證券從業（舊版）《證券發行與承銷》1

單選題（總共475題）

1.申請人申請記賬式國債承銷團成員資格的，應當將申請材料提交至0。

（1分）

A、財政部

B、國資委

C、中國人民銀行

D、發改委

答案：A

解析：申請人申請憑證式國債承銷團成員資格的，應當將申請材料分別

提交財政部和中國人民銀行；申請人申請記賬式國債承銷團成員資格的,

應當將申請材料提交財政部。

2.可轉換公司債券的0等于每股普通股的市價乘以轉換比例。（1分）

A、轉換價值

B、價值

C、轉換價格

D、行權價格

答案：A

解析：可轉換公司債券的轉換價值等于每股普通股的市價乘以轉換比例。

本題正確答案為A選項。

3.發行人應在披露上市公告書后（）日內，將上市公告書文本一式五份分

別報送發行人注冊地的中國證監會派出機構、上市的證券交易所。（1分）

A、5

B、10

C、15

D、20

答案：B

解析：發行人應在披露上市公告書后10日內，將上市公告書文本一式

五份分別報送發行人注冊地的中國證監會派出機構、上市的證券交易所。

4.被收購企業資產總額或營業收入或凈利潤超過收購前發行人相應項目

（）（含）的，應披露被收購企業收購前一年利潤表。（I分）

A、10%

B、15%

C、20%

D、30%

答案：C

解析：發行人在招股說明書中應披露關于收購兼并的信息，發行人最近

1年及1期內收購兼并其他企業資產（或股權），且被收購企業資產總

額或營業收入或凈利潤超過收購前發行人相應項目20%（含）的，應披

露被收購企業收購前一年利潤表。

5.在創業板上市發行的公司應當符合：最近兩年連續盈利，最近兩年凈

利潤累計不少于（）萬元，且持續增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不

少于0萬元。（1分）

A、1000;500

B、2000;1000

C、1500;1000

D、2000;1500

答案：A

解析：在創業板上市發行的公司應當符合：最近兩年連續盈利，最近兩

年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續增長；或者最近一年盈利，且

凈利潤不少于500萬元。本題正確答案為A選項。

6.上市公司行使贖回權時，應當在每年首次滿足贖回條件后的5個交易

日內至少發布（）次贖回公告。（1分）

A、1

B、2

C、3

D、4

答案：C

解析：上市公司行使贖回權時，應當在每年首次滿足贖回條件后的5

個交易日內至少發布3次贖回公告。

7.發行人中請首次在創業板發行股票的經營業績應符合的條件不包括0。

（1分）

A、最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續

增長

B、最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業收入不少

于5000萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于30%

C、最近一期末凈資產不少于3000萬元，且不存在未彌補虧損

D、發行后股本總額不少于3000萬元

答案：C

解析：最近一期末凈資產不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損。本

題正確答案為C選項。

8.國有資產折股時，不得低估作價并折股，一般應以評估確認后的()折

為國有股股本。(1分)

A、總資產

B、固定資產

C、所有者權益

D、凈資產

答案：D

解析：國有資產折股時，不得低估作價并折股，一般應以評估確認后的

凈資產折為國有股股本。

9.上市公司應當在股東大會作出重大資產重組決議后的次一工作日公告

該決議，并按照中國證監會的有關規定編制申請文件，委托獨立財務顧

問在()工作日內向中國證監會申報。(1分)

A、1個

B、2個

C、3個

D、5個

答案：C

解析：上市公司應當在股東大會作出重大資產重組決議后的次一工作日

公告該決議，并按照中國證監會的有關規定編制申請文件，委托獨立財

務顧問在3個工作日內向中國證監會申報。本題正確答案為C選項。

10.按網下、網上同時定價發行的方式發行新股時，其中的定價應當以()

為價格。(I分)

A、承銷商確定的價格

B、董事會確定的價格

C、增發前20個交易日公司股票均價

D、交易所確定的價格

答案：C

解析：網下、網上同時定價發行是指發行人和主承銷商按照“發行價格

應不低于公告《招股意向書》前20個交易日公司股票均價或前1個交

易日的均價''的原則確定增發價格，網下對機構投資者與網上對公眾投

資者同時公開發行。

11.收購者事先與目標公司經營者商議，征得同意后，目標公司主動向收

購者提供必要的資料等，并且目標公司經營者還勸其股東接受公開收購

要約，出售股票，從而完成收購行動的收購方式是()。(1分)

A、要約收購

B、橫向收購

C、善意收購

D、敵意收購

答案：C

解析：善意收購又被稱為友好收購，是收購者事先與目標公司經營者商

議，征得同意后，目標公司主動向收購者提供必要的資料等，并且目標

公司經營者還勸其股東接受公開收購要約，出售股票，從而完成收購行

動的公開收購。

12.控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股

票的數量未達到擬配售數量0的，發行人應當按照發行價并加算銀行同

期存款利息返還已經認購的股東。（1分）

A、30%

B、50%

C、60%

D、70%

答案：D

解析：控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認

購股票的數量未達到擬配售數量70%的，發行人應當按照發行價并加算

銀行同期存款利息返還已經認購的股東。本題正確答案為D選項。

13.上市公司發行新股決議（）有效；決議失效后仍決定繼續實施發行新股

的，須重新提請股東大會表決。（1分）

A、6個月

B、1年

C、2年

D、3年

答案：B

解析：上市公司發行新股決議1年有效；決議失效后仍決定繼續實施發

行新股的，須重新提請股東大會表決。本題正確答案為B選項。

14.()可以作為發行可轉換公司債券的擔保人。(I分)

A、證券公司

B、投資銀行

C、上市公司

D、上市商業銀行

答案：D

解析：證券公司或上市公司不得作為發行可轉換公司債券的擔保人，但

上市商業銀行除外。本題正確答案為D選項。

15.在要約收購中以現金支付收購價款的，應當在作出要約收購提示性公

告的同時，將不少于收購價款總額的()作為履約保證金，存入證券登記

結算機構指定的銀行。(1分)

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

答案：B

解析：在要約收購中，應當將不少于收購價款總額的20%作為履約保

證金，存入證券登記結算機構指定的銀行。

16.《證券法》第十六條規定,發行可轉換為股票的公司債券的上市公司，

股份有限公司的凈資產不低于人民幣0萬元，有限責任公司的凈資產不

低于人民幣()萬元。(1分)

A、3000,5000

B、3000,6000

C、5000,3000

D、5000,6000

答案：B

解析：《證券法》第十六條規定，發行可轉換為股票的公司債券的上市

公司，股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司

的凈資產不低于人民幣6000萬元。本題正確答案為B選項。

17.公司法定公積金累計金額為公司注冊資金()以上的，可以不再提取。

(1分)

