財務現金流量表序號類型計算措施1現金流入1.1營業收入P*Q，考慮生產負荷1.2補助收入一般已知1.3銷項稅營業收入（銷售收入）×增值稅稅率1.4固定資產回收發生在運行期最終一年，一般已知1.5流動資金回收2現金流出2.1建設投資建設投資=工程建設費+工程建設其他費+預備費

工程建設費=建筑工程費+安裝工程費+設備購置費

【進口設備購置費=進口設備貨價+進口附屬費+國內運雜費

離岸價FOB

國外運送費=離岸價×費率

國外運送保險費=（離岸價+海上運送費）×費率

到岸價CIF、兩費三稅

銀行財務費=離岸價×費率

外貿手續費=到岸價×費率

關稅=到岸價*稅率

消費稅=（到岸價+關稅）/（1-稅率）×稅率——建筑工程設備一般不征消費稅

增值稅=（到岸價+關稅+消費稅）×稅率

國內運費=離岸價×費率】預備費=基本預備費+漲價預備費

第n年漲價預備費=第n年工程建設費×[(1+漲價費率)n-1]2.2建設期利息年初發生建設期不還利息：（每年年初本金+此前年度利息）×利率

均衡發生建設期不還利息：（每年年初本金+此前年度利息+當年借款本金/2）×利率2.3流動資金擴大指標法：流動資金=年營業收入×營業收入資金率（或年經營成本×經營成本資金率）

分項詳細估算法：流動資金=流動資產－流動負債

流動資產＝應收賬款＋預付賬款＋存貨＋現金

流動負債＝應付賬款＋預收賬款2.4經營成本總成本費用＝經營成本＋折舊費＋攤銷費＋利息支出

經營成本＝外購原材料費＋外購燃料及動力費＋工資或薪酬＋修理費＋其他費用2.5維持運行投資一般已知2.6還本付息等額本息：A=Ic×（A/P,i,n）Ic——還款起始年年初的借款余額（含未支付的建設期利息）（已知P求A）

等額還本利息照付：At=Ic/n+[1-(t-1)/n]×Ic×i

流動資金借款利息=當年年初流動資金借款余額×利率

利息=當年年初剩余本金×利率2.7進項稅（外購原材料費+外購輔助材料費+外購燃料費+外購動力費）×增值稅稅率2.8增值稅按年計算，銷項稅-進項稅2.9稅金及附加一般按增值稅或營業收入取比例計取2.10所得稅所得稅=利潤總額×所得稅稅率＝（營業收入-經營成本-折舊-攤銷-利息-稅金及附加）×所得稅稅率

（融資前）調整所得稅＝息稅前利潤×所得稅稅率＝（營業收入-經營成本-折舊-攤銷-稅金及附加）×所得稅稅率固定資產折舊：

措施一：年平均折舊法，年折舊額=（原值-殘值）/折舊年限

措施二：雙倍余額遞減法，年折舊率＝2/折舊年限，年折舊額＝年初固定資產凈值×年折舊率，年初固定資產凈值＝固定資產原值－此前各年合計折舊

應在折舊年限到期前兩年內，將固定資產凈值扣除凈殘值後的凈額平均攤銷。

固定資產原值＝工程費用＋固定資產其他費用＋預備費＋建設期利息－可抵扣的固定資產進項稅

無形資產攤銷：采用年限平均法，不計殘值。年攤銷額=無形資產原值/攤銷年限３凈現金流量1-2，考慮折現（資金等值換算Ａ、Ｐ、Ｆ）

（P/F,i,n）P＝F／(1+i)ｎ（P/A,i,n）P＝A×[(1+i)ｎ－1]／[i×(1+i)ｎ]

有效利率i＝(1+r/m)m-1改擴建項目：有無對比、前後對比（有項目現值、無項目現值、無項目原值）

前後對比：有項目現值-無項目原值

有無對比：有項目現值-無項目現值

分別計算增量現金流量表（各項流入流出分別計算），再求NPV經濟效益流量表序號類型計算措施1效益流量1.1項目直接效益交通：時間節省、減少交通事故

水利：防洪效益等1.2回收資產余值1.3回收流動資金1.4項目間接效益勞動力、產業增值、上下游流動、時間節省、減少交通事故等2費用流量2.1建設投資可外貿貨品的影子價格：

進口投入物＝到岸價（CIF）×影子匯率＋進口費用

出口產出物＝離岸價（FOB）×影子匯率－出口費用

進出口費用重要考慮兩費（銀行財務費、外貿手續費）（三稅為轉移支付，不考慮）市場定價的非外貿貨品影子價格：

投入物＝市場價格＋國內運雜費（獲取輕易，不含稅；難獲取，含稅）

產出物＝市場價格－國內運雜費（影響大，不含稅；影響小，含稅）土地影子價格＝土地機會成本＋新增資源消耗

動工年土地機會成本OC＝NB0（1＋g）τ＋1×[1－（1＋g）n（1＋is）－n]/（is－g）新增資源消耗與土地機會成本相稱。2.2流動資金2.3經營成本2.4項目間接費用環境保護等3凈效益流量1-2

