第十一章金融科技與財務智能化目錄第一節：金融科技對企業財會活動的影響第二節：金融科技與智能支付第三節：金融科技與供應鏈金融知識點脈絡圖供應鏈金融科技平臺—聯易融業務模式分析引

例通過科技與創新來重新定義和改造供應鏈金融，聯易融成為全球領先的供應鏈金融科技解決方案提供商。作為騰訊ToB戰略生態圈的核心成員之一，聯易融響應國家普惠金融的號召，聚焦于ABCD（人工智能、區塊鏈、云計算、大數據）等技術在供應鏈生態的應用，以線上化、場景化、數據化的方式提供創新供應鏈金融科技解決方案。聯易融賦能金融機構數字化轉型。聯易融作為一家供應鏈金融科技解決方案提供商，打造的云原生解決方案可優化供應鏈交易的支付周期，實現供應鏈金融全工作流程的數據化，推動綠色供應鏈金融的發展。聯易融形成了高質量、多元化的客戶基礎，在行業內卡位核心價值鏈。聯易融加速助力“碳中和”。聯易融利用全線上化Fintech技術和審核經驗，全天候在線運行，為核心企業和供應商提供遠程培訓、遠程客服、遠程審核、遠程身份認證、遠程確權等服務，無需線下人員往來，無需材料寄送，全程無線下接觸，直接減少碳排放，助力實現碳中和目標。以公司于2017年推出的市場線上化的供應鏈資產證券化云平臺ABS云為例，打造了環境友好、低碳排放的智能解決方案。據統計，自運營至今該平臺已累計節省紙張約1300噸。在上述引例中,聯易融借助企業內數字化轉型技術,用科技和創新來賦能企業,實現了金融科技對企業的助推發展作用。在企業改革中,這種轉型并非少數,金融科技在企業間的運用呈現出愈加廣泛與成熟的態勢。本章將詳細討論有關金融科技對于企業財務活動的影響,探究金融科技對于企業傳統的財務領域究竟會帶來何種沖擊與革新。金融科技對企業財務活動的影響11.云計算是基礎。云計算技術可以大幅降低各種市場主體的數據化運營成本，方便云端平臺收集聚合數據，這是大數據技術的前提。2.大數據技術是關鍵。基于大數據的分析審核核心企業的資質和評估還款能力，從而提高放款融資的速度并達到供應鏈體系內的風險平衡。金融科技(fintech),可以理解認為是金融(finance)與技術(technology)的結合,指通過利用各類科技手段創新傳統金融行業所提供的產品和服務,提升效率并有效降低企業運營成本。金融科技3.物聯網技術是數據源的有益補充。例如，通過傳感、導航、定位等技術方式，在倉儲和貨運環節來控制交易過程，提高終端交易的真實性。4.區塊鏈是金融智能化變革的嵌入技術。利用區塊鏈具有分布式存儲、數據公開透明、不可篡改、身份安全等特征，創造信任環境。5.人工智能為企業和資本市場交易的各個環節提供更強大的處理算力。可以幫助企業進行容量規劃和準確的需求預測；同時還能通過語音識別、語義識別、圖像識別等技術全方位地替代人工的簡單勞動，壓縮金融機構的經營成本。李春捷.金融科技助力金融與供應鏈的高效協同[J].理財周刊,2020(22):56-57.新的融資渠道更高的融資透明度和信息透明度更便捷和高效的跨境支付與匯款服務簡化財務流程，提高效率創新的跨境貿易融資解決方案更強大的資金管理工具金融科技在財務活動中的應用在財務活動中的應用金融科技提供了更強大的資金管理工具，使企業能夠更好地集中和管理資金。通過智能資金管理系統，企業可以實時監控和管理各個賬戶的資金余額與流動情況。這有助于企業集中資金、優化資金利用，并提高流動性管理的效率。金融科技的自動化工具和解決方案可以幫助企業簡化財務流程，提高效率。例如，智能會計軟件和財務管理系統可以自動處理賬務、報表、收付款等財務活動，減少了人工操作和錯誤，提高了財務流程的準確性和效率。與此同時，金融科技的自動化工具和解決方案可以幫助企業簡化財務流程，提高效率。例如，智能會計軟件和財務管理系統可以自動處理賬務、報表、收付款等財務活動，減少了人工操作和錯誤，提高了財務流程的準確性和效率。