A、20%

B、30%

C、40%

D、50%

答案：D

解析：我國《公司法》第167條規定，公司分配當年稅后利潤時，應當

提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注

冊資本的50%以上的可以不再提取。

18.以下各項不屬于我國國債類型的是()。(1分)

A、流通式國債

B、記賬式國債

C、儲蓄國債

D、憑證式國債

答案：A

解析：我國國債包括記賬式國債、憑證式國債和儲畜國債三類。

19.因國有股行政劃轉或者變更、在同一實際控制人控制的不同主體之間

轉讓股份、繼承取得上市公司股份超過（）的，收購人可免于聘請財務顧

問。（1分）

A、20%

B、30%

C、35%

D、50%

答案：B

解析：因國有股行政劃轉或者變更、在同一實際控制人控制的不同主體

之間轉讓股份、繼承取得上市公司股份超過30%的，收購人可免于聘請

財務顧問。本題正確答案為B選項。

20.轉股價格應不低于《募集說明書》公告日前工）個交易日公司股票交易

均價和前一個交易日的均價。（1分）

A、10

B、20

C、30

D、40

答案：B

解析：轉股價格應不低于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交

易均價和前一個交易日的均價。

21.發行人在主板上市公司首次公開發行股票，應當符合：最近三個會計

年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣()萬元，凈利澗以扣除非經常性

損益前后較0者為計算依據。(1分)

A、5000；低

B、3000；IWJ

C、3000；低

D、3000；身

答案：C

解析：發行人在主板上市公司首次公開發行股票，應當符合：最近三個

會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除

非經常性損益前后較低者為計算依據。本題正確答案為C選項。

22.采用募集設立方式的，發起人應當自股款繳足之日起()日內主持召開

公司創立大會。(1分)

A、10

B、30

C、20

D、15

答案：B

解析：采用募集設立方式的，發起人應當自股款繳足之日起30日內主

持召開公司創立大會。本題正確答案為B選項。

23.公司債券網下發行不超過()個交易日，但經上海證券交易所同意的除

外。網下發行截止日應晚于網上發行截止日至少0個交易日。(1分)

A、3,1

B、3,2

C、5,1

D、5,2

答案：D

解析：公司債券網下發行不超過5個交易日，但經上海證券交易所同意

的除外。網下發行截止日應晚于網上發行截止日至少2個交易日。本題

正確答案為D選項。

24.詢價增發、比例配售操作過程中，T-2日應進行()工作。(1分)

A、《招股意向書》等文件見報并見于交易所網站

B、詢價區間公告見報

C、網下申購定金驗資、確定發行價格

D、確定本次網上、網下發行數量

答案：C

解析：詢價增發、比例配售操作過程中，T-2日應當進行網下申購定金

驗資、確定發行價格。

25.證券公司定向發行債券，應當符合的條件不包括()。(1分)

A、最近一期期末經審計的凈資產不低于10億元

B、各項風險監控指標符合中國證監會的有關規定

C、最近兩年內未發生重大違法違規行為

D、資產未被具有實際控制權的自然人、法人或其他組織及其關聯人占

用

答案：A

解析：最近一期期末經審計的凈資產不低于5億元。本題正確答案為A

選項。

26.在運用可比公司法時，可以采用比率指標進行比較，比率指標不包括

（）O（1分）

A、P/E

B、P/B

C、EV/EBITDA

D、DCF

答案：D

解析：在運用可比公司法時，可以采用比率指標進行比較，比率指標包

括P/E（市盈率）、P/B（市凈率）、EV/EBITDA（企業價值與利息、

所得稅、折舊、攤銷前收益的比率）等等。本題正確答案為D選項。

27.公司因將股份獎勵給本公司職工而收購本公司股份的，不得超過本公

司已發行股份總額的0。（】分）

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

答案：A

解析：公司因將股份獎勵給本公司職工而收購本公司股份的，不得超過

本公司已發行股份總額的5%。

28.發行長期次級債務補充附屬資本時，全國性商業銀行核心資本充足率

不得低于()，其他商業銀行核心資本充足率不得低于0。(1分)

A、7%,4%

B、8%,4%

C、7%,5%

D、8%,5%

答案：C

解析：發行長期次級債務補充附屬資本時，全國性商業銀行核心資本充

足率不得低于7%,其他商業銀行核心資本充足率不得低于5%。本題正

確答案為C選項。

29.投資銀行的真正發展是在()。(1分)

A、20世紀30年代前后

B、19世紀30年代前后

C、20世紀40年代前后

D、19世紀40年代前后

答案：A

解析：第一次世界大戰后，大量公司也開始擴充資本，投資銀行業從此

拉開了其真正意義上的、連貫發展的序幕。投資銀行業的真正發展是在

20世紀30年代前后。本題正確答案為A選項。

30.收購要約約定的收購期限不得少于()日，并不得超過()日；但是出現

競爭要約的除外。(1分)

A、10,30

B、13,30

C、30,45

D、30,60

答案：D

解析：收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日；但

是出現競爭要約的除外。本題正確答案為D選項。

31.收購活動中如果涉及國有股權轉讓，應當報()審核批準。(1分)

A、國務院

B、國有資產管理委員會

C、中國證監會

D、中國人民銀行

答案：B

解析：根據相關法律的規定，收購活動涉及國有股權轉讓的，應當報國

有資產管理委員會審核批準。

32.產權界定是指國家依法劃分財產所有權和經營權等產權歸屬，明確各

類產權形式的財產范圍和管理權限的一種法律行為。產權界定應當依據

（）的原則進行。（1分）

A、誰經營、誰擁有產權

B、誰投資、誰擁有產權

C、誰管理、誰擁有產權

D、誰批準、誰擁有產權

答案：B

解析：產權界定是指國家依法劃分財產所有權和經營權等產權歸屬，明

確各類產權形式的財產范圍和管理權限的一種法律行為。產權界定應當

依據“誰投資、誰擁有產權”的原則進行。本題正確答案為B選項。

33.配股的股權登記日為（）日。（1分）

A、T-1

B、T

C、T+1

D、T+2

答案：B

解析：T-10,進行網上路演（如需）。T日，股權登記日。T+1日?

