國際業務根底知識培訓中國工商銀行紹興分行國際部2021年6月目錄一、出口企業需防范的幾點風險二、國際業務的幾種結算方式介紹一、出口企業收防范的幾點風險背景背景風險分析

政治風險匯率風險國外買家風險國外銀行風險一、出口企業收匯需防范的幾點風險二、國際業務的幾種結算方式介紹三種傳統的結算方式

信用證(LetterofCredit)

托收(Collection)

匯款(Remittance)1、定義根據?跟單信用證統一慣例〔UCP600〕?Creditmeansanyarrangement,howevernamedordescribed,thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonouracomplyingpresentation.信用證意指一項約定，無論其如何命名或描述，該約定不可撤銷并因此構成開證行對于相符提示予以兌付確實定承諾。通俗理解：信用證是一種有條件的銀行付款承諾，是銀行〔開證行〕根據買方〔申請人〕的要求和指示，向賣方〔受益人〕開立的，在一定期限內，憑規定的單據支付一定金額的書面承諾。信用證(LetterofCredit)信用證(LetterofCredit)3、信用證當事人1、申請人：向開證銀行申請開立信用證的人2、開證行：接受申請人的委托，開出信用證的銀行，它承擔按信用證規定條款和條件保證付款的責任。3、通知行：接受開證行的委托，將信用證轉交給出口商的銀行它只證明信用證的真實性，并不承擔其他義務4、受益人：信用證上指明有權使用該信用證的人5、議付行：對受益人交來的單據及或匯票辦理議付的銀行6、付款行：通常為開證行或其所指定的銀行7、保兌行：應開證行或受益人的要求在信用證上加注承擔保證兌付責任的銀行，它和開證行處于相同的地位。8、償付行：可以是開證行自己，也可以是指定的對議付行或代付行進行償付的代理人

信用證(LetterofCredit)信用證業務流程出口商.開證行.進口商.通知行/議付行.1簽訂合同.5發貨.4信用證通知8寄單索匯.9付款10放單11付款.7付款2申請開證3開出信用證.6交單議付信用證風險的表現托收(Collection)1、概念：托收是指收款人或債權人將有關單據交給本地銀行，委托該銀行通過其國外代理行向付款人或債務人交單收款的業務。2、特點：跟單托收沒有信用證作為付款保證，屬于商業信用。-缺少第三者〔銀行〕承擔付款責任的承諾。-銀行無審核單據的義務,銀行無付款責任-手續相對簡單，費用高于匯款，但低于信用證結算-對出口商不利，而有利于進口商托收(Collection)光票托收(CleanCollections)跟單托收(DocumentaryCollections)-D/P(DocumentsagainstPayment，付款交單)-D/A(DocumentsagainstAcceptance，承兌交單)出口托收進口代收托收業務流程出口商.代收行.進口商.托收行.1簽訂合同.2發貨.3交單4寄單.5付款6放單7付款.8付款托收風險的表現匯款(Remittance)

匯款(Remittance)

3、匯款的兩種形式票匯(RemittancebyBank’sDemandDraft,D/D)電匯(TelegraphicTransfer，T/T)-前T/T與后T/T

匯款(Remittance)

電匯按匯款的時間點區分①.預付貨款全額預付局部預付〔和信用證、保函等結合使用〕②.貨到付款出口商擴大商機，給進口商提供最有利的付款條件進口商不占用自有資金4、匯款業務流程圖〔電匯〕匯付風險的表現三者之間的區別信用證托收匯款平安性高低本錢低高保函銀行保證函〔banker'sletterofguarantee)，簡寫為L/G〕，又稱銀行保證書、銀行保函、或簡稱保函，它是指銀行應委托人的申請向受益人開立的一種書面憑證，保證申請人按規定履行合同，否那么由銀行負責償付債款。

銀行根據申請人的要求向受益人開出的擔保申請人正常履行合同義務的書面證明。銀行有條件承擔一定經濟責任的契約文件，當申請人未能履行其所承諾的義務時，銀行負有向受益人賠償經濟損失的責任。用銀行信用補充商業信用，廣泛應用于貿易支付、工程承包、租金支付、資金借貸等。比信用證應用范圍廣，種類繁多。各種結算方式的結合使用

