湖南商務職業技術學院畢業設計目錄1 株洲天易商業經營管理有限公司基本情況 株洲天易商業經營管理有限公司營運資金管理優化設計1株洲天易商業經營管理有限公司基本情況1.1株洲天易商業經營有限公司簡介公司名稱：株洲天易商業經營有限公司注冊資本：500萬成立時間：2010-09-30工商注冊號：430200400001841經營范圍：項目定位、商業策劃、租賃招商、神農太陽城商業項目策劃推廣；電子產品生產與銷售、迷你組合音響等職工規模:高級管理人員50多人，員工600多人注冊地址：湖南省株洲市天元區珠江南路599號神農太陽城商業外圈904號1.2株洲天易商業經營有限公司組織結構情況1.2.1株洲天易商業經營有限公司整體結構組織圖投資方湖南天易集團有限公司 投資方湖南天易集團有限公司株洲天易商業經營管理有限公司胡毅夫法定代表人株洲天易商業經營管理有限公司胡毅夫法定代表人對外投資（0）分支機構（0）疑似控股（0）高管趙凱監事胡毅夫執行董事對外投資（0）分支機構（0）疑似控股（0）高管趙凱監事胡毅夫執行董事1.2.2株洲天易商業經營管理有限公司財務部組織結構圖2株洲天易商業經營管理有限公司營運資金管理現狀公司現在采用的是傳統的營運資金管理模式，傳統模式主要是相對于狹義的營運資金而言。由于流動性的絕對數量沒有合理的標準，不同行業、不同規模的企業流動性存在一定的差異。因此，企業需要根據自身情況合理安排流動資金，以保證生產經營的順利進行。企業流動負債變動不大時，若流動資產占總資產比例高，企業流動資金凈額也升高，這樣就容易償還公司債務。如如果一個企業擁有一定的流動資產，但企業的整體經營并沒有取得良好的效果，那么企業的營運資金管理就會出現問題，企業的盈利能力就很低。該公司流動資產占總資產的比例一直很高，反映出該公司有著非常不錯的償債能力,企業的經營風險可能相對較小。表3.1該公司流動資產規模和結構（單位：萬元）2017201820192020流動資產1011114913861703總資產2383267436604031占總資產比例42.42%42.96%37.86%42.24%流動資產占比較高，但流動資產的凈利率并不高，近四年來一直在下降。2019年和2020年里，比例降至10%以下，2020年降到8.60%。行業龍頭企業雙匯發展四年來的流動資產平均凈利潤率高達44.51%，證明公司與行業龍頭企業存在較大差距，這一點需要引起高度重視。在過去的四年里，該公司沒有很好地利用其流動資產，只給企業帶來少量的利潤。雖然流動資產足夠，但沒有充分利用，導致收益較低。因此，公司的流動資產使用效果不足，需要努力修正。表3.2該公司流動資產凈利率變化情況（單位：萬元）2017201820192020該公司流動資產凈利率17.45%11.30%9.81%8.60%雙匯發展流動資產凈利率39.81%43.07%47.36%47.73%如下表3.3可知，公司的貨幣資金和庫存長期以來一直占公司流動資產的大部分。這兩個主體每年合計占公司流動資產的70%以上。近三年來，我國貨幣資金與流動資產的比例平均在30%左右，到2020年，這一比例將提高到46.56%，這一比例略高。企業應該充分利用資金來創造更大的價值。庫存占比43%，說明公司需要更加重視供銷溝通。如果企業庫存太多，庫存成本就壓力很大。庫存占用企業的營運資金太多，會降低企業的盈利能力。在庫存管理方面，采購部門要做好計劃，為了選擇合適的原材料訂貨量，銷售部門也要做好銷售工作。公司要做好各方面工作，減少庫存周轉資金的占用。與20年相比，19年的下降了53%。因此，公司很重視預付款。預付款過多不利于企業營運資金的健康運行，應收賬款也不小。