新課標高考政治第二輪復習考點解讀及精練（六）：投資的選擇一、總覽全局總覽全局：總覽全局：答案：本金；利息率水平；定期儲蓄；發放貸款；辦理結算；入股憑證；股票價格上升帶來的差價；投資；債務證書；企業債券；財產保險；自愿訂立。二、細說考點考點一：利息、利率與本金考點展示1．儲蓄存款都能獲得利息利息是人們從儲蓄存款中得到的唯一收益，它是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬，是存款本金的增值部分。利息的多少取決于三個因素：本金、存期和利息率。另外，根據經濟發展的需要，我國的利息收入有時還要向國家上繳利息稅。2．利息的計算公式利息=本金×利息率存款期限實際獲得的利息=本金×利息率×存款期限×（1－5%）（注：5%為利息稅）誤區指正誤區：利息就是指利息率指正：利息和利息率是兩個不同的概念，要弄清二者的區別與聯系。區別：利息是人們從儲蓄存款中獲得的利益，而利息率是由中國人民銀行制定的，規定的存款（或貸款）所獲得（所支付）利息的比率。聯系：在本金和存期一定的情況下，利息多少取決于利息率的高低。考點二：儲蓄存款考點展示1．儲蓄的含義儲蓄存款是指個人將屬于其所須的人民幣或者外幣存入儲蓄機構，儲蓄機構開具存折或者存單作為憑證，個人憑存折或存單可以支取存款的本金和利息，儲蓄機構依照規定支付存款本金和利息的活動。2．儲蓄存款的收益儲蓄存款作為一種投資行為，必然要為儲戶帶來收益，而利息是人們從中得到的唯一收益。利息是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬。銀行將吸納的存款通過投資或貸款等發放出去，帶來的增值部分，一部分以利息形式支付給儲戶，一部分形成銀行的利潤。利息的多少取決于本金、存期和利息率水平三個因素。3．儲蓄的分類（1）活期儲蓄。其方式靈活，流動性強。（2）定期儲蓄。其利息高于活期儲蓄，流動性較差。4．儲蓄投資的特點儲蓄存款靈活方便，對居民的生活很有利，但相比之下，作為投資方式其收益是比較低的，一般都低于其他投資方式。誤區指正誤區：居民存款儲蓄越多越好指正：一方面，儲蓄的增加意味著生產的發展，人民收入的增加，可支配收入增多才會使儲蓄猛增。另一方面，儲蓄增加反映了居民消費萎縮，會影響到內需的擴大，加劇通貨緊縮，不利于經濟的發展，同時，也反映了我國居民投資渠道單一，啟動民間投資任務艱巨。所以說，不能簡單地認為存款儲蓄越多越好?？键c三：我國商業銀行體系考點展示1．商業銀行的含義經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并以利潤為主要經營目標的金融機構。2．商業銀行的類型國有獨資商業銀行（農行）、國有控股銀行（中行、建行和工行）、民營股份銀行和外資銀行。3．我國的主要商業銀行中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行、中國農業銀行、交通銀行、招商銀行以及深圳發展銀行、廣東發展銀行、上海浦東發展銀行、民生銀行等。誤區指正誤區：我國的金融機構就是指商業銀行指正：在我國，從事金融活動的主要機構有兩大類，即銀行金融機構和非銀行金融機構。銀行金融機構主要有中央銀行、商業銀行、政策性銀行三類。非銀行類金融機構主要有保險公司、信托投資公司、證券公司、基金公司、金融租賃公司、企業集團財務公司等?？键c四：商業銀行的業務考點展示1．商業銀行的主要業務。（1）存款業務。是銀行的基礎業務。（2）貸款業務。是主體業務，是商業銀行營利的主要來源。（3）結算業務。核算來往賬目。此外，銀行還提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等服務。2．銀行存款與貸款。存款業務貸款業務含義商業銀行以一定的利率和期限，向社會吸收資金，并且按規定還本付息的業務。商業銀行以一壹的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。