金融科技平臺為企業提供了新的融資渠道和借貸方式。此外，金融科技還催生了眾籌和區塊鏈融資等新興形式，為企業創造了更多的融資選擇。金融科技為企業提供了更高的融資透明度和信息透明度。傳統的融資渠道往往存在信息不對稱的問題，企業難以獲得足夠的信息來評估借貸機構的可靠性和貸款條件。而金融科技平臺通過信息披露和評級體系，提高了融資市場的透明度，使得企業和投資人能夠更全面地了解借貸機構和融資項目的情況，降低了信息不對稱的影響。此外，金融科技的發展催生了一些創新的融資方式。例如，眾籌平臺允許企業通過向大眾募集資金來支持其業務和項目發展。區塊鏈技術則提供了去中心化的融資方式，通過發行代幣(token)進行融資，使融資過程更加高效和便捷。金融科技為企業提供了更便捷和高效的跨境支付與匯款服務。傳統的跨境支付與匯款往往需要經過多個中介機構和銀行，費用高且時間較長。而金融科技通過數字支付和電子匯款等創新技術，提供了實時、安全、低成本的跨境支付解決方案，加快了資金的流動和結算速度。此外，企業擁有了更便利及透明的外匯交易平臺和工具。企業可以通過金融科技平臺進行實時的外匯交易，獲取最新的匯率信息，并進行外匯風險的管理和對沖。這有助于企業降低匯率風險和成本，提高國際貿易的競爭力。金融科技同樣也為企業提供了創新的跨境貿易融資解決方案。傳統的貿易融資往往面臨著信息不對稱和信用風險等挑戰,使得中小型企業難以獲取足夠的融資支持。而金融科技通過應用大數據分析、區塊鏈和智能合約等技術,提供了更高效和更安全的跨境貿易融資服務,改善了融資的可及性和速度。站在監管層角度,金融科技為企業的跨境業務提供了更高效和更精確的合規與監管解決方案。跨境業務往往面臨著復雜的法規和監管要求,包括反洗錢、反恐怖融資等方面的合規要求。金融科技應用了自動化和智能技術,幫助企業更好地滿足合規要求,減少了人工操作和誤差,提高了合規的效率和準確性。金融科技在提升效率、增強安全性、提供真實性、加強可追溯性等方面展現出顯著優勢。高效性高效便捷的移動支付解決方案；業務流程的自動化；去中心化的支付；更快速的跨境支付解決方案安全性應用強大的加密技術來保護數據的安全性；通過大數據分析技術,從海量數據中快速識別和分析潛在的風險真實性票據內容的真實性；交易的真實性；貨物的真實性可溯源性可以幫助企業生成詳細的交易記錄；是智能支付的重要要求；可以實現交易數據的不可篡改和完整性驗證金融科技的應用特點金融科技與智能支付2全球首個"刷臉"支付系統

2013年7月，芬蘭公司Uniqul推出全球首個基于面部識別技術的刷臉支付系統。消費者通過系統注冊，將自己的面部信息與支付系統相關聯，然后借助該系統進行結賬。消費者需要在結賬時面對收銀臺POS機屏幕上的攝像頭，由系統自動拍照，掃描消費者面部，再把圖像與數據庫中的存儲信息進行對比。等到身份信息顯示出來后，消費者點擊顯示屏上“OK”確認即完成支付。金融科技賦能支付業務發展首先，需要對支付對象進行身份識別，通過人臉、指紋、語音等生物特征與存儲信息進行比對，確認其身份；第二步通過人工智能的圖譜計算技術，將賬戶進行聚類和關聯分析，基于協同賬戶準確把握客戶畫像；第三步與物聯網深度融合，支付對象在所處場景內進行無感支付；第四步通過收集用戶的長期支付數據，可以對用戶行為進行預測；第五步為風險管理，基于大數據分析提示賬戶潛在風險，提前預警，規避風險。最后，結合生物特征識別技術的支付方式可以應用于多種場景，包括金融機構的柜臺、業務辦理大廳的智能機器人、各種支付工具、移動端APP等。平安銀行——語音支付功能平安銀行通過手機銀行首創"智能語音"支付功能，客戶可以自動判斷收款人的相關信息和交易過程中的金額信息，實現"語音支付"、"語音取現"等操作。同時，平安銀行嘗試將生物識別技術引入支付領域，利用手指靜脈識別技術，引入"智能錢柜"，實現系統記賬與出納分離的現金自動處理模式。“支付+生物特征識別”案例1：招商銀行——ATM"刷臉"取款柜面和VTM渠道的刷臉應用主要作為輔助手段和功能，即人工+機器相結合的核身、及其他金融服務。目前招商銀行擁有數臺可以進行刷臉取款的ATM機。在取款時，系統自動抓拍取款人現場照片，然后與銀行的可信照片源庫進行比對，驗證通過后讓取款人輸入手機號再次核驗身份，便可支持取款，單日限額3000元。“支付+生物特征識別”案例2：區塊鏈技術作為潛在的底層技術支撐,被廣泛應用于企業間的支付領域。區塊鏈支付可以脫離清算所和銀行獨立運作，大幅減少交易欺詐，降低交易服務的響應時間并賦予用戶管理交易的自由，將為智能支付領域帶來深刻的變化。弱中心化