如果企業過于頻繁地采用賒銷的方式，企業很難充分利用預付款，應收賬款會增加，因此公司在銷售渠道上也要注意應收賬款的管理。表3.3該公司流動資產主要項目及占流動資產比例2017201820192020貨幣資金29.55%22.66%19.90%45.56%應收賬款6.57%5.83%5.86%372預付賬款16.07%13.41%12.35%4.11%存貨44.20%48.89%51.54%28.30%企業擁有充沛的凈營運資金可以增強企業的短期償債能力，保證企業運營效果，該公司凈營運資金方面的波動性比較大，最高的營運資金是2019年，達到了6067萬，2020年到了最低點，320萬元?？傮w來看，公司近四年無負流動資金凈額，證明公司短期負債滿足企業流動資產的資金需求，但沒有時間考慮企業長期資產的資金需求。2019年的凈營運資本與2020年相比有較大變化，主要是因為公司流動負債占總資產的比例有所增加。公司需要注意流動資產與流動負債的比例，優化流動資金結構，使公司的流動資金管理朝著良好的方向發展。表3.4該公司凈營運資金規模（單位：萬元）2017201820192020該公司凈營運資金2881221360673203株洲天易商業管理有限公司傳統營運資金管理存在問題分析3.1營運資金，流動資產運用效率不高株洲天易商業管理有限公司流動資產的規模是不斷擴大的，從2017年到2020年這幾年來看，漲幅56%之多，流動資產占總資產的比例達到了44.25%，但流動資產凈利率并沒有得到很大提高，最高的為10.9%，最低的為8.80%。從數據分析該公司的營運資金政策過于傳統。雖然這將使企業面臨風險很少在日常生產經營中,但部分企業將閑置的流動資產,營運資金的使用效率很低,效果很差,可以從企業的流動資產的盈利能力中分析。如果一個企業在某個時間遇到銷售問題，比如銷售停滯，導致收入偏低，那么企業的整體盈利能力就會受到打擊。該公司流動資金結構很不合理，貨幣資金雖然具有高流動性的特點，但其另一個特點是給企業帶來的收益很低，企業擁有這么高的資金量并不是一件好事。3.2理財活動營運資金管理不合理通過對湖南天易企業管理有限公司2017年至2020年流動負債的分析發現，融資渠道中短期貸款占比最大，高達6401.68萬元，流動負債比例高達47%，這部分流動資金近一半來自銀行貸款。同時，2018年公司經營環境沒有大的變化，但出現了大量的短期貸款。通過公司年報可知，公司長期貸款長期保持在低水平，公司內部資本結構規劃設計不到位。以2016年為例，公司2016年度財務報表顯示，公司實收資本額與短期借款相差不大，企業資本投入不強。從采購渠道周轉資金分析，企業應付賬款周轉天數很短，說明企業沒有很好地利用商業信用，沒有將這方面用于短期融資。企業過度依賴銀行貸款，如果國家貨幣政策從緊，企業資金鏈就容易斷裂，企業融資就越發困難。3.3營運資金運營質量低下在銷售渠道應收賬款和采購渠道應付賬款管理方面，營運資金運作質量相對較低。應收賬款和應付賬款的周轉期遠低于行業平均水平。應收賬款管理過于謹慎，對客戶的業務信用期特別短，如果與同行業的企業，特別是競爭激烈的企業相比，其競爭力會弱得多。應付賬款周轉期太短，說明公司在應付賬款方面與供應商企業沒有建立良好的關系，不能充分利用應付賬款延期支付的方式滿足自身經營的需要，未充分利用應付賬款的短期融資。從公司的營運資金結構分析來看，流動資產占庫存的比例很高，采購渠道的原材料庫存遠遠大于在制品和成品庫存，說明公司沒有制定準確的原材料采購計劃，會導致原材料庫存過度積壓，增加庫存的儲存成本4針對株洲天易經營管理有限公司營運資金問題的優化方案4.1加強各渠道營運資金的預算管理企業要更加重視流動資金預算的控制，多渠道加強流動資金預算管理，從企業全局出發，進行統一的聯合和規范，從而使資本的占用盡可能成為必要，提高資本的使用效率。