基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、債券回購（）和書面形式回購合同（包括同業中心交易系統

生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等）構成回購交易

的完整合同。

A.成交記錄

B.委托單

C.主協議

D.交易指令

【答案】：C

2、市盈率等于每股價格與（）比值。

A.每股凈值

B.每股收益

C.每股現金流

D.每股股息

【答案】：B

3、常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是（）。

A.簡單收益率

B.時間加權收益率

C.算術平均收益率

D.幾何平均收益率

【答案】：C

4、下列（）不屬于基金管理公司的境外機構可以采取的形式。

A.分公司

B.代表處

C.子公司

D.辦事處

【答案】：B

5、甲公司資產負債率為50悅銷售利潤率為10斬總資產周轉率為2,則

其凈資產收益率為（）

A.10%

B.40%

C.5%

D.20%

【答案】：B

6、為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執行的風險，基金采取

（）。

A.競價交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分級交易制度

【答案】：C

7、顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，長期債券收益率較高,

屬于收益率曲線中的（）

A.反轉收益曲線

B.水平收益曲線

C.下降收益曲線

D.正收益曲線

【答案】；D

8、()是債券發行和買賣交易的場所，將需要資金的政府機構

或公司與資金盈余的投資者聯系起來。

A.債券發行人

B.債券市場

C.債券承銷商

D.債券持有者

【答案】：B

9、關于同業拆借對金融市場的意義，說法錯誤的是()。

A.拆借的資金一般用于緩解金融機構短期流動性緊張，彌補票據清算

的差額

B.對資金拆入方來說，同業拆借市場的存在提高了金融機構的流動性

風險

C.對資金拆出方來說，同業拆借市場的存在提高了金融機構的獲利能

力

1).同業拆借利率是衡量市場流動性的重要指標

【答案】：B

10、下列各類金融資產中，貨幣市場工具不包括()。

A.銀行承兌匯票

B.中央銀行票據

C.3年期國債

D.回購協議

【答案】：C

11、()是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是

投資對象對市場變化的敏感度。

A.跟蹤誤差

B.B系數

C.久期

D.凸性

【答案】：B

12、（）認為，遠期利率包括了預期的未來利率與流動性風險補償

A.完全預期理論

B.流動性偏好理論

C.集中偏好理論

D.市場分割理論

【答案】：B

13、基金會計核算的內容，不包括以下（）業務。

A.證券交易核算

B.投資績效評估

C.估值核算

D.權益核算

【答案】：B

14、以下關于上海證券交易所融資融券的標的證券為股票的條件錯誤

的是（）。

A.股東人數不少于4000人

B.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億

元

C.在過去3個月內該股票的日均換手率低于基準指數日均換手率的15%

D.在上海證券交易所上市交易超過3個月

【答案】：C

15、（）是根據特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.執行偏差算法

【答案】：B

16、（）是指私募股權基金將其持有的項目在私募股權二級市

場出售的行為。

A.首次公開發行

B.管理層回購

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】：C

17、在CAPM上發展出的風險調整差異衡量指標是（）。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.詹森a

D.五力模型

【答案】：C

18、各項技術已經成熟，產品市場不斷擴大，公司利潤和股價不斷上

升，行業領導者開始出現，這是處于行業生命周期的（）。

A.初創期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：B

19、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務是（）。

A.按公司經營成果、再投資需求和管理者對支付股利的看法獲得股利

分配

B.參與公司日常經營管理，擁有公司大部分業務的決策權

C.獲得承諾的現金流（本金和利息）

D.每年獲得固定的股息

【答案】：A

20、關于相關系數，以下說法錯誤的是（）o

A.相關系數總處于一1和1之間（含一1和1）

B.相關系數為一1的兩組數據完全負相關

C.相關系數可以是正數也可以是負數

D.相關系數取值在-1和1之間，但不能為0

【答案】：D

21、（）是銀行存款類金融機構的重要短期融資工具。

A.同業存單

B.大額可轉讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據

【答案】：A

22、某投資人贖回某基金1萬份份額，持有時間為8個月，對應的贖

回費率為0.5%,假設贖回當日基金份額凈值是1.05元，則其可得到的

贖回金額為（）。

A.10447.5元

B.10227.5元

C.10347.5元

D.10497.5元

【答案】：A

23、關于個人投資者投資基金的所得稅說法錯誤的是()。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代繳20%的個人所得稅

C.個人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價收入，由基金管理公

司代扣代繳20%的個人所得稅

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所

得稅

【答案】：C

24、所有的基金都需要選定一個業績比較基準，業績比較基準不僅是

考核基金業績的工具，也是投資經理進行組合構建的出發點。指數基

金的業績比較基準就是其跟蹤的指數本身，其組合構建的目標就是將

()控制在一定范圍內。

A.投資風險

B.投資成本

C.交易成本

1).跟蹤誤差

【答案】：D

25、()是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。

A.久期

B.價格變動收益率值

C.加權平均投資組合收益率

1).基點價格值

【答案】；A

26、關于混合型基金投資風險，以下表述正確的是（）。

A.混合型基金的投資風卷主要取決于股票和債券配置的比例

B.混合型基金的預期收益高于股票型基金

C.混合型基金的預期收益低于債券型基金

D.混合型基金的投資風險高于股票型基金

【答案】：A

27、（）指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利

率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。

A.即期利率

B.遠期利率

C.貼現因子

D.到期利率

【答案】：B

28、下列哪項不是影響期權價格的因素（）。

A.合約標的資產的市場價格與期權的執行價格

B.期權的有效期

C.無風險利率水平

1）.權利金的波動率

【答案】：D

29、基金利潤中，其他收入不包括（）。

A.贖回費扣除基本手續費后的余額

B.手續費返還、ETF替代損益

C.基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項

D.管理人報酬

【答案】；D

30、王某擬貸款購買本金為150萬，利率為7%的10年期的住房，以等

額本息法償還。利用()系數可以計算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復利終值

C.單利現值

D.復利現值

【答案】：D

31、流動性風險有兩方面的影響，從麥金供給的角度看取決于()

