“滿川風雨看潮生”——2030年中國1思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望2030年中國汽車行業趨勢展望|思略特2汽車行業正處在發展的十字路口。個性多樣的消費群體，層出不窮的創新商業模式，顛覆性技術對汽車產業鏈、價值鏈和生態圈的革命性變革，這些要素如果和行業面臨的巨大成本優化壓力以及用戶對極致體驗的持續追求相疊加，將決定中國汽車行業接下來數年的走勢。展望203車企和新勢力都將面臨新一輪關鍵挑戰，有的或將把握機遇順勢而上，有的或將囿于變局黯然離場，整個行業將會呈現由3至5家規模化、實力強的龍頭車企主導、若干聚焦特定細分市場和用戶的中小型車企參與的競爭格局。本文結合普華永道思略特對全球汽車市場的經驗與洞察，以終為始，選取八個中國汽車行業接下來數年可能比較3思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望2030年中國汽車行業趨勢展望|思略特45思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望地緣政治變化加劇給全球經濟合作帶來巨大的不確定，特別是處于積極市場拓展期的中國新能源汽車。如何在對沖區域沖突風險的過程中，全力把握能源結構轉型創造的歷史性機遇，這是擺在中國主要車企面前的嚴峻課題。普華永道思略特認為，全球化的趨勢將會維持并進一步向縱深發展，這一方面從貿易全球化指數和全球車企未來海外銷量占比的趨勢預測數據可以看出端倪。更重要的是，全球主要國家地區已經對新能源汽車發展戰略路徑基本形成共識，并從資本市場、企業投資重心、國家產業政策等多個方面在全方位推進新能源汽車的發展，中國在新能源汽車產業鏈和生態圈方面積累了較強的優勢，成為參與汽車產業全球化的重要力量。中國需要本土之外的廣大汽車消費者市場，而中國也將憑借其迅速積累起來的技術資源優勢，為全球消費者帶來實實在在的好處，具有超越地緣政治的強大的內在需求驅27.2%25.9%25.1%24.5%25.0%24.5%23.9%23.2%22.7%23.1%22.7%21.8%21.9%22.1%21.8%21.9%21.1%20.8%020102011201220132014201520162017201820192020202120222025E2030E2035E世界貿易總額-貨物出口/全球GDP注：貿易全球化指數以世界貿易總額-貨物出口/全球GDP進行計算資料來源:世界銀行，世界經濟合作及發展組織，國際貨幣基金組織，渣打銀行，普華永道思略特2030年中國汽車行業趨勢展望|思略特6德系品牌46%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%??韓國某品牌持續引領韓系品牌全球化擴張，預計未來7年重點在印度、美國和巴西迎來新一輪銷量規模增長?受限于本土市場規模，韓系品牌一直以全球化擴張為重點戰略方向，未來將基于過往累積經驗進??美國某品牌持續引領美系品牌全球化擴張，預計未來7年重點在中國與巴西地區迎來新一輪銷量規?這兩個品牌持續被海外市場看好由于其穩定的車型推出及其交付量的提升，背后代表了研發能力?自主品牌預計將憑借電動車產品在智能化、自動駕駛、車聯網等方面先發優勢進一步滲透歐洲等7思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望2030年中國汽車行業趨勢展望|思略特8可持續發展觀在中國等部分領先發展中國家和主要發達經濟體中成為政府、企業和公眾間的基本共識。2020年到2030年，樂觀情境下全球各國將全力合作實現~15%碳排放年均降幅，保障巴黎協定升溫低于全球全球ESG（環境、社會和公司治理）承諾及目標規劃（2022-2060E）新能源占比規劃?許多國家已制定新能源占比規劃新加坡內燃禁售越南內燃受限越南日本25-30%50%美國50%20%馬來西亞31%日本新能源占比規劃?許多國家已制定新能源占比規劃新加坡內燃禁售越南內燃受限越南日本25-30%50%美國50%20%馬來西亞31%日本新加坡泰國36%31%35%德國新西蘭80%100%荷蘭25%印度50%菲律賓50%80%綠色出行規劃?