證券投資顧問業務-《證券投資顧問業務》真題匯編2單選題（共120題，共120分）(1.)風險揭示書內容與格式要求由()制定。A.中國證監會B.證券交易所C.證券公司（江南博哥）D.中國證券業協會正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當向客戶提供風險揭示書，并由客戶簽收確認。風險揭示書內客與格式要求由中國證券業協會制定。(2.)下列屬于在債務管理中應當注意事項的有()。Ⅰ債務期限與家庭收入的合理關系Ⅱ．債務支出與家庭收入的合理比例Ⅲ債務總量與資產總量的合理比例Ⅳ公司合并A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：在債務管理中應當注意以下事項：(1)債務總量與資產總量的合理比例。(2)債務期限與家庭收入的合理關系。(3)債務支出與家庭收入的合理比例。(4)短期債務和長期債務的合理比例。(5)債務重組。當債務問題出現危機的時候，債務重組是實現財務狀況改善的重要方式。(3.)證券投資顧問業務的基本原則包括()。Ⅰ依法合規Ⅱ誠實信用Ⅲ公平維護客戶利益Ⅳ集中管理A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券投資顧問業務的基本原則是依法合規、誠實信用、公平維護客戶利益。(4.)家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目兩類，其中階段項目主要包括()。Ⅰ貸款還款Ⅱ遺屬生活Ⅲ應急基金Ⅳ子女教育金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目兩類，階段項目主要包括貸款還款、子女教育金、遺屬生活等保障項目：長期項目主要包括養老、應急基金、喪葬費用等保障項目。(5.)稅收規劃的目標有()。Ⅰ減輕稅收負擔Ⅱ實現涉稅零風險Ⅲ獲取資金時間價值Ⅳ提高自身經濟利益A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：稅收規劃的目的是納稅人通過減輕自己的稅收負擔，實現稅后收益最大化，具體有：(1)減輕稅收負擔。(2)實現涉稅零風險。(3)獲取資金時間價值。(4)維護企業自身的合法權益。(5)提高自身經濟利益：(6.)信用風險緩釋功能主要體現在()等方面。Ⅰ房地產貸款月供支出的下降Ⅱ違約概率的下降Ⅲ違約損失率的下降Ⅳ違約風險暴露的下降A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：信用風險緩釋是指公司運用合格的凈額結算、保證和信用衍生工具、抵（質）押品等方式轉移或降低信用風險。采用內部評級法計量信用風險監管資本時，信用風險緩釋功能體現為違約概率、違約損失率或違約風險暴露（如凈額結算）的下降。(7.)證券公司、證券投資咨詢機構以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務，應當對()作出約定。Ⅰ服務方式Ⅱ報酬支付Ⅲ投訴處理Ⅳ服務期限A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務，應當對服務方式、報酬支付、投訴處理等作出約定，明確當事人的權利和義務。考試精準押題，，(8.)從實踐經驗來看，人們通常用公司股票的()所表示的公司規模作為流動性的近似衡量標準。A.市場價值B.賬面價值C.歷史價值D.公允價值正確答案：A參考解析：從實踐經驗來看，人們通常用公司股票的市場價值所表示的公司規模作為流動性的近似衡量標準。(9.)貨幣隨著時間的推移而發生的增值是()。A.貨幣期末價值B.貨幣將來價值C.貨幣時間價值D.貨幣投資價值正確答案：C參考解析：貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發生的增值。(10.)()是股票最基本的特征。A.收益性B.安全性C.風險性D.流動性正確答案：A參考解析：收益性是股票最基本的特征．它是指股票可以為持有人帶來收益的特性。(11.)一般來說，()可以用來判斷趨勢線的有效性。A.趨勢線越平坦，有效性越強B.趨勢線越陡峭，有效性越強C.趨勢線被觸及的次數越少，有效性越被得到確認D.趨勢線被觸及的次數越多，有效性越被得到確認正確答案：D參考解析：一般來說，所畫出的直線被觸及的次數越多，其作為趨勢線的有效性越能得到確認，用它進行預測越準確有效。(12.)生命周期理論比較推崇的消費觀念是()。A.大部分選擇性支出用于當前消費B.月光族C.保證消費水平處于預期的平衡狀態D.大部分選擇性支出存起來用于以后消費正確答案：C參考解析：生命周期理論指出，自然人是在相當長的時間內計劃個人的儲蓄和消費行為，以實現生命周期內收支的最佳配置。