的資金供給。

A.主板市場

B.創業板市場

C.股票市場和貨幣市場

D.一級市場和二級市場

【答案】：C

32、()是指在交易時間每一份衍生工具圻規定的交易數量。

A.標的資產

B.交易單位

C.交易總量

D.結算總量

【答案】：B

33、()是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構，由各

個基金公司自行設立，是非常設的議事機構。

A.投資決策委員會

B.投資部

C.研究部

D.交易部

【答案】：A

34、對于優先股交易的登記過戶費，上海市場和深圳市場均按照普通

股下調()向()收取。

A.20%；賣方投資者

B.10%；賣方投資者

C.10%；買賣雙方投資者

I).20%；買賣雙方投資者

【答案】：D

35、()是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了

經濟主體對未來通貨膨脹的預期和對未來基本的經濟形勢的判斷，蘊

含了關于經濟主體的風卷態度的信息。

A.菲利普斯曲線

B.價格消費曲線

C.經濟周期曲線

I).國債收益率曲線

【答案】：D

36、買斷式回購的具體期限由交易雙方確定，但最長不得超過

()天。

A.30

B.60

C.90

D.91

【答案】：D

37、滬港通的開展，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁。滬港

通的雙向交易所采用的結算貨幣是()。

A.人民幣

B.人民幣或港幣

C.多元

D.港幣

【答案】：A

38、金融期貨中最先出現的是()。

A.股票指數期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

39、()影響投資者的風險態度以及對流動性的要求。

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風險容忍度的大小

D.監管制度的強弱

【答案】：A

4()、()指公司的經理層利用信貸等融資或股權交易收購本公司

的一種行為。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.并購投資

D.風險投資

【答案】：A

41、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場基金，那么該投資者能享有

的利潤不包括以下哪天？（）

A.周日

B.下周一

C.周六

D.周五

【答案】：B

42、（）是銀行存款類金融機構的重要短期融資工具。

A.同業存單

B.大額可轉讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據

【答案】：A

43、QD口基金產品起點僅為（）元人民幣，適合更為廣泛的投

資者參與。

A.1

B.10

C.100

D.1000

【答案】：D

44、回購一般分為（）。

A.正回購和逆回購

B.買入回購和賣出回購

C.一次性回購和永久性回購

D.質押式回購和買斷式回購

【答案】：D

45、（）是最早產生的期貨合約。

A.貨幣期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股票期貨

【答案】：C

46、下列關于證券公司設立QFII的說法，錯誤的是（）。

A.經營證券業務5年以上

B.凈資產不少于5億美元

C.最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

D.最近三年平均凈資產利潤率不低于6%

【答案】：D

47、A基金因資金周轉的需要在銀行間債券市場與B基金達成了一筆質

押式回購交易，具體交易要素如下：回購金額1000萬元，回購利率

3.6%,回購期限7天，質押券面值1200萬元，市場價值1300萬元,

債券的百元含息是5元。則在回購發生的首期結算金額是（）

兀O

A.10007000

B.10650000

C.10600000

D.10000000

【答案】：D

48、關于下行風險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）

A.最大回撤與考察期限長短無關

B.下行風險是由于市場環境變化，未來價格走勢甫可能低于基金經理

所預期的目標價位

C.最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失

D.下行風險是投資者可能要承擔的損失

【答案】：A

49、假設某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%,則其

精確年化收益率為()。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

【答案】：B

50、關于股票賬面價值，以下表述錯誤的是()

