2025年基金從業人員資格真題帶解析一、單項選擇題（共40題，每題1分，共40分）1.關于開放式基金份額的轉換，以下說法正確的是（）。A.轉換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業務模式B.轉換通常會收取較高的轉換費用C.基金份額的轉換一般采取未知價法，按照轉換申請日基金份額凈值為基礎計算轉換基金份額數量D.當轉入基金的申購費率高于轉出基金的申購費率時，不需要補費用差價答案：A解析：開放式基金份額轉換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業務模式，A選項正確。轉換費用一般低于先贖回再申購的費用，B選項錯誤?；鸱蓊~的轉換一般采取未知價法，按照轉換申請日的基金份額凈值為基礎計算轉換基金份額數量，這里強調的是“申請日”而非“贖回申請日”，C選項錯誤。當轉入基金的申購費率高于轉出基金的申購費率時，需要補費用差價，D選項錯誤。2.下列關于基金業績評價意義的說法，錯誤的是（）。A.對基金管理人而言，基金業績評價可以幫助其了解基金運營狀況，為投資策略調整提供依據B.對基金投資者而言，業績評價有助于他們識別具有投資價值的基金產品C.基金業績評價僅僅是對基金過去表現的評價，對未來投資沒有參考價值D.合理的業績評價可以促進基金市場的健康發展答案：C解析：基金業績評價對基金管理人而言，可以幫助其了解基金運營狀況，為投資策略調整提供依據，A選項正確。對基金投資者而言，有助于他們識別具有投資價值的基金產品，B選項正確。雖然基金業績評價是對基金過去表現的評價，但過去的表現可以在一定程度上為未來投資提供參考，并非沒有參考價值，C選項錯誤。合理的業績評價可以促進基金市場的健康發展，引導資金合理流動，D選項正確。3.某基金的年化收益率為12%，年化標準差為18%，無風險利率為3%，則該基金的夏普比率為（）。A.0.5B.0.6C.0.7D.0.8答案：A解析：夏普比率的計算公式為：$夏普比率=\frac{投資組合預期報酬率-無風險利率}{投資組合標準差}$。將題目中的數據代入公式，可得夏普比率$=\frac{12\%-3\%}{18\%}=0.5$，A選項正確。4.以下不屬于貨幣市場基金投資對象的是（）。A.商業票據B.銀行定期存單C.中長期國債D.短期政府債券答案：C解析：貨幣市場基金主要投資于貨幣市場工具，如商業票據、銀行定期存單、短期政府債券等。中長期國債屬于資本市場工具，不是貨幣市場基金的投資對象，C選項符合題意。5.基金管理人應當自收到投資者的申購（認購）、贖回申請之日起（）個工作日內，對該申購（認購）、贖回的有效性進行確認。A.1B.2C.3D.5答案：C解析：基金管理人應當自收到投資者的申購（認購）、贖回申請之日起3個工作日內，對該申購（認購）、贖回的有效性進行確認，C選項正確。6.以下關于基金托管人的職責，說法錯誤的是（）。A.安全保管基金財產B.按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶C.對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見D.編制基金資產凈值、基金份額凈值答案：D解析：基金托管人的職責包括安全保管基金財產，A選項正確。按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶，B選項正確。對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見，C選項正確。編制基金資產凈值、基金份額凈值是基金管理人的職責，不是基金托管人的職責，D選項錯誤。7.某基金的投資組合中，股票占比60%，債券占比30%，現金占比10%。該基金的類型屬于（）。A.股票型基金B.債券型基金C.混合型基金D.貨幣市場基金答案：C解析：股票型基金是指股票投資占基金資產凈值的比例不低于80%的基金；債券型基金是指債券投資占基金資產凈值的比例不低于80%的基金；混合型基金是指投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票型基金和債券型基金規定的基金；貨幣市場基金主要投資于貨幣市場工具。該基金股票占比60%，債券占比30%，現金占比10%，符合混合型基金的定義，C選項正確。8.基金銷售機構在銷售基金產品時，應當向投資者充分揭示投資風險，以下不屬于風險揭示內容的是（）。A.基金產品的特點B.基金產品的投資范圍C.基金產品的過往業績D.