基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、根據(jù)以下（）情況，可以判斷保險(xiǎn)投資基金“價(jià)格免疫”了。

A.I、IH、IV

B.I、II.III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：C

2、（）貼現(xiàn)模型可以分為零增長(zhǎng)模型、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型、三階段增

長(zhǎng)模型和多元增長(zhǎng)模型。

A.股利

B.自由現(xiàn)金流

C.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

【答案】：A

3、下列不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假定的是（）。

A.不存在交易費(fèi)用及稅金

B.所有投資者都具有同樣的信息

C.所有投資者都是理性妁

D.市場(chǎng)上只有兩種投資者

【答案】：D

4、A公司上年度每股股息為0.9元，預(yù)期每股股息將以每年10%的速

度穩(wěn)定增長(zhǎng)，當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%,市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為12%,A

公司股票的8值為1.5。那么，A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格是（）o

A.10元

B.7.5元

C.5元

D.8.25元

【答案】：D

5、按照會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為（）。

A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入-費(fèi)用

B.資產(chǎn)=負(fù)債+資本公積+盈余公積

C.資產(chǎn)=負(fù)債+收入-費(fèi)用

D.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

【答案】：D

6、風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用?）形式將資金投入企業(yè)。

A.債權(quán)

B.杠桿融資

C.股權(quán)

D.杠桿籌資

【答案】：C

7、下列關(guān)于零息債券的說(shuō)法完全正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

B.零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格

的差額即為投資者的收益

C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購(gòu)買，發(fā)

行人的借款成本也會(huì)上升

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

【答案】：D

8、()是在盡量不造成大的市場(chǎng)沖擊的情況下，盡快以接近客戶

委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來(lái)完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

I).執(zhí)行偏差算法

【答案】：D

9、()取決于投費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。

A.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

B.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿

C.收益要求

D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

【答案】：B

10、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括()。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價(jià)格

D.期權(quán)的有效期

【答案】：C

11、在我國(guó)早期證券市場(chǎng)中曾經(jīng)有一類投資者，對(duì)市場(chǎng)上所有的股票,

每一只都少量購(gòu)買甚至只買一手，業(yè)內(nèi)特其稱為股票集郵投資者或者

股票收藏投資者，這類投資者的投資方法體現(xiàn)了其分散投資和被動(dòng)管

理的策略。以下哪一類基金的出現(xiàn)，是的這類投資者的想法的以更好

地實(shí)現(xiàn)？()。

A.QDII基金

B.混合基金

C.股票型指數(shù)基金

I）.靈活配置型基金

【答案】：C

12、（）認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償，其

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型？

【答案】：D

13、以下不屬于法碼界定的有效市場(chǎng)分類類型的是（）。

A.半弱有效市場(chǎng)

B.弱有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)有效市場(chǎng)

【答案】：A

14、當(dāng)期收益率沒(méi)有考慮債券投資所獲得的（），只是債券某一

期間所獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價(jià)格的比率。

A.收益

B.利率

C.資本利得或損失

D.風(fēng)險(xiǎn)

【答案】；C

15、投資組合A、B的主動(dòng)比重分別為30%、60%,且A、B的基準(zhǔn)指數(shù)

相同，可以得出的結(jié)論是()O

A.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別

大

B.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性比投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低

C.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合B一定會(huì)跑贏投資組合A

1).市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合A一定會(huì)跑贏投資組合B

【答案】：A

16、投資組合A、B、C、D的貝塔系數(shù)分別為0.5、-0.2、0.8、1.1,

若投資者預(yù)期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則組合O更具

有優(yōu)勢(shì)。

A.A

B.D

C.B

D.C

【答案】：B

17、()協(xié)會(huì)在1995年開(kāi)始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)

委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)的作用是通過(guò)

制定表現(xiàn)報(bào)告確保投資表現(xiàn)結(jié)果獲得充分的聲明與披露。

A.ICIA

B.SAA

C.CACIIA

D.CFA

【答案】：D

18、滬港通的開(kāi)展，促進(jìn)了內(nèi)地與香港之間的資本流通，其重要意義

不包括()。

A.剌激人民幣資產(chǎn)需求

B.降低了國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的波動(dòng)性

C.推動(dòng)跨境資本流動(dòng)

I）.完善國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，將倒逼內(nèi)地資本市場(chǎng)制度進(jìn)行改革

【答案】：B

19、可轉(zhuǎn)換債券實(shí)際上是一種普通股票的（）。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.利率期權(quán)

D.互換期權(quán)

【答案】：A

20、貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)（）天,

平均剩余存續(xù)期不得超過(guò)（）天。

A.100；180

B.120；180

C.120；240

D.100；240

【答案】：C

21、不屬于可以回購(gòu)本公司股票的情形是（）

A.公司減少注冊(cè)資本

B.公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)摸

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工

【答案】：B

22、某QDH基金委托境外投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資，該投資顧問(wèn)同

時(shí)還受托管理其他境外對(duì)沖基金，投資顧問(wèn)在其投資及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)

生的下列行為符合相關(guān)規(guī)定的是（）

A.經(jīng)過(guò)內(nèi)部決策流程，提交了買入股票A的投資建議

B.在盡職調(diào)查過(guò)程中，披露委托人QDII基金的詳細(xì)信息

C.在同事處理對(duì)沖基金和QDH基金的投資建議行，優(yōu)先處理QDII基

金的投資建議

D.經(jīng)過(guò)內(nèi)部討論,同意不披露某重大利益沖突事項(xiàng)

【答案】：A

23、下列股票估值方法中，不屬于相對(duì)價(jià)值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

C.經(jīng)濟(jì)附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

24、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金可投資下列

金融產(chǎn)品或工具不包括（）。

A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單

B.政府債券、公司債券

C.全球存托憑證和美國(guó)存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證

D.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)

【答案】：D

25、以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.匯率是資金成本的主要決定因素

B.通貨膨脹的測(cè)量主要采用物價(jià)指數(shù)，如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)者

物價(jià)指數(shù)、商品價(jià)格指數(shù)等

C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用

指標(biāo)，是指某一特定時(shí)期內(nèi)在本國(guó)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)

的價(jià)值綜合，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)

I）.匯率的變動(dòng)直接影響本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，從而對(duì)本國(guó)

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成一定影響

【答案】：A

26、不動(dòng)產(chǎn)投資是指土地以及建筑物等土地定著物，相對(duì)動(dòng)產(chǎn)而言，

強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)和權(quán)利載體在地理位置上的相對(duì)固定性。不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)