A.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標

B.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產

C.在有優先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產除以發行在外的

普通股票的股數求得

1).股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產的價值

【答案】：C

51、()一般指短期的、具有高流動性的低風險證券。

A.債券

B.基金

C.股票

1).貨幣市場工具

【答案】；D

52、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了（）的影響。

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨脹率

【答案】：D

53、下列對貝塔系數（B）的使用表達正確的是（）。

A.貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

B.貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

C.貝塔系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致

D.貝塔系數小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小

【答案】：D

54、（）的變動直接影響本國產品在國際市場的競爭能力。

A.匯率

B.利率

C.GDP

D.預算

【答案】：A

55、可轉換債券的基本要素，包括（）

A.票面利率、轉換價格、上市時間、轉換比例

B.標的股票、票面利率、轉換期限、贖回條款

C.回售條款、贖回條款、標的股票、發行方式

D.轉換比例、贖回條款、擔保條件、票面利率

【答案】：B

56、某投資產品有40%的概率獲得200萬元的收益，有60%的概率承

受100萬元的損失。假設某投資者放棄投資該產品，則表明該投資者

屬于（）。

A.風險厭惡型投資者

B.風險偏好型投資者

C.長期投資者

D.短期投資者

【答案】：A

57、關于上升收益率曲線，以下表述錯誤的是（）

A.上升收益率曲線，又稱正向收益率曲線，是最常見的收益率曲線類

型

B.上升收益率曲線表明，其他條件不變，同一債券的到期收益率隨著

時間的推移逐漸上升

C.上升收益率曲線表明，該時點短期債券收益率低于長期債券收益率

D.之所以出現上升收益率的曲線，是因為投資者對期限較長的債券要

求較高的風險溢價

【答案】：B

58、可轉換債券面值為500元，規定其轉換價格為25元，則轉換比例

為（）。

A.15

B.25

C.30

D.20

【答案】：D

59、房地產投資信托基金的主要收益來自（）。

A.固定比例的管理費

B.傭金

C.租金收入

D.穩定的股息和證券價格增值

【答案】：D

60、下列關于回購協議市場說法，不正確的是

A.我國存在兩個分離的國債回購市場

B.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主

C.場外交易的參與者包括個人和企業

D.場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C

61、麥考利久期（duration）,指的是債券本息所有現金流的加權

（）到期時間。

A.最高

B.最低

C.平均

D.全部

【答案】：C

62、量化投資是將投資理念及策略通過具體指標、參數設計體現到具

體的模型中，讓模型對市場進行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略

有很多種類，包括自上而下的資產配置、行業配置和風格配置，以及

自下而上的數量化（）。

A.基本分析

B.選股

C.分層分析

D.選時

【答案】：B

63、某基金100個交易日的每日基金凈值變化的基點值？（單位：點）

從小到大排列為？

A.0.4631

B.3.500

C.8.025

I）.9.715

【答案】：D

64、關于跟蹤誤差，以下表述正確的是（）

A.跟蹤誤差是一個絕對風險指標

B.跟蹤誤差計量的前提是清晰的業績比較基準

C.主動管理基金的跟蹤誤差通常比較小

D.跟蹤誤差無法衡量投資組合的相對風險是否符合預定的目標

【答案】：B

65、下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是（）0

A.買入返售金融資產收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.銀行貸款利息收入

【答案】：D

66、（）是金融市場中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.遠期利率

C.貼現利率

D.即期利率

【答案】：D

67、期貨合約的要素包括（）。

A.I.II.III

B.I.n.w

C.I.II

D.I.II.III.IV

【答案】：D

68、境內機構投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券

投資（）。

A.在境外設立，經所在國家或地區監管機構批準從事投資管理業務

B.經營投資管理業務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產

不少于100億美元或等值貨幣

C.有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范，最近3年沒

有受到所在國家或地區監管機構的重大處罰

D.最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣

【答案】：A

69、短期政府債券的特點不包括（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風險小

1）.交易成本高

【答案】：D

70、關于制定投資政策說明書的好處，以下表述正確的是（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.I.II.IV