基金產品可能面臨的具體風險答案：C解析：基金銷售機構在銷售基金產品時，應當向投資者充分揭示投資風險，包括基金產品的特點、投資范圍、可能面臨的具體風險等。過往業績并不代表未來表現，不能作為風險揭示的主要內容，C選項符合題意。9.關于基金信息披露的完整性原則，以下說法正確的是（）。A.基金信息披露應當涵蓋影響投資者決策的全部信息B.基金信息披露應當在規定的時間內進行C.基金信息披露應當準確無誤D.基金信息披露應當簡潔明了答案：A解析：完整性原則要求基金信息披露應當涵蓋影響投資者決策的全部信息，不得有重大遺漏，A選項正確。在規定的時間內進行披露是及時性原則的要求，B選項錯誤。準確無誤是準確性原則的要求，C選項錯誤。簡潔明了是易解性原則的要求，D選項錯誤。10.以下關于基金合同生效的說法，正確的是（）。A.開放式基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額符合《證券投資基金法》規定的，基金合同生效B.封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達到核準規模的80%以上，并且基金份額持有人人數達到200人以上，基金合同生效C.基金合同生效后，基金管理人可以在規定的時間內不進行基金的投資運作D.基金合同生效后，基金份額持有人可以在任何時間贖回基金份額答案：B解析：開放式基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣，并且基金份額持有人的人數不少于200人，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監會提交驗資報告，辦理基金備案手續，并予以公告，基金合同生效，A選項錯誤。封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達到核準規模的80%以上，并且基金份額持有人人數達到200人以上，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監會提交驗資報告，辦理基金備案手續，并予以公告，基金合同生效，B選項正確?；鸷贤Ш?，基金管理人應當按照基金合同的約定進行基金的投資運作，C選項錯誤。封閉式基金在封閉期內不能贖回基金份額，開放式基金也需要在符合規定的時間和條件下才能贖回基金份額，D選項錯誤。11.下列關于基金份額持有人大會的說法，錯誤的是（）。A.基金份額持有人大會由基金管理人召集B.代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集，并報國務院證券監督管理機構備案C.基金份額持有人大會應當有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開D.基金份額持有人大會的決議，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的2/3以上通過答案：D解析：基金份額持有人大會由基金管理人召集，A選項正確。代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集，并報國務院證券監督管理機構備案，B選項正確。基金份額持有人大會應當有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開，C選項正確?；鸱蓊~持有人大會的決議，一般事項應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的50%以上通過；轉換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同等重大事項，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的2/3以上通過，D選項錯誤。12.某基金的貝塔系數為1.2，市場組合的預期收益率為10%，無風險收益率為4%，則該基金的預期收益率為（）。A.10.8%B.11.2%C.11.6%D.12%答案：A解析：根據資本資產定價模型$E(R_i)=R_f+\beta\times[E(R_m)-R_f]$，其中$E(R_i)$為資產$i$的預期收益率，$R_f$為無風險收益率，$\beta$為資產$i$的貝塔系數，$E(R_m)$為市場組合的預期收益率。將題目中的數據代入公式，可得該基金的預期收益率$=4\%+1.2\times(10\%-4\%)=10.8\%$，A選項正確。