T+5日為配股繳款期間。發行人和主承銷商應連續5天刊登配股提示公

告。

34.可通過證券交易所集中競價系統、大宗交易系統和固定收益證券綜合

電子平臺進行交易的債券應同時滿足的條件不包括0。（1分）

A、發行人的債項評級不低于AA

B、債券上市前的累計發行額不少于人民幣5000萬元。

C、債券上市前，發行人最近一期末的凈資產不低于15億元人民幣

D、債券上市前，發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少

于債券1年利息的1.5倍

答案：B

解析：應符合的條件包括：①發行人的債項評級不低于AA；②債券上

市前，發行人最近一期末的凈資產不低于15億元人民幣；③債券上市

前，發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于債券1年利

息的1.5倍。本題正確答案為B選項。

35.對發行公司債券作出決議，是()的職責。(I分)

A、股東大會

B、董事會

C、監事會

D、總經理

答案：A

解析：發行公司債券須經股東大會的表決。

36.通過加強和改善經營管理，提高本公司的經濟效益和競爭力來主動阻

止本公司被收購的反收購略是()。(I分)

A、管理層防衛策略

B、保持公司控制權策略

C、“毒丸”策略

D、事先預防策略

答案：D

解析：事先預防策略是主動阻止本公司被收購的最積極的方法。最佳的

預防策略就是通過加強和改善經營管理，提高本公司的經濟效益和競爭

力來阻止被收購。

37.發行人申請股票在深圳證券交易所創業板上市，其股本總額應不少于

（）萬元。（1分）

A、1000

B、15000

C、2000

D、3000

答案：D

解析：發行人申請股票在深圳證券交易所創業板上市，其股本總額應不

少于3000萬元。

38.2013年4月29日，某股份有限公司上網定價發行3000萬股，公司

注冊股本為6000萬股，2013年盈利預測中的利潤總額為9000萬元，凈

利潤為6000萬元，那么，加權平均法下的每股收益為0元。（1分）

A、0.65

B、0.72

C、0.75

D、0.83

答案：C

解析：公司4月份增發新股3000萬股，當年只剩下8個月即（5?12

月），則按全年平均計算增加了：3000*8/12=2000（萬股），則期末總

股本為原來的6000萬股+增加的這2000萬股=8（X）0萬股，則期末每股

收益為：6000/8000=0.75（元）。在加權平均法下,每股凈利潤的計算

公式為：每股凈利潤=全年凈利潤/[發行前總股本數+本次公開發行股本

數*（12■發行月份）/12]=6000/[6000+3000*（12?4）/12]=0.75（元）。

39.為了規范和指導保薦機構編制、管理證券發行上市保薦業務工作底稿,

中國證監會于（）制定了《證券發行上市保薦業務工作底稿指引》，要求

保薦機構應當按照《證券發行上市保薦業務工作底稿指引》的要求編制

工作底稿。（I分）

A、2008年A月

B、2008年12月

C、2009年1月

D、2009年3月

答案：D

解析：為了規范和指導保薦機構編制、管理證券發行上市保薦業務工作

底稿，中國證監會于2009年3月制定了《證券發行上市保薦業務工作

底稿指引》，要求保薦機構應當按照《證券發行上市俁薦業務工作底稿

指引》的要求編制工作底稿。本題正確答案為D選項°

40.（）是指由銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構,

由受托機構發行的、以該財產所產生的現金支付其收益的受益證券。（1

分）

A、資產支持證券

B、銀行次級債券

C、金融債券

D、公司債券

答案：A

解析：資產支持證券是指由銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產

信托給受托機構，由受托機構發行的、以該財產所產生的現金支付其收

益的受益證券。

41.上市公司所屬企業境外上市的條件要求上市公司及所屬企業董事、高

級管理人員及其關聯人員持有所屬企業的股份，不得超過所屬企業到境

外上市前總股本的0。(I分)

A、10%

B、30%

C、50%

D、70%

答案：A

解析：上市公司所屬企業境外上市的條件要求上市公司及所屬企業董事、

高級管理人員及其關聯人員持有所屬企業的股份，不得超過所屬企業到

境外上市前總股本的10%。

42.向不特定對象公開募集股份應當滿足最近()個會計年度加權平均凈

資產收益率平均不低于()。(1分)

A、1,3%

B、1,5%

C、3,5%

D、3,6%

答案：D

解析：向不特定對象公開募集股份應當滿足最近三個會計年度加權平均

凈資產收益率平均不低于6%。本題正確答案為D選項。

43.發行可交換公司債券，本次發行后累計公司債券余額不超過最近1

期末凈資產額的0。（1分）

A、30%

B、40%

C、50%

D、60%

答案：B

解析：申請發行可交換公司債券，應當符合本次發行后累計公司債券余

額不超過最近1期末凈資產額的40%。

44.重大關聯交易是指上市公司擬與關聯人達成的總額高于（）或高于上

市公司最近經審計凈資產值的0的關聯交易。（1分）

A、500萬元；5%

B、500萬元；3%

C^300萬元；5%

D、300萬元；3%

答案：C

解析：重大關聯交易是指上市公司擬與關聯人達成的總額高于300萬元

或高于上市公司最近經審計凈資產值的5%的關聯交易。本題正確答案

為C選項。

45.代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量0的，發行

人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還己經認購的股東。（1分）

A、50%

B、60%

C、70%

D、80%

答案：C

解析：控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認

購股票的數量未達到擬配售數量70%的，發行人應當按照發行價并加算

銀行同期存款利息返還已經認購的股東。

46.下列關于招股說明書的一般要求的說法，不正確的是0。（1分）

A、引用的數字應采用阿拉伯數字，貨幣金額除特別說明外，應指人民

幣金額，并以元、百元或千元為單位

B、發行人可根據有關規定或其他需求，編制招股說明書外文譯本，但

應保證中、外文文本的一致性

C、招股說明書全文文本應采用質地良好的紙張印刷，幅面為209毫米*

295毫米（相當于標準的A4紙規格）

D、引用的數據應有充分、客觀的依據，并注明資料來源

答案：A

解析：引用的數字應采用阿拉伯數字，貨幣金額除特別說明外，應指人

民幣金額，并以元、千元或萬元為單位。本題正確答案為A選項。

47.根據《關于股份有限公司境內上市外資股的規定》第八條的規定，以

募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，發起人的出資總額不

少于（）億元人民幣。（1分）

A、1

B、1.5

C、2

D、3

答案：B

解析：發起人的出資總額不少于1.5億元人民幣。本題正確答案為B選

項。

48.在持續督導期間，財務顧問解除委托協議的，委托人應當在0內另行

聘請財務顧問對其進行持續督導。（1分）

A、15日

B、1個月

C、2個月

D、3個月

答案：B

解析：委托人應當在1個月內另行聘請財務顧問對其進行持續督導。本

題正確答案為B選項。

49.通過一些方法使公司一旦被收購，就會對收購方造成嚴重損害的方式,

來降低被收購方的吸引力，這樣的反收購策略是0。（1分）

A、“金降落傘”策略

B、“毒丸”策略

C、“白衣騎士”策略

D、“銀降落傘”策略

答案：B

解析：“毒丸”策略指被收購方采取一些策略，使公司一旦被收購，就會

對收購方造成嚴重損害，以降低本身吸引力，這樣收購方一旦收購，就

好像吞食了毒丸一樣不好處理。常見的“毒丸”計劃包括負債“毒丸”計劃

和人員“毒丸”計劃。

50.發行人應披露發起人、存有發行人（）以上股份的主要股東及實際控制

人的基本情況。（1分）

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

答案：A

解析：發行人應披露發起人、持有發行人5%以上股份的主要股東及實

際控制人的基本情況。

51.發行人報送申請文件，初次報送應提交原件（）份，復印件0份；在提

交發審委審核前，根據中國證監會要求的份數補報申請文件。（1分）

A、1；3

B、1；2

C、2；3

D、2；2

答案：A

解析：發行人報送申請文件，初次報送應提交原件1份，復印件3份;