、低成本化

、強安全性和可追溯性通過采用加密技術和訪問控制

策略,確保企業的敏感信息不被泄露或篡改幫助企業更快速、

更便捷地進行跨境支付智能合約是區塊鏈合約層的核心構成要素,區塊鏈上的智能合約可以自動執行

合同條款,從而減少人工干預和糾紛的可能性。通過將支付過程納入智能合約,企

業可以在滿足特定條件時自動完成支付,從而提高效率。必須看到的是,區塊鏈技術的發展為企業解決現有支付體系的諸多難點,包括

進一步降低復雜性(尤其是涉及多個參與方的跨行

、跨境交易),改善端到端的交

易速度和資產可得性,降低多個交易記錄持有方的溝通成本,提高交易記錄的透明

性和不變性,通過改善數據管理提高網絡靈活性

、降低運營和金融風險。金融科技助力跨境支付增效招商銀行使用區塊鏈直聯匯款實現跨境支付2017年3月9日，招商銀行宣布區塊鏈技術應用于直聯跨境支付，通過永隆銀行為深圳前海蛇口自貿區注冊企業南海控股有限公司的香港同名賬戶匯款。招商銀行通過總行與境外分行/子行間的直聯通道，可以實現快捷便利的跨境支付，一筆直聯支付的報文可在數秒內完成交互。同年9月22日，招商銀行通過區塊鏈直聯跨境支付應用技術，為境外客戶在上海自貿區分賬核算單元中開立的FTN賬戶，向其香港同名賬戶實施了一筆港元匯款，這次跨境支付的成功標志著招行完成了首筆自由貿易區塊鏈跨境支付業務。“支付+區塊鏈”案例金融科技與供應鏈金融3《關于進一步強化中小微企業金融服務的指導意見》為金融行業將目標群體由C端向B端轉型提供了政策指導。國內企業應收賬款融資、預付賬款融資、存貨融資等需求十分旺盛發展供應鏈金融服務能夠幫助金融機構脫虛入實，是幫助中小微企業解決融資難、融資貴問題的重要要手段。供應鏈金融是運用供應鏈管理的理念和方法，為供應鏈鏈條上的企業提供的金融服務,其模式是以核心企業的上下游為服務對象，在采購、生產、銷售的各個環節提供金融服務。[1]姜超峰.供應鏈金融服務創新[J].中國流通經濟,2015（1）:64-67.根據供應鏈的不同場景，供應鏈金融業務分為:（1）應收類融資（2）預付類融資（3）存貨類融資：供應鏈金融供應鏈金融：利用供應鏈內部企業之間的交易、合作關系，通過存貨、應收賬款、購貨單等作為抵押，并依靠供應鏈中的核心企業為之授信和提供擔保，向銀行或者其他金融機構進行融資，基于供應鏈上下游企業之間實質交易和合作關系，從一定程度降低融資風險。“1+N”融資模式解決中小企業融資問題、有效加快整個供應鏈上的資金流轉速度、提高整個鏈條的經營效率問題？傳統供應鏈金融面臨的問題云計算：供應鏈金融實現智能化的基礎降低數據化運營成本方便云端平臺收集聚合數據滿足企業安全使用和壓縮費用的雙重需求

供應鏈金融的實質是為處在核心企業上下游的中小企業提供融資渠道，進入人工智能時代，智能技術能夠對供應鏈金融場景提供更大的便利。目前來看最重要的金融科技即“ABCD+I”：AI人工智能、Blockchain區塊鏈、CloudComputing云計算、Big-Data大數據和IOT物聯網。大數據：實現智能化的關鍵提高風險識別能力和風險把控能力設定可靠的融資標準目標客戶的資信評估物聯網：數據源的有效補充為大數據技術提供更廣泛的數據來源進行有效監督、分析和戰略調整區塊鏈：供應鏈金融的嵌入技術搭建具體的應用場景讓交易雙方自動履約和自發撮合降低交易成本和審批手續人工智能：為供應鏈提供更強大的算力進行容量規劃和準確的需求預測替代人工的簡單勞動智能技術對供應鏈金融的影響應收賬款融資：是指上游企業（賣方企業、債權企業）把未到期的應收賬款轉讓給金融機構獲得融資購買原材料，到期后由核心企業（買方企業、債務企業）的銷售回款來償還貸款。區塊鏈×應收賬款的意義在應收賬款中，通過核心企業ERP系統數據上鏈實現實時的數字化確權，避免了現實中確權的延時性，對于提高交易的安全性和可追溯性具有重要的意義。一是可以實現確權憑證信息的分布式存儲和傳播，有助于提升市場數據信息的安全性和可容錯性。二是可以不需要借助第三方機構進行交易背書或者擔保驗證，而只需要信任共同的算法就看可以建立互信。三是可以將價值交換中的摩擦邊界降到最低，在實現數據透明的前提下確保交易雙方匿名性、保護個人隱私。應收賬款憑證流轉不僅規避了紙質應收賬款單據造假風險，保證了交易的安全性，更能通過將其“拆分、流轉、融資”的方式借助核心企業信用解決供應商資金短缺的問題，大大提高了供應鏈金融市場滲透率。金融科技在應收賬款融資中的創新運用

反向保理：是指保理商所買斷的應收賬款的對家是一些資信水平很高的買家。這樣，銀行只需要評估買家的信用風險就可以開展保理，而授信的回收資金流也直接來自于買家。其目的在于：構筑大買家和小供應商之間的低交易成本和高流動性的交易鏈。使融資困難的小供應商得以憑借它們對大買家的應收賬款進行流動資金融資，并且通過讓大買家的低信用風險替代小供應商的高信用風險，從而降低小供應商的融資成本。現存問題：在反向保理業務中，除四流難合一外，核心企業信用只能傳遞至一級供應商、而多級供應商卻無法借助核心企業信用進行貸款。區塊鏈+反向保理

區塊鏈解決方案可實現電子憑證“拆轉融”：用鏈上應收賬款電子憑證代替傳統業務模式中的紙質商票。電子憑證可拆分，持有憑證的下游供應商可用全部（或1/n）憑證支付給上游供應商，可貼現，可融資。第一，一級供應商與核心企業在線上簽訂采購貿易合同后，通過區塊鏈的“錄入憑證”接口，登記合同并用私鑰進行聯合簽名，生成統一應收賬款憑證。該電子憑證拆分成若干份，逐級傳遞給上游的多級供應商；第二，當供應鏈上任意級的供應商需要進行融資時，通過區塊鏈的“轉移憑證”接口，變更信息，將拆分的應收賬款憑證轉移給金融機構；第三，核心企業通過區塊鏈進行驗證，向金融機構承諾付款；第四，金融機構向上游中小企業發放貸款，并將放款信息記錄到區塊鏈，中小企業確認收款；第五，核心企業收到銷售回款后到期向金融機構償還貸款，并將履約過程記錄到區塊鏈；第六，金融機構確認貸款償還，注銷應收賬款質押。區塊鏈+反向保理業務流程