13.以下關于基金銷售適用性的說法，錯誤的是（）。A.基金銷售適用性是指基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，注重根據基金投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品B.基金銷售機構應當對基金投資人進行風險承受能力調查和評價C.基金銷售機構可以將高風險基金產品銷售給風險承受能力低的投資者D.基金銷售機構應當建立基金產品風險評價體系答案：C解析：基金銷售適用性是指基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，注重根據基金投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，A選項正確?；痄N售機構應當對基金投資人進行風險承受能力調查和評價，B選項正確?；痄N售機構不得將高風險基金產品銷售給風險承受能力低的投資者，C選項錯誤?；痄N售機構應當建立基金產品風險評價體系，對基金產品進行風險評級，D選項正確。14.關于基金托管費的計提標準，以下說法正確的是（）。A.通?；鹨幠Ｔ酱?，基金托管費越高B.開放式基金根據基金合同的規定比例計提，通常低于0.25%C.貨幣市場基金的托管費率一般高于股票型基金D.基金托管費按周計提答案：B解析：通?；鹨幠Ｔ酱?，基金托管費越低，A選項錯誤。開放式基金根據基金合同的規定比例計提，通常低于0.25%，B選項正確。貨幣市場基金的托管費率一般低于股票型基金，C選項錯誤?；鹜泄苜M按日計提，按月支付，D選項錯誤。15.以下屬于基金托管人內部控制原則的是（）。A.獨立性原則B.真實性原則C.準確性原則D.及時性原則答案：A解析：基金托管人內部控制的原則包括合法性原則、完整性原則、及時性原則、審慎性原則、有效性原則、獨立性原則等。真實性原則、準確性原則、及時性原則是基金信息披露的原則，不是基金托管人內部控制的原則，A選項正確。16.某基金在2024年1月1日的基金資產凈值為1億元，在2024年12月31日的基金資產凈值為1.2億元，該基金在2024年的收益率為（）。A.10%B.20%C.30%D.40%答案：B解析：基金收益率的計算公式為：$收益率=\frac{期末資產凈值-期初資產凈值}{期初資產凈值}\times100\%$。將題目中的數據代入公式，可得該基金在2024年的收益率$=\frac{1.2-1}{1}\times100\%=20\%$，B選項正確。17.以下關于基金銷售機構的客戶身份識別，說法錯誤的是（）。A.基金銷售機構應當要求客戶使用符合法律法規規定的有效身份證件或者其他身份證明文件進行開戶和交易B.基金銷售機構應當對客戶的身份信息進行核實和登記C.基金銷售機構可以為身份不明的客戶提供服務或者與其進行交易D.基金銷售機構應當保存客戶身份資料和交易記錄答案：C解析：基金銷售機構應當要求客戶使用符合法律法規規定的有效身份證件或者其他身份證明文件進行開戶和交易，A選項正確?；痄N售機構應當對客戶的身份信息進行核實和登記，B選項正確?；痄N售機構不得為身份不明的客戶提供服務或者與其進行交易，C選項錯誤?；痄N售機構應當保存客戶身份資料和交易記錄，D選項正確。18.關于基金的估值，以下說法錯誤的是（）。A.基金估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程B.基金估值的頻率通常與基金的運作方式有關C.開放式基金每個交易日都需要進行估值D.封閉式基金每周進行一次估值答案：D解析：基金估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程，A選項正確?；鸸乐档念l率通常與基金的運作方式有關，B選項正確。開放式基金每個交易日都需要進行估值，C選項正確。封閉式基金每周至少進行一次估值，但每個交易日也都進行估值，D選項錯誤。19.以下屬于基金管理人內部控制目標的是（）。A.保證基金管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則B.防范和化解經營風險，提高經營管理效益C.確?；鸷突鸸芾砣说呢攧蘸推渌畔⒄鎸?、準確、完整、及時D.以上都是答案：D解析：基金管理人內部控制的目標包括保證基金管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，A選項正確。防范和化解經營風險，提高經營管理效益，B選項正確。