銀行的地位債務人債權人作用基礎業務，沒有存款就沒有商業銀行主體業務，商業銀行利潤的主要來源聯系都是銀行的主要業務，存款是貸款的來源，貸款收取的利息是存款利息的來源?？键c五：投資收益與投資風險考點展示1．儲蓄。利率較低，可采用多種方法存入，如部分存定期，部分存活期，存本取息，零存整取等，一般說來是沒有什么風險的。2．債券。特別是國債，信用度高、、流通性強，但時間長。而金融債券和公司債券都是利息高、風險大，但其安全性比股票大。3．股票。收益高、風險大，不能退股，只能轉讓，要有良好的投資心態。4．商業保險。對財產、人身健康、安全有保障作用，儲蓄保險有回報率，但時間長。誤區指正誤區：“絕對高回報”“百分之百的高收益”這類投資廣告是可信的。指正：該類投資廣告具有欺騙性，因為投資的收益越高，風險也越大。種類儲蓄存款債券股票保險流動性強強強差收益性低較高高具體分析風險性小較小大小考點六：股票考點展示1．含義。股票是一種出資憑證，股份有限公司通過多種渠道籌集資金，發行股票是一種主要方式；股票就是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。2．性質。股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權。3．償還方式。股票與其他的投資方式有一個很大的不同，就是股東不能要求公司返還其出資；對于公司來說，股票一旦售出，資金額就不能再減少。如果股東想從公司退股，只能將股票出賣給別人；還有一種情況可以改變股東身份，那就是公司破產清盤。4．股票的收入。股票收入一般包括兩部分，一是股息、紅利收入，一是股東價格上升帶來的差價。股票價格=預期股息/銀行利息率誤區指正：誤區：股票也是商品指正：商品是使用價值和價值的統一體，價值是商品的本質屬性。股票雖然可以買賣，但其本身沒有價值，僅僅是股份公司發給股東的入股憑證，是股東取得股息的一種有價證券，所以不是商品?？键c七：債券考點展示1．含義。債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本金。2．分類。根據發行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業債券。發行主體償還保證收益風險性流動性國債中央政府中央政府的稅收利率高于儲蓄存款，低于其他債券利率風險最小強金融債券金融機構利潤利率高于國債，低于一般的企業債券安全系數比國債小，但比企業債券大較強企業債券企業利潤利率高于國債、金融債券風險較大較弱誤區指正誤區：股票與債券（企業債券）都是由公司發行的，所以二者是一樣的。指正：要弄清二者的區別和聯系。比較股票債券不同點性質不同入股憑證，體現股東對公司的所有權關系債務證書，體現籌資者與債券持有者之間的債務債權關系受益權不同以取得股息和紅利為補償條件，經營狀況決定著股票的效益以定期取得利息為條件，安全性比股票大償還方法不同股東不能退股，只能轉讓或出賣股票有明確的付息期限，到期必須償還本金相同點都是有價證券；都是集資手段；股票和債券持有者都能獲得一定的收益。考點八：商業保險考點展示1．含義。指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡期限時，承擔給付保險金責任的行為。2．保險分類。保險分為人身保險和財產保險兩大類。前者是以人的壽命和身體為保險對象，后者以財產及其有關利益為保險對象。3．保險的原則。公平互利、協商一致、自愿訂立。誤區指正誤區：有人說年紀輕輕，身體沒病不需要參加保險；有人說經濟收入不高，沒錢參加保險；有人認為保險就得“現得利”；還有人認為單位已統一投了保，個人就不必再買保險了。指正：（1）第一種觀點：把人身保險的功能簡單化，意外事故并不是年輕可以躲避得了的。（2）第二種觀點：把保險看成有錢人的專利。（3）第三種觀點：沒有認識到保險也是一種商品，根據等價交換原則，交了保險費就得到了風險保障，可以獲得賠償。（4）第四種觀點：沒有認識到社會保險與商業保險的區別，如果要獲得高保險賠償，可以選擇多買商業保險。