也就是說，一個人應該綜合考慮其即期、未來的收支，以及可預期的工作、退休時間等諸多因素，并決定目前的消費和儲蓄，以保證其消費水平處于預期的平衡狀態，而不至于出現大幅波動。(13.)()不是一個具體的險種，而是一種承保方式。A.人壽保險B.健康保險C.財產保險D.團體保險正確答案：D參考解析：團體保險不是一個具體的險種，而是一種承保方式。(14.)張先生因為曾經投資失敗，不愿意再接觸股票等有風險的產品，連投資顧問推薦的一些保本收益型的產品都不感興趣，害怕再遭受損失，張先生的這種態度說明了他屬于()投資者。A.風險偏好型B.風險中立型C.風險厭惡型D.無法判斷正確答案：C參考解析：風險厭惡型投資者對待風險態度消極．非常注重資金安全．不愿為增加收益而承擔風險，極力回避風險。(15.)某項投資的年利率為5％，某人想通過一年的投資得到1萬元，那么他現在應該投資()元。A.8765.21B.6324.56C.9523.81D.1050.00正確答案：C參考解析：單利現值的計算公式：PV=FV／(1+r×t)。式中，PV表示現值，FV表示終值，r表示利率，t表示時間。計算可得：PV=10000／(1+5％)=9523．81(元)。(16.)王先生今年36歲，妻子35歲，子女1歲，家庭年收入8萬元，支出5萬元，有存款20萬元并正在累積，從家庭生命周期分析，王先生的家庭生命周期屬于()。A.成熟期B.成長期C.形成期D.衰老期正確答案：B參考解析：家庭的生命周期一般可分為形成期、成長期、成熟期和衰老期。其中，成長期的特征是從子女幼兒期到子女經濟獨立。王先生家庭人員數目固定，1歲的子女沒有開始學業，可積累的資產逐年增加，因此屬于家庭生命周期中的成長期。(17.)基金管理人試圖將指數化管理方式與積極型股票投資策略相結合，在盯住選定的股票指數的基礎上做適當的主動性調整，這種股票投資策略被稱為()。A.加強指數法B.市值法C.分層法D.混合指數法正確答案：A參考解析：基金管理人試圖將指數化管理方式與積極型股票投資策略相結合，在盯住選定的股票指數的基礎上做適當的主動性調整，這種股票投資策略被稱為加強指數法。(18.)道氏理論所認為的主要趨勢的持續時間一般在()。A.1年或1年以上B.3～6個月C.3周一3個月D.不超過3周正確答案：A參考解析：道氏理論認為，價格的波動盡管表現形式不同，但最終可以將它們分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。其中，主要趨勢是那些持續1年或1l年以上的趨勢，看起來像大潮。(19.)在市場風險的分析中，久期也稱為()。A.持續期B.缺口期C.風險控制期D.檢驗期正確答案：A參考解析：久期也稱持續期，是指以未來時間發生的現金流，按照目前的收益率折現成現值，再用每筆現值乘以現在距離該筆現金流發生時間點的時間年限，然后進行求和，以這個總和除以債券目前的價格得到的數值。(20.)2010年10月12日，中國證監會頒布了《發布證券研究報告暫行規定》和《證券投資顧問業務暫行規定》，兩個規定旨在進一步規范()業務。A.投資咨詢B.投資顧問C.證券經紀D.財務顧問正確答案：A參考解析：2010年10月12日，中國證監會同時頒布了《證券投資顧問業務暫行規定》和《發布證券研究報告暫行規定》，明確了證券投資顧問和發布證券研究報告業務是證券投資咨詢業務的兩類基本形式，這兩個規定自2011年1月1日起施行.這是規范證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問、發布證券研究報告業務行為，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序的又一次重要措施。(21.)證券投資顧問服務協議應當約定，自簽訂協議之日起5個工作13內，客戶可以用()通知方式提出解除協議。A.口頭B.書面C.口頭或書面D.口頭和書面正確答案：B參考解析：客戶解除證券投資顧問服務協議只能以書面通知方式提出。(22.)在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略，即指數策略和()。A.騎乘收益率曲線B.水平分析C.免疫策略D.債券互換正確答案：C參考解析：在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：一種是指數策略，目的是使所管理的資產組合盡量接近于某個債券市場指數的表現；另一種是免疫策略，這是被許多債券投資者所廣泛采用的策略，目的是使所管理的資產組合免于市場利率波動的風險。(23.)下列不屬于現金流動性分析指標的是()。A.現金到期負債比B.現金流動負債比C.現金債務總額比D.現金股利保障倍數正確答案：D參考解析：現金流動性分析指標包括現金到期債務比、現金流動負債比和現金債務總額比。(24.)以高價買進的戰略若要成功，必須具備的條件不包括()。A.必須是具備良好展望的股類B.