確保基金和基金管理人的財務和其他信息真實、準確、完整、及時，C選項正確。所以以上都是基金管理人內部控制的目標，D選項正確。20.某基金的投資組合中，大盤股占比40%，中盤股占比30%，小盤股占比30%。該基金的風格屬于（）。A.大盤風格B.中盤風格C.小盤風格D.混合風格答案：D解析：由于該基金的投資組合中包含了大盤股、中盤股和小盤股，且各占一定比例，沒有明顯偏向于某一種規模的股票，所以該基金的風格屬于混合風格，D選項正確。21.基金銷售機構在銷售基金產品時，應當向投資者提供基金合同、招募說明書等文件，這些文件屬于（）。A.基金宣傳推介材料B.基金銷售信息C.基金銷售文件D.基金交易文件答案：C解析：基金銷售文件是指基金銷售機構向投資者提供的基金合同、招募說明書、基金產品資料概要等文件，C選項正確?；鹦麄魍平椴牧鲜侵笧橥平榛鹣蚬姺职l或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或者其他介質的信息，A選項錯誤?；痄N售信息包括基金產品信息、基金銷售機構信息等，范圍較廣，B選項錯誤?；鸾灰孜募饕侵概c基金交易相關的文件，如交易確認書等，D選項錯誤。22.以下關于基金投資限制的說法，錯誤的是（）。A.基金投資不得違反基金合同約定的投資范圍、投資策略和投資比例B.基金不得投資于有鎖定期但鎖定期不明確的證券C.基金可以投資于其他基金份額，但需要遵守相關規定D.基金可以投資于高風險的金融衍生品答案：D解析：基金投資需要遵守基金合同約定的投資范圍、投資策略和投資比例，A選項正確。基金不得投資于有鎖定期但鎖定期不明確的證券，B選項正確。基金可以投資于其他基金份額，但需要遵守相關規定，如不得投資于其他基金的基金等，C選項正確?；鹜顿Y金融衍生品需要在符合規定的前提下進行，并且一般會對投資比例等進行限制，不能隨意投資高風險的金融衍生品，D選項錯誤。23.某基金的投資組合中，債券A的權重為30%，債券B的權重為20%，債券C的權重為50%。債券A的久期為3年，債券B的久期為4年，債券C的久期為5年。則該投資組合的久期為（）年。A.3.5B.4C.4.3D.4.5答案：C解析：投資組合的久期等于各債券久期的加權平均值。該投資組合的久期$=30\%\times3+20\%\times4+50\%\times5=4.3$（年），C選項正確。24.關于基金的分紅，以下說法錯誤的是（）。A.封閉式基金的收益分配每年不得少于一次B.開放式基金的分紅方式有現金分紅和紅利再投資兩種C.基金分紅會導致基金資產凈值下降D.基金分紅會增加投資者的實際收益答案：D解析：封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%，A選項正確。開放式基金的分紅方式有現金分紅和紅利再投資兩種，B選項正確?；鸱旨t會將基金資產的一部分以現金或基金份額的形式分給投資者，從而導致基金資產凈值下降，C選項正確?；鸱旨t只是將基金資產的一部分進行分配，并沒有增加投資者的實際收益，只是改變了資產的形式，D選項錯誤。25.以下屬于基金市場營銷特殊性的是（）。A.服務性B.專業性C.持續性D.以上都是答案：D解析：基金市場營銷的特殊性包括服務性、專業性、持續性、適用性等。服務性是指基金作為一種金融產品，其銷售過程需要為投資者提供各種服務；專業性是指基金銷售涉及到金融、投資等專業知識；持續性是指基金營銷是一個長期的過程，需要持續地與投資者溝通和服務。所以以上都是基金市場營銷的特殊性，D選項正確。26.某基金的投資組合中，股票A的持倉占比為20%，股票A的貝塔系數為1.2；股票B的持倉占比為30%，股票B的貝塔系數為1.5；股票C的持倉占比為50%，股票C的貝塔系數為0.8。則該投資組合的貝塔系數為（）。A.1.01B.1.05C.1.1D.1.15答案：A解析：投資組合的貝塔系數等于各股票貝塔系數的加權平均值。該投資組合的貝塔系數$=20\%\times1.2+30\%\times1.5+50\%\times0.8=1.01$，A選項正確。27.基金管理人應當在每個季度結束之日起（）個工作日內，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網站上。A.10B.15C.20D.30答案：B解析：基金管理人應當在每個季度結束之日起15個工作日內，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網站上，B選項正確。28.以下關于基金銷售費用的說法，錯誤的是（）。