轉移支付：國內利息、稅金、補助、部分項目的營業收入（如學校、醫院、污水處理、高速公路、公園、圖書館等）其他評價指標類別計算措施幾種基本的指標投資回收期：靜態、動態（與否考慮時間價值）

凈現值、凈年值（A/P,i,n)

內部收益率、效益費用比財務盈利能力融資前，投資現金流量分析

融資後，資本金現金流量分析

FNPV≥0或FIRR≥ic，項目財務效益可行償債能力分年度計算利息備付率＝息稅前利潤/應付利息額，反應項目償付債務利息的保障程度償債備付率＝（息稅折舊攤銷前利潤－所得稅）／應還本付息額，表達償付債務本息的保證倍率

息稅折舊攤銷前利潤＝營業收入－經營成本－稅金及附加

所得稅＝（營業收入－經營成本－折舊－攤銷－稅金及附加－利息）×所得稅稅率資產負債率＝負債總額/資產總額改擴建項目的償債能力資產負債率

流動比率＝流動資產/流動負債，該指標越高，闡明償還流動負債的能力越強。

速動比率＝（流動資產－存貨）／流動負債經濟費用效益分析指標ENPV＞0或EIRR≥ic，項目社會經濟效益可行項目費用效果分析指標：效果費用比、費用效果比

措施：最小費使用方法、最大效果法、增量分析法融資分析-資金成本資金成本＝資金占用費＋資金籌集費

資金成本率是NPV=0時的折現率

融資：權益資金成本（優先股、一般股）、債務資金成本

清償次序：債券-優先股-一般股權益資金成本優先股資金成本＝優先股股息/（優先股發行價格－發行成本）一般股資本資產定價模型法＝無風險投資收益率+投資風險系數×（項目預期收益率-無風險投資收益率）Ks＝Rf＋β（Rm－Rf）稅前債務成本加風險溢價法＝稅前債務資金成本+風險溢價Ks＝Kb＋RPc股利增長模型法＝預期年股利/市價+年增長率Ks＝D1／P0＋G債務資金成本債務資金成本所得稅前債務資金成本，畫現金流量圖，NPV=0，人工試算法求i

考慮利息抵稅的資金成本：所得稅後資金成本=所得稅前×（1-所得稅率）

考慮通貨膨脹的資金成本：扣除通貨膨脹影響的資金成本＝（1＋未扣除通貨膨脹影響的資金成本）／（1＋通貨膨脹率）－1

利息具有抵稅作用，征所得稅的年份才考慮利息抵稅，先扣稅，再扣膨脹。資金構造優化比選加權平均資金成本

息稅前利潤－每股利潤分析法：［（EBIT-債務年息）×（1-所得稅率）-優先股年股利］/一般股股數一般股與其他融資方案兩兩比較，求EBIT，當息稅前利潤<EBIT，采用一般股方式融資企業公允價值持續經營年金法Ｐ＝A／i，前n年收益折現值之和[At/(1+i)t]×（A/P,i,n）/i

分段法：n年之後收益平穩：前n年收益折現值之和[At/(1+i)t]＋An/i/(1+i)nn年之後按固定增長率g增長：前n年收益折現值之和[At/(1+i)t]＋An(1+g)/(i-g)/(1+i)n有限持續經營：前n年收益折現值之和[At/(1+i)t]＋Pn/(1+i)n規劃征詢區位熵Li＝(ei/et)／(Ei/Et)區域i產業的占比除以全國i產業的占比

區位熵>1，專業化部門；區位熵≤1，自給性部門。偏離-份額分析Gij＝bij，t－bij，0＝bij，0×rij＝[R＋（Rj－R）＋（rij－Rj）]×bij，0

＝R×bij，0＋（Rj－R）×bij，0＋（rij－Rj）×bij，0＝Nij＋Pij＋DijNij為份額分量，Pij為構造偏離分量（j產業對經濟總量的增長奉獻），Dij為競爭力偏離分量（i區域j部門的相對競爭能力），Pij＋Dij叫做總偏離，標識為PDij（i區域j部門的增長速度相對于全國所有部門平均水平的高下）資源環境承載力生態足跡法

生態盈虧=生態承載力－生態足跡

生態足跡=總人口×求和（人均面積×均衡因子）

生態承載力=總人口×求和（人均面積×均衡因子×產量因子）×（1-12%）扣除12%用以保護生物多樣性市場分析-定量預測法-因果分析一元線性回歸：擬合-有關檢查-點預測和區間預測

