2009年高級會計師《高級會計實務》試題及參考答案

案例四

案例分析題四（本題13分）

某特種鋼股份有限公司為A股上市公司，20X7年為調整產品結構，

公司擬分兩階段投資建設某特種鋼生產線，以填補國內空白。該項目

第一期計劃投資額為20億元，第二期計劃投資額為18億元，公司制

定了發行分離交易可轉換公司債券的融資計劃。

經有關部門批準，公司于20X7年2月1日按面值發行了2000萬張,

每張面值100元的分離交易可轉換公司債券，合計20億元，債券期

限為5年，票面年利率為1%（如果單獨按面值發行一般公司債券，

票面年利率需要設定為6%）,按年計息。同時，每張債券的認購人

獲得公司派發的15份認股權證，權證總量為30000萬份，該認股權

證為歐式認股權證；行權比例為2：1（即2份認股權證可認購1股A

股股票），行權價格為12元/股。認股權證存續期為24個月（即20X7

年2月1日至20X9年2月1日），行權期為認股權證存續期最后五

個交易日（行權期間權證停止交易）。假定債券和認股權證發行當日

即上市。

公司20X7年末A股總數為20億股（當年未增資擴股），當年實現凈

利潤9億元。假定公司20X8年上半年實現基本每股權益0.30元，

上半年公司股價一直維持在每股10元左右。預計認股權證行權期截

至前夕，每股認股權證價格將為1.5元。

要求：

1.計算公司發行分離交易可轉換公司債券相對于一般公司債券于

20X7年節約的利息支出。

2.計算公司20X7年的基本每股收益。

3.計算公司為實現第二次融資，其股價至少應當達到的水平；假定公

司市盈率維持在20倍，計算其20X8年基本每股收益至少應當達到

的水平。

4.簡述公司發行分離交易可轉換公司債券的主要目標及其風險。

5.簡述公司為了實現第二次融資目標，應當采取何種財務策略。

【分析與解釋】

L發行分離交易的可轉換公司債券后,20X7年可節約的利息支出為:

20X（6%—1%）X11/12=0.92（億元）

2.20X7年公司基本每股收益為：9/20=0.45（元/股）

3.為實現第二次融資，必須促使權證持有人行權，為此股價應當達

到的水平12+1.5X2=15元

20X8年基本每股收益應達到的水平：15/20=0.75元

4.主要目標是分兩階段融通項目第一期、第二期所需資金，特別是努

力促使認股權證持有人行權，以實現發行分離交易可轉換公司債券的

第二次融資。

或：主要目標是一次發行，兩次融資。

或：主要目標是通過發行分離交易的可轉換公司債券籌集所需資金。

主要風險是第二次融資時，股價低于行權價格，投資者放棄行權［或:

第二次融資失敗］。

5.具體財務策略是：

（1）最大限度發揮生產項目的效益，改善經營業績［或：提高盈利

能力］。

（2）改善與投資者的關系及社會公眾形象，提升公司股價的市場表

現。

案例六

案例分析題六（本題10分）

甲公司為一家非金融類上市公司，20X9年6月份發生了下列與或有

事項有關的交易和事項：

（1）6月1日，由甲公司提供貸款擔保的乙公司因陷入嚴重財務困

難無法支付到期貸款本息2000萬元，被貸款銀行提起訴訟。6月20

日，法院一審判決甲公司承擔連帶償還責任，甲公司不服判決并決定

上訴。6月30日，甲公司律師認為，甲公司很可能需要為乙公司所

欠貸款本息承擔全額連帶償還責任。甲公司在20X9年6月1日前，

未確認過與該貸款擔保相關的負債。

（2）6月10日，甲公司收到丙公司提供的相關證據表明，20X8年

12月銷售給丙公司的A產品出現了質量問題，丙公司根據合同規定

要求甲公司賠償50萬元。甲公司經確認很可能要承擔產品質量責任,

估計賠償金額為50萬元。甲公司20X8年12月向丙公司銷售A產品

時，已為A產品的產品質量保證確認了40萬元預計負債。鑒于甲公

司就A產品已在保險公司投了產品質量保險，6月30日，甲公司基

本確定可從保險公司獲得理賠30萬元，甲公司尚未向丙公司支付賠

償款。

（3）6月15日，甲公司與丁公司簽訂了不可撤銷的產品銷售合同。

合同約定：甲公司為丁公司生產B產品1萬件，售價為每件1000元,

4個月后交貨，若無法如期交貨，應按合同總價款的30%向丁公司支

付違約金。但6月下旬原油等能源價格上漲，導致生產成本上升，甲

公司預計B產品生產成本變為每件1100元。至6月30日，甲公司無

庫存B產品所需原材料，公司計劃7月上旬調試有關生產設備和采購

原材料，開始生產B產品。

假定不考慮所得稅和其他相關稅費。

要求：

1.請逐項分析、判斷甲公司上述交易和事項對20X9年上半年財務狀

況和經營成果的影響，并簡要說明理由。

2,請分析計算上述交易和事項對甲公司20X9年上半年利潤的總體

影響金額。

【分析與解釋】

1.（1）對于交易事項1,會導致甲公司20X9年上半年負債（或預

計負債）增加2000萬元,利潤總額減少（或營業外支出增加）2000

萬元。

理由：根據或有事項會計準則規定，甲公司對其很可能承擔的擔保連

帶責任，應當確認一項預計負債，同時確認營業外支出。

（2）對于交易事項2,會導致甲公司20X9年上半年負債（或預計

負債）增加10萬元，資產（或其他應收款）增加30萬元，利潤總額

增加20萬元。

理由：根據或有事項會計準則的規定，甲公司對其很可能承擔責任的

產品質量問題應當確認預計負債50萬元，但由于20X8年12月己經

確認了40萬元，本期只需要確認10萬元的負債和銷售費用。

同時，對于基本確定可由第三方補償的理賠金額應當確認一項資產

30萬元，同時確認營業外收入30萬元。

（3）對于交易事項3,會導致甲公司20X9年上半年負債（或預計

負債）增加100萬元，利潤總額減少（或營業外支出增加）100萬元。

理由：根據或有事項會計準則的規定。該產品銷售合同屬于虧損合同,

并且不存在標的資產，應當根據履行合同所需承擔的損失［（1100—

1000）Xl=100（萬元）］和違約金（1000X1X30%=300（萬元））

中較低者確認一項預計負債100萬元,同時確認營業外支出100萬元。

2.上述交易和事項導致甲公司20X9年上半年銷售費用增加10萬元,

營業外支出增加2100萬元，營業外收入增加30萬元，利潤總額減少

2080萬元。

案例七

案例分析題七（本題10分）

甲公司為一家從事房地產開發的上市公司，20X8年與企業并購有關

的情況如下：

（1）甲公司為取得B公司擁有的正在開發的X房地產項目，20X8

年3月1日，以公允價值為15000萬元的非貨幣性資產作為對價購買

了B公司35%有表決權股份；20X8年下半年，甲公司籌集到足夠資

金，以現金20000萬元作為對價再次購買了B公司45%有表決權股份。

(2)甲公司為進入西北市場，20X8年6月30日，以現金2400萬

元作為對價購買了C公司90%有表決權股份。C公司為20X8年4月

1日新成立的公司，截止20X8年6月30□,C公司持有貨幣資金

2600萬元，實收資本2000萬元，資本公積700萬元，未分配利潤

—100萬元。

(3)甲公司20X7年持有D公司80%有表決權股份，基于對D公司

市場發展前景的分析判斷，20X8年8月1日，甲公司以現金5000

萬元作為對價向乙公司購買了D公司20%有表決權股份，從而使D公

司變為其全資子公司。

假定本題中有關公司的所有者均按所持有表決權股份的比例參與被

投資單位的財務和經營決策，不考慮其他情況。

要求：

根據企業會計準則規定，逐項分析、判斷甲公司20X8年上述并購是

否形成企業合并？如不形成企業合并的，請簡要說明理由。

【分析與解釋】

1、甲公司20X8年兩次合計收購B公司80%有表決權股份

形成企業合并。

2、甲公司20X8年收購C公司90%有表決權股份不形成企

業合并。

理由：C公司在20X8年6月30日僅存在貨幣資金，不構成業務，

不應作為企業合并處理。

3、甲公司20X8年增持D公司20%有表決權股份不形成企

業合并。

理由：D公司在甲公司20X8年收購其20%有表決權股份之前己經是

甲公司的子公司，不應作為企業合并處理。

或：該股份購買前后未發生控制權的變化，不應作為企業合并處理.