A.基金銷售費用包括申購（認購）費、贖回費和銷售服務費B.基金銷售機構可以自行決定申購（認購）費的費率C.貨幣市場基金可以從基金財產中計提銷售服務費D.基金銷售機構不得對不同投資人適用不同的費率答案：D解析：基金銷售費用包括申購（認購）費、贖回費和銷售服務費，A選項正確。基金銷售機構可以在基金合同和招募說明書規定的范圍內自行決定申購（認購）費的費率，B選項正確。貨幣市場基金可以從基金財產中計提銷售服務費，C選項正確?；痄N售機構可以對不同投資人適用不同的費率，如根據投資人的交易金額、持有時間等因素給予不同的費率優惠，D選項錯誤。29.關于基金的流動性風險，以下說法錯誤的是（）。A.流動性風險是指基金管理人未能以合理價格及時變現基金資產以支付投資者贖回款項的風險B.開放式基金的流動性風險相對較高C.基金的流動性與基金的投資組合、基金規模等因素有關D.封閉式基金不存在流動性風險答案：D解析：流動性風險是指基金管理人未能以合理價格及時變現基金資產以支付投資者贖回款項的風險，A選項正確。開放式基金隨時面臨投資者的贖回需求，所以流動性風險相對較高，B選項正確?；鸬牧鲃有耘c基金的投資組合、基金規模等因素有關，如投資于流動性較差的資產比例較高，基金規模較小等都可能增加流動性風險，C選項正確。封閉式基金雖然在封閉期內不能贖回，但在二級市場交易時也可能存在流動性不足的情況，即存在流動性風險，D選項錯誤。30.某基金的投資組合中，固定收益類資產占比70%，權益類資產占比30%。該基金的類型屬于（）。A.固定收益型基金B.權益型基金C.平衡型基金D.混合型基金答案：A解析：固定收益型基金是指主要投資于固定收益類資產，如債券等，且固定收益類資產占比通常較高的基金。該基金固定收益類資產占比70%，權益類資產占比30%，符合固定收益型基金的特點，A選項正確。權益型基金主要投資于權益類資產，B選項錯誤。平衡型基金的股票和債券投資比例相對較為均衡，一般在40%-60%之間，C選項錯誤。混合型基金雖然也投資于多種資產，但沒有明確的固定收益類資產占比標準，D選項錯誤。31.基金銷售機構在銷售基金產品時，應當對投資者進行風險提示，以下不屬于風險提示內容的是（）。A.基金投資有風險，入市須謹慎B.基金過往業績不代表未來表現C.基金管理人的投資能力是保證基金收益的關鍵D.投資者應當根據自身的風險承受能力選擇適合自己的基金產品答案：C解析：基金銷售機構在銷售基金產品時，應當對投資者進行風險提示，包括“基金投資有風險，入市須謹慎”，A選項正確?！盎疬^往業績不代表未來表現”，B選項正確。投資者應當根據自身的風險承受能力選擇適合自己的基金產品，D選項正確?；鸸芾砣说耐顿Y能力雖然對基金業績有影響，但不能保證基金收益，不能將其作為風險提示內容，C選項符合題意。32.以下關于基金托管人的信息披露義務，說法錯誤的是（）。A.基金托管人應當在基金年度報告中出具托管人報告B.基金托管人應當對基金管理人編制的基金資產凈值、基金份額凈值等進行復核和審查，并出具書面意見C.基金托管人不需要對基金的投資運作進行監督D.基金托管人應當按照規定披露基金托管業務的相關信息答案：C解析：基金托管人應當在基金年度報告中出具托管人報告，A選項正確。基金托管人應當對基金管理人編制的基金資產凈值、基金份額凈值等進行復核和審查，并出具書面意見，B選項正確。基金托管人有監督基金管理人投資運作的職責，C選項錯誤。基金托管人應當按照規定披露基金托管業務的相關信息，D選項正確。33.某基金的年化波動率為20%，則該基金的月波動率約為（）。A.1.67%B.5.77%C.16.67%D.20%答案：B解析：年化波動率與月波動率的關系為：月波動率$=\frac{年化波動率}{\sqrt{12}}$。將年化波動率20%代入公式，可得月波動率$=\frac{20\%}{\sqrt{12}}\approx5.77\%$，B選項正確。34.以下屬于基金銷售機構的禁止行為的是（）。A.采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金B.對不同投資者適用不同的費率C.向投資者充分揭示投資風險D.按照規定對基金產品進行風險評級答案：A解析：基金銷售機構禁止采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金，A選項符合題意?；痄N售機構可以對不同投資者適用不同的費率，B選項不符合題意。向投資者充分揭示投資風險是基金銷售機構的義務，C選項不符合題意。按照規定對基金產品進行風險評級是基金銷售機構的職責，D選項不符合題意。