必須是明星股C.必須是行情看漲時D.選擇公司業績良好的股類正確答案：B參考解析：_以高價買進的戰略若要成功必須具備三個條件：(1)必須是具備良好展望的股類，(2)必須是行情看漲時，(3)選擇公司業績良好的股類。(25.)在研究某地區工業發展水平時，該地區全部工業企業構成一個總體，而從該地區所有工業企業里選取的部分工業企業組成()。．A.總體B.個體C.部分D.樣本正確答案：D參考解析：樣本是指從總體中抽取部分個體組成的集合。(26.)若名義年利率為8％，按季度計算復利，則有效年利率為()。A.8.00％B.8.04％C.8.14％D.8.24％正確答案：D參考解析：有效年利率EAR=(1+r／m)m-1=(1+8％／4)4-1≈8．24％。(27.)()是稅收規劃最有特色的原則，這是由作為稅收基本原則的社會政策原則所引發的。A.規劃性原則B.綜合性原則C.目的性原則D.合法性原則正確答案：A參考解析：規劃性原則是稅收規劃最有特色的原則。這是由作為稅收基本原則的社會政策原則所引發的。(28.)在信用風險預警方法中，比較重視定量分析和定性分析相結合的方法是()。A.指數預警法B.黑色預警法C.紅色預警法D.藍色預警法正確答案：C參考解析：在實踐中。根據運作機制的不同，將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警法，其中，紅色預警法重視定量分析與定性分析相結合。(29.)假定年利率為20％，每半年計息一次，則3年后該投資的有效年利率是()。A.10％B.20％C.21％D.40％正確答案：C參考解析：有效年利率EAR公式為：EAR=(1+r／m)m-1。其中，r表示名義利率，m表示一年內計復利次數。計算可得：EAR=(1+20％／2)2-1=21％。(30.)某公司在未來每年支付的股利為5元/股，必要收益率為10％，采用零增長模型計算，則該公司股票的內在價值為()元。A.20B.40C.50D.200正確答案：C參考解析：采用零增長模型計算，股票的內在價值=未來每期支付的每股股息／必要收益率=5÷10％=50(元)。(31.)下列關于客戶投資目標分類的說法中，錯誤的是()。A.按照時間的長短可以分為短期目標、中期目標和長期目標B.休假、購置新車等屬于短期目標C.短期、中期、長期目標之間的界限是絕對分明的D.退休保障安排、遺產安排等屬于長期目標正確答案：C參考解析：按照時間的長短可以將證券投資目標分為短期目標、中期目標和長期目標。短期目標、中期目標和長期目標之間的界限并不是絕對的，相同的投資目標對于不同的客戶其分類可能不同，需要根據客戶的實際情況來界定和劃分。(32.)下列不屬于投資者根據對風險的態度不同分類的是()。A.風險偏好型B.風險中立型C.風險極端型D.風險規避型正確答案：C參考解析：根據對風險的態度不同，可以將投資者分為風險偏好型、風險中立型和風險規避型。(33.)根據個人生命周期理論，自完成學業開始工作并領取第一份報酬開始進入()。A.探索期B.建立期C.穩定期D.維持期正確答案：B參考解析：自完成學業開始工作并領取第一份報酬開始，真正意義上的個人理財生涯才開始。這個時期由于剛工作，收入基數較低，還沒有足夠的資金與經驗從事投資，無法獲得投資性收入，屬于建立期。(34.)在證券投資顧問執業證書的取得方式中，申請人通過所在機構向()申請執業資格。A.中國證監會B.中國證監會派出機構C.中國證券業協會D.證券交易所正確答案：C參考解析：申請人通過所在機構向協會申請執業資格。(35.)李小姐在未來3年內，每年年初將獲得2000元，若年利率為6％，則該筆年金的終值為()元。A.6749.23B.6856.25C.6883.42D.6920.59正確答案：A參考解析：FV期初=C／r×[(1+r)t-1]×(1+r)=2000／6％×[(1+6％)3-1]×(1+6％)=6749．23(元)。(36.)道氏認為價格的趨勢主要分為三種，三種趨勢的劃分為其后出現的()打下了基礎。A.波浪理論B.切線理論C.K線理論D.M線理論正確答案：A參考解析：道氏認為價格的波動盡管表現形式不同，但是，成們最終可以將它們分為三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。三種趨勢的劃分為其后出現的波浪理論打下了基礎。(37.)下列關于年金的說法中，正確的是()。A.年金是指在一定期限內，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現金流B.年金是指無限期內，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現金流C.年金是指在一定期限內，時間間隔相同、不間斷、金額不等、方向相同的一系列現金流D.