D.II.III.IV

【答案】：A

71、期權是一種選擇權，是一種能在未來特定時間以特定價格（）

一定數量的某種特定資產的權利。

A.賣出

B.買入或賣出

C.買入

D.買入同時賣出

【答案】：B

72、國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

73、如果投資者持有某上市公司的股票，目前的股票價格偏低，那么

可以給經紀人發出（）,這樣當該公司的股票價格上漲達到或者高于

目標價格時，執行該指令。

A.限價賣出指令

B.市價指令

C.止損指令

D.限價買入指令

【答案】：A

74、財務報表分析是（）進行證券分析的重要內容。

A.公司董事

B.總經理

C.基金投資商

D.基金投資經理或研究員

【答案】：D

75、關于可轉換債券，以下說法正確的是（）。

A.同時具有普通債券和權益特征

B.擁有轉股權，持有可轉債就相當于持有了標的股票

C.票面利率高于普通公司債券

D.擁有轉股權，轉股時間由持有人決定

【答案】：A

76、目前我國上海、深圳證券交易所均采用會員制，其決策機構是（）

A.專門委員會

B.總經理為首的經營管理層

C.理事會

D.會員大會

【答案】：C

77、按計息與付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）

A.貼現債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉換債券

【答案】：A

78、（）的期貨被稱為三大農產品期貨。

A.小麥、稻谷、咖啡

B.大豆、玉米、小麥

C.玉米、大豆、棉花

D.玉米、大豆、菜油

【答案】：B

79、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。

A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合

的現金流現值必須與負債現值相等

B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種

債券的久期分布更廣

C.規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風

險

D.或有規避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規避收

益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平

【答案】：B

80、目前，我國法規要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個

交易日均不得超過（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360

【答案】：C

81、根據我國現行的有關交易制度規定，（）實行當日回轉交易。

A.債券競價交易和權證交易

B.B股和權證交易

C.債券交易和B股

D.債券競價交易和B股

【答案】：A

82、對于私募股權基金管理者而言，J曲線意味著（），盡快達到

投資者所希望的收益回報。

A.需要盡量縮短該曲線

B.需要盡量增長該曲線

C.加長投資期限

D.增加投資收益

【答案】：A

83、以下反映貨幣市場基金風險的指標不包括（）

A.浮動利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.轉債投資比例

【答案】：D

84、關于市場有效性與主動型、被動型產品的選擇，以下表述錯誤的是

（）O

A.在現實中，被動投資與主動投資并非完全對立

B.市場強有效時，選擇主動型產品是最優策略，因為可以持續獲得超

額收益

C.投資者選擇主動型或被動型投資產品，取決于對市場有效性及有效

程度的判斷

D.市場有效程度越高，獲取超額收益越困難

【答案】；B

85、交易所上市交易的債券按（）估值。

A.第三方估值機構提供的當日估值凈價

B.當日的開盤價

C.估值當日的結算價

D.采用估值技術

【答案】：A

86、以下不屬于衍生工具構成要素的是（）

A.漲跌幅限制

B.合約標的資產

C.到期日

D.交割價格

【答案】：A

87、關于權益類證券風卷溢價的表述，正確的選項是0

A.風險資產的期望收益率與其風險溢價正相關

B.只有非系統性風險才要求相應的風險溢價

C.當無風險資產收益率上升時，風險資產的風險溢價隨之上升

D.風險資產的風險溢價上升時，無風險資產收益率隨之上升

【答案】：A

88、（）指期權的買方只有在期權到期日才能執行期權，既不能提前

也不能推遲。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】；B

89、某基金10月31日估值表中基金總資產為70億元，總負債30億

元，總份額50億，則該基金當日資產凈值為（）。

A.70億元

B.20億元

C.40億元

D.30億元

【答案】：C

90、（）又稱違約風險，是企業在付息日或負債到期日無法以現

金支付利息或償還本金的風險，嚴重時可能導致企業破產或倒閉。

A.經營風險

B.財務風險

C.流動性風險

D.市場風險

【答案】：B

91、現階段銀行間債券市場債券結算的主要方式是（）。

A.券款對付

B.見款付券

C.見券付款

D.純券過戶

【答案】：A

92、期貨交易清算價即每個營業日的收盤前（）秒或（）秒內

成交的所有交易的價格平均數。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

93、關于買賣價差，以下表述錯誤的是（）

A.一般而言，成熟市場的股票比新興市場的股票流動性好，買賣價差

一般較低

B.買賣價差主要由股票的流動性決定

C.買賣價差是一項顯性的交易成本

I）.大盤藍籌股流動性好，買賣價差小

【答案】：C

94、可用于反映投資風卷水平的統計量是（）

A.中位數

B.均值

C.標準差

D.分位數

【答案】：C

95、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風險與收益目標所

做的長期資產的配比。

A.行業風格配置

B.全球資產配置

C.戰術資產配置

D.戰略資產配置

【答案】：D

96、減少回購協議信用風險的方法不包括（）。

A.對抵押品進行限定

B.傾向于對流動性高、容易變現抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

I）.降低抵押率的要求

【答案】：D

97、下列關于投資者的說法錯誤的是（）。

A.投資者主要有個人與機構兩種類型

B.基金銷售機構常常根據財富水平把個人投資者劃分為零售投資者、

富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

C.個人投資者的劃分沒有統一的標準，每個基金銷售機構都會采用獨

有的方法來設置投資者類別以及類別之間的界限

D.一般而言，擁有更多經驗的個人投資者，在滿足正常生活所需之外,

有更多的資金進行投資，而且風險承受能力也更強

【答案】：D

98、下列選項不屬于基金業績評價需考慮的因素的是（）o

A.投資目標

B.風險水平

C.基金規模

D.成立時間

【答案】：D

99、中央銀行票據是一種短期債務憑證，用于調節商業銀行的

（）O

A.風險準備金

B.法定存款準備金

C.超額準備金

D.信貸規模

【答案】：C

100、下列政府債券的說法，錯誤的是（）。

A.地方政府債包括由中央財政代理發行和地方政府自主發行的由地方

政府負責償還的債券

B.國債是財政部代表中央政府發行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機構經特別批準而發行的債券

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】：C

10k下列關于證券投資風險的說法，錯誤的是（）。

A.非系統風險是可以通過組合投資來分散的

B.非系統風險與整個證券市場的價格存在系統的荻系

C.證券投資的風險是指證券收益的不確定性

D.風險是對投資者預期收益的背離

【答案】：B

102、上海證券交易所規定的維持擔保比例下限為（）。

A.100%

B.50%

C.130%

1）.150%

【答案】：C

103、某資產管理公司負責人認為，每位投資者的需求和自身情況都極

有可能隨著時間而改變，定期的客戶交流會議是一個詢問客戶需求、

投資目標或者投資限制是否發生變化的絕佳時機。如果確實發生了變

化，那么投資組合經理需要修訂投資策略說明，并調整投資組合以符

合這些修訂條款。上述觀點最可能反映投資組合管理流程中（）

環節。

A.監控和再平衡

B.業績歸因

C.業績度量

D.績效評估

【答案】：A

104、關于投資者特征，以下表述錯誤的是（）。

A.風險承受能力較強的可以投資期限較長的品種

B.機構投資者的風險評估能力和風險承受能力通常比較強

C.具有穩定收入來源的投資者可以投資期限較長的品種

D.機構投資者可以向所有個人投資者發行產品

【答案】：D

105、某企業有一張帶息票據（單利計息），面額為12000元，票面利

率為4%,出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期

日的利息為（）元。

A.60

B.120

C.80

D.480

【答案】：C

106、某公司2015年度資產負債表中，長期借款為50億元，應付賬款

為60億元，應付債券為30億元，應付票據40億元。則應計入非流動

負債的金額為（）億元。

A.80

B.120

C.140

D.180

【答案】：A

107、下列選項中不屬于隱性成本的是（）o

A.機會成本

B.買賣價差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】：D

108、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高,

這個高出的收益率稱為（）。

A.期望收益率

B.資金回報

C.必要收益率

D.流動性溢價

【答案】：D

109、關于跟蹤誤差，以下說法不正確的是（）。

A.一般僅適用于主動投資管理者的業績考核

B.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標

C.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風險低

D.復制誤差、現金留存、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟

蹤誤差產生

【答案】：A

110、下列關于證券市場做市商和經紀人的說法，錯誤的是（）o

A.利潤來源不同

B.市場流動性貢獻不同

C.不能共同合作完成證券交易

D.市場角色不同

【答案】：C

11k受托人為委托人的利益服務，并且忠實于（）的利益。

A.受托人

B.委托人

C.托管人

D.管理人

【答案】：B

112、某2年期債券面值100元，票面利率為5%,每年付息，現在的市

場收益率為6%,市場價格98.17元，則其麥考利久期是（）o

A.1.95年

B.2.05年

C.1年

D.2年

【答案】：A

113、（）是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易所，

歷史可追溯至1801年。

A.泛歐證券交易所

B.芝加哥證券交易所

C.倫敦證券交易所

D.歐洲交易所

【答案】：C

114、目前常用的風險價值模型技術不包括（）。

A.參數法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術平均法

【答案】：I）

115、下列不屬于股票的特征的是（）。

A.收益性

B.永久性

C.風險性

D.真實性

【答案】：D

116、下列債券種類不屬于按發行主體分類的是（）。

A.政府債券

B.公司債券

C.零息債券

D.金融債券

【答案】：C

117、期貨合約的交易時間是固定的，一般每周營業日（）天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