35.關于基金的稅收，以下說法錯誤的是（）。A.基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不征收企業所得稅B.基金取得的股利收入、債券利息收入，由上市公司、發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅C.個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅D.機構投資者買賣基金份額需要繳納印花稅答案：D解析：基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不征收企業所得稅，A選項正確?；鹑〉玫墓衫杖?、債券利息收入，由上市公司、發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅，B選項正確。個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅，C選項正確。機構投資者買賣基金份額暫免征收印花稅，D選項錯誤。36.某基金的投資組合中，股票投資占比50%，債券投資占比40%，現金及現金等價物占比10%。該基金的投資風格可能是（）。A.激進型B.穩健型C.保守型D.無法判斷答案：B解析：激進型投資風格通常股票投資占比較高，可能達到80%以上；保守型投資風格現金及固定收益類資產占比較高；穩健型投資風格則股票和債券投資比例相對較為均衡。該基金股票投資占比50%，債券投資占比40%，現金及現金等價物占比10%，符合穩健型投資風格的特點，B選項正確。37.基金銷售機構應當建立健全檔案管理制度，妥善保管基金銷售業務的相關資料，保存期限不得少于（）年。A.10B.15C.20D.30答案：C解析：基金銷售機構應當建立健全檔案管理制度，妥善保管基金銷售業務的相關資料，保存期限不得少于20年，C選項正確。38.以下關于基金的風險調整后收益指標，說法錯誤的是（）。A.夏普比率考慮了風險因素，衡量了基金在承擔單位風險時所能獲得的超過無風險收益的額外收益B.特雷諾比率使用的是系統風險，衡量了基金承擔單位系統風險所獲得的超過無風險收益的額外收益C.詹森阿爾法衡量了基金超越市場基準組合的超額收益D.這些風險調整后收益指標數值越大，說明基金表現越差答案：D解析：夏普比率考慮了風險因素，其計算公式為$\frac{投資組合預期報酬率-無風險利率}{投資組合標準差}$，衡量了基金在承擔單位風險時所能獲得的超過無風險收益的額外收益，A選項正確。特雷諾比率使用的是系統風險（貝塔系數），衡量了基金承擔單位系統風險所獲得的超過無風險收益的額外收益，B選項正確。詹森阿爾法衡量了基金超越市場基準組合的超額收益，C選項正確。這些風險調整后收益指標數值越大，說明基金在承擔相同風險的情況下獲得的收益越高，即基金表現越好，D選項錯誤。39.某基金在2024年的前6個月收益率為8%，后6個月收益率為10%，則該基金2024年的年化收益率為（）。A.18%B.18.8%C.19.2%D.20%答案：B解析：假設初始資金為1，前6個月后資金變為$1\times(1+8\%)=1.08$，后6個月后資金變為$1.08\times(1+10\%)=1.188$。則年化收益率為$(1.188-1)\times100\%=18.8\%$，B選項正確。40.基金銷售機構在銷售基金產品時，應當遵循的原則不包括（）。A.投資人利益優先原則B.全面性原則C.客觀性原則D.公正性原則答案：D解析：基金銷售機構在銷售基金產品時，應當遵循投資人利益優先原則、全面性原則、客觀性原則和及時性原則等。公正性原則不屬于基金銷售機構銷售基金產品時應遵循的原則，D選項符合題意。二、組合型選擇題（共10題，每題1.5分，共15分）41.以下關于基金信息披露的作用，正確的有（）。Ⅰ.有利于投資者的價值判斷Ⅱ.有利于防止利益沖突與利益輸送Ⅲ.有利于提高證券市場的效率Ⅳ.有利于基金公司的內部管理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：基金信息披露的作用包括：有利于投資者的價值判斷，投資者可以根據披露的信息評估基金的風險和收益，做出合理的投資決策，Ⅰ正確。有利于防止利益沖突與利益輸送，通過信息披露可以增加基金運作的透明度，減少基金管理人等利用信息優勢進行不當操作的可能性，Ⅱ正確。有利于提高證券市場的效率，使市場資源得到更合理的配置，Ⅲ正確。基金信息披露主要是面向投資者等外部對象，對基金公司內部管理沒有直接作用，Ⅳ錯誤。