主要汽車市場已制定內燃禁占比目標規劃新西蘭EV30%內燃禁售印度尼西亞內燃禁售泰國內燃禁售歐盟內燃禁售TCFD強制披露?許多主要金融市場已強制上市公司披露計劃上市公司強制上市公司強制歐盟強制披露（CSRD）新加坡強制披露美國強制披露英國大型企業強制披露香港上市公司強制馬來西亞上市公司強制印度EV30%美國EV50% , ,2023E2025E2030E2035E2040E2050E2060E普華永道《凈零經濟發展指數普華永道《凈零經濟發展指數2000-202000年至2021年，全球碳排放強度以平均1.4%/年的速率下降普華永道預計2020-2030年間各國將協力降低~70%碳排放，以實現巴黎協定1.5℃目標為了實現2℃目標，平均年降碳率應達到6.3%為了實現1.5℃目標，平均年降碳率應達到15.2%2021年全球碳排放強度下降0.5%資料來源：普華永道《凈零經濟發展指數》是普華永道全球可持續發展團隊每年發布的前沿學術研究，由普華永道分析的不同情境下的減碳路徑綜合參考了以下數據庫及專家智庫的研究，分別為：英國石油公司、IEA、世界銀行、汽車行業ESG發展預計將以車企為核心，快速延展至產業鏈合作方，接著進一步滲透生態圈關鍵相關方和消費者，最后與海外相關方形成全球性的ESG循環協同生態圈。生態圈各方成員形成ESG合力，共同ESGESG背景下車企循環生態圈網網圓圓圓圓注：貿易全球化指數以世界貿易總額-貨物出口/全球GDP進行計算資料來源:世界銀行，世界經濟合作及發展組織，國際貨幣基金組織，渣打銀行，普華永道思略特9思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望具體來講，未來車企ESG發展將呈現如下趨勢：?ESG監管與披露機制全面普及，資本長期青睞ESG表現優?全球車企在ESG框架與標準上逐漸接軌，但仍需滿足特定國家的區域特色性ESG發展標準，ESG達標成為車企國際?ESG成為車企戰略規劃固定模塊，并逐漸融于各車企企業文化與價值觀中，ESG在車企中成為與人力、財務、法務?車企ESG數字化全面推行，實現碳追蹤、碳核查與碳交易全面數字化管理，用于企業管理與業務運營碳管理，并將?車企ESG績效成為與產品性能、品牌價值等相并列的消費者關鍵購買因素，ESG績效高的車企將獲得更多公眾正向2030年中國汽車行業趨勢展望|思略特101111思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望三、政策與投資：“新能源、新技術、新業后疫情時代，各國政府逐漸將工作重心轉移至經濟發展和市場信心提振上。新科技和新業態作為經濟增長的重要抓手，將成為政府基金補貼的重點方向，而新能源作為各國落實雙碳目標的主要手段，也需要國家、區域及地方政府資金的補貼引導。我們預計未來數年針對新能源、新技術和新業態發展的政府投重點國家新能源投資規模超萬億美元重點國家新能源投資規模超萬億美元2021-2035E2022-2030E2020-2030E2022-2030E3,6902022-2032E3,6902022-2032E2021-2030E2020-2030E阿聯酋2021-2031E2021-2050E2021-2031E2030年中國汽車行業趨勢展望|思略特122022-20322022-2032年美國政府清潔能源投資規劃3,690億美元?消費者家庭能源退稅計劃以使家電電氣化并節能改造?為美國太陽能電池板、風力渦輪機、電池和關鍵礦物加工加快??對清潔能源實施稅收減免，及為各州和電力公司提供定向贈款和貸款計劃?為減少工業制造過程中的排放提供贈款和稅收抵免?提供環境和氣候公平總和贈款，用于落后社區建設項目和社區?監理周邊區域訪問和公平資助基金，支持鄰近地區公平、安全?為港口空氣污染治理撥款，資助在港口購買和安裝設備，使用政府投資規劃資料來源：招商證券，U.S.Senate，普華永道思略特13思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望興價值池不斷擴容，創新先鋒將擁有近八成2030年中國汽車行業趨勢展望|思略特14未來數年，隨著新能源車滲透率提升、智能駕駛和智能座艙等軟件服務進一步升級完善、金融服務需求日益增加、更多跨界競爭者入局，汽車行業的價值池將被重構，新的價值池應運而生并不斷擴容。