在國際貿易業務中，一筆交易的貨款結算，可以只使用一種結算方式〔通常如此〕，也可根據需要，例如不同的交易商品，不同的交易對象，不同的交易做法，將兩種以上的結算方式結合使用，或有利于促成交易，或有利于平安及時收匯，或有利于妥善處理付匯。常見的不同結算使用的形式有：信用證與匯付結合、信用證與托收結合、匯付與銀行保函或信用證結合。各種結算方式的結合使用

a、信用證與匯付結合這是指一筆交易的貨款，局部用信用證方式支付，余額用匯付方式結算。這種結算方式的結合形式常用于允許其交貨數量有一定機動幅度的某些初級產品的交易。對此，經雙方同意，信用證規定憑裝運單據先付發票金額或在貨物發運前預付金額假設干成，余額待貨到目的地〔港〕后或經再檢驗的實際數量用匯付方式支付。使用這種結合形式，必須首先訂明采用的是何種信用證和何種匯付方式以及按信用證支付金額的比例。各種結算方式的結合使用

b、信用證與托收結合這是指一筆交易的貨款，局部用信用證方式支付，余額用托收方式結算。這種結合形式的具體做法通常是：信用證規定受益人〔出口人〕開立兩張匯票，屬于信用證項下的局部貨款憑光票支付，而其余額那么將貨運單據附在托收的匯票項下，按即期或遠期付款交單方式托收。這種做法，對出口人收匯較為平安，對進口人可減少墊金，易為雙方接受。但信用證必須訂明信用證的種類和支付金額以及托收方式的種類，也必須訂明"在全部付清發票金額前方可交單"的條款。各種結算方式的結合使用

C、匯付與銀行保函或信用證結合

匯付與銀行保函或信用證結合使用的形式常用于成套設備、大型機械和大型交通運輸工具〔飛機、船舶等〕等貨款的結算。這類產品，交易金額大，生產周期大，往往要求買方以匯付方式預付局部貨款或定金，其余大局部貨款那么由買方按信用證規定或開加保函分期付款或遲期付款。

進口：進口押匯、境外代付；信用證項下出口：打包貸款、出口押匯/貼現、福費廷；按照國際結算方式分類進口：進口押匯；托收項下出口：出口押匯/貼現、出口雙保理

；匯款項下按照進口、出口分類進口類出口類進口開證打包貸款進口押匯出口押匯/貼現提貨擔保福費庭買方遠期信用證出口雙保理信用證代付業務信保融資通進口T/T融資出口發票融資D/A票據保付產品介紹進口押匯、海外代付打包貸款出口押匯/貼現福費廷

1、打包貸款1、產品概念2、產品優勢·躲避匯率風險·幫助出口商解決因組織信用證項下出口商品的進貨、備料、生產和裝運而產生的資金缺口，擴大業務規模，緩解營運資金的壓力。3、適用范圍及辦理時機

2、出口押匯/貼現1、產品概念2、產品優勢便捷的資金融通靈活的資金調度有效的匯率風險管理3、出口押匯/貼現適用范圍及辦理時機需提前收匯以加速資金周轉；需要以某種方式改變債權債務結構以躲避匯率風險；辦理時機押匯：貨物出運后，已按信用證要求制作單據并提交我行議付；或貨物出運后，已將全套單據提交我行辦理托收；貼現：單據已經開證行有效承兌后；

3、福費廷1、產品概念2、對企業益處3、適用范圍及辦理時機需以某種方式降低出口風險信用等級或擔保不符合我行信貸業務要求需提前核銷以辦理出口退稅需以某種方式改善流動資金狀況，修飾財務報表辦理時機：遠期信用證項下應收票據或應收賬款已經開證行有效承兌后快捷的資金融通靈活的資金調度有效的匯率風險管理3、適用范圍和辦理時機辦理時機：出口商出運貨物取得全套單據后；4、辦理前提及要求客戶已在我行評級授信；客戶以賒銷方式辦理國際貿易；單據經由我行寄送進口商〔或至少必須確保貨款匯入我行指定賬戶〕；