1.提升應收賬款融資的安全性與隱私保護在應收賬款中，通過核心企業ERP系統對于實時數據的及時確認，避免了現實中確權的延時性，對于提高交易的安全性和可追溯性具有重要意義。

一是可以實現確權憑證信息的分布式存儲和傳播，有助于提升市場數據信息的安全性和可容錯性。二是可以不需要借助第三方機構進行交易背書或者擔保驗證，只需要信任共同的算法就可以建立互信。三是可以將價值交換中的摩擦邊界降到最低，在實現數據透明的前提下確保交易雙方匿名性、保護個人隱私。2.解決多級供應商授信問題金融科技可以解決在傳統應收賬款融資中難以解決的多級供應商授信問題。傳統紙質票據無法拆分，只能在核心企業與一級供應商間流轉，而鏈上電子憑證可由一級供應商拆分流轉至二級（和多級）供應商，從而讓核心企業的信用傳遞至多級供應商。因賒銷導致供應商資金短缺問題得到解決。此外，經營效率會得到顯著提升，線下紙質票據變為線上電子憑證，貿易、融資周期極大縮短，（貼現）理論上為0~12小時。綜上所述，降低供應商貸款成本，有利于降低原材料或中間產品生產成本，并最終降低核心企業的整體生產成本。區塊鏈解決傳統供應鏈金融中的痛點

3.降低供應商資金壓力,享受低成本的金融服務傳統模式下，供應商隨時都有可能因財務緊張讓核心企業兌現付款。電子憑證“拆轉融”可緩解供應商資金壓力，從而優化核心企業賬期，減輕談判、兌付壓力，優化現金流與負債表。電子憑證“拆轉融”解決了多級供應商融資難及資金短缺問題，成為區塊鏈供應鏈金融的核心價值，也是目前行業中區塊鏈技術落

地供應鏈金融的主要應用方式。且憑證流轉滲透率越高，網絡價值效能越大，因此促進憑證高效流轉成為加速區塊鏈供應鏈金融落地的關鍵。4.規避賬單造假風險,保證應收賬款融資安全可靠應收賬款憑證流轉不僅規避了紙質應收賬款單據造假風險，保證了交易的安全性，更能通過將其“拆分、流轉、融資”的方式借助核心企業信用解決供應商資金短缺的問題，大大提高了供應鏈金融市場滲透率。區塊鏈解決方案可實現電子憑證“拆轉融”：用鏈上應收賬款電子憑證代替傳統業務模式中的紙質商票。電子憑證可拆分，持有憑證的下游供應商可用全部（或1/n）憑證支付給上游供應商，可貼現，可融資。案例1：微企鏈平臺微企鏈平臺是聯易融與騰訊共同合作，運用騰訊區塊鏈技術打造的供應鏈金融服務平臺。平臺通過區塊鏈連通供應鏈中的各方企業和金融機構，完整真實地記錄資產（基于核心企業應付賬款）的上鏈、拆分和兌付。由于區塊鏈上的數據經多方記錄確認，不可篡改、不可抵賴、可以追溯，從而實現應收賬款的拆分轉讓，并全部能夠追溯至登記上鏈的初始資產。其基本模式以車企的供應鏈為例：將一級供應商（輪胎企業）與核心企業（某車企）之間的應收賬款，通過資產網關進行全線上化電子審核，確保貿易背景真實性。核心企業對該筆應收賬款進行確權后，進行數字化上鏈，形成數字債權憑證，后續可以將該憑證在微企鏈平臺中進行拆分及轉讓。每一級供應商均可以按業務需要選擇持有到期、融資賣出或轉讓來滿足自己的資金訴求。案例2：西美鏈平臺供應鏈平臺”西美鏈”是由杭州趣鏈科技有限公司（以下簡稱“趣鏈科技“）與西美商業保理聯合開發的供應鏈平臺。西美鏈基于趣鏈科技國產自主可控的區塊鏈底層平臺Hyperchain，為大型核心企業的上下游、垂直領域B2B平臺上的中小企業及供應商提供供應鏈金融解決方案。西美鏈致力于打通上市公司與其上下游供應商之間的資金流和信息流，將上市公司的信用傳遞給中小微企業，真正解決中小微企業融資難、融資貴的問題。相對于傳統供應鏈金融，西美鏈的參與主體與融資渠道更為多元化，信息流轉效率更為高效，憑借基于核心企業信用的應收賬款憑證，供應商可以便捷地將應收賬款進行拆分、轉讓和融資，有效惠及除一級供應商外的多級供應商，并實現了應收賬款資產收集盡調、封包、到期回款、提醒預警等功能。此外，西美鏈的優勢在于支持多保理商入駐平臺提供保理服務，根據不同的企業與場景設計合適的風控模型，同時對接相應的資金方為平臺上的中小供應商提供高效、綜合的金融服務。資產支持證券底層資產的可穿透性和數據的不可篡改性可有效地為中小企業增信，緩解中小企業融資問題。概念

