PAGEPAGE1股票、債券和保險基礎演練一、選擇題1．高校畢業生小王設計的一個動漫形象在網絡上風靡一時。小王希望利用這個契機開辦一家自己掌控的公司，這將須要大約20萬元的啟動資金，但他只有5萬元存款。小王可以(C)A．招募股東，通過股市籌集資金B．發行金融債券，到期償還本息C．申請銀行貸款，開辦有限責任公司D．爭取社會投資，成立合伙企業[解析]只有股份有限公司才可以通過股市籌集資金，解除A。B錯誤，發行金融債券的主體是銀行和非銀行金融機構。小王要成立的是自己掌控的公司，解除D。2．2024年10月16日，全國首單創新創業公司私募可轉換債券在上交所發行一周年?？赊D債全稱是“可轉換公司債券”，是上市公司發行的一種含權債券。在債券狀態下，發行人須要像債券一樣每年支付利息，到期償付，但可轉債利息一般較低，在1%上下的水平。可轉債投資者除了擁有債權之外，還擁有轉股權：即購買人可自主選擇在規定時間范圍內將其購買的債券以事先約定的轉股價格轉換成指定公司的股票。下列對“可轉債”相識正確的是(D)①可轉換債券具有債權和股權的雙重特性，債券持有者可同期享有債券收益和股票收益②可轉換債券在轉換成股票之后，原債券持有人就由債務人變成了公司的股東③若債券持有者不想轉換，則可接著持有債券，到期還本付息或在流通市場出售變現④企業發行可轉換債券可以降低籌資成本，拓寬融資渠道，推動我國企業轉型升級A．①② B．①③C．②④ D．③④[解析]可轉債投資者轉股后，不再享有債券收益，債券投資者不行同期享有債券收益和股票收益，①說法錯誤；原債券持有人是債權人而不是債務人，②說法錯誤；③④表述正確且符合題意。3．“綠色保險”是綠色金融產品之一，是在市場經濟條件下進行環境風險管理的一項基本手段，是指企業就可能發生的環境事故風險在保險公司投保，一旦發生污染事故，由保險公司對污染受害者進行賠償，企業因此可以避開巨額賠償的風險，污染受害者也能得到快速、有效的救濟。材料表明，“綠色保險”(A)①屬于商業保險②是一種針對風險本身的投資方式③能夠避開意外事故的發生④其費用由個人、企業和政府共同擔當A．①② B．①④C．②③ D．③④[解析]③錯誤，“綠色保險”并不能避開意外事故的發生。④錯誤，混淆了商業保險與社會保險的區分。題目中，該“綠色保險”屬于商業保險，是一種針對風險本身的投資方式；①②符合題意。4．據報道，67歲的老太太被某保險公司營銷員誤導購買了12萬元巨額保險。按條款規定，該老太太到112歲后才能拿回本金，老人得知這一消息，當場暈倒。該營銷員的做法(A)①侵害了投保人的合法權益②違反了公允互利的原則③無可厚非，因為該保險是老太太自愿購買的④符合公允互利、協商一樣、自愿訂立的原則A．①② B．①④C．②③ D．③④[解析]本題考查商業保險的相關學問。因為是“誤導”，所以③④不能體現，①②符合題目要求。5．投資者在配置資產組合時須要對風險與收益進行權衡取舍。下圖是股票投資的收益和風險關系圖，從中可以看出(C)A．不投資股票，風險和收益均為零B．投資股票越少，風險越小收益越大C．投資股票越多，風險和收益就越大D．恰當的資產組合，風險最小收益最大[解析]從圖中可以看出，投資股票的風險和收益是成正比的，風險越大，收益越大，C應選；A、B錯誤；D在題干中未體現。二、非選擇題6．閱讀材料，完成下列要求。材料一銀行資金的重要來源是社會存款，但過多的居民存款卻不利于消費，進而影響生產。近年來，我國居民儲蓄率持續走高。材料二某保險公司的平安長壽保險是一種儲蓄保險，年回報率為4.26%，同時，這種保險對投保人附有意外損害保險責任。平安保險的紅利是每5年發放一次。材料三比爾·蓋茨的個人財寶值達880億美元，其中總值約765億美元用來持有微軟公司的股票，其余大部分購買了美國政府的債券，還有一部分購買了各大公司的債券。(1)上述3種投資行為的目的分別是什么？3種投資行為有何共同點？