擬合：y＝a+bx，

方差檢查：R2=1-誤差平方和/方差平方和

預測：y0’±t（α/2,n－2）S0，落在區間的概率為100(1-α)%

彈性系數：ε＝購置量的變化率/價格變化率＝（ΔQ/Q）/（ΔP/P）市場分析-定量預測法-延伸預測法簡樸移動平均法：求算術平均數，只能處理水平型歷史數據

指數平滑法：X′t＋1＝Ft，Ft＝αxt＋（1－α）Ft－1，F0＝（x1＋x2＋x3）/3總圖技術經濟指標投資強度=項目固定資產總投資÷項目總用地面積

建筑系數=（建筑物占地面積＋構筑物占地面積＋堆場用地面積）÷項目總用地面積

容積率=總建筑面積÷總用地面積，當建筑物層高超過8米，該層建筑面積加倍計算工程項目費用管理-贏得值法計劃工作、預算費用，實際工作、實際費用

費用偏差=已竣工作預算費用-已竣工作實際費用

進度偏差=已竣工作預算費用-計劃工作預算費用

費用績效指數=已竣工作預算費用/已竣工作實際費用

進度績效指數=已竣工作預算費用/計劃工作預算費用不確定性分析敏感性分析：E=（△A/A）/（△F/F）=A指標相對變化率/F指標相對變化率，F一般是內部收益率

盈虧平衡分析：利潤=營業收入-固定成本-可變成本-稅金及附加邏輯框架法目的層次驗證指標驗證措施重要假設條件宏觀目的對宏觀目的影響程度的評價指標（包括預測值、實際值）資料來源：項目文獻、記錄資料、項目受益者提供的資料等采用措施：調查研究、記錄分析等實現宏觀目的的假設條件詳細目的驗證項目詳細目的的實現程度資料來源：項目受益者提供采用措施：調查研究等實現詳細目的的假設條件產出成果產出成果衡量指標資料來源：項目記錄、監測匯報、項目受益者提供的資料等采用措施：資料分析、調查研究等實現項目產出的假設條件投入/活動投入方式及定量指標資料來源：項目評價匯報、項目計劃文獻、投資者協議文獻等貫徹項目投入的外部條件SWOT分析市場預測的措施體系預測措施定性措施定量措施因果分析延伸性預測專家會議法征兆預測法類推預測法回歸法消費系數法彈性系數法購置力估算法移動平均法指數平滑法成長曲線模型措施簡介組織有關專家，通過會議的形式進行預測，綜合專家意見，得出預測結論根據事物之間的因果聯絡，分析影響事物發生變化的內在聯絡的原因指標，作為征兆指標進行預測。運用相似性原理，對比類似產品發展過程，尋求變化規律，進行預測運用因果關系，建立回歸分析模型，包括一元、多元回歸和非線性回歸等得出預測成果對產品在各行業的消費系數量進行分析，結合行業規律，預測需求總量運用兩個變量之間的彈性系數進行預測通過度析社會居民總購置力和投向、導出對某種產品的需求量對具有時序變化規律的事物，取時序中持續幾種數據的平均值，作為下一種時間序列的預測值與移動平均法相似，只考慮歷史數據的近遠期作用不一樣，予以不一樣的權值運用數學模型，擬合一條趨勢線，外推未來事物的發展規律。合用范圍長期預測長期預測長期預測短、中長期預測短、中長期預測中長期預測短、中長期預測近期或短期預測近期或短期預測短、中長期預測數據資料需求數年歷史資料需要數年數據數據最低規定5～10個至少5個數據精確度很好很好尚好很好很好很好很好尚好很好很好產品生命周期理論產品生命周期（4個階段）特點導入期（付出巨大代價培育市場）行業內企業少，市場需求低，成本高成長期（進入的理想時期）市場需求急劇膨脹，產品質量提高，成本下降成熟期（進入門檻高）產品技術成熟，成本下降，利潤水平高，行業增長速度減慢衰退期（不適宜進入此行業）可替代的新產品出現，原有產品的市場迅速萎縮競爭能力分析行業競爭構造分析構造特性完全競爭寡頭壟斷雙頭壟斷完全壟斷集中度大量企業某些企業兩家企業一家企業進入和退出障礙無障礙明顯障礙嚴重障礙產品差異同質產品有潛在的產品差異也許信息完全信息流信息不能完全獲得五原因分析模型（“五力分析”）橫向原因：行業新進入者的威脅。橫向原因：替代品的威脅。橫向原因：既有企業的競爭。縱向原因：供應商討價還價的能力。縱向原因：客戶討價還價的能力。行業新進入者的威脅大小取決于行業的進入障礙和也許遭遇的既有企業的反擊方略。替代品的威脅重要包括：替代品在價格上的競爭力、替代品質量和性能的滿意度、客戶轉向替代品的難易程度。既有企業的競爭：五原因中最重要的競爭力量。價值鏈分析投資組合分析波士頓矩陣業務特點方略“明星”業務市場擁有率和行業成長率均較高，行業處在生命周期中的成長期，產品有發展潛力，企業有競爭實力追加投資，擴大業務“金牛”業務市場擁有率較高，行業成長率較低，行業處在生命周期中的成熟期，企業生產規模較大，有大量穩定的現金收益維持其穩定生產，不再追加投資，以便能盡快收回投資，獲得利潤“瘦狗”業務市場擁有率和行業成長率均較低。行業處在生命周期中的成熟期或衰退期。市場競爭劇烈，企業獲利能力差假如業務能經營并維持，則應縮小業務范圍；假如企業虧損，應進行業務整合或退出經營“問題”業務行業成長率較高，需要企業投入大量資金予以支持；市場擁有率較低，不能給企業帶來較高得資金回報通過深入分析企業與否具有發展潛力和競爭優勢，決定與否追加