存貨融資業務模式,也叫動產質押融資模式,是指借款企業將存貨質押給銀行作為擔保,并將質押物交給第三方倉儲企業進行保管,從而獲得貸款的一種融資方式。保管質押物的企業一般為第三方倉儲企業,具有合法保管動產的資格,并能夠對動產的價值進行評估,出具評估證明。存貨融資分類目前存貨融資比較常見的操作方式有三種，分別是靜態抵質押授信、動態抵質押授信和倉單質押授信：靜態抵質押授信是指客戶以自有或第三方合法擁有的動產為抵質押的授信業務；動態質押授信是銀行對于客戶抵質押的商品價值設定最低限額，允許在限額以上的商品出庫，客戶可以以貨易貨；倉單質押授信是國內運用較為成熟的一種供應鏈融資方式，按照平安銀行的劃分，倉單質押可以分為標準倉單質押和普通倉單質押。它們的區別在于質押物是否為期貨交割倉單。金融科技在存貨融資中的創新運用人工智能技術：

主要被應用到風控領域，可以通過人機交互技術實現人臉識別、聲音識別、貨物識別等真假辨認，提升企業反欺詐的能力，同時也能為企業提供智能方案，做決策預案，選擇各種合理的融資管理策略進行庫存融資；物聯網技術：

將物聯世界和信息世界聯系在一起，實現“人、貨、工具、環境”的有機融合，提高貨物的管控能力。人可以通過刷臉等技術實現定位鎖定、貨物可以通過紅外線傳感器、RFID等技術進行追蹤、工具可以使用GDP定位系統實現智能定位、智能視覺、流媒體可以對環境的具體情況進行立體化全方位監管；存貨融資中的智能技術：智能存貨融資區塊鏈技術：

提供更高的安全支持，同時也是一種連接技術與生態技術，形成一種互信的倉單體系生態。分布式賬本能夠對交易的所有信息進行穩定記錄，智能合約也能提升可流轉倉單體系的信任水平，極大降低倉單造假風險，優化倉庫管理，同時，區塊鏈系統上以電子憑證代替紙質票據、由RFID、AGV、視頻分析等技術監測商品進出庫等動態、讀取商品信息并寫入區塊鏈系統，從而降低倉庫管理造假作弊風險。大數據技術：是一種數據歸集技術，可以將物聯網采集的數據和企業內部的數據進行歸集融合，構建一個完整的交易數據鏈，實現不同維度、不同空間節點和內外部數據的統籌；（1）構建庫存數字信用：

庫存數字信用是供應鏈金融平穩運行的基礎，能夠通過連接物理空間和信息空間構建平臺內的真實、可信化。物聯網技術會在其中提供對物理空間的感知，包括對貨物的智能化感知和全流程追蹤管理，實現智能識別、智能評估、智能物流等功能；大數據技術主要實現對信息空間的感知，對倉庫管理系統的信息數據和事實情報進行處理；區塊鏈技術作為鏈塊結構，物聯網技術和大數據技術所采集的物理空間和信息空間數據會上傳至各個節點中，構建出一個穩定的數字信用平臺。智能存貨融資的應用：（2）線上線下存貨監管：利用物聯網的感知技術，企業可以在標準倉庫中設置AI攝像頭、傳感器和GDP定位器等智能設備，實現線上訂單和線下訂單的統一，同步進行“物理倉單”和“電子倉單”的對賬處理。對于一些風險較大的訂單可以進行智能匹配、利用企業內部數據庫的比對對倉單的風險水平進行畫像評級，對此進行不同等級的倉單管理，實現標準倉的物聯監測和邊緣風控能力。區塊鏈技術能讓企業內部線上線下的存貨監管延伸至全國性乃至全球性的可流轉存貨監管，整個供應鏈內上下游的各個主體都會參與分布式賬本的記賬工作，通過推動存貨倉單化、倉單電子化，再對訂單進行智能化比對從而建立起全國性的線上線下監管體系。[1]郭仌.金融科技重塑應收賬款融資[J].中國金融,2018(22):63-64.[2]宋華,陳思潔.供應鏈金融的演進與互聯網供應鏈金融:一個理論框架[J].中國人民大學學報,2016,30(05):95-104.[3]白凡,李任斯.融通倉模式下分銷商庫存管理研究[J].中央財經大學學報,2013(09):91-96.[4]李春花,胡玉潔.基于區塊鏈的倉儲企業存貨融資業務風險防范[J].全國流通經濟,2020(27):141-143.智能存貨融資的應用：（3）構建存貨智能風控：以往存貨管理中的六大風險和困境：評估難、監管難、數據難、確權難、處置難和標準難也可以迎刃而解：評估難和監管難的問題可以用物聯網技術中的各種感應器，如掃描儀、攝像頭等實現實時監管；數據難的問題依賴于物聯網感知系統和大數據系統得到歸集；確權難的問題會根據區塊鏈技術的可追溯性實現動態追蹤，構建出一個統一的倉單登記平臺；處置難的問題會通過API等智能營銷手段匹配，壓縮交易成本，促進貨物的快速處置；標準難的問題就需要逐步完善倉庫準入標準化、存貨監管標準化、倉單流轉標準化，實現存貨（倉單）融資的準入、作業與流轉規范。蘇寧區塊鏈物聯網動產質押融資平臺智能存貨融資案例蘇寧金融區塊鏈庫融動產質押系統于2018年8