(2)假如你是一個投資者，你將如何選擇投資方向？[答案](1)①公民儲蓄是為了更好地消費，但其干脆目的是獲得利息收入。公民投資商業保險，一方面是為了獲得利息收入，另一方面是為了減小損失，防范后患，安定生活，而化解風險、安定生活是主要目的。公民購買股票和債券是為了獲得比儲蓄存款更多的股息、利息收入。②三者都是投資行為，都會給投資者帶來肯定的收益；三者都是由公民個人自主確定的；投資者的合法權益都受到法律愛護；三種投資行為都對國家建設和個人生活有重要作用。(2)①存款人有權自主敏捷地支配自己的存款，因此，如有短暫不用的貨幣或積少成多的大宗款項，就應選擇各種儲蓄存款。②商業保險是一種針對保險本身的投資方式，特殊是材料中的平安保險，對投保人附有保險責任，可以彌補意外事故造成的損失，因此，應適當選擇這種投資方式。③如經濟條件許可，同時還可以投資債券和股票，實行投資多元化。投資方向的選擇，不僅取決于自己的意愿，更取決于自己的客觀經濟條件。[解析]第(1)問的第一小問很干脆，答案也很簡潔，屬于課本學問的簡潔遷移，但其次小問具有肯定的綜合性，須要平常學習時留意學問點之間的區分與聯系(或不同點與相同點)。第(2)問是一個具有開放性的探究型題目，但事實上是考查投資的基本原則。創新拓展一、選擇題1．下表為甲、乙、丙三類投資理財產品的收益狀況，下列推斷正確的是(C)理財產品甲產品乙產品丙產品收益率9%3%5%A．假如三種都是債券，則丙可能是企業債券B．甲產品收益率較高，適合中低收入者投資C．甲產品風險比較大，可能是股票投資方式D．假如乙產品是國債，其收益低于銀行儲蓄[解析]本題考查投資理財的選擇。依據甲、乙、丙三類投資理財產品的收益狀況，甲產品風險比較大，可能是股票投資方式，C說法正確且符合題意；在政府債券、金融債券和企業債券中，政府債券的利率最低，其次是金融債券，假如三種都是債券，企業債券的利率最高，因此，可推斷丙是金融債券，A推斷錯誤；甲產品收益率較高，但風險較高，不適合中低收入者投資，B推斷錯誤；國債的收益高于銀行儲蓄，D錯誤。2．2024年證監會以“3·15國際消費者權益日”為契機，以“理性投資從我做起”為主題，組織開展了一次投資者教化專項活動，引導投資者正確相識資本市場，堅持長期投資、價值投資、理性投資，為市場的長期穩定健康發展奠定基礎。證監會的這一做法旨在(B)A．規避投資風險，增加居民的財產性收入B．引導科學投資，推動資本市場健康發展C．壯大投資隊伍，愛護投資者的合法權益D．發展股票市場，切實提高資金運用效率[解析]材料信息“引導投資者正確相識資本市場，堅持長期投資、價值投資、理性投資，為市場的長期穩定健康發展奠定基礎”等表明證監會相關的做法是為了資本市場的健康發展，因此A中的“規避投資風險”、C中的“壯大投資隊伍”不符合題意，均不選；D中的“發展股票市場”在材料中沒有體現，不選；B是對材料的正確解讀，應選。3．下表是我國2024年1至2月份固定資產投資數據統計，聯系我國宏觀經濟形勢，結合圖表數據可以推斷出(B)2024年1至2月份固定資產投資數據三大領域投資額(億元)同比增長率(%)制造業121604.3基礎設施831527.3房地產開發98548.9①經濟環境的改善促進實體經濟投資回升②金融風險防范體系的健全化解了企業投資風險③“大水漫灌”式的強刺激激發了投資活力④投資政策的優化讓投資者信念不斷增加A．①② B．①④C．②③ D．③④[解析]投資風險是客觀存在的，金融風險防范體系的健全，只能降低風險，不能化解風險，②解除；“大水漫灌”式的強刺激不符合現實，③解除；依據圖表數據可以看出，經濟環境的改善促進實體經濟投資回升，投資政策的優化讓投資者信念不斷增加，①④符合題意。4．堅持“房子是用來住的，不是用來炒的”的定位，北京市近期出臺以下政策：嚴格執行“認房又認貸”(即只要名下有房產，再買房就算二套房；假如名下無房產，但有過房貸記錄，也算二套房)；將二套房首付款比例提高至60%；包括首套房在內的貸款年限均從原先的最高30年縮短到25年。