在提交發審委審核前，根據中國證監會要求的份數補報申請文件。本題

正確答案為A選項。

52.上市公司在每一會計年度結束之日起()個月內向中國證監會和證券

交易所報送年度財務會計報告，在每一會計年度前()個月結束之日起兩

個月內向中國證監會派出機構和證券交易所報送半年度財務會計報告。

(1分)

A、3；6

B、3；5

C、4；6

D、4；5

答案：C

解析：上市公司在每一會計年度結束之日起4個月內向中國證監會和證

券交易所報送年度財務會計報告，在每一會計年度前6個月結束之日起

兩個月內向中國證監會派出機構和證券交易所報送半年度財務會計報

告。本題正確答案為C選項。

53.2005年1月1日試行0,標志著我國首次公開發行股票市場化定價機

制的初步建立。(1分)

A、首次公開發行股票詢價制度

B、股票定價制度

C、上市保薦制度

D、上市審核制度

答案：A

解析：2005年1月1日試行首次公開發行股票詢價制度。按照中國證

監會的規定，首次公開發行股票的公司及其保薦機構應通過向詢價對象

詢價的方式確定股票發行價格，這標志著我國首次公開發行股票市場化

定價機制的初步建立。本題正確答案為A選項。

54.發行長期次級債務補充附屬資本時，全國性商業銀行核心資本充足率

不得低于()，其他商業銀行核心資本充足率不得低于()。(I分)

A、7%；5%

B、10%；5%

C、7%；3%

D、10%；3%

答案：A

解析：發行長期次級債務補充附屬資本時，全國性商業銀行核心資本充

足率不得低于7%,其他商業銀行核心資本充足率不得低于5%o

55.保薦機構的輔導工作應當遵循四個原則，以下錯誤的是0。(1分)

A、勤勉盡責

B、誠實信用

C、保證全面，鼓勵創新

D、責任明確，風險自擔

答案：C

解析：保薦機構及其保薦代表人應當遵循勤勉盡責、誠實守信的原則,

認真履行審慎核查和輔導義務，并對其所出具的發行保薦書的真實性、

準確性、完整性負責。因而排除C。

56.當證券發行規模達到一定數量時可以采用聯合保薦，但參與聯合保薦

的保薦機構不得超過0家。（1分）

A、2

B、3

C、4

D、5

答案：A

解析：證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合

保薦的保薦機構不得超過2家。

57.（）是目前通常的增發方式。（1分）

A、網上定價發行與網下詢價配售相結合

B、網上定價發行

C、網下詢價配售

D、網下網上同時定價發行

答案：D

解析：網下網上同時定價發行是目前通常的增發方式。本題正確答案為

D選項。

58.詢價對象應當在年度結束后（）內對上年度參與詢價的情況進行總結，

并就其是否持續符合規定的條件以及是否遵守《證券發行與承銷管理辦

法》對詢價對象的監管要求進行說明。（1分）

A、3個月

B、1個月

C、20日

D、15日

答案：B

解析：詢價對象應當在年度結束后1個月內對上年度參與詢價的情況進

行總結，并就其是否持續符合規定的條件以及是否遵守《證券發行與承

銷管理辦法》對詢價對象的監管要求進行說明。本題正確答案為B選項。

59.（）作為信息披露的第一責任人，必須始終恪守誠實守信的行為準則。

（1分）

A、主承銷商

B、發行人

C、保薦機構

D、股東

答案：B

解析：發行人作為信息披露的第一責任人，必須始終恪守誠實守信的行

為準則。

60.發行人應披露董事、監事、高級管理人員及核心技術人員0從發行人

及其關聯企業領取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計劃等。

（1分）

A、最近三年

B、最近二年

C＞最近一期

D、最近一年

答案：D

解析：發行人應披露董事、監事、高級管理人員及核心技術人員最近一

年從發行人及其關聯企業領取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退

休金計劃等。本題正確答案為D選項。

61.證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合保薦

的保薦機構不得超過（）家。（I分）

A、1

B、2

C、3

D、4

答案：B

解析：證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合

保薦的保薦機構不得超過2家。本題正確答案為B選項。

62.憑證式國債承銷團成員的資格審批由財政部會同中國人民銀行實施,

并征求0的意見。（1分）

A、中國保監會

B、中國銀監會

C、國資委

D、發改委

答案：B

解析：憑證式國債承銷團成員的資格審批由財政部會同中國人民銀行實

施，并征求中國銀監會的意見。

63.（）是將評估對象剩余壽命期間每年（或每月）的預期收益，用適當的

折現率折現，累加得出評估基準日的現值，以此估算資產價值的方法。

（1分）

A、重置成本法

B、收益現值法

C、清算價格法

D、現行市價法

答案：B

解析：收益現值法是將評估對象剩余壽命期間每年（或每月）的預期收

益，用適當的折現率折現，累加得出評估基準日的現值，以此估算資產

價值的方法。收益現值法通常用于有收益企業的整體評估及無形資產評

估等。

64.在要約收購期限屆滿前（）個交易日內，預受股東不得撤回其對要約的

接受。（1分）

A、1

B、2

C、3

D、4

答案：C

解析：在要約收購期限屆滿前3個交易日內，預受股東不得撤回其對要

約的接受。

65.上市已滿一年公司的董事、監事、高級管理人員證券賬戶內通過二級

市場購買、可轉債轉股、行權、協議受讓等方式年內新增的本公司無限

售條件股份，按()自動鎖定。(1分)

A、70%

B、75%

C、80%

D、85%

答案：B

解析：上市已滿一年公司的董事、監事、高級管理人員證券賬戶內通過

二級市場購買、可轉債轉股、行權、協議受讓等方式年內新增的本公司

無限售條件股份，按75%自動鎖定。本題正確答案為B選項。

66.受理公司清算時，清算組應當自成立之日起()日內通知債權人，并于

()日內在報紙上公告。(1分)