年金是指在無期限內，時間間隔相同、不間斷、金額不等、方向相同的一系列現金流正確答案：A參考解析：年金(普通年金)是一組在某個特定的時段內金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現金流。(38.)在無風險收益率為5％，市場期望收益率為12％的條件下：A證券的期望收益率為10％，β系數為1．1；B證券的期望收益率為17％，β系數為1．2，那么投資者可以買進()。A.A證券B.B證券C.A證券或B證券D.A證券和B證券正確答案：B參考解析：根據資本資產定價模型，A證券：5％+(12％-5％)×1．1=12．7％。因為12．7％>10％，所以A證券價格被高估，應賣出；B證券：5％+(12％-5％)×1．2=13．4％．因為13．4％<17％，所以B證券價格被低估，應買進。(39.)下列各項中，正確的是()。A.失業保障月數=存款、可變現資產或凈資產／月固定支出B.意外或災害承受能力=(可變現資產+保險理賠金+現有負債)／基本費用C.意外或災害承受能力=(可變現資產+現有負債)／基本費用D.失業保障月數=不可變現資產／月固定支出正確答案：A參考解析：失業保障月數=存款、可變現資產或凈資產／月固定支出；意外或災害承受能力=(可變現資產+保險理賠金-現有負債)／基本費用。因此，選項A正確，其他三項錯誤。(40.)對現金和流動資產的日常管理是()。A.現金管理B.消費管理C.債務管理D.負債管理正確答案：A參考解析：現金管理是對現金和流動資產的日常管理。(41.)趙先生今年31歲，妻子29歲，女兒2歲。家庭年收入10萬元，支出6萬元，有存款20萬元，有購房計劃。從家庭生命周期分析，為其家庭的規劃架構重點應是()。A.穩定期，這個時期對于未來的生涯規劃應該有明確的方向，是否專項管理崗位，是否可以自行創業當老板，在該階段都應該定案B.成長期，應該既在職進修充實自己，同時擬定職業生涯計劃，確定往后的工作方向，目標是使家庭收入穩定增加C.成熟期，在支出方面子女教育撫養負擔將逐漸增加，但同時隨著收入的提高也應增加儲蓄額，來應對此時多數家庭會有的購房計劃和購車計劃D.形成期，年輕可承受較高的投資風險正確答案：B參考解析：成長期特征是從子女幼兒期到子女經濟獨立，該階段子女教育金需求增加，購房、購車貸款仍保持較高需求，成員收入穩定，家庭風險承受能力進一步提升。趙先生的家庭特征為女兒兩歲，處在從子女出生到完成學業階段，家庭收入穩定增加。故其生涯階段屬于成長期。(42.)張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預備金最少應該達到()元。A.7000B.15000C.21000D.40000正確答案：C參考解析：緊急備用金可以應對失業或失能導致的工作收入中斷，應對緊急醫療或意外所導致的超支費用。緊急預備金可以用兩種方式來儲備：（1）流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金。（2）利用貸款額度。失業保障月數=存款、可變現資產或凈資產/月固定支出。最低標準的失業保障月數是三個月。本題中緊急預備金=70003=21000（元）。(43.)投資組合管理是指投資管理人按照資產選擇理論與投資組合理論對資產進行多元化管理，以實現()的投資目的。A.利潤最大化B.分散風險、提高效率C.財富最大化D.無風險正確答案：B參考解析：投資組合管理是指投資管理人按照資產選擇理論與投資組合理論對資產進行多元化管理，以實現分散風險、提高效率的投資目的。(44.)用于衡量客戶在某一時點上能夠真正支配的財富價值的是()。A.凈資產B.凈現金流C.總資產D.現金流入正確答案：A參考解析：凈資產是客戶總資產減去總負債的差額。可以用于衡量在某一時點上客戶能夠真正支配的財富價值。(45.)假定有一款固定收益類的理財產品，理財期限為6個月，理財期間固定收益率為3％，客戶小王用30000元購買該產品，則6個月后，小王連本帶利共可獲得()元。A.30000B.30180C.30225D.30450正確答案：D參考解析：單利終值的計算公式：FV=PV×(1+r×t)。式中，PV表示現值，FV表示終值，r表示利率，t表示時間。計算可得：Fv=30000×(1+3％×6／12)=30450(元)。(46.)在指數化的方法中，()適合于證券數目較小的情況。A.分層抽樣法B.優化法C.方差最小化法D.混合指數法正確答案：A參考解析：指數化的方法有分層抽樣法、優化法和方差最小化法。在這三種方法中，分層抽樣法適合于證券數目較小的情況。當作為基準的債券數目較大時，優化法與方差最小化法比較適用，但后者要求采用大量的歷史數據。(47.)在債券投資組合管理過程中，通常使用的消極管理策略有()。