118、不動產投資的特點是（）。

A.同質性

B.高流動性

C.高收益性

I).不可分性

【答案】：D

119、()是一個()風險指標。

A.波動率;絕對

B.波動率；相對

C.跟蹤誤差；絕對

I).跟蹤誤差；相對

【答案】：A

120、不屬于內在價值估值檢驗模型的是()。

A.股利貼現模型

B.票據貼現模型

C.自由現金流量貼現模型

D.經濟附加值模型

【答案】：B

121、()又稱違約風險，是企業在付息日或負債到期日無法以現金支

付利息或償還本金的風險，嚴重時可能導致企業破產或倒閉。

A.經營風險

B.財務風險

C.流動性風險

D.市場風險

【答案】：B

122、下列關于期末可供分配利潤的說法正確的是()。

A.指期末可供基金進行利潤分配的金額

B.為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰高

數

C.如果期末未分配利潤的未實現部分為正數，則期末可供分配利潤的

金額為期末未分配利潤（已實現部分扣減未實現部分）

D.如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤的

金額為期末未分配利潤的已實現部分

【答案】：A

123、某股票的前收盤價為10元，經每10股分紅0.5元的現金紅利后,

該股票的除息參考價為（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】：A

124、（）是股票最基本的特征。

A.收益性

B.風險性

C.流動性

D.永久性

【答案】：A

125、按照標的資產分類，權證的分類不包括（）。

A.股權類權證

B.債權類權證

C.其他權證

D.認股權證

【答案】：D

126、指數的風險收益特征可以抽象為（）的變動。

A.所有因子

B.行業因子

C.風格因子

D.若干因子

【答案】：D

127、私募基金的投資產品面向不超過（）人的特定投資者發行

A.100

B.200

C.150

D.300

【答案】：B

128、投資者的實際收益會隨著通貨膨脹的發生而（），物價上漲，

投資者實際購買力就會（）。

A.下降、下降

B.下降、上升

C.上升、下降

D.上升、上升

【答案】：A

129、我國證券交易所是在權益登記日（B股為最后交易日）的（）

對該證券作除權、除息處理。

A.當日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7個交易日

【答案】：C

130、私募股權投資最早在（）地區產生并得到發展。

A.歐美

B.東亞

C.北美

D.南美

【答案】：A

13k關于跟蹤誤差，以下表述錯誤的是（）。

A.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏高程度的重要指標

B.一般僅適用于主動投資管理者的業績考核

C.跟蹤誤差小，反應股票組合的跟蹤偏離度小

D.復制誤差、現金留存、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟

蹤誤差產生

【答案】：B

132、關于股票分析方法，以下表述錯誤的是（）

A.宏觀經濟指標屬于基本面分析對象

B.股價變化屬于基本面分析對象

C.經濟周期屬于基本面分析對象

D.股票內在價值屬于基本面分析對象

【答案】：B

133、下列指標中，可以反映股票基金風險的是（）。

A.I、II、III

B.I、II

C.II

D.I、II、IH、IV

【答案】：D

134、下列屬于另類投資局限性的是（）。

A.I.II.III

B.I.n

c.n.in.iv

D.i.II.HLIV

【答案】：A

135、資產負債率、權益乘數和負債權益比這三個比率其實是同一意思,

由其中一個比率可以很容易計算出另外兩個比率，并且都是數值越

（）代表財務杠桿比率越（），負債越（）。

A.大,高，低

B.小，高，重

C.大，高，重

D.大，低，重

【答案】：C

136、流動比率的公式為（）。

A.負債/資產

B.資產/負債

C.流動負債/流動資產

D.流動資產/流動負債

【答案】：D

137、上海證券交易所規定融資融券業務最長時限為（）個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

138、以下屬于遠期合約標的資產的是（）。

A.大宗商品

B.農產品

C.利率

D.以上三種均是

【答案】：D

139、債券的（）是指未到期債券的持有者無法以市值，而只能以

明顯低于市值的價格變現債券形成的投資風險。

A.利率風險

B.流動性風險

C.匯率風險

D.贖回風險

【答案】：B

140、陳女士在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100

元，2014年12月31日，A公司發放3元分紅，同時其股價為110元。

那么該區間內，總持有區間收益率為（）。

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

【答案】：D

14k私募股權合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：D

142、下列關于投資基金國際化的意義說法錯誤的是（）。

A.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和

投資標的

B.資產規模的擴大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的

規模效益

C.國際化基金在全球不同的證券市場上進行資產配置，可以較大幅度

地減少非系統性風險

I）.把握不同區域的投資機會，最大化基金投資利益

【答案】：B

143、下列關于可轉換債券的轉換權利價值的說法中，正確的是

（）O

A.轉換權利價值為可轉換債券價值與純粹債券價值的差額

B.股價上升，轉換價值下降

C.普通股的價格遠低于轉換價格，則轉換價值就很高

D.轉換價值的大小，與普通股的價格無關

【答案】：A

144、目前，我國債券市場已經形成了以銀行間債券市場、交易所市場

和（）三個基本子市場為主的統一分層的市場體系。

A.民間市場

B.行業間市場

C.商業銀行柜臺市場

D.第三方市場

【答案】：C

145、（）履行監督管理銀行間債券市場功能。

A.銀行業協會

B.證監會

C.中國人民銀行

D.國務院財政部

【答案】：C

146、用于融資融券的標的證券為股票的，上海證券交易所規定其在上

海證券交易所上市交易超過（）個月。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C

147、名義利率是指包含對（）補償的利率。

A.無風險利率