普華永道思略特預計80%增量價值將被車企創新先鋒所擁有，僅20%增量價值由傳統勢?在新四化推動下，金融服務、車載及軟件服務、補能服務、出行服務、電池循環利用等新興價值池快?汽車生產、汽車銷售、零部件、汽車售后等傳統汽車價值池仍頗具規模，但無論從增長規模還是盈利?隨著更多新勢力和跨界競爭者入局，新興價值池在快速擴容?傳統車企應順應價值池發展趨勢，評估自身能力基礎和新價值池吸引力，找準自身定位并加快創新步伐，將核心競爭力轉向新價值池領域，爭取在新價值池的競爭中獲取更高市場份15思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望2030年中國汽車行業趨勢展望|思略特16303020新能源汽車新車銷售軟件（汽車操作系統）0娛樂資訊**技術/平臺銷售和許可授權內燃機汽車新車銷售70數據/信息融資0.20.2萬億美元0美元000五、成功基石：總擁有成本（TCO）仍是核心競爭力，未來7年最高17思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望新能源汽車行業的同質化競爭將會加劇，差異化變得越來越難并需要付出更高的成本。因此，車企需要積極通過技術創新在產業鏈各個環節實現成本下降并通過差異化增加溢價，同時，努力通過運營優化和規模化降低成本。普華永道思略特認為，成本和效率優化仍將是車企未來5至10年的長期主線，能持續打造產品總擁有成本（TCO）優勢的車企，更有可能抵抗經濟周期挑戰并立于不敗之地。車企的競爭本質是效率與成本之爭，具備效率與成本優勢的車企擁有更高利潤調整空間，產品定價自由度更高，更有利于應對終端消費信心下行風險。普華永道思略特預測到2030年商用車TCO最高降幅約20%，乘用車TCO也將迎來進一步優化，以占據超過50%純電乘用車BOM成本（Billof的電池組為例，到2030年動力電池組潛在降本空間約18%。 4.44.44.2 4.44.2 0.20.20.3 0.20.20.3 金融服務成本1維護成本折舊成本2注：*基于乘用車預測，產品選定功率200-280匹馬力范圍內；1.金融服務成本包含貸款費用以及保險費用；2.折舊成本包含折舊費用以及上牌費用2030年中國汽車行業趨勢展望|思略特1820352035年重卡總擁有成本（TCO）預測-16.9% -16.9% 4 36 36 4 36 36維護成本維護成本 4777 33 4777 33注：*基于長途運輸場景的重卡預測，重卡產品假設日均行駛~600公里/天，功率~300-450千瓦19思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望2030年中國汽車行業趨勢展望|思略特20 制造研發、SG&A、報廢、利潤優化采購價格，例如增加外殼和隔膜的供應商?減少隔膜和集電器的厚度?增加涂層厚度 ）） ）） 27…135 20….26 ?通過增加鎳（陰極）和硅混合物（陽極）來提高比容量2022年價格活性材料無源材料電池設計干法加工工藝優化2030年目標六、消費部落：消費者六、消費部落：消費者深度圈層化，AI（人工智能）賦能新營銷市場21思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望消費者更加注重自我與生活方式的選擇，新一代消費群體的圈層化特征愈加凸顯，形成由身份、興趣愛好等標簽劃分的不同“部落”。消費者購車需求和價值偏好更加多元化和個性化，各圈層內部具備極高的認同感和營銷裂變效果。車企營銷觀念從以產品為中心的“物以類聚”到以用戶為中心的“人以群分”，營銷重心從“線索為王”轉變為“圈層為王”，深度圈層運營成為車企的營銷共舉。普華永道思略特預測未來車企營銷模式將呈現如下特點：?基于消費者產品偏好、服務偏好、興趣偏好設計個性化營銷內容?基于消費者高頻線上和線下觸點選擇?基于消費者圈層差異、渠道偏好、可銷模式?對處于不同營銷階段的消費者進行劃………2030年中國汽車行業趨勢展望|思略特22圈層化消費時代，消費者購車驅動力不再是單一的產品和品牌，而是其背后所代表的符合圈層特征和價值認可的生活方式。