“綠色零碳信用卡”持卡人可通過(guò)登錄光大銀行信用卡地帶計(jì)算自身碳足跡；也可通過(guò)信用卡購(gòu)買碳額度以賺取信用卡積分持卡人累計(jì)購(gòu)碳達(dá)1噸時(shí)將建立個(gè)人“碳信用檔案”累計(jì)購(gòu)碳達(dá)5噸時(shí)可獲得北京綠色交易所頒發(fā)的認(rèn)證證書10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品碳金融創(chuàng)新工具碳結(jié)構(gòu)性存款：新型理財(cái)產(chǎn)品，碳結(jié)構(gòu)性存款的收益分為固定收益與浮動(dòng)收益兩部分（固定收益部分與普通存款基本一致，浮動(dòng)收益部分則通常與碳配額、核證減排量交易價(jià)格，或碳債券等其它金融工具價(jià)格掛鉤，根據(jù)碳價(jià)或碳金融工具價(jià)格的變動(dòng)決定浮動(dòng)收益水平）典型案例：興業(yè)銀行與上海清算所合作發(fā)行掛鉤“碳中和”債券指數(shù)的結(jié)構(gòu)性存款其中，浮動(dòng)收益與上海清算所“碳中和”債券指數(shù)掛鉤10.2.3中國(guó)碳金融市場(chǎng)的交易產(chǎn)品碳金融創(chuàng)新工具碳借貸（借碳交易）：借碳交易可視為碳回購(gòu)及逆回購(gòu)的變體，是上海環(huán)境能源交易所獨(dú)有的創(chuàng)新型碳金融工具，借碳交易可以在履約機(jī)構(gòu)間展開符合條件的配額借入方存入一定比例初始保證金后，向符合條件的配額借出方借入配額并在交易所進(jìn)行交易，待雙方約定的借碳期限屆滿后，由借入方向借出方返還配額并支付約定收益。10.2.4中國(guó)碳金融市場(chǎng)的監(jiān)管框架我國(guó)碳金融監(jiān)管主體包括專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)，銀行、保險(xiǎn)、證券等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，碳排放權(quán)交易所以及碳金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等協(xié)同監(jiān)管機(jī)構(gòu)，可以說(shuō)是融政府、市場(chǎng)和社會(huì)于一體的多元共治體系。2018年3月，批準(zhǔn)成立生態(tài)環(huán)境部，生態(tài)環(huán)境部承擔(dān)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)的應(yīng)對(duì)氣候變化和減排職責(zé)專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)為生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對(duì)氣候變化主管部門下設(shè)的碳金融市場(chǎng)監(jiān)督管理處。中央層面的協(xié)同監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括銀行、保險(xiǎn)、證券等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)碳債權(quán)、碳證券、碳保險(xiǎn)、碳基金等金融產(chǎn)品交易實(shí)施監(jiān)管。10.2.4中國(guó)碳金融市場(chǎng)的監(jiān)管框架我國(guó)尚處于碳金融的初始階段，碳金融監(jiān)管更多表現(xiàn)為對(duì)碳排放權(quán)交易的監(jiān)管我國(guó)碳排放權(quán)交易采取主管與分管相結(jié)合的管理體制，由生態(tài)環(huán)境主管部門負(fù)責(zé)碳排放權(quán)交易的組織實(shí)施和統(tǒng)一協(xié)調(diào)制定碳排放權(quán)交易相關(guān)規(guī)劃、政策、管理制度并組織實(shí)施。配額管理履約管理溫室氣體排放監(jiān)測(cè)、報(bào)告和核查管理10.2.4中國(guó)碳金融市場(chǎng)的監(jiān)管框架在法律的基礎(chǔ)上，試點(diǎn)省市構(gòu)建了各自的管理架構(gòu)。