月

上線并成功試運行,

其

將區塊鏈技術和物聯網技術充分應用在動產質押

、存貨質押融資等領域,

解決

原先存貨融資缺乏可信監管等問題。

我們可以從蘇寧的汽車庫存融資應用場景

(見圖11

2)

來觀察這種庫存融資平臺的具體運行機制。可以發現蘇寧物聯網系統連接了倉庫內部的鑰匙柜、出入口閘機等設備,并能利用攝像機等設備對庫存進行實時的數據采集,從而對庫存資產的真實價值進行合理估計,保障賬實相符。區塊鏈系統在其中負責進行分布式的記賬工作,保障賬賬相符,為信息使用者提供真實的交易記錄。再輔以流媒體等監管設備對整個系統的運行過程進行全程監控,蘇寧便能打通線上線下的交易形態,規避融資方主動欺詐和庫管人員瀆職的不良現象,構建可信的融資平臺。概念資產證券化是將預期未來會產生穩定現金流的資產打包成證券出售，以解決現在的融資問題。通俗來說，資產證券化的過程是用明天的錢解決今天的事。ABS的核心交易結構如下：基礎資產支持SPV，融資人通過SPV增信，最終投資者由SPV收獲證券，如圖所示。區塊鏈+ABS資產證券化現存問題：“真實性、透明性、及時性、流通性”管同偉（2018）指出利用區塊鏈特有的信息處理技術可有效消除ABS的結構性風險。溫勝輝（2018）認為引入區塊鏈技術可實現ABS底層資產保真，增強投資人信心。[1]管同偉.區塊鏈在資產證券化風險控制中的應用研究[J].新金融,2018(1).[2]溫勝輝.區塊鏈在資產證券化領域的應用前景探究[J].債券,2018(3).[3]《區塊鏈+供應鏈金融白皮書（2018）》.萬聯供應鏈金融研究院金融科技在資產證券化中的創新運用在資產證券化的早期階段，區塊鏈可寫入底層資產包的真實數據：當基礎資產被納入資產包時，通過私有區塊鏈，資產數據被參與機構實時獲得，不但避免了各方錄用數據可能產生的誤差，有利于對資產的風險評估，同時也保護了數據的隱私。在發行期，區塊鏈可以使得產品發行的重要節點實現自動化管理，即投資人認購信息登記管理自動化、基金業協會備案流程自動化、中證登登記流程自動化、交易所掛牌流程自動化。在項目存續期，當基礎資產數據更新時，信息也可即時傳達，同時通過智能合約自動生成資產服務報告。因此，區塊鏈的應用有利于加強參與方對風險的認知和判斷，并能直接導致金融活動效率的提高。區塊鏈在資產證券化流程中的應用區塊鏈+供應鏈金融ABS

概念：

供應鏈金融ABS是一種由券商、保理服務商、供應鏈中的核心企業、中小企業共同參與的供應鏈金融模式。它的意義在于：能夠把企業的應收賬款、應收票據、投資性房產、固定資產等流動性較差的資產均通過證券化的方式，從而實現資金周轉。傳統供應鏈金融ABS的問題：（1）參與方眾多，協同難度大。（2）數據管理成本高。（3）交易量大、交易頻次高，人工對賬清算費時費力。（4）投資人及監管方對基礎資產質量、披露信息的真實性等存在信任度的問題。基于區塊鏈技術的供應鏈金融ABS結構圖區塊鏈技術能夠解決以下問題：（1）解決異構系統之間難以協同的問題，以及信息傳輸的準確性、對基礎資產質量與真實性的信任問題。（2）去中心化結構，安全存儲資產交易數據，保證信息不可偽造、篡改。（3）自動執行智能合約機制，無需中心化機構的干預即可自動執行。（4）各個機構間的信息和資金通過分布式賬本和共識機制保持實時同步，有效解決了機構間費時費力的對賬清算問題。

聯盟鏈

基于供應鏈金融資產證券化的風險特點，可以構建供應鏈金融ABS聯盟鏈：基礎資產端、證券化服務方、投資方共同參與維護帳本，打通供應鏈各參與方信息孤島，實現對底層資產從生成、打包、評級、出售、投后管理的全生命周期管理，實現穿透式底層資產監管。綜上，區塊鏈技術能為整個金融交易提供了降低成本、提高效率、保證資產真實和透明的解決方案，實現基礎資產數據的真實性、不可被篡改性，提高了資產質量和信息的對稱性。實時、共享記賬機制解決參與機構對賬、清算的費時費力問題。投資人與監管機構可以直接獲得基礎資產信息，實時掌握資產的信用信息和評估違約風險。未來，區塊鏈技術將應用于資產證券化全鏈條，服務資產證券化產品的整個生命周期。區塊鏈對供應鏈金融ABS的價值1、資產形成環節通過流程節點和審核文件節點上鏈的方式，確保交易的真實性，建立資產創建的真實可信場景，后期可供再融資機構及審計核驗。在審計方檢驗時，可通過哈希值比對的方式來確認數據文件信息的真實性2、資產打包環節對于滿足要求的資產，將被打包到