車企營銷內容在傳統品牌價值點和產品性能的基礎上，融入更多該品牌擁躉車主的用車故事與折射的價值觀，激發目標圈層的興趣點和潛在價值需求，將生活方式認同轉化為購車動力。2020-20222020-2022年購車消費者調研購買更好原有車輛生活方式購買更好原有車輛生活方式想嘗試新想增購一原有車輛犒勞202020212022樣本數量1：2022年#2,511位受訪者；2021年#3,031 28%26%24%19%18%18%16%16%14%13%12%11% 25%28%20%26%29%32%31%15%19%19%19%12%注：1.2022年樣本來自2022年1-5月的2,511位購車者，2021年樣本來自2021年1-4月的3,031位購車者，202本來自2020年2-6月的3,025位購車者；2.2022年數據中有10%來自于重大生活事件發生，包括工作變化、新生兒誕生等導致較大程度生活方式轉變的事件23思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望2030年中國汽車行業趨勢展望|思略特24車企通過對不同圈層消費者的核心價值點、文化、消費習慣等圈層特點的深度挖掘，設計符合圈層消費趨勢的營銷內容，并于合適的時機在圈層偏好的渠道、社群展開營銷溝通，以實現不同圈層的消費引導和銷售轉化。生成式AI實現成熟商用化且能力不斷升級，成為車企個性化營銷的關鍵技術支撐。AIAI賦能的廣告營銷市場*規模預測（2020-2032E）2020202120222025E2030E包含分析性AI技術，如文本分析、推薦與預測引擎車企普遍發力社群運營以滿足圈層化消費者需求，線下車主活動形式更加多樣，覆蓋更多車主的外延生活場景；線上車主app的社群資訊質量、分發效果不斷提升，逐漸瓜分大眾化門戶資訊app的流量和七、技術變革：材料、七、技術變革：材料、能源與科技三大領域技術全面加持創新，重塑25思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望2030年中國汽車行業趨勢展望|思略特26未來數年，汽車行業“新四化”各類技術將持續迭代演進，且在原材料、能源結構、技術路徑、生產工藝等重點技術推動下，產品功能到商業模式各方面將迎來全方位的技術創新，既有技術的迭代發展和新技術的變革應用將不斷重塑汽車產業格局。通信技通信技術技術發展及汽車領域應用關鍵節點（2020-20355G占所有連接數的25%國際電聯計劃標準化6GVR/AR設備出貨量超過1億臺5G開始商用AR/VR作為5G核心應用場景被重新認識6G初步商用XR1AR眼鏡、VR頭顯開始商業化大規模預訓練模型提高AI生產力中國智能算力超900EFLOPS3中國智能算力達75EFLOPS3AlphaGO戰勝人類圍棋世界冠軍運用于加密貨幣通過射頻識別、傳感器進行設備互聯預測生成式AI得到廣泛運用在銀行、保險、醫療等特定行業場景商業化AI應用助力IoT數據分析全球公有云市場超5G占所有連接數的25%國際電聯計劃標準化6GVR/AR設備出貨量超過1億臺5G開始商用AR/VR作為5G核心應用場景被重新認識6G初步商用XR1AR眼鏡、VR頭顯開始商業化大規模預訓練模型提高AI生產力中國智能算力超900EFLOPS3中國智能算力達75EFLOPS3AlphaGO戰勝人類圍棋世界冠軍運用于加密貨幣通過射頻識別、傳感器進行設備互聯預測生成式AI得到廣泛運用在銀行、保險、醫療等特定行業場景商業化AI應用助力IoT數據分析全球公有云市場超15000億美元纖維復合材料得到重點發展生成式AIChatGPT用戶超1億在金融支付、信息傳輸等領域初步商業化應用零信任結構等技術以保證資產的安全遠程訪問全球公有云市場約6000億美元區塊鏈IoT2全球270億IoT聯網設備全球113億IoT聯網設備云計算云計算與邊緣計算結合以提升效率亞馬遜推出公有云材料技術應用鋁合金進行輕量化應用高強度鋼進行輕量化應用鎂合金進行輕量化全球氫產量近1.8億噸電解氫成本下降30%，與化石能源制氫競爭固態電池初步商業化全球氫能卡車銷量占比明顯提升L4規模商業化能源技術固態儲氫、管道運氫得到發展主要采用化石能源制氫，氣態車載儲運液氫儲運技術得到發展全球氫產量0.89億噸動力技術首款氫燃料電池汽車發布首款車載光伏車型發布L2開始商業化半固態電池初步高鎳三元