不包括（）o

A.低流動(dòng)性

B.不可分性

C.異質(zhì)性

D.不可返還性

【答案】：D

27、以下屬于資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目負(fù)債的會(huì)計(jì)科目是（）。

A.應(yīng)收票據(jù)

B.應(yīng)付債券

C.貨幣資金

D.資本公積

【答案】：B

28、證券X的期望收益率為12%,標(biāo)準(zhǔn)差為20版證券Y的期望收益率

為15樂(lè)標(biāo)準(zhǔn)差為27%。如果這兩個(gè)證券在組合的比重相同，則組合的

期望收益率為（）o

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

I).27.00%

【答案】：B

29、關(guān)于買賣價(jià)差，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.一般而言，成熟市場(chǎng)的股票比新興市場(chǎng)的股票流動(dòng)性好，買賣價(jià)差

一般較低

B.買賣價(jià)差主要由股票的流動(dòng)性決定

C.買賣價(jià)差是一項(xiàng)顯性的交易成本

D.大盤藍(lán)籌股流動(dòng)性好，買賣價(jià)差小

【答案】：C

30、某債券面值為100元，發(fā)行價(jià)為97元，期限為90天，到期面值

償還，該債券貼現(xiàn)率為（）。

A.12%

B.5%

C.3%

D.5.5%

【答案】：A

31、以下不能發(fā)行金融債券的主體是（）。

A.國(guó)有商業(yè)銀行

B.政策性銀行

C.中國(guó)人民銀行

D.證券公司

【答案】：C

32、申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，即具有5年以

上境外證券市場(chǎng)投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不

少于1名

B.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范

C.最近5年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

I）.中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件

【答案】：C

33、以下關(guān)于基金利潤(rùn)財(cái)務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是（）。

A.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)等

于期末未分配利潤(rùn)

B.本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益的凈額，反映基金本期已實(shí)現(xiàn)損

益

C.未分配利潤(rùn)余額年未不結(jié)轉(zhuǎn)

I）.本期利潤(rùn)不包括未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值

【答案】：B

34、（）指的是指數(shù)基金無(wú)法完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)配置結(jié)構(gòu)會(huì)帶

來(lái)結(jié)構(gòu)性偏離。

A.復(fù)制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項(xiàng)費(fèi)用

D.市場(chǎng)無(wú)效

【答案】：A

35、我國(guó)開(kāi)放式基金每（）估值，并于（）公告基金份

額凈值。

A.交易日，次日

B.周；次周

C.月；當(dāng)日

D.月；次日

【答案】：A

36、（）稱為企業(yè)妁“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”。

A.所有者權(quán)益變動(dòng)表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：D

37、某基金前一日基金資產(chǎn)總值110,000萬(wàn)元，基金資產(chǎn)凈值為

100,000萬(wàn)元，基金合同規(guī)定基金管理費(fèi)的年費(fèi)率為1.5%（一年按365

天計(jì)算），則當(dāng)日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)為（）萬(wàn)元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D

38、貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)包括（）。

A.I.II.III.IV

B.II.III.IV

c.I.n.iv

D.I.II.HI

【答案】：C

39、某證券投資基金公告進(jìn)行收益分配，分紅方案為每10份基金份額

分0.5元。某投資者長(zhǎng)期持有該基金10000份，份額登記日基金單位

凈值為1.100元，除權(quán)日基金單位凈值為1.055元，則該投資者收到

的紅利金額為（）元。

A.550

B.500

C.450

D.527.5

【答案】：B

40、目前，國(guó)際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品主要包括玉米、大豆、

小麥、稻谷、咖啡、棉花、雞蛋、棕稠油、菜油、白砂糖等，其中,

三大農(nóng)產(chǎn)品期貨不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B

41、權(quán)證的基本要素不包括（）。

A.存續(xù)時(shí)間

B.行權(quán)比例

C.標(biāo)的資產(chǎn)

D.贖回條款

【答案】：D

42、（）,債券信用評(píng)級(jí)行業(yè)在我國(guó)首次出現(xiàn)。

A.1986年

B.1987年

C.1990年

D.2000年

【答案】；B

43、以下交易采用凈額結(jié)算方式的是0

A.股票買賣

B.私募債券轉(zhuǎn)讓

C.大宗交易

D.跨境ETF申購(gòu)

【答案】：A

44、以下關(guān)于基金利潤(rùn)分配的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.開(kāi)放式基金應(yīng)該在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配的最多次數(shù)

B.基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降，但并不意味著投資者

有投資損失

C.投資者周五申請(qǐng)贖回的貨幣基金份額，不享有周六、周日的利潤(rùn)分

配

D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅

【答案】：C

45、從2002年5月1日開(kāi)始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金

實(shí)行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮動(dòng)制度

C.無(wú)區(qū)間浮動(dòng)制度

D.最高上限向下浮動(dòng)制度

【答案】：D

46、其他條件不變時(shí)，久期越大，債券價(jià)格對(duì)利率敏感度越（），

波動(dòng)性越（）。

A.低，大

B.低，小

C.高，大

D.高，小

【答案】：C

47、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)

允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)

B.對(duì)期權(quán)買方來(lái)說(shuō)，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利

C.對(duì)期權(quán)賣出者來(lái)說(shuō)，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)

險(xiǎn)

D.世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大

部分場(chǎng)外交易中廣泛采用的則是美式期權(quán)

【答案】：D

48、期貨合約的交易時(shí)間是固定的，一般每周營(yíng)業(yè)日（）天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

49、根據(jù)會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系是（）。

A.所有者權(quán)益二負(fù)債+資產(chǎn)

B.負(fù)債二所有者權(quán)益+資產(chǎn)

C.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

D.資產(chǎn)二所有者權(quán)益

【答案】：C

50、A公司存入銀行10萬(wàn)元，年利率為4玳存款期限為3年，按復(fù)利

計(jì)息到期一次性取出，則A公司到期可從銀行一次性取出（）

萬(wàn)元。

A.11.25

B.11.2

C.11.3

D.11.35

【答案】：A

51、同業(yè)存款的替代性產(chǎn)品是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.同業(yè)存單

C.商業(yè)票據(jù)

D.同業(yè)拆借

【答案】：B

52、QF1I主體資格的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。

A.I.II.111

B.I.II.W

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：B

53、投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來(lái)現(xiàn)

金需求，這種方法稱為（）。

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.價(jià)格免疫策略

【答案】；C

54、()是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容

易程度。

A.變現(xiàn)性

B.流動(dòng)性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

55、市面上出現(xiàn)一種特殊債券，沒(méi)有到期日，每年只按照4%的息票率

付息，面值為100元，市場(chǎng)利率為8%,則該債券的市場(chǎng)價(jià)格為()