SPV

里，并可以將篩選過程進行鏈上存證，提高篩選環節的透明度。在資產審計環節，基于可信的區塊鏈資產為依托，并對資產數據與債務主體數據進行一定程度的共享，有助于推進律所、評級機構等的審計流程。3、資產發行環節基于區塊鏈技術的可信資產數據有助于資產公開透明化，提高投資人的吸引力，提升認購率。4、后續環節智能合約技術有助于自動生成資產表現信息，做到實時追蹤展示，反映底層資產的表現情況以及客戶經營信息、還款情況等，并將資產表現實時反映在價格上。這一方面有利于促進資產的二級市場估價，另一

方面也能幫助投資人進行風險預警，在資產狀況出現不利因素時及早采取相關措施。2019年6月，京東數科推出市場首個區塊鏈ABS標準化解決方案，同時“京東數科-中信證券9號京東白條應收賬款債權資產支持專項計劃”項目在深交所發行。通過京東數科自主研發的JDBaaS平臺，幫助資產方、計劃管理人、律師事務所、評級機構、會計師事務所、托管行等ABS業務參與機構優化業務流程，提升ABS發行業務效率。區塊鏈組網方案完成后，2天內就可以完成一個新的ABS業務節點接入。與原有技術方案相比，可減少85%的部署時間，每年每個業務節點可節約運維成本超百萬，同時還有效提升了業務參與機構間系統透明度和可追責性。京東數科ABS標準化解決方案為各交易參與方快速部署區塊鏈節點，快速搭建ABS聯盟鏈；實現了多節點信息高效同步，保證資產信息不可篡改；智能合約降低了人工參與成本與出錯概率；資金方：查看ABS底層資產，實現對資產池的透明化管理；提高資產發行效率，降低發行成本；智能資產證券化案例京東數科：JT2區塊鏈ABS標準化解決方案謝謝！第十二章數智時代的會計倫理目錄第一節：數據倫理第二節：人工智能倫理第三節：數智時代對會計職業道德的新要求知識點脈絡圖亞馬遜:嚴重數據隱私泄露事件引

例據彭博社2021年7月30日報道，因違反歐盟《通用數據保護條例》(GDPR)，美國電商巨頭亞馬遜被負責監管亞馬遜數據保護的盧森堡當局重罰7.46億歐元(約合8.88億美元，57.29億元人民幣)，這是歐盟有史以來金額最高的數據隱私泄露罰款。根據亞馬遜7月30日公開的監管備案文件，7月16日，盧森堡國家數據保護委員會（以下簡稱“委員會”）裁定亞馬遜對其用戶數據保護不力，違反了《通用數據保護條例》。據悉，GDPR是歐盟于2018年5月開始實施的個人數據保護法規，被認為是歐盟有史以來最為嚴格的網絡數據管理法規，其最大的特點在于限制企業對個人用戶數據的使用權。該條例規定，如果沒有特定的、明確的、合法的目的，企業收集了用戶的數據，或者雖然用戶同意但企業收集并達成目的后未立即刪除的，就屬于違法行為。對于違反條例的公司，輕者被罰1000萬歐元或前一年全球營業收入的2%，重則被處以最高2000萬歐元或其全球銷售額4%的罰款，罰款額均為“兩值中取最大值。據外媒報道，委員會與亞馬遜爭論的焦點在于“決定自動分析和使用個人信息的權利”。委員會認為，亞馬遜收集用戶的在線使用數據，分析其模式并用于有針對性的廣告服務，但并沒有充分通知用戶。亞馬遜則辯稱，“該委員會關于我們如何向客

戶展示定向廣告的決定是主觀的，并且是基于未經證實的解釋，而且罰款金額也與解釋不同”。亞馬遜表示，“委員會的上述結論毫無依據，公司將全力為自己辯護”。數據倫理11數據時代基本特征數據規模的爆炸式增長和數據模式的高度復雜化，大量的結構化數據、半結構化數據和非結構化數據同時并存。社會思維方式由經驗轉向預測，由注重因果關系轉向相關關系，由抽樣分析轉向整體分析、從精確性轉向精確性與非精確性并存。社會生產方式逐漸轉為以數據驅動和智能制造為主。數據的價值高效的數據組織形式時間價值集成價值歷史數據數據倫理數據倫理是指在收集、管理和使用數據時,為保護公民自由、最大限度地降低個人和社會的數據使用風險、實現公共利益最大化等,進行適當判斷和問責的依據。2020年9月,美國聯邦總務署(GeneralServicesAdministration,GSA)發布了《數據倫理框架草案》,旨在幫助聯邦機構系統地識別和評估其在數據收集、管理和使用過程中潛在利益和風險,指導從事收集、管理和使用數據的聯邦雇員做出符合道德倫理的決策,為履行其機構使命提供支撐。數據倫理問題產生的原因：非法采集數據數據霸權數據濫用一、數據倫理簡介在企業會計數據管理的過程中，數據權屬的不確定性是一個關鍵問題。會計數據包含企業的財務信息，對于企業內部管理和外部投資者、監管機構具有重要意義。然而，在采集這些數據的過程中，數據權屬可能會面臨以下不確定性：在外部數據獲取方面，企業可能從外部獲取各種數據，例如市場調研數據、供應商信息等。然而，外部數據的準確性和合法性難以完全驗證，這就帶來了外部數據在采集過程中的數據權屬不確定性問題。同樣地，企業可能需要與其他企業或機構共享部分財務數據，例如與合作伙伴共享銷售數據。在這種情況下，數據的共享、使用和保護涉及多方利益，但數據的最終所有者和責任界定并不總是清晰的。在內部數據采集過程中，財務人員違法違規行為和其他不道德行為的具體表現形式有：非法提取超出自身權限的企業數據；進行數據采集時不進行加密處理導致發生數據泄漏事件；數據倉庫程序設計不當使得提取的數據與需求不一致，最終導致數據誤用；等等。會計數據中包含了企業的財務狀況、交易信息等敏感數據，保護這些數據的隱私和機密性至關重要。數據采集過程中，應該采取必要的安全措施，如數據加密、訪問控制，以防止未經授權的訪問和泄露。二、會計視角下的數據倫理問題1數據權屬難以界定在企業的會計數據管理中，數據的準確性和完整性問題至關重要。會計數據是