北京樓市快速降溫。對這一政策的傳導機制分析正確的是(B)①提高二套房首付比例→購買二套房的資金增加→投機性購房削減→樓市降溫②“認房又認貸”→二手房的供應量削減→購房者觀望心情加重→樓市降溫③縮短貸款年限→購房貸款比例降低→購房需求削減→樓市降溫④縮短貸款年限→增加還款壓力→購房需求削減→樓市降溫A．①② B．①④C．②③ D．③④[解析]“認房又認貸”與二手房的供應量無關，②解除；縮短貸款年限與購房貸款比例降低沒有必定的因果關系，③解除；①④推導合理，當選。5．目前我國小型微型企業發展遇到困難，國家確定扶持小型微型企業，實行多種方式拓寬小型微型企業的融資渠道。小型微型企業可以采納的融資方式是(B)A．申請政府補貼 B．向銀行貸款C．發行股票 D．發行金融債券[解析]政府補貼不屬于企業的融資方式，解除A；小型微型企業資產規模小，不是股份有限公司，不能發行股票，解除C；金融債券發行的主體是銀行和非銀行金融機構，解除D。6．許多人在自己有了肯定的積蓄之后，就會相識到理財規劃的重要性，但又會為如何做好理財和選擇哪種理財方式犯愁。因此，懂得基本的理財常識很有必要。下列所介紹的理財閱歷不正確的是(C)①銀行利率不斷上調，存款實際收益未必增加②為追求收益的最大化，將全部資金投入股票市場③持某公司債券意味著擁有該公司全部權，每年可分紅④保險具有互助特征，可使自己所擔當的風險損失降低A．①② B．①④C．②③ D．③④[解析]①表述正確，居民存款的實際收益是否增加，主要與利率和通貨膨脹率有關，假如通貨膨脹率高于存款利率，那么實際收益削減，所以銀行利率不斷上調，存款實際收益未必增加；②表述錯誤，將全部資金投入股票市場不肯定使收益最大化，因為投資股票風險高；③表述錯誤，持有公司股票才意味著擁有公司全部權，每年可享受分紅；④表述正確，購買保險是規避風險的重要途徑，保險具有互助特征，可使自己所擔當的風險損失降低。7．新學期起先，學校要求每位學生都繳納50元錢購買學生保險。張同學說：“我家經濟困難，沒閑錢買保險?！卑嘀魅卫罾蠋煂λf：“越是經濟困難，就越應當買保險。”李老師這么說是因為(C)A．購買保險是每個公民的法定義務B．保險是最平安的投資方式，可以有效規避風險C．通過購買保險，投保人可以降低風險帶來的損失D．完善的社會保障是社會穩定的基石[解析]A、B錯誤，購買保險不是公民的義務，也不能認為是最平安的投資方式；商業保險不同于社會保險，D與題意無關。二、非選擇題8．閱讀材料，完成下列要求。小明的爸爸在一家大型股份有限公司擔當經理，每年股票分紅至少20多萬。對此，小明常常引以為豪，覺得還是股票來錢快，但他的爸爸卻常常說，“股市有風險，投資需謹慎”，對此他百思不得其解。對于家里的這筆額外收入，小明的爺爺主見全部存進銀行，最平安。而小明的媽媽則認為，應當拿出一部分購買國債，國債利息較銀行儲蓄存款高，風險小，這最符合自己家庭實際。(1)請你為小明指引迷津，使他真正懂得“股市有風險，投資需謹慎”。(2)假如你是小明，你支持媽媽的觀點還是爺爺的觀點，請說明理由。[答案](1)①股票是一種高風險、高收益同在的投資方式。②股票價格受到公司經營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等因素的影響，波動性較大。③股票的收益主要來源于企業利潤，假如公司虧損或倒閉，股東不但不能獲得收益，反而要虧損。(2)支持媽媽的觀點。①國債以中心政府的信譽為擔保、以稅收作為還本付息的保證，風險小，且收益高于銀行儲蓄存款。②爺爺只看到了銀行儲蓄存款的平安性，但沒有相識到儲蓄存款也有風險，其利率一般要低于國債，收益性比國債差，其全部資金都用于儲蓄存款的做法是不行取的。[解析](1)本問要求學生分析材料中“股市有風險，投資需謹慎”的這一觀點。本