兀O

A.40

B.50

C.100

D.80

【答案】：B

56、滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為()

A.0.2

B.0.02

C.0.01

D.0.1

【答案】：A

57、()是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有作為定期

支付利息憑證的期票的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

I）.國(guó)債

【答案】：B

58、下列關(guān)于衍生品合約的特點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.衍生品合約涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移

B.衍生品合約只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入，可以以小搏

大

C.一般衍生品合約的風(fēng)險(xiǎn)一般要比復(fù)雜衍生品合約的風(fēng)險(xiǎn)大

D.衍生資產(chǎn)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格具有聯(lián)動(dòng)性，兩者一般高度相關(guān)

【答案】：C

59、股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策實(shí)施前，上市公司股息紅利個(gè)人

所得稅的稅負(fù)為（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

60、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QD.II）產(chǎn)品的相關(guān)當(dāng)事人不包括

（）O

A.資產(chǎn)管理人

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.境外投資顧問(wèn)

D.資產(chǎn)托管人

【答案】：B

61、影響凈資產(chǎn)收益率妁指標(biāo)不包括（）o

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.銷售利潤(rùn)率

C.資產(chǎn)收益率

D.流動(dòng)比率

【答案】：D

62、目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.國(guó)債回購(gòu)利率（7大）

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D

63、已知一年期國(guó)庫(kù)券的名義利率為6%,預(yù)期通貨膨脹率為3%。市

場(chǎng)對(duì)某資產(chǎn)所要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為4%,那么實(shí)際利率為（）。

A.3%

B.2%

C.9%

D.4%

【答案】：A

64、關(guān)于信托基金的參與主體，以下表述中錯(cuò)誤的是（）。

A.信托型基金的參與主體有基金投資者、基金股東及基金托管人

B.基金投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額，享有基金投資收益

C.基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作

D.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人有關(guān)指令，辦理基金名

下的資金往來(lái)

【答案】：A

65、關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)結(jié)算類型，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)可以在凈額結(jié)算中擔(dān)當(dāng)中央對(duì)手方

B.做市商需對(duì)全額結(jié)算的完成提供擔(dān)保

C.凈額結(jié)算適用于交易所撮合交易模式和做市商機(jī)制發(fā)達(dá)的場(chǎng)外市場(chǎng)

D.全額結(jié)算適用于高度自動(dòng)化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場(chǎng)

【答案】：B

66、下列屬于另類投資主要類型的是（）.

A.I、11.W

B.I、II、HI、V

C.I、II、III、IV

D.I、II、山、IV、V

【答案】：B

67、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，

且可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的金融工具。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單特征不包

括（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名可轉(zhuǎn)讓，可轉(zhuǎn)讓是其最大的特點(diǎn)

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般面額較大，且為整數(shù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是7天,

以3個(gè)月、6個(gè)月為主

【答案】：D

68、下列各理指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的有（）。

A.營(yíng)運(yùn)效率比率

B.流動(dòng)比率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.速動(dòng)比率

【答案】：C

69、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈

值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這

期間基金沒(méi)有分紅，則此時(shí)第一年的收益率為（），第二年的

收益率則為（），

A.100%；-50%

B.100%；-100%

C.50%；-50%

D.100%；50%

【答案】：A

70、關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合

的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等

B.多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種

債券的久期分布更廣

C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)收益率非平行變動(dòng)時(shí)，組合所蘊(yùn)含的再投資風(fēng)

險(xiǎn)

D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收

益，然后確定一個(gè)能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平

【答案】：B

71、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金管理人進(jìn)行基金估值時(shí)，可參考估值工作小組的意見(jiàn)，但不能

免除其估值責(zé)任

B.基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對(duì)管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)

核

【答案】：C

72、以下選項(xiàng)關(guān)于優(yōu)先股的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.優(yōu)先股的股息率是固定的

B.優(yōu)先股股東的權(quán)利是優(yōu)先的，一般有表決權(quán)

C.在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東

I）.優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性

【答案】：B

73、以下可以用來(lái)描述不同隨機(jī)變量之間聯(lián)系的是（）。

A.均值

B.相關(guān)系數(shù)

C.方差

D.中位數(shù)

【答案】：B

74、某投資者通過(guò)借入所在證券公司資金購(gòu)買有價(jià)證券的交易方式為

（）O

A.買空交易

B.期貨交易

C.賣空交易

D.現(xiàn)貨交易

【答案】：A

75、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.財(cái)務(wù)報(bào)表按照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定期編制，用以顯示企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)狀

況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)優(yōu)劣

B.利潤(rùn)表反映一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)成果，揭示企業(yè)獲取利潤(rùn)的

能力和經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，又被稱為“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”

C.資產(chǎn)負(fù)債表記錄企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況

D.所有者權(quán)益主要由股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)構(gòu)成

【答案】：B

76、下列關(guān)于大宗交易的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.國(guó)際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認(rèn)為是個(gè)人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：A

77、下列不屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是（）。

A.現(xiàn)金

B.應(yīng)收票據(jù)

C.應(yīng)收賬款

I）.應(yīng)付賬款

【答案】：D

78、關(guān)于加入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合的可行投資集和有效前沿，以下

表述正確的是（）,

A.可行投資集是拋物線下方區(qū)域

B.有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿

C.可行投資集是拋物線上方區(qū)域

D.有效前沿為扇形區(qū)域的下邊沿

【答案】：B

79、在質(zhì)押式回購(gòu)期間，若發(fā)生質(zhì)押的債券派息，則對(duì)利息的處理方

式為（）。

A.歸資金融入方所奉

B.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬

C.歸資金融出方所有

D.歸逆回購(gòu)方所有

【答案】：A

80、在基金收入中，股利收入屬于（）

A.其他收入

B.投資收益

C.公允價(jià)值變動(dòng)損益

D.利息收入

【答案】：B

81、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.做市商為了維護(hù)證券妁流動(dòng)性必須具備一定的實(shí)力，充足的可交易

資金和證券是必不可少的

B.做市商必須隨時(shí)滿足買賣雙方的交易數(shù)量，這樣才能給市場(chǎng)提供流

動(dòng)性。

C.做市商之間不允許進(jìn)行資金或證券的拆借。

1）.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入

【答案】：C

82、在證券交易分級(jí)結(jié)算制下，證券公司承擔(dān)的責(zé)任是（）。

A.每筆結(jié)算只計(jì)其應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)