A、10；30

B、10；60

C、20；30

D、20；60

答案：B

解析：清算組應當自成立之日起10日內通知債權人，并于60日內在報

紙上公告。

67.財務報表被出具帶強調事項段的0的，應全文披露審計報告正文以及

董事會、監事會及注冊會計師對強調事項的詳細說明。（1分）

A^無保留意見

B、保留意見

C、否定意見

D、拒絕表示意見

答案：A

解析：財務報表被出具帶強調事項段的無保留意見的，應全文披露審計

報告正文以及董事會、監事會及注冊會計師對強調事項的詳細說明。本

題正確答案為A選項。

68.在詢價增發、比例配售操作的流程中，T-2日進行的是0。（1分）

A、網下累計投標詢價暨申購，網下申購定金繳款

B、網下申購定金驗資、確定發行價格

C、刊登《網下累計投標詢價結果公告》和《網上發行公告》

D、增發網上申購日、原股東網上配售繳款日

答案：B

解析：T-3日，網下累計投標詢價暨申購，網下申購定金繳款。T-2日，

網下申購定金驗資、確定發行價格。T-1日，刊登《網下累計投標詢價

結果公告》和《網上發行公告》。TH,增發網上申購日、原股東網上

配售繳款日。本題正確答案為B選項。

69.（）負責安排并購重組委員會工作會議、送達審核材料、會議記錄、起

草會議紀要及保管檔案等具體工作。（1分）

A、中國證券業協會

B、中國銀監會

C、中央銀行

D、中國證監會

答案：D

解析：中國證監會負責安排并購重組委員會工作會議、送達審核材料、

會議記錄、起草會議紀要及保管檔案等具體工作。

70.擬發行上市公司的總經理、副總經理、財務負責人、董事會秘書等高

級管理人員應專職在公司工作并領取薪酬，不得在持有擬發行上市公司

5%以上股權的股東單位及其下屬企業擔任除董事、監事以外的任何職

務是為了達到()的要求。(】分)

A、人員獨立

B、機構獨立

C、資產獨立

D、財務獨立

答案：A

解析：總經理、副總經理、財務負責人、董事會秘書等高級管理人員是

公司的重要人員，因而屬于人員獨立的要求。

71.持續督導期內，保薦機構應當自發行人披露年度報告、中期報告之日

起()個工作日內在中國證監會指定網站披露跟蹤報告，對涉及的相關事

項進行分析并發表獨立意見。(1分)

A、10

B、15

C、20

D、30

答案：B

解析：持續督導期內，保薦機構應當自發行人披露年度報告、中期報告

之日起15個工作日內在中國證監會指定網站披露跟蹤報告，對涉及的

相關事項進行分析并發表獨立意見。本題正確答案為B選項。

72.對特殊情況需要延長者，經審批機關批準后，應自外商投資企業營業

執照頒發之日起0個月內支付全部對價的()以上.1年內付清全部對價，

并按實際繳付的出資比例分配收益。(I分)

A、3,50%

B、3,60%

C、6,50%

D、6,60%

答案：D

解析：對特殊情況需要延長者，經審批機關批準后，應自外商投資企業

營業執照頒發之日起6個月內支付全部對價的60%以上，1年內付清全

部對價，并按實際繳付的出資比例分配收益。本題正確答案為D選項。

73.()是指國有資產監督管理機構根據企業上報的資產盤盈和資產損失、

資金掛賬等清產核資工作結果，依據國家清產核資政策和有關財務會計

制度規定，組織進行審核并批復準予賬務處理，重新核定企業實際占用

的國有資本金數額。(1分)

A、資產評估

B、損益認定

C、資金核實

D、賬務清理

答案：C

解析：資產評估是指由專門的評估機構和人員依據國家規定和有關數據

資料，根據特定的評估目的，遵循公允、法定的原則，采用適當的評估

原則、程序、評價標準，運用科學的評估方法，以統一的貨幣單位，對

被評估的資產進行評定和估算；損益認定是指國有資產監督管理機構依

據國家清產核資政策和有關財務會計制度規定，對企業申報的各項資產

損溢和資金掛賬進行認證；賬務清理是指對企業的各種銀行賬戶、會計

核算科目、各類庫存現金和有價證券等基本財務情況進行全面核對和清

理，以及對企業的各項內部資金往來進行全面核對和清理，以保證企業

賬賬相符、賬證相符，促進企業賬務的全面、準確和真實。題干所述內

容為資金核實。

74.根據《銀行間債券市場非金融企業短期融資券業務指引》，企業發行

短期融資券應遵守國家相關法律法規，短期融資券待償還余額不得超過

企業凈資產的()。(1分)