電池商業化規模商業化自動駕駛L3在封閉道路L4Robo-taxi、等場景初步商Robo-truck開始業化商業化L5初步商業化智能硬件CMOS5工藝應用于毫米波雷達，推動成本下降無人駕駛落地使乘員可多利用智能座艙元半導體國產化率近20%激光雷達成本下降約50%智能座艙ARHUD4應用于汽車場景車載系統支持游戲功能車企與第三方合作開發VR頭顯車企使用數字孿生優化生產制造流程宇宙娛樂功能工業機器人市場規模超400億美元研發制造生成式AI加速車用軟件、芯片、零件開發一體化鋁壓鑄運用于量產車型數字機床、工業機器人應用于生產車企運車企將NFT、虛擬產品等應用于營銷環節車企將AI客服應用于營銷、售后環節車企將XR試駕應用于營銷環節V2X6中國商用測試UBI7市場規模超800億美元車聯網數據使管理駕駛習慣（MHYD）UBI開始商業化2023E2025E初級信息采集使基于駕駛行為（PHYD）和里程(PAYD)的UBI開始商業化V2X6歐洲快速鋪開2030E2035E2020商業模式科技材料能源汽車場景技術變革半導體,ComplementaryMetalOxideSemiconductor的簡稱；6.V2X為車用無線通信技術,VehicletoEverything/VehicletoX的簡稱；7.UBI為基于駕駛行為的保險,Usag新四化技術持續縱向演進，推動高階自動駕駛、移動出行、智能網聯和新能源滲透率進一步提升，其中中國L4以上無人駕駛市場預計從2030年開始規模商業化，預計2035年市場規模超1,150億美元，Robo-taxi為主導細分市場，率先在中國落地，并逐漸從一線城市擴張至其他級別城市，而Robo-truck也逐漸從封閉場景向開放度更高的場景滲透。447Truck7Truck848488484161161955952025E2026E2027E2028E2029E2030E2031E2032E2033E2034E2035E新技術不斷涌現并與汽車行業全方位融合，原材料上無稀土材料的永磁同步電機或將落地，能源結構上氫燃料乘用車與商用車市占率進一步提升，技術路徑上能量密度優勢凸顯的固態電池將迎來商用化拐點，生產工藝上一體化壓鑄等創新工藝進一步應用普及，產品功能和商業模式上將電動汽車轉變為移動儲能單元的V2X模式滲透率進一步提升，歐洲因具備法規健全度和消費者接受度上的領先優勢或將率先新技術商業化衍生出新場景，或成為汽車延展場景。5G、人工智能、區塊鏈、AR/VR等關鍵底層技術必將迎來在汽車上的更多商用落地場景，并對車企既有競爭格局帶來新一輪結構性變革。5G覆蓋提升和AR/VR技術突破賦能元宇宙與汽車產品及相關場景融合；以ChatGPT為代表的人工智能技術將對車載助手帶來新一輪智能化升級；隨著車載數據規模增加和數據安全合規性要求提高，以區塊鏈存儲的車載數據規模也將進一步提升。27思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望2030年中國汽車行業趨勢展望|思略特28汽車動力電池技術路徑對比及商用化預測（2022-2030E）2023年放電性能3循環壽命5成本優勢6注：1.單體能量密度，Wh/kg；2.綜合評估安全等級和事故發生率；3.-20°電池容量保持率；4.綜合考慮快充技術成熟度和高電流下的充電穩定性；5.綜合考慮充放電次數、使用年限和電私人區域德國具備雙向充電能力的車輛數量58%61%62%42%48%2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E2031E2032E2033E2034E2035E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E2031E2032E2033E2034E2035E資料來源:普華永道思略特研究(2022):“DerE-Mobility-Check:WiebereitistDeutschland?”;普華永道思略特八、競爭格局：中國汽八、競爭格局：中國汽車行業將由少數頭部車企主導，若干細分領域29思略特|2030年中國汽車行業趨勢展望292030年中國汽車行業趨勢展望|思略特30到2035年頭部車企的規模化、產業化優勢進一步凸顯，通過豐富的品牌組合和產品線