B.到期收益率

C.通貨膨脹

D.即期收益率

【答案】：C

148、A債券的市場利率每上升50個基點，債券的價格下跌0.75%,同

期債券B,市場利率每下跌40個基點，債券價格上升0.6乳債券A與

債券B比較，說法正確的是（）。

A.債券A的修正久期大于債券

B.債券A的修正久期小于債券B

C.債券A的修正久期等于債券B

D.條件不足，無法進行比較

【答案】：C

149、滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（）

A.0.2

B.0.02

C.0.01

D.0.1

【答案】：A

150、息票率為6%的3年期債券，市場價格為97.2440元，到期收益率

為7玳久期為2.83年。那么，該債券的到期收益率增加至7.1%,那么

價格將（）

A.上升0.257元

B.下降降257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B

151、根據債券的期限，可將債券分為長期債券，中期債券和短期債券,

其中短期債券的期限是（）。

A.3年以下

B.6個月以下

C.1年以上

D.1年以下

【答案】：D

152、按（）分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計息與付息方式

【答案】：A

153、一個全球投資組合，從國家角度看，投資于美國市場的比例為

50%,那么這個組合對美國市場的風險敞口為（）。

A.10%

B.30%

C.50%

D.100%

【答案】：C

154、關于機構投資者買賣基金涉及的所得稅，表述正確的（）。

A.機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫免所得稅

B.內地企業投資者通過基金互認從香港基金分配得到的收益，暫免征

所得稅

C.機構投資者在境內買賣基金份額獲得的差價收入，暫免征所得稅

D.內地企業投資者通過基金互認買賣基金份額取得的差價收入，暫免

征所得稅

【答案】：A

155、（）是公司的最高投資決策機構。

A.研究發展部

B.投資決策委員會

C.風險控制委員會

D.基金投資部

【答案】：B

156、關于基金公司投資管理部門設置，以下表述正確的是（）。

A.研究部是基金投資運作的基礎部門，向基金投資決策部門提供研究

報告及投資計劃建議

B.投資決策委員會向交易部下達交易指令

C.交易部是基金投資運作的基礎部門，負責建立股票池，提出行業資

產配置建議

D.投資部是基金公司管理基金投資的最高決策機構

【答案】：A

157、（）一般采用股權形式將資金投入提供具有創新性的專門產

品或服務的初創型企業，

A.并購投資

B.風險投資

C.成長權益

I）.私募股權二級市場投資

【答案】：B

158、（）指的是作為基金利潤主要分配形式的現金，可能由于通貨膨

脹等因素的影響而導致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收

益率降低的風險。

A.購買力風險

B.利率風險

C.信用風險

D.利潤風險

【答案】：A

159、關于經紀人，以下表述正確的是（）

A.經紀人是報價驅動市場上最重要的角色

B.經紀人是市場流動的主要提供者

C.經紀人通過買交雙方的差價賺取主要利潤

D.經紀人在交易中只是執行投資者的指令，本身并未參與到交易之中

【答案】：D

160、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12%,

李先生現在應存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【答案】：C

16k證券的開盤價格通過（）方式產生。

A.連續競價

B.協議競價

C.充分競價

D.集合競價

【答案】：D

162、股票的（）由股票的價值決定并受供求關系的直接影響。

A.理論價格

B.市場價格

C.供求價格

D.票面價格

【答案】；B

163、關于同業拆借，下列說法錯誤的是（）。

A.對整個市場來說，同業拆借市場是對短期流動性最敏感的市場

B.同業拆借利率作為市場的基準利率，是衡量市場流動性的重要指標

C.同業拆借市場是有形的交易市場

D.英國倫敦的銀行間同業拆借市場是世界上規模最大的同業拆借市場

之一

【答案】：C

164、衡量企業對于長期債務利息保障程度的是（）。

A.利息倍數

B.流動資產

C.應收賬款

D.總資產

【答案】：A

165、以下指標中不能反映股票基金風險的是（）

A.久期

B.標準差

C.持股集中度

D.貝塔系數

【答案】：A

166、開放式基金的申購贖回逐日預提或待攤影響到基金份額凈值小數

點后第（）位的費用。

A.3

B.5

C.4

D.1

【答案】：C

167、某合格境內機構投資者（QDH）計劃開展境外證券投資業務，做

了以下準備工作，其中錯誤的是（）

A.向國家外匯管理局申請境外證券投資額度

B.選擇某證券公司在境外設立的分支機構擔任投資顧問

C.向中國證監會申請境外證券投資業務許可文件

I）.選擇某境外資產托管人簽訂托管合同，由該境外托管人負責托管業

務

【答案】：D

168、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過

該上市公司股份總數的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】：C

169、分配股票股利是股票分紅方式的一種，是指上市公司將（）

以股票形式支付給股東。

A.未分配利潤

B.法定盈余公積

C.任意盈余公積

D.留存收益

【答案】：D

170、市場利率走低時，以下判斷正確的是（）。

A.債券價格上升，再投資收益上升

B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

【）.債券價格上升，再投資收益下降

【答案】：D

17k銀行間債券市場的交易制度不包括（）。

A.公開市場一級交易商制度

B.做市商制度

C.結算代理制度

D.共同對手方制度

【答案】：D

172、某公司按每股0.5元送現金紅利，配股價格為5元，股東按每

股0.1的比例實行配股，3月24日為權益登記日，3月23日該股票

收盤價為11元，請計算該股票除權（息）參考價（）元。

A.12

B.9

C.10

D.11

【答案】：C

173、下列不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.違約風險小

B.流動性強

C.收益較高

D.利息免稅

【答案】：C

174、下列關于市銷率的說法，錯誤的是（）。

A.市銷率有助于考察公司收益基礎的穩定性和可靠性，有效把握其收

益的質量水平

B.對于不同行業來說，市銷率有不同的評價標準