A、企業總資產的40%

B、企業凈資產的40%

C、企業總資產的30%

D、企業凈資產的30%

答案：B

解析：根據《銀行間債券市場非金融企業短期融資券業務指引》，企業

發行短期融資券應遵守國家相關法律法規，短期融資券待償還余額不得

超過企業凈資產的40%。本題正確答案為B選項。

75.2008年4月12日，中國人民銀行頒布了0,并于4月15日正式施行。

（1分）

A、《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》

B、《短期融資券管理辦法》

C、《短期融資券承銷規程》

D、《短期融資券信息披露規程》

答案：A

解析：2008年4月12日，中國人民銀行頒布了《銀行間債券市場非金

融企業債務融資工具管理辦法》，并于4月15日正式施行。本題正確

答案為A選項。

76.上市公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東

大會召開后（）個月內完成股利的派發事項。（1分）

A、2

B、3

C、6

D、9

答案：A

解析：上市公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在

股東大會召開后兩個月內完成股利的派發事項。

77.首次公開發行股票并在創業板上市的，持續督導的期間為證券上市當

年剩余時間及其后0個完整會計年度。（I分）

A、1

B、2

C、3

D、5

答案：C

解析：首次公開發行股票并在創業板上市的，持續督導的期間為證券上

市當年剩余時間及其后3個完整會計年度。本題正確答案為C選項。

78.為加強新股認購風險提示，提示所有參與人明晰市場風險，發行人及

其主承銷商應當刊登新股投資風險特別公告，充分揭示（）風險，提示投

資者理性判斷投資該公司的可行性。（1分）

A、一級市場

B、二級市場

C、銀行業同業拆借市場

D、柜臺交易市場

答案：A

解析：為加強新股認購風險提示，提示所有參與人明晰市場風險，發行

人及其主承銷商應當刊登新股投資風險特別公告，充分揭示一級市場風

險，提醒投資者理性判斷投資該公司的可行性。

79.（）是指發行人中請發行證券，不僅要公開披露與發行證券有關的信息,

符合《公司法》和《證券法》中規定的條件，而且要求發行人將發行申

請報請證券監管部門決定的審核制度。（1分）

A、注冊制

B、審核制

C、審批制

D、核準制

答案：D

解析：核準制是指發行人申請發行證券，不僅要公開披露與發行證券有

關的信息，符合《公司法》和《證券法》中規定的條件，而且要求發行

人將發行申請報請證券監管部門決定的審核制度。本題正確答案為D選

項。

80.股份有限公司董事長和副董事長由董事會以全體董事的。選舉產生。

（1分）

A、過半數

B、2/3以上

C、3/4以上

D、全體

答案：A

解析：董事長和副董事長由董事會以全體董事的過半數選舉產生。

81.在短期融資券存續期內，企業發生可能影響其償債能力的重大事項時,

應及時向市場披露。這里所說的重大事項不包括（）。（1分）

A、企業占同類資產凈額20%以上資產的抵押、質押、出售、轉讓或報

廢

B、企業發生超過凈資產10%以上的重大損失

C、企業涉及可能對其資產、負債、權益和經營成果產生重要影響的重

大合同

D、企業作出減資、合并、分立、解散及申請破產的決定

答案：A

解析：企業占同類資產總額20%以上資產的抵押、質押、出售、轉讓

或報廢。本題正確答案為A選項。

82.股東大會決定修改章程。股份有限公司修改公司章程，必須經出席股

東大會會議的股東所持表決權的()以上通過。(I分)

A、1/3

B、1/2

C、2/3

D、3/5

答案：C

解析：股東大會決定修改章程。股份有限公司修改公司章程，必須經出

席股東大會會議的股東所持表決權的2/3以上通過。本題正確答案為C

選項。

83.如果發行人公布了新的定期報告、重大事項臨時公告或調整盈利預測,

發行人、保薦機構、律師應在()個工作日內，向中國證監會報送會后重

大事項說明或專業意見以及修改后的募集說明書。(1公)

A、5

B、3

C、2

D、1

答案：A

解析：如果發行人公布了新的定期報告、重大事項臨時公告或調整盈利

預測，發行人、保薦機構、律師應在5個工作日內，向中國證監會報送

會后重大事項說明或專業意見以及修改后的募集說明書。本題正確答案

為A選項。

84.申請證券評級業務許可的資信評級機構應當具有證券從業資格的評

級從業人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評級業務經驗的

評級從業人員不少于()人，具有中國注冊會計師資格的評級從業人員不

少于0人。(1分)

A、10,3

B、10,5

C、15,3

D、15,5

答案：A

解析：證券從業資格的評級從業人員不少于20人，其中包括具有3年

以上資信評級業務經驗的評級從業人員不少于10人，具有中國注冊會

計師資格的評級從業人員不少于3人。本題正確答案為A選項。

85.公司全體發起人的首次出資額不得低于注冊資本的0,其余部分由發

起人自公司成立之日起0年內繳足。（I分）

A、20%；3

B、20%；2

C、30%；2

D、30%；3

答案：B

解析：公司全體發起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%,其余

部分由發起人自公司成立之日起兩年內繳足。本題正確答案為B選項。

86.重大關聯交易指上市公司擬與關聯人達成的總額高于（）萬元或高于

上市公司最近經審計凈資產值（）的關聯交易。（I分）

A、300;5%

B、200;10%

C、500;5%

D、500;10%

答案：A

解析：重大關聯交易指上市公司擬與關聯人達成的總額高于300萬元或

高于上市公司最近經審計凈資產值5%的關聯交易。

87.在發行完成后的0個工作日內，保薦機構應當向中國證監會報送承銷

總結報告。（1分）

A、5

B、10

C、15

D、20

答案：C

解析：在發行完成后的15個工作日內，保薦機構應當向中國證監會報

送承銷總結報告。本題正確答案為C選項。

88.根據()的規定，上市公司如在澄清公告或股票交易異常波動公告中披

露不存在重大資產重組、收購、發行股份等行為的，應當同時承諾至少

3個月內不再籌劃同一事項。(1分)

A、《關于規范上市公司信息披露及相關各方行為的通知》

B、《關于規范上市公司重大資產重組若干問題的規定》

C、《上市公司信息披露管理辦法》

D、《證券法》

答案：A

解析：根據《關于規范上市公司信息披露及相關各方行為的通知》的規

定，上市公司如在澄清公告或股票交易異常波動公告中披露不存在重大

資產重組、收購、發行股份等行為的，應當同時承諾至少3個月內不再

籌劃同一事項。本題正確答案為A選項。

89.國務院于1991年11月16日發布了()，對資產評估的程序進行了規

定。(1分)

A、《國有資產評估管理辦法》

B、《國有資產評估項目備案管理辦法》

C、《國有資產評估管理若干問題的規定》

D、《企業國有資產評估管理暫行辦法》

答案：A

解析：國務院于1991年11月16日發布了《國有資產評估管理辦法》，

對資產評估的程序進行了規定。本題正確答案為A選項。

90.運用貼現現金流量對股票進行估值，應按下列0順序進行。①預測公

司未來的自由現金流量；②計算加權平均資本成本；③計算公司的整體

價值；④預測公司的永續價值；⑤公司每股股票價值；⑥公司每股股票

價值（1分）

A、①②③④⑥⑤

B、①④②③⑥⑤

C、①②③⑥④⑤

D、④②①③⑥⑤

答案：B

解析：略。

91.自中國證監會核準發行之日起，公司應在0個月內首期發行債券，剩

余數量應當在（）個月內發行完畢。（1分）

A、6,24

B、6,12

C、12,24

D、12,36

答案：A

解析：自中國證監會核準發行之日起，公司應在6個月內首期發行，剩

余數量應當在24個月內發行完畢。本題正確答案為A選項。

92.保薦機構應當自持續督導工作結束后()個交易日內向交易所報送保

薦總結報告書。(1分)

A、5

B、10

C、15

D、20

答案：B

解析：保薦人應當自持續督導工作結束后10個交易日內向交易所報送

保薦總結報告書。

93.()是發行人在股票上市前向公眾公告發行與上市有關事項的信息披

露文件。(1分)

A、招股說明書

B、預先披露的招股說明書

C、上市公告書

D、發行公告

答案：C

解析：上市公告書是發行人在股票上市前向公眾公告發行與上市有關事

項的信息披露文件。本題正確答案為C選項。

94.經核準或備案的資產評估結果使用有效期為自評估基準日起()年。(1

分)

A、半

B、1

C、2

D、3

答案：B

解析：經核準或備案的資產評估結果使用有效期為自評估基準日起1

年。

95.證券公司經營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券

業務等業務之一的，其注冊資本不得低于人民幣0。(1分)