所以答案選A。42.基金管理人的合規管理目標包括（）。Ⅰ.建立健全基金管理人合規風險管理體系Ⅱ.實現對合規風險的有效識別和管理Ⅲ.促進基金管理人全面風險管理體系的建設Ⅳ.確保基金管理人依法合規經營A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金管理人的合規管理目標包括建立健全基金管理人合規風險管理體系，Ⅰ正確。實現對合規風險的有效識別和管理，Ⅱ正確。促進基金管理人全面風險管理體系的建設，Ⅲ正確。確?；鸸芾砣艘婪ê弦幗洜I，Ⅳ正確。所以答案選D。43.以下屬于基金市場營銷的內容的有（）。Ⅰ.目標市場與客戶的確定Ⅱ.營銷環境的分析Ⅲ.營銷組合的設計Ⅳ.營銷過程的管理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金市場營銷的內容包括目標市場與客戶的確定，明確基金產品的目標客戶群體，Ⅰ正確。營銷環境的分析，了解宏觀和微觀環境對基金銷售的影響，Ⅱ正確。營銷組合的設計，包括產品、價格、渠道、促銷等方面的設計，Ⅲ正確。營銷過程的管理，對營銷活動進行計劃、組織、實施和控制，Ⅳ正確。所以答案選D。44.關于基金的投資策略，以下說法正確的有（）。Ⅰ.主動型基金試圖通過積極的選股和擇時來獲得超越市場的收益Ⅱ.被動型基金通常采用指數化投資策略，以擬合某一指數為目標Ⅲ.價值型基金偏好投資于具有較高市盈率和市凈率的股票Ⅳ.成長型基金注重尋找具有高成長潛力的公司股票A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：主動型基金試圖通過積極的選股和擇時來獲得超越市場的收益，Ⅰ正確。被動型基金通常采用指數化投資策略，以擬合某一指數為目標，不進行主動的選股和擇時，Ⅱ正確。價值型基金偏好投資于具有較低市盈率和市凈率的股票，認為這些股票被市場低估，Ⅲ錯誤。成長型基金注重尋找具有高成長潛力的公司股票，Ⅳ正確。所以答案選B。45.基金銷售機構在進行投資者教育時，應遵循的原則有（）。Ⅰ.客觀性原則Ⅱ.時效性原則Ⅲ.持續性原則Ⅳ.實用性原則A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：基金銷售機構在進行投資者教育時，應遵循客觀性原則，向投資者提供客觀、準確的信息，Ⅰ正確。持續性原則，投資者教育是一個長期的過程，需要持續進行，Ⅲ正確。實用性原則，教育內容應具有實際應用價值，幫助投資者解決實際問題，Ⅳ正確。時效性原則不是投資者教育應遵循的原則，Ⅱ錯誤。所以答案選C。46.以下關于基金的風險管理，說法正確的有（）。Ⅰ.風險管理是基金管理公司的核心業務之一Ⅱ.基金風險管理的目標是消除風險Ⅲ.基金風險管理的流程包括風險識別、風險評估、風險應對等環節Ⅳ.基金風險管理需要運用多種風險管理工具和方法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：風險管理是基金管理公司的核心業務之一，關系到基金的穩健運作和投資者的利益，Ⅰ正確?；痫L險管理的目標是降低風險，而不是消除風險，因為風險是客觀存在的，無法完全消除，Ⅱ錯誤?；痫L險管理的流程包括風險識別、風險評估、風險應對等環節，Ⅲ正確。基金風險管理需要運用多種風險管理工具和方法，如分散投資、風險對沖等，Ⅳ正確。所以答案選C。47.基金托管人的職責包括（）。Ⅰ.安全保管基金財產Ⅱ.按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶Ⅲ.對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見Ⅳ.辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金托管人的職責包括安全保管基金財產，Ⅰ正確。按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶，Ⅱ正確。對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見，Ⅲ正確。辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項，Ⅳ正確。所以答案選D。48.以下屬于基金業績評價的指標有（）。Ⅰ.夏普比率Ⅱ.特雷諾比率Ⅲ.詹森阿爾法Ⅳ.信息比率A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