C.市銷率的引入主要是為克服市盈率等指標的局限性

D.該指標反映單位銷售支出反映的股價水平

【答案】：D

175、由于經濟周期、市場波動等因素，基金管理人需要定期或不定期

地對現有投資組合進行調整；在交易的過程中會產生多種交易成本，

除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如（）等，

往往容易被忽視。

A.買賣價差

B.市場沖擊和對沖費用

C.機會成.本

D.以上選項都對

【答案】：D

176、將5,000元現金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5%。

如果以復利計算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元

【答案】：C

177、即期利率與遠期利率的區別在于（）。

A.計息方式不同

B.收益不同

C.計息日起點不同

D.適用的債券種類不同

【答案】：C

178、關于機構投資者買賣基金的稅收，以下說法正確的是（）。

A.對金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅

B.對非金融機構買賣基金單位的差價收入征收營業稅

C.目前印花稅需要征收

D.對企業投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業所得稅

【答案】：A

179、目前，我國證券投資基金托管費是由（）根據基金管理人的

指令從基金資產中定期支取的。

A.基金份額持有人

B.基金注冊登記結構

C.基金托管人

D.監管機構

【答案】：C

180、（）是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標與其競爭

者對比，以決定該公司價值的方法。

A.內在價值法

B.相對價值法

C.市場價值法

D.證券價值法

【答案】：B

181、下列不屬于跟蹤誤差產生原因的是（）。

A.復制誤差

B.分紅

C.現金留存

D.追加投資

【答案】：D

182、下列關于衍生品合約的特點，說法錯誤的是（）。

A.衍生品合約涉及基礎資產的跨期轉移

B.衍生品合約只要支付少量保證金或權利金就可乂買入，可以以小搏

大

C.一般衍生品合約的風蹺一般要比復雜衍生品合約的風險大

D.衍生資產價格與標的資產的價格具有聯動性，兩者一般高度相關

【答案】：C

183、以下選項中，不屬于債券投資管理中常用免疫策略的是（）。

A.或有免疫策略

B.價格免疫策略

C.時間免疫策略

D.所得免疫策略

【答案】：C

184、遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約最常見的銜生工具關

于它們

A.I.III.IV

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II.Ill

【答案】：A

185、QFII的設立標準中，關于投資額度的規定說法錯誤的是（）。

A.國家外匯管理局規定單個合格投資者申請投資額度每次不低于等值

5000萬美元

B.國家外匯管理局規定單個合格投資者申請投資額度累計不高于等值

10億美元

C.主權基金、央行及貨幣當局等投資額度上限可超過等值10億美元

D.合格投資者應在每次投資額度獲批之日起6個月內匯入投資本金，

在規定時間內未足額匯入本金但超過等值1000萬美元的，以實際匯入

金額作為其投資額度

【答案】：D

186、下列關于信用利差特點的表述中，錯誤的是（）。

A.信用利差隨著經濟周期的擴張而擴張，隨著經濟周期的收縮而縮小

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期

限增加而擴大

C.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經濟預期影響

D.從實際數據看，信用利差的變化一般發生在經濟周期發生轉換之前,

因此，信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標

【答案】：A

187、我國債券市場剛剛起步的階段，債券投資者以（）為主體。

A.外國投資者

B.個人投資者和機構投資者

C.機構投資者

D.個人投資者

【答案】：D

188、目前，辦理摘取前結算業務的系統是（）。

A.深圳清算所客戶終端系統

B.中債綜合業務平臺

C.大連清算所客戶終端系統

D.債券綜合業務平臺

【答案】：B

189、對于舉債經營的企業來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數

至少應該為（）o

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C

190、關于買空交易，以下表述錯誤的是（）。

A.目前，上海證券交易所規定融資融券保證金比例不得低于50%

B.維持擔保比例的計算公式為（現金+信用證券賬戶內證券市值總和）

/（融資買入金額+融券賣出證券數量x當前市價+利息及費用總和）

C.融資交易結束時，該公司股票價格沒有發生變化，投資者無需支付

融資的貸款利息

D.融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易

【答案】：C

191、下列關于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。

A.投資者在法定節假日前最后一個開放日的利潤將與整個節假日期間

的利潤合并后于法定節假日后第一日進行分配

B.節假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

D.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當日利潤進行分配

【答案】：A

192、下列關于回轉交易的說法錯誤的是（）。

A.證券的回轉交易是指投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完

成前全部或部分賣出

B.債券競價交易和權證交易實行當日回轉交易

C.B股實行當日回轉交易

D.B股實行次交易日起回轉交易

【答案】：C

193、下列關于期權合約價值的說法，錯誤的是（）。

A.一份期權合約的價值等于其內在價值與時間價值之和

B.時間價值是指在期權有效期內標的資產價格波動為期權持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值

C.內在價值是指在期權有效期內標的資產價格波動為期權持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值