A、2000萬元

B、5000萬元

C、1億元

D、2億元

答案：C

解析：根據《證券法》第125、127條的規定，證券公司從事證券承銷

與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務之一的注冊資本最低

限額為人民幣1億元。

96.披露發行人的股本變化情況時，涉及國有股的，應在國家股股東之后

標注“()”，在國有法人股股東之后標注“()”，并披露前述標識的依據及標

識的含義。(I分)

A、SS,SLS

B、SS,LSL

C、SL,SLS

D、LS,LSL

答案：A

解析：披露發行人的股本變化情況時，涉及國有股的，應在國家股股東

之后標注“SS”，在國有法人股股東之后標注“SLS”，并披露前述標識的

依據及標識的含義。本題正確答案為A選項。

97.下列股東人數不符合有限責任公司規定的是0。（1分）

A、30

B、40

C、50

D、60

答案：D

解析：有限責任公司是由1個以上，50個以下股東出資設立的。

98.上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導期間為0。（1分）

A、上市當年剩余時間

B、其后一個完整會計年度

C、上市當年剩余時間及其后一個完整會計年度

D、上市當年剩余時間及其后兩個完整會計年度

答案：C

解析：上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導期間為上市當

年剩余時間及其后一個完整會計年度。

99.國家授權投資的機構或部門直接向新設立的股份公司投資形成的股

份，界定為0。（1分）

A、國有法人股

B、國家法人股

C、國家股

D、國有股

答案：C

解析：國家授權投資的機構或部門直接向新設立的股份公司投資形成的

股份，界定為國家股。本題正確答案為C選項。

100.保薦機構應當于每年()月份向中國證監會報送年度執業報告。(1分)

A、1

B、3

C、4

D、6

答案：C

解析：保薦機構應當于每年4月份向中國證監會報送年度執業報告。本

題正確答案為C選項。

101.狹義的投資銀行業不包括()。(1分)

A、承銷業務

B、風險投資業務

C、并購的財務顧問

D、融資業務的財務顧問

答案：B

解析：投資銀行業的狹義含義只限于某些資本市場活動，著重指一級市

場上的承銷業務、并購和融資業務的財務顧問。本題正確答案為B選項。

102.我國經濟體制改革以后，國內發行金融債券的開端為1985年由()的

金融債券。(I分)

A、中國工商銀行和中國銀行

B、中國工商銀行和中國農業銀行

C、中國農業銀行和中國建設銀行

D、中國建設銀行和中國銀行

答案：B

解析：我國經濟體制改革以后，國內發行金融債券的開端為1985年由

中國工商銀行和中國農業銀行發行的金融債券。本題正確答案為B選項。

103.證券公司、保險公司和()可以在證券交易所債券市場上參加記賬式

國債的招標發行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。(1

分)

A、信托投資公司

B、商業銀行

C、農村信用社聯社

D、保險公司

答案：A

解析：證券公司、保險公司和信托投資公司等非存款類金融機構可以在

證券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過程，

向財政部直接承銷記賬式國債。

104.在全部發行工作完成后的0個工作日內，主承銷商應當將超額配售

選擇權的行使情況及其內部監察報告報中國證監會和證券交易所備案。

（1分）

A、15

B、10

C、20

D、5

答案：A

解析：在全部發行工作完成后的15個工作日內，主承銷商應當將超額

配售選擇權的行使情況及其內部監察報告報中國證監會和證券交易所

備案。本題正確答案為A選項。

105.在輔導工作中，保薦機構應當出具階段輔導工作報告，向0報送。（1

分）

國務院

B、中國人民銀行

C、中國證監會派出機構

D、財政部

答案：C

解析：在輔導工作中，保薦機構應當出具階段輔導工作報告，向中國證

監會的派出機構報送。

106.根據中國證監會《證券發行與承銷管理辦法》（中國證監會令［201

0］第69號）的規定，首次公開發行股票應通過0的方式確定股票發行價

格。（1分）

A、競價

B、估值

C、詢價

D、協商

答案：C

解析：根據中國證監會《證券發行與承銷管理辦法》(中國證監會令［2

010］第69號)的規定，首次公開發行股票應通過詢價的方式確定股票

發行價格。本題正確答案為C選項。

107.H股的發行方式是()。(1分)

A、網上競價

B、網下定價

C、配售

D、公開發行加國際配售

答案：D

解析：H股的發行方式是公開發行加國際配售。

108.董事會每年度至少召開()次會議，每次會議應當于會議召開()日前通

知全體董事和監事。(1分)

A、1;10

B、1;15

C、2;10

D、2;15

答案：C

解析：董事會每年度至少召開兩次會議，每次會議應當于會議召開10

日前通知全體董事和監事C

109.以發起方式設立的股份有限公司首次增加資本申請發行境內上市外

資股時，其擬向社會發行的股份應達到公司股份總數的0以上。（I分）

A、15%

B、20%

C、25%

D、30%

答案：C

解析：擬向社會發行的股份應達到公司股份總數的25%以上。

110.中國證監會于2009年6月10日公布了（），對新股發行體制進行了

改革和完善，以適應市場的更大發展。（1分）

A、《關于進一步改革和完善新股發行體制的指導意見》

B、《證券發行上市保薦制度暫行辦法》

C、《關于深化新股發行體制改革的指導意見》

D、《證券發行上市保薦業務管理辦法》

答案：A

解析：為了進一步健全機制、提高效率，中國證監會于2009年6月10

日公布了《關于進一步改革和完善新股發行體制的指導意見》，對新股

發行體制進行了改革和完善，以適應市場的更大發展。本題正確答案為

A選項。

111.中介機構在協助企業進行改組時應按下列（）順序進行工作。（1分）

A、資產評估T確定發起人一擬訂公司章程草案T公司名稱預核準一取

得資產評估結果核準

B、確定發起人T公司名稱預核準T資產評估一取得資產評估結果核準

一擬訂公司章程草案

C、擬訂公司章程草案一取得資產評估結果核準一確定發起人一公司名

稱預核準一資產評估

D、資產評估一取得資產評估結果核準一擬訂公司章程草案一確定發起

人一公司名稱預核準

答案：A

解析：企業改組涉及國有資產的管理、國有土地使用權的處置、國有股

權管理等諸多問題，都須按要求分別取得有關政府部門的批準文件。各

中介機構進場后，應協助企業完成以下工作：①進行資產評估及土地評

估、審計等基礎工作，并由資產評估機構、土地評估機構、審計機構分

別出具資產評估報告、土地評估報告、審計報告。②確定發起人，簽訂

發起人協議，并擬訂公司章程草案。③向工商行政管理部門辦理公司名

稱預先核準。④取得土地評估結果的確認報告及土地使用權處置方案的

批復。⑤取得關于資產評估結果的核準或備案及國有股權管理方案的批

復。

112.公司向發起人、法人發行的股票，應當為()股票。(1分)