B.證券或資金的交收責(zé)任

C.證券交付時(shí)雙方可給付資金

D.擔(dān)當(dāng)買賣雙方結(jié)算交易對(duì)手

【答案】；B

83、利率衍生工具不包括（）。

A.遠(yuǎn)期利率合約

B.利率期貨合約

C.利率互換合約

D.貨幣期權(quán)合約

【答案】：D

84、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價(jià)格

D.期權(quán)的有效期

【答案】：C

85、沒(méi)有到期期限，無(wú)須歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不

得享有表決權(quán)的證券是（）。

A.權(quán)證

B.存托憑證

C.普通股

1）.優(yōu)先股

【答案】：D

86、某企業(yè)稅后凈利潤(rùn)為67萬(wàn)元，所得稅率33樂(lè)利息費(fèi)用為50萬(wàn)元,

則該企業(yè)利息倍數(shù)為（）

A.1.3

B.1.73

C.2.78

D.3

【答案】：D

87、以下不屬于權(quán)益類資產(chǎn)面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.匯率變動(dòng)

B.股票停牌

C.企業(yè)投資項(xiàng)目失敗

D.公司因違規(guī)經(jīng)營(yíng)被處罰

【答案】：A

88、承擔(dān)審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的責(zé)任人是（）。

A.基金托管人

B.基金銷售機(jī)構(gòu)

C.注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

D.基金審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

【答案】：A

89、作為封閉式基金的分紅條款，以下不符合《公開(kāi)募集證券投資基管

理辦法》規(guī)定的是（）

A.投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或者紅利再投資

B.分紅比例不低于年度可分配利潤(rùn)的90%

C.每年至少分紅一次

D.基金分紅后單位凈值不低于面值

【答案】：A

90、下列關(guān)于權(quán)證的行權(quán)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式

B.證券給付結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人有義務(wù)按照行權(quán)價(jià)

格向權(quán)證持有人出售或購(gòu)買標(biāo)的證券

C.現(xiàn)金結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人

支付行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之間的差額

D.目前上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，標(biāo)的證券發(fā)生除權(quán)和

除息，行權(quán)比例應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整

【答案】：D

91、一般來(lái)說(shuō)，信用利差出現(xiàn)變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換

（）0

A.之后

B.之中

C.之前

D.無(wú)法確定

【答案】：C

92、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是（）0

A.按公司經(jīng)營(yíng)成果、再投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法獲得股利

分配

B.參與公司日常經(jīng)營(yíng)管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）

D.每年獲得固定的股息

【答案】：A

93、下列屬于基金投資交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.投資組合風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

94、為了更好的管理債券基金信用風(fēng)險(xiǎn)，基金公司采取的措施不包括（）

A.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度

B.定期更新交易對(duì)手資質(zhì)、交易記錄、交收違約記錄等信息

C.分散化投資

D.分析基金持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿

【答案】：D

95、關(guān)于貝塔系數(shù)的說(shuō)法中，以下錯(cuò)誤的是（）。

A.貝塔系數(shù)是評(píng)估證券或投資組合非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)

B.貝塔系數(shù)反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感程度

C.貝塔系數(shù)大于1時(shí)，表明投資組合價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致，且變

動(dòng)幅度比市場(chǎng)大

D.貝塔系數(shù)等于1時(shí)，表明投資者的變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致

【答案】：A

96、當(dāng)期限相對(duì)較短的債券利率與期限呈正向關(guān)系，期限相對(duì)較長(zhǎng)的

債券利率與期限呈反向關(guān)系，收益率曲線呈（）形態(tài)。

A.拱形

B.水平

C.反轉(zhuǎn)

D.上升

【答案】：A

97、以下關(guān)于基金利潤(rùn)財(cái)務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是（）。

A.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)等

于期末未分配利潤(rùn)

B.本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益的凈額，反映基金本期已實(shí)現(xiàn)損

益

C.未分配利潤(rùn)余額年未不結(jié)轉(zhuǎn)

D.本期利潤(rùn)不包括未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值

【答案】：B

98、已知某基金近4年的累計(jì)收益率為46.4%,那么用幾何收益率法

計(jì)算的該基金的年平均收益率為（）。

A.8.0%

B.14.4%

C.12.2%

D.10.0%

【答案】：D

99、關(guān)于大宗商品投資，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.大宗商品投資通常采用直接購(gòu)買大宗商品實(shí)物的方式

B.大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能

C.大宗商品可以分為能源類，基礎(chǔ)原材料類，貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品類

D.大宗商品投資采取購(gòu)買大宗商品相關(guān)股票的方式

【答案】：A

100、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的業(yè)績(jī)可以選擇的比較基準(zhǔn)包括（）。

A.II.IlkIV

B.I、III、IV

C.I、11.W

D.I、1【、川、IV

【答案】：D

10k（）是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付

的費(fèi)用。

A.傭金

B.印花稅

C.過(guò)戶費(fèi)

D.交易經(jīng)手費(fèi)

【答案】：A

102、關(guān)于遠(yuǎn)期利率，以下說(shuō)法正確的是（）

A.遠(yuǎn)期利率是較長(zhǎng)期限債券的收益率

B.遠(yuǎn)期利率等效于未來(lái)特定日期購(gòu)買零息債券的到期收益率

C.遠(yuǎn)期利率是從當(dāng)前到未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)的債券收益率

D.遠(yuǎn)期利率高于近期利率

【答案】：B

103、資產(chǎn)A和資產(chǎn)B是兩種資產(chǎn)，若它們的收益率相關(guān)性系數(shù)為（）.8,

以下關(guān)于兩者收益率關(guān)系的表述正確的是OO

A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B無(wú)線性相關(guān)關(guān)系

B.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B之間完全獨(dú)立

C.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B負(fù)相關(guān)

I）.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B相關(guān)

【答案】：D

104、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡(jiǎn)稱為（）。

A.QFIT

B.QDII

C.RQFII

1）.RQDII

【答案】：C

105、對(duì)于B股，中國(guó)結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)，在上海證券交易所，結(jié)

算費(fèi)是成交金額的（）。

A.0.5%

B.1%

C.0.5%o

D.0.75%o

【答案】：C

106、基金管理人運(yùn)用正券投資基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，（）

營(yíng)業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

107、（）指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前

也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：B

108、以下不屬于金融債券的是（）。

A.政策性金融債

B.商業(yè)銀行債券

C.特種金融債券

D.公司債券

【答案】：D

109、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托，以下表述正確的是（）

A.目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有推出房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品

B.比其他房地產(chǎn)投資工具風(fēng)險(xiǎn)更高

C.與其他房地產(chǎn)投資工具相比，信息不對(duì)稱程度較高

D.比其他房地產(chǎn)投資工具流動(dòng)性強(qiáng)