思維拓展社會保險與商業保險（1）相同點。它們都是減少危險、防范后患、保障生活、安定社會的有效方法，它們都是保險中的一部分。（2）不同點。第一，性質不同。社會保障是解決大多數社會成員最迫切的保險項目；商業保險是建立在商業原則基礎上，是參與保險者個人意志的體現。第二，給付標準不同。社會保險只保障其基本生活水平；商業保險保障項目廣泛，給付項目較多。第三，費用負擔不同。社會保險大多是個人、企業和政府共同負擔或由政府負擔；商業保險完全由個人負擔。第四，保障依據不同。社會保險依據國家和有關部門統一規定；商業保險依據被保險人的需要。第五，保障范圍不同。社會保險是解決大多數社會成員最迫切的保險項目；商業保險保障項目廣泛，保障范圍大小與繳納的保險費成正比?？键c九：融資考點展示1．企業融資的實質。企業獲得資本（企業融資），不單純是為企業發展聚集資金的問題，它實質上是一種以資金供求形式表現出來的資源配置過程。在市場經濟條件下，資源的使用是有償的，其他資源只有經過與資金的交換才能投入生產。2．企業融資的方式。在市場經濟中，企業融資的方式總的來說有兩種：一是內部融資，即將自己的儲蓄（留存盈余和折舊）轉化為投資的過程；二是外部融資，即吸收其他經濟主體的儲蓄，使用轉化為自己投資的過程。隨著技術的進步和生產規模的擴大，單純依靠內部融資已經很難滿足企業的資金需求，外部融資成為企業獲取資金的重要方式。外部融資又可以分為股權融資和債務融資。（1）股權融資。股權融資是指資金不通過金融中介機構，借助股票這一載體直接從資金盈余部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者（股東）享有對企業控制權的融資方式。它具有以下幾個特點：第一，長期性。股權融資籌措的資金具有永久性，無到期日，不需歸還。第二，不可遞性。企業用股權融資勿須還本，投資人欲收回本金，需借助于流通市場。第三，無負擔性。股權融資沒有固定的股利負擔，股利支付與否和支付多少由公司的經營效益和需要而定。（2）債務融資。債務融資是指企業通過舉債籌措資金，資金供給者作為債權人享有到期收回本息的融資方式。相對于股權融資，它具有以下特點：第一，短期性。債務融資籌集的資金具有使用上的時間性，需到期償還。第二，可遞性。企業采用債務融資方式獲取資金，負有到期還本付息的的義務。第三，負擔性。企業采用債務融資方式獲取資金，需支付債務利息，從而形成企業的固定負擔。誤區指正誤區：股權融資風險大、成本高，所以企業外部融資要以債務融資為主。指正：股權融資相對于債務融資來說，因其風險大，資金成本也較高，同時還需承擔一定的發行費用，看似成本較高。從我國的情況看，企業通過銀行貸款所花費的成本也是很高的，比如，現實中企業根據對未來市場的預期，制定了相應的產品開發計劃，但其所需資金往往受到貸款規模的限制，等到銀行逐級申報增加貸款規模批下來以后，也許市場情況已經發生了變化，使企業失去了一次有利的投資機會。可見，我國銀行貸款的“時滯”增加了企業融資的成本。同樣債券融資的限制條件多，對企業來說，同樣加大了成本，也是其不利的一面。因此企業外部融資究竟以誰為主，要綜合考查各種情況而定。三、折射熱點熱點直擊1可口可樂收購匯源20年9月3日匯源與可口可樂聯合宣布，荷銀將會代表可口可樂全資附屬公司AtlanticIndustries，向匯源提出全面收購，每股作價12.2元，較該股停牌前收市價每股4.14元大幅溢價1.95倍。除了向匯源購入全數約14.69億股已發行股份外，可口可樂亦會收購該公司發行的可換股債券及購股權，上述三項代價分別為179.196億元、13.62億元及1.74億元，換言之，是次收購的總作價將達196.47億元。蘇格蘭皇家銀行和高盛分別擔任可口可樂和匯源的顧問。待交易完成后，可口可樂將會保留匯源品牌，繼續經營其現有業務，成為其全資附屬公司，并將申請撤回上市地位，而匯源主席朱新禮亦將會擔任公司的名譽主席。