A、不記名

B、記名

C、記名不記名都可以

D、兩者都有

答案：B

解析：公司向發起人、法人發行的股票，應當為記名股票。并應當記載

該發起人、法人的名稱或者姓名。

113.根據于2006年5月8日起施行的0,可轉換公司債券是指發行公司

依法發行，在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。

（1分）

A、《上市公司證券發行管理辦法》

B、《上市公司證券發行試行辦法》

C、《證券法》

D、《證券發行與承銷管理辦法》

答案：A

解析：根據于2006年5月8日起施行的《上市公司證券發行管理辦法》，

可轉換公司債券是指發行公司依法發行，在一定期間內依據約定的條件

可以轉換成股份的公司債券。本題正確答案為A選項，

114.招股說明書摘要是對（）內容的概括，是由發行人編制，隨招股說明

書一起報送批準后，在由中國證監會指定的至少一種全國性報刊上及發

行人選擇的其他報刊上刊登，供公眾投資者參考的關于發行事項的信息

披露法律文件。（1分）

A、招股公告

B、招股說明書

C、招股意向書

D、招股發行書

答案：B

解析：招股說明書摘要是對招股說明書內容的概括，是由發行人編制,

隨招股說明書一起報送批準后，在由中國證監會指定的至少一種全國性

報刊上及發行人選擇的其他報刊上刊登，供公眾投資者參考的關于發行

事項的信息披露法律文件c本題正確答案為B選項。

115.上市公司申請發行新股，應當滿足最近()個月內曾公開發行證券的,

不存在發行當年營業利潤比上年下降0以上的情形。(1分)

A、24,50%

B、12,50%

C、24,30%

D、12,30%

答案：A

解析：上市公司申請發行新股，應當滿足最近24個月內曾公開發行證

券的，不存在發行當年營業利潤比上年下降50%以上的情形。本題正確

答案為A選項。

116.保薦機構和保薦代表人的注冊登記事項發生變化的，保薦機構應當

自變化之日起()個工作日內向中國證監會書面報告，由中國證監會予以

變更登記。(I分)

A、3

B、5

C、2

D、10

答案：B

解析：保薦機構和保薦代表人的注冊登記事項發生變化的，保薦機構應

當自變化之日起5個工作日內向中國證監會書面報告，由中國證監會予

以變更登記。本題正確答案為B選項。

117.發行人申請股票在深圳證券交易所上市，應當符合的條件是0。(1分)

A、公司股本總額不少于2000萬元

B、公開發行的股份達到公司股份總數的10%以上

C、公司股東人數不少于100人

D、公司最近3年無重大違法行為

答案：D

解析：發行人申請股票在深圳證券交易所上市，應當符合下列條件：①

股票已公開發行；②公司股本總額不少于3000萬元；③公開發行的股

份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過4億元的，公開發

行股份的比例為10%以上；④公司股東人數不少于200人；⑤公司最近

3年無重大違法行為，財務會計報告虛假記載；⑥深圳交易所要求的其

他條件。

118.申請發行可交換公司債券應當滿足當次發行債券的金額不超過預備

用于交換的股票按募集說明書公告日前()個交易日均價計算的市值的(),

且應當將預備用于交換的股票設定為當次發行的公司債券的擔保物。(1

分)

A、10,70%

B、10,90%

C、20,70%

D、20,90%

答案：C

解析：當次發行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公

告日前20個交易日均價計算的市值的70%,且應當將預備用于交換的

股票設定為當次發行的公司債券的擔保物。本題正確答案為C選項。

119.發行人臨時報告披露的信息涉及募集資金、關聯交易、委托理財、

為他人提供擔保等重大事項的，保薦機構應當自臨時報告披露之日起()

個工作日內進行分析并在中國證監會指定的網站發表獨立意見。(1分)

A、10

B、7

C、5

D、3

答案：A

解析：發行人臨時報告披露的信息涉及募集資金、關聯交易、委托理財、

為他人提供擔保等重大事項的，保薦機構應當自臨時報告披露之日起1

0個工作日內進行分析并在中國證監會指定的網站發表獨立意見。本題

正確答案為A選項。

120.向戰略投資者配售，戰略投資者應當承諾獲得本次配售的股票持有

期限不少于()個月。(1分)

6

B、12

C、18

D、24

答案：B

解析：向戰略投資者配售，戰略投資者應當承諾獲得本次配售的股票持

有期限不少于12個月，持有期自本次公開發行的股票上市之日起計算。

121.2005年1月1日試行0標志著我國首次公開發行股票市場化定價機

制的初步建立。（1分）

A、發行輔導制

B、發行備案制

C、公開發行股票詢價制度

D、發行審核制

答案：C

解析：2005年1月1日試行首次公開發行股票詢價制度。按照中國證

監會的規定，首次公開發行股票的公司及其保薦機構應通過向詢價對象

詢價的方式確定股票發行價格，這標志著我國首次公開發行股票市場化

定價機制的初步建立。

122.證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合保

薦的保薦機構不得超過0家。（1分）

A、1

B、2

C、3

D、4

答案：B

解析：證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合

保薦的保薦機構不得超過兩家。本題正確答案為B選項。

123.中國境內商業銀行等存款類金融機構和0可以申請成為憑證式國債

承銷團成員。（I分）

A、證券公司

B、農村信用社聯社

C、信托投資公司

D、郵政儲蓄銀行

答案：D

解析：中國境內商業銀行等存款類金融機構和郵政儲蓄銀行可以申請成

為憑證式國債承銷團成員C

124.公司債券進入銀行間債券市場流通后（）個工作日內，發行人應通過

中國貨幣網和中國債券信息網披露材料。（1分）

A、2

B、3

C、4

D、5

答案：B

解析：公司債券進入銀行間債券市場交易流通后3個工作日內，發行人

應通過中國貨幣網和中國債券信息網披露材料

125.專業機構唆使、協助或參與干擾并購重組委員會工作的，中國證監

會按照有關規定，在0個月內不接受該專業機構報送的專業報告和意見。

（1分）

A、3

B、6

C、12

D、24

答案：B

解析：專業機構唆使、協助或參與干擾并購重組委員會工作的，中國證

監會按照有關規定，在6個月內不接受該專業機構報送的專業報告和意

見。本題正確答案為B選項。

126.處于生產同一產品、不同生產階段的公司間的收購適合（）的收購方

式。（1分）

A、橫向收購

B、縱向收購

C、善意收購

D、要約收購

答案：B

解析：縱向收購是指生產過程或經營環節緊密相關的公司之間的收