【答案】：D

110、（）又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的

貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

A.理論價(jià)值法

B.相對(duì)價(jià)值法

C.市場(chǎng)價(jià)值法

I）.內(nèi)在價(jià)值法

【答案】：D

IlkQDH基金的下列行為符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定的有（）。

A.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

B.購(gòu)買實(shí)物商品

C.借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過(guò)基金凈值的5%

D.購(gòu)買貴金屬或代表貴金屬的憑證

【答案】：C

112、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別

為60%.40%,但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分比為90%.40%,

股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、4%,請(qǐng)問(wèn)該基金的資產(chǎn)配

置貢獻(xiàn)為（）。

A.12%

B.1%

C.2%

D.4.5%

【答案】：D

113、關(guān)于相關(guān)系數(shù)，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.當(dāng)兩個(gè)證券收益率的相關(guān)系數(shù)為T時(shí)，我們稱這兩者不相關(guān)

B.相關(guān)系數(shù)總處于0到+1之間

C.相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)

性

D.相關(guān)系數(shù)的大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱

【答案】：C

114、下列關(guān)于基金公司投資交易流程的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成

交易

B.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過(guò)交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

C.交易員負(fù)責(zé)審+貧殳資指令（價(jià)格、數(shù)量）的合法合規(guī)性，對(duì)于可能不

盈利指令可以拒絕

D.基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指

令、績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)

【答案】：C

115、一般來(lái)說(shuō)，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠

道。

A.首次公開(kāi)發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售

【答案】；A

116、關(guān)于同業(yè)拆借對(duì)金融市場(chǎng)的意義，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動(dòng)性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算

的差額

B.對(duì)資金拆入方來(lái)說(shuō)，同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性

風(fēng)險(xiǎn)

C.對(duì)資金拆出方來(lái)說(shuō)，同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能

力

D.同業(yè)拆借利率是衡量市場(chǎng)流動(dòng)幃的重要指標(biāo)

【答案】：B

117、市銷率用公式表達(dá)為（）。

A.市銷率二每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

B.市銷率二每股市價(jià)/每股收益（年化）

C.市銷率二每股收益（年化）/每股市價(jià)

D.市銷率=股票市價(jià)/銷售收入

【答案】：D

118、下列關(guān)于基金估值的說(shuō)法，正確的是（）。

A.復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由基金托管人對(duì)外公布

B.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日公告基金份額凈值

C.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

D.開(kāi)放式基金每個(gè)交易日進(jìn)行估值

【答案】：D

119、歌爾轉(zhuǎn)債2016年3月2日收盤價(jià)124.25,標(biāo)的股票歌爾聲學(xué)收

盤價(jià)22.15元。該轉(zhuǎn)債發(fā)行面值100元，轉(zhuǎn)股價(jià)為26.33元，轉(zhuǎn)換比

例是（）。

A.3.8

B.4.7

C.4.5

D.5.6

【答案】：A

120、如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則X稱為

()O

A.分布型隨機(jī)變量

B.連續(xù)型隨機(jī)變量

C.中斷型隨機(jī)變量

D.離散型隨機(jī)變量

【答案】：D

12k()是指在證券市場(chǎng)上首次發(fā)行對(duì)象企業(yè)普通股票的行為

A.首次公開(kāi)發(fā)行

B.買殼上市

C.二次出售

D.管理層回購(gòu)

【答案】：A

122、以下不屬于分級(jí)基金典型風(fēng)險(xiǎn)類型的是()。

A.風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)電

B.杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

1).影子價(jià)格偏離度風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

123、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨實(shí)盤合約按估值日金交所的()

估值，估值日無(wú)交易的，以()估值。

A.當(dāng)日收盤價(jià)；最近結(jié)算價(jià)

B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)；最近收盤價(jià)

C.當(dāng)日結(jié)算價(jià)；最近結(jié)算價(jià)

D.當(dāng)日收盤價(jià)；最近收盤價(jià)

【答案】：D

124、貨幣市場(chǎng)工具有（）特點(diǎn)

A.I、III、IV

B.1、11、111

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：D

125、夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主（）于1966年根據(jù)資本資

產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)測(cè)度指標(biāo)。

A.威廉夏普

B.大衛(wèi)

C.史蒂芬羅斯

D.格雷厄姆

【答案】：A

126、下列關(guān)于基金估值的說(shuō)法，正確的是（）o

A.確定基金資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值的過(guò)程

B.確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程

C.通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)按一定的原則和方法進(jìn)行估算

D.通過(guò)對(duì)基金所擁有的所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算

【答案】：B

127、關(guān)于預(yù)期損失，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.預(yù)期損失也被稱為條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度或條件尾部期望或尾部損失

B.預(yù)期損失是指在紿定的時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期

望值

C.預(yù)期損失由于其在尾部風(fēng)險(xiǎn)度量及次可加性等方面的優(yōu)勢(shì)，越來(lái)越

受到金融行業(yè)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視

D.預(yù)期損失是指在利率、匯率等市場(chǎng)因素發(fā)生變化時(shí)，投資組合損失

的期望值

【答案】：D

128、（）指的是債券的平均到期時(shí)間，度量了債券投資者回收其全部

本金和利息的平均時(shí)間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B

129、2017年10月16日（周一），某開(kāi)放式基金估值表中的明細(xì)項(xiàng)目

如下，銀行存款10000萬(wàn)元，股票市值50000萬(wàn)元，應(yīng)收股利1000萬(wàn)

元，預(yù)提審計(jì)費(fèi)用200萬(wàn)元，應(yīng)付交易費(fèi)用400萬(wàn)元，應(yīng)付證券清算

款2400萬(wàn)元，實(shí)收基金的數(shù)量100000萬(wàn)份。當(dāng)日該基金資產(chǎn)單位凈

值是（）c

A.0.62元

B.0.58元

C.0.60元

D.0.55元

【答案】：B

130、基金會(huì)計(jì)報(bào)表不包括（）。

A.所有者權(quán)益表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤(rùn)表

D.凈值變動(dòng)表

【答案】：A

13k下列關(guān)于分散化投資的原理，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資組合中多個(gè)資產(chǎn)同時(shí)發(fā)生虧損的概率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于單個(gè)資產(chǎn)虧損

的概率

B.有效地分散化投資所構(gòu)建的投資組合中各資產(chǎn)的相關(guān)性一般較弱，

能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.整個(gè)投資組合收益的波動(dòng)性低于投資組合各資產(chǎn)收益的平均波動(dòng)性