案例分析八

案例分析題八（本題20分。本題為選答題，在案例分析題八、案例

分析題九中應選一題作答）

甲公司為一家非金融類上市公司。甲公司在編制20X8年年度財務報

告時，內審部門就20X8年以下有關金融資產和金融負債的分類和會

計處理提出異議：

（1）20X8年6月1日，甲公司購入乙上市公司首次公開發行的5%

有表決權股份，該股份的限售期為12個月（20X8年6月1日至20X9

年5月31日）。除規定具有限售期的股份外，乙上市公司其他流通股

自首次公開發行之日上市交易。甲公司對乙上市公司不具有控制、共

同控制或重大影響。甲公司將該項股票投資分類確認為長期股權投

資，并采用成本法進行核算。

（2）20X8年7月1日，甲公司從上海證券交易所購入丙公司20X8

年1月1日發行的3年期債券50萬份。該債券面值總額為5000萬元,

票面年利率為4.5%,于每年年初支付上一年度債券利息。甲公司購

買丙公司債券合計支付了5122.5萬元（包括交易費用）o因沒有明確

的意圖和能力將丙公司債券持有至到期，甲公司將該債券分類為可供

出售金融資產。

（3）20X7年2月1日，甲公司從深圳證券交易所購入丁公司同日

發行的5年期債券80萬份，該債券面值總額為8000萬元，票面年利

率為5%,支付款項為8010萬元（包括交易費用）。甲公司準備持有

至到期，并且有能力持有至到期，將其分類為持有至到期投資。

甲公司20X8年下半年資金周轉困難，遂于20X8年9月1日在深圳

證券交易所出售了60萬份丁公司債券，出售所得價款扣除相關交易

費用后的凈額為5800萬元。出售60萬份丁公司債券后，甲公司將所

持剩余20萬份丁公司債券重分類為交易性金融資產。

（4）20X8年10月1日，甲公司將持有的戊公司債券（甲公司將其

初始確認為可供出售金融資產）出售給庚公司，取得價款2500萬元

己于當日收存銀行；同時，甲公司與庚公司簽訂協議，約定20X8年

12月31日按2524萬元的價格回購該債券，該債券的初始確認金額

為2400萬元，假定截至20X8年10月1日其公允價值一直未發生變

動。當日，甲公司終止確認了該項目可供出售金融資產，并將收到的

價款2500萬元與其賬面價值2400萬元之間的差額100萬元計入了當

期損益（投資收益）。

（5）20X8年12月1日，甲公司發行了100萬張，面值為100元的

可轉換公司債券，發行取得價款10000萬元。該可轉換公司債券期限

為5年，票面年利率為4%。每年12月1日支付上年度利息，每100

元面值債券可在發行之日起12個月后轉換為甲公司的10股普通股股

票。二級市場上不附轉換權且其他條件與甲公司該債券相同的公司債

券市場年利率為8%。甲公司將發行可轉換公司債券收到的10000萬

元全額確認為應付債券，在20X8年年末按照實際利率確認利息費

用。

要求：

1.根據資料(1)>(2)和(3),逐項分析、判斷甲公司對相關金融資

產的分類是否正確，并簡要說明理由。

2.根據資料(4)和(5),逐項分析、判斷甲公司的會計處理是否正

確，并簡要說明理由；如不正確，還應說明正確的會計處理。

【分析與解釋】

1、(1)甲公司持有乙上市公司股份的分類不正確。

理由：根據長期股權投資會計準則的規定，企業持有對被投資單位不

具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允

價值不能可靠計量的權益性投資，應當作為長期股權投資。企業持有

上市公司限售股權(不包括股權分置改革中取得的限售股權)如果對

上市公司不具有控制、共同控制或重大影響的，應當按照金融工具確

認和計量會計準則的規定，將該限售股權劃分為可供出售金融資產或

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(或交易性金融資

產)。

(2)甲公司將所持丙公司債券分類為可供出售金融資產正確。

理由：可供出售金融資產是初始確認時即被指定為可供出售的非衍生

金融資產，以及除劃分為持有至到期投資、貸款和應收款項、以公允

價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產。

或：符合可