企業決策制定、財務報告和合規性評估的基礎。在數據的準確性方面，會計數據的準確性對于財務報告的可信度至關重要。例如，在企業的生產經營活動過程中，企業經常面臨著無法清晰了解數據來源及其在系統間傳遞時發生的變化的問題。缺乏對數據血緣的了解使得企業難以證明數據的真實性和可信度。企業應確保會計數據

的來源是準確的、合法的，并能對數據進行適當的驗證。可以通過對比不同來源的信息，

確保數據的一致性。在數據錄入和處理階段，需要制定有效的控制措施，包括數據的雙重核對、使用驗證規則和邏輯檢查等，以最大限度地減少人為錯誤。并且，企業應該對采集的數據進行清洗，識別和糾正錯誤、缺失、重復或者不一致的數據，以提高數據的準確性。會計數據的完整性是財務信息得到真實反映的基礎。數據采集時要確保所有相關數據都被準確地收集和記錄,防止遺漏或意外刪除。會計數據應該包含所有必要的信息,不能有遺漏。缺失的信息可能導致決策不正確或者財務報表不完整。會計數據的來源需要透明和可追溯，采集的數據應該明確標識其來源,確保數據的可靠性和可核實性。此外，會計數據之間的關聯性非常重要。數據應該在合適的上下文中呈現，確保相關數據之間的關系被準確地反映出來。例如，財務報表中的各個項目應該在報表上得到完整的體現,而不是缺失或者被誤導性地呈現。2數據質量缺乏保障算法偏見可以源自歷史數據中的偏見。如果歷史數據中包含性別、種族、地區等方面的不平等對待，算法在處理這些數據時可能會放大這些偏見，導致分析結果

產生偏差。在會計數據管理中，如果算法受到偏見影響，

可能導致在貸款批準、

信用評估等領域產生不公平和不準確的結果。例如，基于歷史財務數據的算法可能對某些社會群體創辦的企業更加嚴格，

從而限制了他們的融資機會，產生了經濟不平等。減輕算法偏見的關鍵是審查和清洗歷史數據，識別并糾正其中的偏見。同時，采用公平的算法設計和評估方法，確保算法的結果不會對不同社會群體產生歧視。算法歧視指的是算法在處理數據時，對不同群體或個體采取不公平或不平等的對待，導致對特定群體的歧視性結果。在企業的財務分析過程中，算法歧視可能表現為對某些企業或個體的貸款利率設置不公平，或者在稅收評估中對特定行業或地區采取不公正的稅收政策，從而影響了企業的經濟利益和社會地位。減輕算法歧視需要采用公平的算法模型，確保算法在處理數據時不受群體特征的影響。此外，還需要進行定期的算法審查，確保算法的輸出結果不帶有歧視性，

并采取措施消除任何不公平對待。3算法偏見與算法歧視人工智能倫理22人工智能倫理是與人工智能相關的倫理問題，主要包括人工智能對人類社會、經濟、文化、倫理等方面影響的道德考慮。人工智能倫理在如今人工智能技術的快速發展和廣泛應用背景下，成了一個重要且復雜的問題。個人層面人工智能對個人的安全、隱私、自主性和人格尊嚴產生了影響。人工智能應用給個人安全帶來了一些風險。社會層面人工智能的應用將會帶來人類社會結構、職業分工、就業情況、社會秩序等的改變。國家層面全球各國在人工智能領域的競爭可能導致人工智能軍備競賽，可能會進一步加速人工智能的發展。123一、人工智能倫理簡介算法倫理問題是指使用機器學習、人工智能等技術所產生的算法過程中可能涉及的倫理道德問題和社會責任問題。在人工智能涉及的倫理問題的領域內，算法倫理屬于這一系列問題的底層邏輯構建之所在。在數智時代，算法深刻地滲透進了人類的生活并改變了人類對于周遭環境的認知，逐漸成為人類生活世界里的一部分。由于算法常常作為智能決策的工具，因此算法倫理問題會引發越來越多的倫理問題。數據倫理問題產生的原因：隱私保護問題偏見與歧視問題透明度和可解釋性問題責任承擔問題當前，部分會計師沒有獲得數智時代會計工作的專業技能，這無疑會對會計服務質量產生影響，甚至導致受單位數據保密、數據安全及資產保全責任不能履行以及其他不道德行為的出現。下面列舉了產生數據相關專業勝任能力困境的部分情形：第一

，不具備信息系統操作的專業知識和技能。比如，會計師認為只要設置好財務軟件或ERP軟件系統密碼，數據就不會泄露。事實上，只