D.在分散化投資組合中，當(dāng)某資產(chǎn)發(fā)生虧損時(shí)，可能有其他資產(chǎn)產(chǎn)生

了收益

【答案】：B

132、為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，基金采

取（）。

A.競(jìng)價(jià)交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分級(jí)交易制度

【答案】：C

133、歐洲最大的證券交易所是（）。

A.法蘭克福證券交易所

B.愛(ài)爾蘭證券交易所

C.布魯塞爾證券交易所

D.倫敦證券交易所

【答案】：D

134、以下不屬于基金公司投資交易過(guò)程中交易執(zhí)行環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的是

（）

A.未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯(cuò)率高

B.交易的執(zhí)行獨(dú)立于基金經(jīng)理

C.對(duì)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與控制不足

I）.交易價(jià)格顯著偏離公允價(jià)格

【答案】：B

135、（）指的是因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性。

A.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

136、股票投資的基本分析是建立在（）的基礎(chǔ)之上的。

A.否定強(qiáng)式有效市場(chǎng)

B.否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C.否定弱式有效市場(chǎng)

D.以上都不對(duì)

【答案】：B

137、以下不屬于基本的衍生工具的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

【答案】：D

138、下列選項(xiàng)中，不屬于另類投資局限性的是（）

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動(dòng)性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估

D.另類投資產(chǎn)品能夠通過(guò)多元化達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。

【答案】：D

139、權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是（）。

A.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益

B.負(fù)債除以所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)除以負(fù)債

D.負(fù)債除以資產(chǎn)

【答案】：A

140、關(guān)于基金利潤(rùn)來(lái)源，以下表述正確的是（）。

A.買賣可轉(zhuǎn)換債券獲得的價(jià)差收益屬于投資收益

B.股票分配股息獲得的收入屬于利息收入

C.買賣債券獲得的價(jià)差收益屬于利息收入

D.買入返售金融資產(chǎn)收入屬于投資收益

【答案】：A

141、關(guān)于基金托管費(fèi)『提標(biāo)準(zhǔn)，以下說(shuō)法不正確的是（）。

A.通常基金規(guī)模越大，基金托管費(fèi)率越高

B.基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系

C.目前我國(guó)封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提

D.開(kāi)放式基金根據(jù)基金合約的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%

【答案】：A

142.關(guān)于證券投資基金、股票與證券的區(qū)別說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金反

映的是信托關(guān)系（包括公司型基金）

B.股票和債券是直接投資工具，基金是間接投資工具

C.股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)效益，不確定性強(qiáng)，投資于

股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)

D.基金的投資風(fēng)險(xiǎn)可能小于股票、收益可能高于債券

【答案】：A

143、股價(jià)指數(shù)復(fù)制方法通常不包括（）o

A.完全復(fù)制

B.抽樣復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制

D.分層復(fù)制

【答案】：D

144、（）是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于利率變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。

A.久期

B.價(jià)格變動(dòng)收益率值

C.加權(quán)平均投資組合收益率

D.基點(diǎn)價(jià)格值

【答案】：A

145、關(guān)于股票分析方法，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于基本面分析對(duì)象

B.股價(jià)變化屬于基本面分析對(duì)象

C.經(jīng)濟(jì)周期屬于基本面分析對(duì)象

I）.股票內(nèi)在價(jià)值屬于基本面分析對(duì)象

【答案】：B

146、下列關(guān)于證券公司設(shè)立QFII的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)5年以上

B.凈資產(chǎn)不少于5億美元

C.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

I）.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率不低于6%

【答案】：D

147、（）是用來(lái)衡量隨機(jī)變量X取值在特定范圍內(nèi)的函數(shù)。

A.概率密度函數(shù)

B.連續(xù)型隨機(jī)變量函數(shù)

C.相關(guān)系數(shù)函數(shù)

D.離散型隨機(jī)變量函數(shù)

【答案】：A

148、分配股票股利是股票分紅方式的一種，是指上市公司將（）

以股票形式支付給股東，

A.未分配利潤(rùn)

B.法定盈余公積

C.任意盈余公積

D.留存收益

【答案】：D

149、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為（）。

A.0和1之間

B.+1和-1之間

C.-1和0之間

D.1到正無(wú)窮

【答案】：B

150、關(guān)于最大回撤，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.最大回撤只能衡量基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率

B.某基金2020年1月2日成立，成立時(shí)基金凈值為1元，凈值與2月

28日達(dá)到最小值0.85元，則該基金成立兩個(gè)月以來(lái)的最大回撤為15%

C.基金的最大回撤與指定的時(shí)間區(qū)間長(zhǎng)短尢關(guān)

D.最大回撤用于衡量基金經(jīng)理對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力

【答案】：C

151、華泰公司原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，先決定延緩償付，

而將這筆存款支付了新購(gòu)入的存貨，它對(duì)速動(dòng)比率的影響是

（）O

A.提高

B.下降

C.無(wú)影響

D.不確定

【答案】：B

152、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)發(fā)行的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種

B.大多數(shù)資信好的公司采用間接發(fā)行方式

C.商業(yè)票據(jù)采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式

D.貨幣市場(chǎng)利率越高，貼現(xiàn)率越高；發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低

【答案】：B

153、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，以下表述正確的是0

A.風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募當(dāng)中處于低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的投資

B.風(fēng)險(xiǎn)投資通過(guò)資本的退出，從股權(quán)增值中獲取高回報(bào)

C.風(fēng)險(xiǎn)投資的主要收益來(lái)自企業(yè)本身的分紅

D.風(fēng)險(xiǎn)資本的主要目的是為了取得對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)久控制權(quán)

【答案】：B

154、在沒(méi)有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近

實(shí)際的是（）。

A.均值

B.不確定

C.無(wú)區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：D

155、下列關(guān)于到期收益率的論述，錯(cuò)誤的是（）。

A.零息債券的到期收益率等于與本金期限相應(yīng)的貼現(xiàn)率

B.債券的票面利率越高，則其到期收益率越高

C.債券的市場(chǎng)價(jià)格越低，則其到期收益率越高

D.息票債券的付息方式對(duì)其到期收益率有影響

【答案】：B

156、（）代表了迄今為止對(duì)包括對(duì)沖基金、私算股權(quán)基金在內(nèi)

的眾多另類投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)管立法。

A.EFSI管理規(guī)則

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

【答案】：B

157、收益率曲線轉(zhuǎn)換過(guò)程中，出現(xiàn)長(zhǎng)短期債券收益率基本相等，這樣

的曲線是（）。

A.水平收益曲線

B.正收益曲線

C.反轉(zhuǎn)收益曲線

D.上升收益曲線

【答案】：A

158、在給定的時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為

（）0

A.預(yù)期損失

B.下行標(biāo)準(zhǔn)差

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D.最大回撤

【答案】：A

159、目前，我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)是由（）根據(jù)基金管理人

的指令從基金資產(chǎn)中定期支取的。

A.基金份額持有人

B.基金注冊(cè)登記結(jié)構(gòu)