各試點(diǎn)的管理架構(gòu)基本相同，機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)隸后，各省市生態(tài)環(huán)境廳（局）為各自轄區(qū)內(nèi)的碳排放權(quán)交易主管部門國(guó)內(nèi)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)管理架構(gòu)情況一覽10.2.4中國(guó)碳金融市場(chǎng)的監(jiān)管框架我國(guó)碳排放權(quán)交易政府監(jiān)管在實(shí)踐中采取的是專門機(jī)構(gòu)統(tǒng)一監(jiān)管與相關(guān)部門協(xié)同監(jiān)管的模式從碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的情況看，由于靜態(tài)權(quán)力結(jié)構(gòu)配置不合理導(dǎo)致的體制性障礙普遍存在，尤其是信息收集、監(jiān)管執(zhí)法、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、第三方核查等問(wèn)題亟待解決當(dāng)前對(duì)于碳排放權(quán)交易的監(jiān)管主要集中于碳排放配額的分配、交易和履約管理方面，仍然局限于碳排放權(quán)交易體系建設(shè)本身，并沒有上升到金融層面10.2.5中國(guó)碳金融市場(chǎng)的運(yùn)行情況目前，國(guó)內(nèi)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)為地區(qū)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)與全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)并行體系，由地區(qū)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)（7個(gè)試點(diǎn)地區(qū)及四川省、福建省兩個(gè)非試點(diǎn)地區(qū)）與全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)組成。地區(qū)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)由各地區(qū)自行設(shè)立，獨(dú)立運(yùn)行，部分地區(qū)采用登記機(jī)構(gòu)與交易機(jī)構(gòu)合并設(shè)置的方式運(yùn)作，部分地區(qū)則分別設(shè)立登記機(jī)構(gòu)與交易機(jī)構(gòu)10.2.5中國(guó)碳金融市場(chǎng)的運(yùn)行情況全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)采用登記與交易區(qū)分管理的方式運(yùn)作全國(guó)碳排放權(quán)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)記錄全國(guó)碳排放配額（CEA）的持有、變更、清繳、注銷等信息并提供結(jié)算服務(wù)國(guó)家自愿減排交易注冊(cè)登記系統(tǒng)負(fù)責(zé)記錄國(guó)家核證自愿減排量的持有、變更、注銷全國(guó)碳排放權(quán)交易機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織開展全國(guó)碳排放權(quán)集中統(tǒng)一交易探究與思考2.上海與武漢兩地在全國(guó)碳排放權(quán)交易體系中擔(dān)當(dāng)了何種角色？試分析為何采用“雙城”模式的架構(gòu)。結(jié)合知識(shí)拓展部分思考北京綠交所的升級(jí)對(duì)全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)又有何重要意義？10.2.5中國(guó)碳金融市場(chǎng)的運(yùn)行情況2022年7月16日，全國(guó)碳市場(chǎng)距離2021年7月16日正式上線滿一年，累計(jì)交易量1.94億噸，累計(jì)成交額84.92億元，是全球最大的碳現(xiàn)貨二級(jí)市場(chǎng)。下一步碳市場(chǎng)將按照“成熟一個(gè)行業(yè)，納入一個(gè)行業(yè)”的原則逐步納入生態(tài)環(huán)境部總體規(guī)劃的八大行業(yè)。國(guó)內(nèi)碳金融發(fā)展在初步探索的階段，業(yè)務(wù)模式尚不成熟。我國(guó)碳市場(chǎng)試點(diǎn)交易產(chǎn)品仍以現(xiàn)貨為主，雖然進(jìn)行了部分碳金融產(chǎn)品的嘗試，但多為單筆交易，碳金融總體交易規(guī)模不大，未形成規(guī)?；褪袌?chǎng)化。