值得注意的是，根據不可撤回承諾，匯源三大股東匯源控股、達能及GourmetGrace已承諾于寄發綜合文件后七天內，就其持有的匯源股份接納是次收購建議，上述持股量合共為該股攤薄后總股本約66%。換言之，是次收購亦只待監管機構及商務部的批準，包括通過反壟斷審批。匯源表示，是次收購作價合理，亦正好體現公司價值。而可口可樂亦表示，收購有助公司節省在包裝及水果原料上之成本，并可進一步拓展其它業務領域，同時加強內地業務的發展，該公司首席執行官肯特(MuhtarKent)更預期，收購后首年，每股收益將由0.04美元降至0.03美元，惟收購后第三年之前，業績可望得到提升。匯源品牌將獲保留根據彭博數據顯示，是次收購作價相對于匯源的業績預估，市盈率約為46.6倍。EuromonitorInternational估計，可口可樂在收購匯源后，可帶動其在內地果汁市場的占有率翻一番?？偛课挥趤喬靥m大的可口可樂表示，匯源果汁是中國領先的0%純果汁與蔬菜汁飲料生產商。可口可樂首席執行長肯特(MuhtarKent)發表聲明稱，匯源果汁對可口可樂中國業務具有高度互補性。他表示，該交易將給可口可樂提供無與倫比的機遇來增強中國業務實力，尤其在中國果汁市場增長迅猛的情況下更是如此。我的思考（從經濟生活角度）（1）企業融資的方式。在市場經濟中，企業融資的方式總的來說有兩種：一是內部融資，即將自己的儲蓄（留存盈余和折舊）轉化為投資的過程；二是外部融資，即吸收其他經濟主體的儲蓄，使用轉化為自己投資的過程。隨著技術的進步和生產規模的擴大，單純依靠內部融資已經很難滿足企業的資金需求，外部融資成為企業獲取資金的重要方式。外部融資又可以分為股權融資和債務融資。匯源的通過出售股權，接受并購，通過股權融資，滿足企業的資金需求。（2）市場經濟具有法制性。商務部發言人說：“一旦商務部收到有關并購申請，我們會立即根據反壟斷法的有關規定進行審理?！本褪钦f，只要并購不違法市場經濟規則，不違反有關法律，不應當對外資控股中國的企業進行阻撓。熱點直擊2四川地震給保險公司的業績影響不大20年5月20日20年5月12日14：28，四川省汶川縣遭受8級地震，受災最嚴重的地區主要集中在四川省的成都、德陽、綿陽、資陽和阿壩藏族羌族自治州，目前所受損失尚無法完全統計。由于財產損失、人員傷亡等不利情況都將使得保險公司面臨巨額賠付的可能，相關公司的盈利將因此下降，保險股的股價也會因此受到影響。但從四川省的保險業務狀況及各公司在四川省的市場份額來看，四川地區的保險深度和保險密度比較低，各公司在災區的保費收入占其總保費收入的比重比較小，特別是財險公司對地震帶來的損失大部分是免責的?？傮w而言，汶川地震對保險業的影響，特別是對各個保險公司的業績影響比較小。以20年保險年鑒的統計數據看，四川省2006年保險密度為275.39元，保險深度為2.74％，低于全國431.2元和2.8％的平均水平。由于四川省內各地區經濟發展水平差異比較大，各地區的保費收入以及保險深度和保險密度也有差異，成都市、綿陽市、德陽市的保費收入和保險密度在全省處于領先地位，說明這些地區的居民參保意識強，而在這三個地區中，中心城區居民的參保水平又好于其下轄各區縣，但各區縣的受災程度卻要高于城區。廣元市、資陽市和阿壩州保費收入和保險密度在全省排名靠后，經濟發展水平及人均收入水平影響了參保的積極性。而從受災情況看阿壩州、資陽市等地區都是受災情況嚴重的地區，特別是震中在阿壩州的汶川縣，而這些地區無論是從壽險還是財險來看，保險的覆蓋面都比較?。ㄒ姳恚Ｃ稳繕I務保費收入財險保費收入人身險保費收入名次保險密度名次保險深度成都市19872.42797.574.861894.7323.59德陽市31228.5330.1898.423320.122.28綿陽市21402.7329.413.286262.942.5廣元市14471.9114.35357.6313154.1472.84資陽市18400.7121.44279.341881.89181.34阿壩州2069.265.843.421980.7200.8四川總計24013.66298.217715.42275.392.74全國總計56401500.4413200431.22.8我的思考（從經濟生活角度）（1）收入水平制約保險的發展。