C.基金托管人

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

【答案】：C

160、凈額清算又分為雙邊凈額清算和（）。

A.多邊凈額清算

B.貨銀對(duì)付

C.單邊凈額清算

D.共同對(duì)手方凈額清算

【答案】：A

16k《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》是由（）發(fā)布的。

A.國(guó)際金融協(xié)會(huì)

B.國(guó)際基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織

【答案】：D

162、李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%,按照單利計(jì)算，

5年后能取到的總額為（）。

A.1250元

B.1050元

C.1200元

D.1276元

【答案】：A

163、通常，股票型指數(shù)基金與所跟蹤指數(shù)會(huì)存在一定的跟蹤誤差，下

列屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是（）。

A.I.II.III.IV

B.II.III.IV

C.I.III

D.I.II

【答案】：A

164、根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，中外合資

基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是

（）O

A.為依其所在國(guó)家或者地區(qū)法律設(shè)立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理

經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)

或者司法機(jī)關(guān)的處罰。

B.所在國(guó)家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)

構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作

諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。

C.實(shí)繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

1）.經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件

【答案】：C

165、內(nèi)外部因素通常包括（）。

A.II.III.IV

B.I.II.111.IV

C.I.II.III

D.I.III.IV

【答案】：B

166、上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為（）。

A.100%

B.50%

C.130%

D.150%

【答案】：C

167、對(duì)于投資收益率，我們用（）來(lái)衡量它偏離期望值的程度。

A.中位數(shù)

B.方差或標(biāo)準(zhǔn)差

C.方差

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：B

168、（）的變動(dòng)直接影響本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

A.匯率

B.利率

C.GDP

D.預(yù)算

【答案】：A

169、下列不屬于減少回購(gòu)協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的是（）。

A.對(duì)抵押品進(jìn)行限定

B.傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.降低抵押率的要求

D.提高抵押率的要求

【答案】：C

170、下列關(guān)于我國(guó)QFII的發(fā)展歷程說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》的正式實(shí)施，

標(biāo)志著制度在我國(guó)正式進(jìn)入操作階段

B.2002年11月5日，上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布了《合格

境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易實(shí)施細(xì)則》

C.2003年5月23日，瑞士銀行和野村證券株式會(huì)社成為我國(guó)第一批獲

準(zhǔn)入境的境外機(jī)構(gòu)投資者

1）.2003年7月9日，瑞士銀行通過(guò)電話下達(dá)了第一單交易指令，意味

著QFII正式在我國(guó)證券市場(chǎng)上實(shí)際參與投資

【答案】：B

171、我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)

束之日起（）個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.6

B.3

C.4

1）.9

【答案】：A

172、QDH基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少（）計(jì)算并披露一次，如基金投

資衍生品，應(yīng)當(dāng)在（）計(jì)算并披露。

A.每月；每周

B.每周；每周

C.每周；每個(gè)工作日

D.每日；每個(gè)小時(shí)

【答案】：C

173、成長(zhǎng)權(quán)益戰(zhàn)略投資于（）的企業(yè)。

A.初創(chuàng)型

B.具備成型的商業(yè)模型

C.具有負(fù)現(xiàn)金流

D.面臨并購(gòu)

【答案】：B

174、關(guān)于中央銀行票據(jù)的說(shuō)法，下列敘述不正確的是（）。

A.中央銀行票據(jù)簡(jiǎn)稱央票，一般將央票列在金融債券之列

B.由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證

C.采用利率招標(biāo)和數(shù)量招標(biāo)的方式確定價(jià)格

D.流通在市場(chǎng)上的中央銀行票據(jù)以1年期以下的央票為主

【答案】：A

175、以下選項(xiàng)不屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（)o

A.半年期定期存款

B.回購(gòu)協(xié)議

C.一年期中央銀行票據(jù)

D.三年期國(guó)債

【答案】：D

176、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.債券價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)，債券投資存在因利率波動(dòng)所導(dǎo)致價(jià)格

波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

B.債券基金久期越長(zhǎng)，凈值隨利率波動(dòng)的幅度就越小，所承擔(dān)的利率

風(fēng)險(xiǎn)就越低

C.分散債券期限、長(zhǎng)短期配臺(tái)是防范債券基金利率風(fēng)險(xiǎn)的措施之一

D.債券基金加杠桿操作會(huì)增大基金對(duì)利率變化的敏感度，增加基金的

利率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

177、設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會(huì)

B.會(huì)員大會(huì)

C.國(guó)務(wù)院

D.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

178、如果考察期內(nèi)基金的標(biāo)準(zhǔn)差發(fā)生變化，則（）將不再有效。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.CAPM模型

【答案】：B

179、下列關(guān)于利息率、名義利率和實(shí)際利率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是

（）。

A.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資

金增值量的基本單位

B.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率

C.實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，或者是指

當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率

D.名義利率是指包含對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦剩?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名

義利率比實(shí)際利率低

【答案】：D

180、從事（）的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者，這類投資

者一般由各大公司的高級(jí)管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)

成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.成長(zhǎng)權(quán)益

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

【答案】：A

181、以下選項(xiàng)中，屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）

A.IEIV

B.I、IV

C.I、II

D.II、III

【答案】：B

182、關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的所得稅說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅

B.個(gè)人投資者從基金分兜中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代繳20%的個(gè)人所得稅

C.個(gè)人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價(jià)收入，由基金管理公

司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

D.個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所

得稅

【答案】：C

183、基金利潤(rùn)分配后，基金份額凈值（），投資者的利益

（）O

A.上升；減少

B.下降；沒(méi)有影響

C.下降；減少

D.上升;增加

【答案】：B

184、關(guān)于貨幣基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。

A.I.II

B.I.II都不對(duì)

C.II

D.I

【答案】：A

185、以下公式正確的是（）。

A.轉(zhuǎn)換價(jià)格二可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例

B.轉(zhuǎn)換價(jià)格二可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換比例

C.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格

D.轉(zhuǎn)換比例二可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換價(jià)格

【答案】：C

186、（）是指在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息

或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水

平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

D.再投資風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

187、私募股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行清算的情況不包括（）。

A.由于企業(yè)所屬的行業(yè)前景不好，或是企業(yè)不具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，私募股

權(quán)投資基金決定放棄該投資企業(yè)