5、進口押匯1、產品概念

我行應開證申請人或代收付款人的要求，與其達成信用證或進口代收項下單據及貨物所有權歸我行所有的協議后，我行以信托收據的方式向其釋放單據并先行對外付款的行為。海外代付：與進口押匯〔信用證、代收項下〕的辦理條件相似，區別在于進口押匯由開證行自行對外墊付，而代付由開證行的海外分行代為先行墊付。2、為什么要辦理進口押匯？

開證行收到單據后，如交單相符，開證行應立即付款，但這時如果開證申請人因資金周轉或人民幣升值等問題，不能或不愿在開證行付款前贖單，這就產生了進口押匯的要求。3、什么是信托收據？信托收據是指由開證申請人或代收付款人出具的書面文件，說明我行對該信用證或代收項下有關單據及其所代表的貨物享有所有權,開證申請人或代收付款人在還清我行進口押匯款項之前僅作為我行的受托人持有該信用證或代收項下單據及其所代表的貨物，并承諾以處理貨物所得或其他款項歸還我行進口押匯本息及相關費用。4、適用范圍及辦理時機1、產品概念〔一〕商業風險：買家風險銀行風險1.買家破產銀行破產2.買家拖欠銀行拖欠3.拒絕接受貨物銀行拒絕承兌

3、適用客戶--任何結算方式的出口企業，尤其對買方資信不甚了解的出口企業--我行信用等級需在A-級(含)或小企業a級(含)以上投保企業買家中國信保銀行①簽定貿易合同③調查授信④生產并出運貨物⑤申報⑥出具承保通知書②限額申請6、對企業益處即期匯率和遠期匯率展望未來，此次危機所暴露出的美元的結構性問題以及為應對危機而投放的過多的流動性，都將為美元匯率帶來長期的貶值壓力。但是，中短期內，相較于歐洲及日本等其它經濟體，美國經濟有望率先走出衰退，這將為美元匯率提供有力支撐，有效推遲美元逆轉的時點，美元仍有望在一定時間內維持相對強勢。我們可以預見，雖然美元長期走勢依然面臨巨大壓力，但是，美聯儲及美國政府在應對此次危機中所表現出的較高效率及一致性，增強了市場對美國政府以及美國經濟率先走出衰退的信心。同時，各國經濟雖已逐漸觸底，但復蘇前景依然晦暗不明，市場風險厭惡情緒短期內難以徹底消褪，這都將有助于減緩美元所面臨的各種壓力，促使美元在一定時間內保持相對強勢。人民幣匯率市場參考信息2021年1-4月，人民幣延續了2021年下半年以來的平穩走勢，然而“波瀾不驚〞的背后人民幣國際化的步伐卻在悄然加速，人民幣貨幣互換協議的簽訂，人民幣跨境結算支付的試點，創立超主權國際貨幣的爭論，種種跡象都顯示了人民幣匯率改革仍朝著以建立健全以市場供求為根底的、有管理的浮動匯率體制，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的根本穩定的目標穩步前進。人民幣匯率市場參考信息人民幣匯率市場參考信息原因分析：人民幣對美元匯率在過去四個多月里一直在6.83左右徘徊，這是匯改以來人民幣對美元匯率最長時間的穩定期，其主要原因與國內經濟環境下滑及國際市場美元的走勢有關。1.短期國內經濟的下滑使人民幣升值根底變弱2021年下半年開始我國經濟步入下行，物價漲幅由逐步走高轉為持續下降，沿海局部進出口企業經營出現困難，失業率有所上升。去年我國GDP增長9.0%，為五年來首次增幅在二位數以下。一季度GDP更降至6.1%，經濟慣性下行。與此同時，一季度外貿形勢嚴峻，外需減弱直接導致進出口出現了連續6個月雙降的局面。2．美元走勢成為影響人民幣走勢最重要的因素人民幣匯率市場參考信息即期結售匯遠期結售匯即期結售匯即期結售匯的產品特點

定義遠期結售匯業務介紹遠期結售匯牌價〔〕

更新日期：16JUN09更新時間：9:38期限起息日美元歐元澳元日元結匯價售匯價結匯價售匯價結匯價售匯價結匯價售匯價SPOTSPOT6.82386.85129.38439.44355.36705.40280.0703220.0707607D

25-Jun-096.81956.85439.37829.44845.36275.40240.0702740.07080420D

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