10.110.210.310.4中國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展歷程中國(guó)碳金融市場(chǎng)體系中國(guó)碳金融市場(chǎng)的局限與不足中國(guó)碳金融市場(chǎng)的發(fā)展展望目錄10.3.1法律制度方面法律法規(guī)有待完善碳金融市場(chǎng)相關(guān)的交易機(jī)制、價(jià)格機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管機(jī)制、市場(chǎng)準(zhǔn)入和稅收等多方面的法律法規(guī)亟須出臺(tái)配套政策支持有待提升缺少長(zhǎng)效激勵(lì)政策：相關(guān)貨幣政策制度和各類政策工具的針對(duì)性和靈活性仍待增強(qiáng)，同時(shí)財(cái)政政策缺少相應(yīng)的激勵(lì)補(bǔ)貼機(jī)制缺乏配套支撐政策：政府在扶持綠色環(huán)保節(jié)能減排行業(yè)的配套支撐政策仍顯不足，方式相對(duì)單一參與主體方面碳金融市場(chǎng)各主體參與意愿不高參與主體較少，活躍度不高金融機(jī)構(gòu)不夠活躍其他中介機(jī)構(gòu)參與者較少10.3.2參與主體方面碳金融市場(chǎng)各主體參與意愿不高金融機(jī)構(gòu)不夠活躍參與主體較少，活躍度不高其他中介機(jī)構(gòu)參與者較少10.3.3產(chǎn)品服務(wù)方面金融產(chǎn)品類型單一仍以碳現(xiàn)貨為主，交易產(chǎn)品單一碳金融產(chǎn)品種類少、專業(yè)化不足碳金融衍生品的設(shè)計(jì)不夠完善，處于風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高、收益相對(duì)低的狀態(tài)產(chǎn)品創(chuàng)新不足試點(diǎn)碳金融產(chǎn)品的交易和使用并不活躍，往往停留在首單效應(yīng)上產(chǎn)品開發(fā)仍以圍繞碳排放權(quán)開展，而國(guó)際碳金融市場(chǎng)中已出現(xiàn)了跟碳足跡掛鉤的貸款、債券等金融工具缺少專業(yè)化的碳金融交易團(tuán)隊(duì)缺少一整套碳金融衍生品產(chǎn)品設(shè)計(jì)理論、風(fēng)險(xiǎn)度量、產(chǎn)品設(shè)計(jì)機(jī)制、市場(chǎng)準(zhǔn)人審查的專業(yè)化運(yùn)營(yíng)體系10.3.3產(chǎn)品服務(wù)方面金融產(chǎn)品類型單一仍以碳現(xiàn)貨為主，交易產(chǎn)品單一碳金融產(chǎn)品種類少、專業(yè)化不足碳金融衍生品的設(shè)計(jì)不夠完善，處于風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高、收益相對(duì)低的狀態(tài)產(chǎn)品創(chuàng)新不足試點(diǎn)碳金融產(chǎn)品的交易和使用并不活躍，往往停留在首單效應(yīng)上產(chǎn)品開發(fā)仍以圍繞碳排放權(quán)開展，而國(guó)際碳金融市場(chǎng)中已出現(xiàn)了跟碳足跡掛鉤的貸款、債券等金融工具缺少專業(yè)化的碳金融交易團(tuán)隊(duì)缺少一整套碳金融衍生品產(chǎn)品設(shè)計(jì)理論、風(fēng)險(xiǎn)度量、產(chǎn)品設(shè)計(jì)機(jī)制、市場(chǎng)準(zhǔn)人審查的專業(yè)化運(yùn)營(yíng)體系金融服務(wù)體系不健全碳金融市場(chǎng)中的金融中介服務(wù)類型較少，服務(wù)能級(jí)不高配套金融服務(wù)支持亟待加強(qiáng)，配套服務(wù)機(jī)構(gòu)需要培育10.3.4市場(chǎng)監(jiān)管方面缺乏有效的監(jiān)管體系碳市場(chǎng)規(guī)范需要加強(qiáng)對(duì)其金融屬性的理解，不能將碳金融市場(chǎng)監(jiān)管簡(jiǎn)單等同于碳交易市場(chǎng)的監(jiān)管碳金融市場(chǎng)未納入金融監(jiān)管范疇現(xiàn)有交易平臺(tái)頒布的自律管理規(guī)則無(wú)法滿足碳金融監(jiān)管需求風(fēng)險(xiǎn)控制體系比較薄弱政策風(fēng)險(xiǎn)：政策調(diào)節(jié)的不確定性和與之相關(guān)的監(jiān)管不確定性市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：現(xiàn)貨市場(chǎng)總體價(jià)格波動(dòng)較大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)信息不對(duì)稱的現(xiàn)象普遍存在信用風(fēng)險(xiǎn)：缺乏信用評(píng)級(jí)、信息服務(wù)等機(jī)構(gòu)參與操作風(fēng)險(xiǎn)：交易平臺(tái)系統(tǒng)的穩(wěn)定性與維護(hù)交易流程的合理性排查都可能引起交易操作失誤10.3.5定價(jià)機(jī)制方面國(guó)際議價(jià)能力不強(qiáng)目前國(guó)際碳市場(chǎng)定價(jià)仍以美元和歐元為主，以此掌控著國(guó)際碳交易市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)，也進(jìn)一步削弱了我國(guó)碳金融市場(chǎng)的國(guó)際議價(jià)能力國(guó)內(nèi)定價(jià)模式缺失尚未形成全國(guó)統(tǒng)一的碳交易價(jià)格，各試點(diǎn)定