B.所投資企業(yè)有大量債務(wù)無(wú)力償還，又無(wú)法得到新的融資，債權(quán)人起

訴該企業(yè)要求其破產(chǎn)

C.所投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)太差，達(dá)不到IPO的條件，且沒(méi)有買家愿意接受私

募股權(quán)投資基金持有的企業(yè)的權(quán)益、而且繼續(xù)經(jīng)營(yíng)只能使企業(yè)的價(jià)值

變小，只得進(jìn)行破產(chǎn)清算

D.企業(yè)所屬的行業(yè)前景良好，企業(yè)具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，具有良好的發(fā)展?jié)?/p>

力

【答案】：D

188、美國(guó)首只國(guó)際投資基金出現(xiàn)于（）。

A.1955

B.1965

C.1978

D.1985

【答案】：A

189、房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來(lái)自（）。

A.固定比例的管理費(fèi)

B.傭金

C.租金收入

D.穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值

【答案】：D

190、結(jié)算成員在我行間債券市場(chǎng)參與債券的交易結(jié)算時(shí)，應(yīng)把握的幾

個(gè)重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.結(jié)算日

C.過(guò)戶日起始日

D.交易流通截止日

【答案】：C

191、在非完全有效的市場(chǎng)上，（）策略收益主要來(lái)自以下兩種

情況：一是主動(dòng)投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息，即市場(chǎng)

“共識(shí)”以外的有價(jià)值的信息；二是主動(dòng)投資者在面對(duì)相同的信息時(shí),

能夠更高效地使用信息并通過(guò)積極交易產(chǎn)生回報(bào)。

A.債券投資

B.股票投資

C.主動(dòng)投資

D.被動(dòng)投資

【答案】：C

192、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比這三個(gè)比率其實(shí)是同一意思,

由其中一個(gè)比率可以很容易計(jì)算出另外兩個(gè)比率，并且都是數(shù)值越

（）代表財(cái)務(wù)杠桿比率越（），負(fù)債越（）。

A.大，高，低

B.小，高，重

C.大，高，重

D.大，低,重

【答案】：C

193、（）理論是指投資者應(yīng)購(gòu)買并持有近期走勢(shì)明顯強(qiáng)于大盤

指數(shù)的股票，也就是說(shuō)要購(gòu)買強(qiáng)勢(shì)股。

A.相對(duì)強(qiáng)度

B.道氏理論

C.止損指令

D.相對(duì)強(qiáng)弱

【答案】：A

194、債券投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.I.II.III

B.I.H.III.IV

C.II.III.IV

D.I.II.IV

【答案】：B

195、（）是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員

（和分銷認(rèn)購(gòu)人）進(jìn)行承銷額度的過(guò)戶。

A.分銷業(yè)務(wù)

B.現(xiàn)券業(yè)務(wù)

C.質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)

D.買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)

【答案】：A

196、下列關(guān)于另類投資產(chǎn)品與其他投資產(chǎn)品的關(guān)系的表述正確的是

（）。

A.另類投資產(chǎn)品與股票具有較低的相關(guān)性

B.大宗商品投資和傳統(tǒng)證券投資產(chǎn)品呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

C.投資者能夠利用另類投資產(chǎn)品達(dá)到提高流動(dòng)性的目的

【）.另類投資產(chǎn)品與固定收益證券具有較高的相關(guān)性

【答案】：A

197、在整個(gè)銀行間債券市場(chǎng)體系中，履行監(jiān)督管理職責(zé)的機(jī)構(gòu)是（）o

A.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

B.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

C.中國(guó)人民銀行

D.中央結(jié)算公司

【答案】：C

198、（）的引入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性，在評(píng)估

股票價(jià)值時(shí)需要對(duì)公司的收入質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)。

A.市現(xiàn)率

B.市凈率

C.市銷率

D.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

【答案】：C

199、一般情況下，下列證券中有表決權(quán)的是（）。

A.優(yōu)先股

B.普通股

C.可轉(zhuǎn)債

D.公司債

【答案】：B

200、以下關(guān)于對(duì)QFH投資額度的規(guī)定的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.國(guó)家外匯管理局對(duì)單家合格投資者投資額度實(shí)行備案和審批管理

B.超過(guò)基礎(chǔ)額度的投資額度申請(qǐng)，須經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)

C.合格投資者需要通過(guò)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)，獲取基礎(chǔ)額度的投資額

度

D.境外主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等機(jī)構(gòu)的投資額度不受資產(chǎn)規(guī)模比

例限制，可根據(jù)其投資境內(nèi)證券市場(chǎng)的需要獲取相應(yīng)的投資額度

【答案】：C

201、我國(guó)以發(fā)行證券投資基金方式募集資金（）營(yíng)業(yè)稅。

A.不征收

B.征收5%

C.征收4%

D.征收10%

【答案】：A

202、衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)是（）o

A.利率

B.匯率

C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財(cái)政預(yù)算

【答案】：C

203、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，以下表述正確的有（）

A.I、IV

B.II.Ill

C.I、II

D.HI、iv

【答案】：B

204、下列關(guān)于互換合約說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.互換合約是指交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種合約標(biāo)的

資產(chǎn)的合約

B.互換合約是雙方約定的在未來(lái)某期間內(nèi)交換其認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)

值現(xiàn)金流的合約

C.最為常見(jiàn)的互換合約是信用違約互換合約

D.貨幣互換合約是指兩種貨幣資金的本金交換

【答案】：C

205、下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易

B.深圳證券交易所對(duì)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日

回轉(zhuǎn)交易

C.B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

D.債券競(jìng)價(jià)交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

【答案】：A

206、（）在交易中執(zhí)行投資者的指令。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀(jì)人

【答案】：D

207、美國(guó)存托憑證（ADR）是以美元計(jì)價(jià)且在美國(guó)證券市場(chǎng)上交易的

存托憑證，下列關(guān)于美國(guó)存托憑證的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國(guó)存托憑證可分為

無(wú)擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證

C.無(wú)擔(dān)保的存托憑證是指存券銀行不通過(guò)基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根

據(jù)市場(chǎng)需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目

前已經(jīng)很少應(yīng)用

D.以上選項(xiàng)都錯(cuò)

【答案】：D

208、關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.最大回撤與考察期限長(zhǎng)短無(wú)關(guān)

B.下行風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)環(huán)境變化，未來(lái)價(jià)格走勢(shì)有可能低于基金經(jīng)理

所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位

C.最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來(lái)最低價(jià)格的損失

D.下行風(fēng)險(xiǎn)是投資者可能要承擔(dān)的損失

【答案】：A

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