收入水平越高，社會對保費的支撐力越強，保險需求會增加。同時，收入水平增加，消費結構會發生變化，以生存需要為主的單一消費模式轉向消費多樣化。在總消費中，生存消費的比重逐步下降，安全保障的需求成為人們日常消費中不可缺少的部分，并在消費結構中占有越來越重要的地位。（2）商業保險意識淡薄。一些人認為，有了社會保障就足夠了，不用再買商業保險。需要認識商業保險與社會保險的區別。即：第一，性質不同。社會保障是解決大多數社會成員最迫切的保險項目；商業保險是建立在商業原則基礎上，是參與保險者個人意志的體現。第二，給付標準不同。社會保險只保障其基本生活水平；商業保險保障項目廣泛，給付項目較多。 四、智能精練一、選擇題1、中國人民銀行宣布自20年6月5日起上調金融機構貸款利率。這表明（）A、國家鼓勵個人貸款購房B、央行適當緊縮貨幣供應C、國家鼓勵企業加大投資力度D、央行適當放松貨幣供應2、20年9月15日，中國人民銀行上調金融機構存貸款基準利率，一年期存款基準利率上調0.27個百分點，由現行的3.60%提高到3.87%，一年期貸款基準利率上調0.27個百分點，由現行的7.02%提高到7.29%。這對于各商業銀行業銀行來說將意味著（）A、利潤空間增大B、利潤空間縮小C、利潤空間不變D、貸款規模必然大幅減少3、假如人家中有萬元錢，家里人正在商量到底是買車還是買股票。在下列哪種情況下，你會積極建議買車而不是買股票（）A、政府減收汽車養路費；股票發行企業效益趨于提高B、政府增收汽車養路費；股票發行企業效益趨于下降C、汽油價格下降；市場預期銀行利率上升D、汽油價格攀升；市場預期銀行利率下降在市場經濟條件下，股票是居民投資的一種重要方式，也是公司籌集資金的重要方式，股票市場是資本市場的重要內容。據此回答4－5題。（）4、居民用自己閑置的獎金購買股票（）①是為了獲得股息②從股票升值中獲得收入③是一種投資行為④可以解決企業資金不足的問題A、①B、①②C、①②③D、①②③④5、股標價格的高低受下列因素的影響（）①公司經營狀況②供求關系③銀行利率④大眾心理A、①③B、②④C、①②③D、①②③④6、近年來我國城鄉居民存款儲蓄不斷增加，截至20年4月末，金融機構本外幣各項存款余額為37.1萬億元，同比增長15.0%。金融機構人民幣各項存款余款為35.9萬億元，同比增長15.7%。我國城鄉居民儲蓄存款余額不斷增長的根本原因是（）A、我國經濟的持續、快速、健康發展B、國家提倡發揚勤儉節約、艱苦奮斗的作風C、存款越多，利息就越多D、儲蓄存款比較安全，風險較低7、“股票市場可以讓你成為富翁，也可以使你淪為乞丐”，這句話表明股票具有特征。（）A、①②③B、②③④C、②③D、③④財政部于20年4月23日發行第五期記帳式國情，本期國債發行總額300億元，國債期限5年?；卮?－9題。（）8、與股標相比，國債（）A、從性質上看，它是所有權證書B、從風險上看，它的安全性更小C、從償還上看，它可以還本付息D、從發行上看，它的主本是銀行9、按照從安全性差（而收益較高）到安全性強（而收益較低）的順序排列債券，正確的是（）A、政府債券、公司債券、金融債券B、公司債券、政府債券、金融債券C、公司債券、金融債券、政府債券D、政府債券、金融債券、公司債券、讀“股票收益與銀行利息率關系”圖。假如你是一個投資者，當股票價格與銀行利息率的關系在C處時，合理的投資方式是（）A、儲蓄B、股票C、儲蓄或者股票D、都不投資11、存款儲蓄和個人購買的保險、股票、債券，它們的共同點是（）A、都有穩定的收益B、都是集資手段C、都是為了獲得利息D、都是一種投資行為12、目前對我國公民而言，風險最大也是獲得可能性最高的投資方式是（）A、儲蓄存款B、購買國庫券C、購買商業保險D、購買股票13、張先生每年拿出6000元左右為自己的妻子及女兒購買保險。張先生購買的保險（）①以他個人的財產為保險對象②以人的壽命和身體保險對象③建立在商業原則基礎上④是一種保值增值的投資行為A、①