D.期權合約的價值可以分為內在價值和時間價值

【答案】：C

194、以下有關銀行間債券市場債券結算的說法錯誤的是（）。

A.純券過戶的特點是快捷、簡便

B.見券付款有利于付券方控制風險

C.見款付券的收券方會有一個風險敞口

D.券款對付的結算風險雙方對等

【答案】：B

195、關于貨幣市場工具，以下表述正確的是（）

A.定期存款因為不能隨時支取，所以不屬于貨幣市場工具

B.貨幣市場工具是高流動性高風險的證券

c.貨幣市場工具交易形成的利率一般不作為市場的基準利率

D.貨幣市場工具為商業餛行管理流動性提供了有效的手段

【答案】：I）

196、下列選項中，不屬于QDH基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎資產的賣空交易

B.除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現金

C.從事證券承銷業務

D.投資于遠期合約

【答案】：D

197、根據我國證券市場有關規定，除權，除息日為（）

A.A股、B股的權益登記日的次日

B.A股、B股的權益登記日的次一交易日

C.A股的權益登記日（B股的最后交易日）的次日

D.A股的權益登記日（E股的最后交易日）的次一交易日

【答案】：D

198、藝術品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在藝

術家的聲望、銷售紀錄等條件之上

A.市場售賣

B.拍賣

C.展覽

D.匿名買賣

【答案】：B

199、關于凸性說法不正確的是（）。

A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸

性較小的債券進行投資

B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸

性更大的債券進行投資

C.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準確地衡量債券

價格對收益率變化的敏感程度

D.大多數債券價格與收益率的關系都可以用一條句下彎曲的曲線來表

示，這條曲線的曲率就被稱債券的凸性

【答案】：A

200、為解決不同方法制作出來的業績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協會在（）年開始籌備成立全球投資業績標淮委員會，負責

發展并制定單一績效的呈現標準。

A.1993

B.1995

C.1997

D.1999

【答案】：B

201、下列不屬于收益率曲線基本類型的是（）。

A.上升收益率曲線

B.反轉收益率曲線

C.水平收益率曲線

D.垂直收益率曲線

【答案】：D

202、期權合約中（）是指期權合約所規定的，期權買方在行使權

利時所實際實施的價格，

A.期權費

B.執行價格

C.權利費

D.交易費

【答案】：B

203、關于債券通貨膨脹風險，下列表述錯誤的是（）。

A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券

B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下

降

C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風險

D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券

【答案】：C

204、以下選項不屬于基金業績評價需考慮的因素的是（）。

A.基金管理規模

B.成立時間

C.時間區間

D.風險和收益

【答案】：B

205、均值方差法，是由（）于1952年提出的風險度量模型。

A.哈里馬可維茨

B.威廉夏普

C.尤金法瑪

D.菲爾普斯

【答案】：A

206、2017年末某基金可供分配利潤為1.55億元，未分配利潤未實現

部分3000萬元，則2017年未分配利潤為（）

A.1.25億元

B.1.55億元

C1.85億元

D.3000萬元

【答案】：I)

207、以下現象與風險溢價理論無關的是()

A.在其他條件相同的情況下，風險更高的公司股價更低

B.權益類證券的收益率一般高于債券

C.公司發布業績增長的年報后股價上漲

D.債券評級下調時市場交易價格下跌

【答案】：C

208、一個60歲的投資者當前有70萬元現金，測評結果顯示他屬于風

險厭惡型投資者，最不合適進入他的投資組合的金融產品是

()O

A.股票型基金

B.債券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】：A

209、下列屬于從事可轉讓證券集合投資計劃業務的投資基金的是()。

A.證券投資基金

B.對沖基金

C.不動產基金

D.私募股權和風險投資基金

【答案】：A

210、關于遠期利率，以下說法正確的是()。

A.遠期利率是較長期限債券的收益率

B.遠期利率高于即期利率

C.遠期利率等效于未來特定日期購買零息債券的到期收益率

D.遠期利率是從當前到未來某一時點的債券收益率

【答案】：C

211、下列關于合格境外機構投資者的說法中，正確的是（）。

A.合格境外機構投資者不可以參與新股發行

B.單個合格境外機構投資者申請額度每次不低于等值5000萬美元，累

計不高于等值10億美元，

C.投資者在上次投資額度獲批后2年內可以再次提出增加投資額度的

申請

D.合格境外機構投資者不可以投資于股指期貨

【答案】：B

212、以下風險類型不屬于投資風險的是（）。

A.商業風險

B.信用風險

C.流動性風險

D.政策風險

【答案】：A

213、下列屬于標準普爾評級機構給出的中高級別評級是的（）。

A.AA

B.A+

C.AA—

D.AA+

【答案】：B

214、以下收入來源中，哪項是股票沒存的0

A.紅利

B.轉股利潤

C.股息

D.二級市場買賣差價收量

【答案】：B

215、下列關于我國回購協議市場的說法不正確的是（）。

A.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主

B.場內交易的回購協議對國債種類、期限、合約金額、清算方式都有

極其嚴格的規定

C.場外交易的回購協議指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民

銀行、商業銀行、證券公司、基金管理公司等金融機構

D.貨幣基金在銀行間回購市場只作為資金供給方

【答案】：D

216、我們將一個能取得多個可能值的數值變量X稱為（）。

A.靜態變量

B.隨機變量

C.非隨機變量

D.動態變量

【答案】：B

217、下列（）情形不可以暫停基金估值。

A.法定節假日

B.證券交易所暫停營業

C.因不可抗力導致無法準確評估基金資產價值

D.基金公布年報

【答案】：D

218、假設某封閉式基金8月15日的基金資產凈值為50000萬元人民

幣，8月16日的基金資產凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基

金管理費率為1.5%,該年實際天數為365天。則該基金8月16日應

計提的管理費為（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

【答案】：A

219、一定數量的交易訂單迅速成交時會對市場造成影響，這種市場價

格與交易沒有下達時市場可能的價格之間的差額.被稱為（）

A.買賣價差

B.機會成本

C.延遲成本

D.沖擊成本

【答案】：D

220、過濾法則是（）于1961年首次提出的。

A.威廉姆斯和戈登

B.亞歷山大

C.葛蘭碧

D.莫迪利亞尼和米勒

【答案】：B

221、根據中央國債登記結算公司有關債券賬戶管理規定，QFH、

RQFII可以在銀行間債券市場參與成為丙類結算成員，在債券結算時需

委托甲類結算成員辦理。此處體現