各部門在營運資金預算管理中找準定位。實施預算管理時，要制定好營運資金預算計劃，批準預算，下達預算管理指令，最終根據批準的預算實施營運資金預算管理。在營運資金預算管理過程中，要協調好各渠道的工作，減少各渠道之間的摩擦，有效提高各渠道的效率。企業在進行營運資金預算管理的時候要不斷地進行改良,營運資金預算計劃要反復研究，確保企業的營運資金無論是從靜態還是動態方面都能做到完美地把控。該公司營運資金預算管理還是處于一個不斷提升的趨勢中,企業在進行財務管理時不單單是要把財務工作如記賬、編制報表等工作做好，還要樹立戰略的眼光，要明確企業的目標，做好企業營運資金的預算管理與為了實現企業的經營目的而展開的，要做好對企業的財務核算和監督工作，還要密切結合企業長遠的戰略目標，做好企業生產經營的領頭角色，對企業的發展和可能產生的風險做出準確的評估。如圖所示，公司的預算編制遵照一定編制流程，營運資金運用效率才會提高。經營經營目標營運資金總量營運資金總量集團管理指標營運資金需求量管理指標營運資金需求量下屬單位預期營運資金狀況營運資金實際占有額 匯報上總預期營運資金狀況營運資金實際占有額營運資金計劃基層部門營運資金計劃圖4.1營運資金預算管理流程4.2理財活動營運資金管理的優化（1）加強企業網銀收支體系。提高營運資金管理的效率和使用效率。在營運資金管理的財務活動中，注意自身的網絡化。本行收支系統的維護升級，進一步加強了對企業流動資金的管理。企業的資金使用情況可以隨時說清楚，問題可以馬上解決，這樣企業需要回收的資金就可以迅速回收，各方面的資金成本就可以迅速降低。（2與相關銀行深入合作。公司應選擇一些金融服務能力較強的銀行進行深入合作，建立相關關系。關聯銀行可以提供穩定的貸款服務，公司應多與這些銀行開展存貸合作，形成一定的競爭力。同時，公司應了解更多金融服務，享受更多優惠政策。（3）建立和維護企業現金池。公司與下屬企業統一的現金池進行宏觀協調。當下屬企業有資金需求時，也會以現金池的形式支付，從而節省企業內部的利息支出4.3營運資金管理質量優化方案（1）完善生產計劃一個好的生產計劃不僅決定了企業的生產活動，而且對企業的購銷也有很大的影響。國內經濟形勢使得當前的市場競爭越來越激烈。公司必須準確判斷復雜的市場環境，及時優化生產計劃，確保企業的生產目標能夠順利實現。企業必須制定好生產計劃并且不斷完善，從而解決市場環境變化引起的生產平衡摩擦，讓企業產品滿足市場需求。（2）改良生產模式公司根據現有的庫存情況以及根據客戶提供的訂單，對市場進行準確評估，然后將生產出來的產品投入市場。企業可以根據客戶需求，將市場需求對企業產品的不確定性降到最小。公司需要根據客戶的需求進行生產，而實現優化目標的方法就是讓后道工序的生產拉動前道工序的發展。它可以消除生產過剩的不利局面，生產出符合市場需求的合格產品，減少產品浪費。（3）提高生產的質量，控制生產成本公司升級生產方式，提高生產質量。為了提高企業的生產質量，公司應在技術層面優化和完善企業的生產鏈，采用新技術縮短生產天數，加快流動資金的流動。要對產品生產過程進行監督，減少不必的生產工序，避免在制品庫存的浪費。建立生產成本降低的績效評價指標，激勵車間員工，努力提高生產的良好效果，減少生產渠道流動資金周轉天數。企業在優化生產渠道的流動資金管理時，要做好產品質量控制，減少不必要原材料損失，對每一個生產環節進行規劃，提高生產效率。歷史情況市場預測客戶訂單歷史情況市場預測客戶訂單采購計劃生產計劃采購計劃生產計劃物資采購在產品存貨物資采購在