Ⅰ水平分析Ⅱ債券互換Ⅲ指數策略Ⅳ免疫策略A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：C參考解析：在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：一種是指數策略，目的是使所管理的資產組合盡量接近于某個債券市場指數的表現；另一種是免疫策略，這是被許多債券投資者所廣泛采用的策略，目的是使所管理的資產組合免于市場利率波動的風險。(48.)以技術分析為基礎的投資策略與以基本分析為基礎的投資策略的區別主要包括()。Ⅰ所處的時期不同Ⅱ對市場有效性的判定不同Ⅲ分析基礎不同Ⅳ使用的分析工具不同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：C參考解析：以技術分析為基礎的投資策略與以基本分析為基礎的投資策略的區別主要包括以下幾個方面：(1)對市場有效性的判定不同。(2)分析基礎不同。(3)使用的分析工具不同。(49.)在生命周期內，個人或家庭決定其目前的消費和儲蓄需要綜合考慮的因素有()。Ⅰ退休時間Ⅱ工作時間Ⅲ可預期收支Ⅳ未來收支A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：生命周期理論對人們的消費行為提供了全新的解釋，該理論指出：自然人是在相當長的時問內計劃個人的儲蓄和消費行為，以實現生命周期內收支的最佳配置。也就是說，一個人將綜合考慮其即期收支、未來收支、可預期收支及工作、退休時間等因素來決定目前的消費和儲蓄，以保證其消費水平處于預期的平衡狀態，而不至于出現大幅波動。(50.)貨幣衍生產品是指以各種貨幣作為基礎產品的金融衍生產品，主要包括()。Ⅰ遠期外匯合約Ⅱ貨幣期貨Ⅲ利率期權Ⅳ金融互換A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：貨幣衍生產品是指以各種貨幣作為基礎產品的金融衍生產品，主要包括遠期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。(51.)負債結構分析的內容包括()。Ⅰ消費負債比率Ⅱ投資性負債比率Ⅲ收入支出比率Ⅳ自用性負債比率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：通過資產負債表中的各類負債占比情況，基本上可以比較直觀地了解客戶家庭的資產負債結構，如：(1)消費負債比率。(2)投資性負債比率。(3)自用性負債比率。(52.)按照生命周期理論，下列說法中，錯誤的有()。Ⅰ家庭衰老期可積累的資產逐年增加，要開始控制投資風險Ⅱ家庭形成期儲蓄特征是收入增加而支出穩定Ⅲ家庭成熟期可積累的資產達到頂點，要逐步降低投資風險Ⅳ家庭成長期儲蓄特征是收入達到巔峰，支出渴望降低A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：家庭成熟期資產達到巔峰，要降低投資風險，Ⅲ項正確，其他三項說法錯誤。(53.)下列屬于年金的有()。Ⅰ每月繳納的車貸款項Ⅱ每月領取的養老金Ⅲ向租房者每月固定領取的租金Ⅳ定期定額購買基金的月投資額A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：年金（普通年金）是一組在某個特定的時段內金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現金流。例如，退休后每個月固定從社保部門領取的養老金就是一種年金，退休后從保險公司領取的養老金也是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個月進行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領取的租金等均可視為一種年金。(54.)下列屬于證券投資顧問業務基本原則的有()。Ⅰ依法合規Ⅱ誠實信用Ⅲ公平維護客戶利益Ⅳ審慎原則A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：證券投資顧問業務的基本原則是依法合規、誠實信用、公平維護客戶利益。(55.)下列關于家庭償債能力分析的說法中，正確的有()。Ⅰ根據經驗法則，如果債務負擔率超過40％，對生活品質可能會產生影響Ⅱ根據經驗法則，如果債務負擔率超過20％，對生活品質可能會產生影響Ⅲ平均負債利率分析體現了家庭各類負債的平均利率Ⅳ需要結合客戶家庭的收入支出表和資產負債表中的信息，對其償債能力進行交叉分析A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：債務負擔率分析(統計年度的本息支出／稅后工作收入)體現出到期需支付的債務本息與同期收入的比值，根據經驗法則，如果該比率超過40％，對生活品質可能會產生影響。(56.)按照時間的長短進行分類，投資顧問可以把客戶的投資目標分為()。Ⅰ短期目標Ⅱ中期目標Ⅲ長期目標Ⅳ期望實現的理財目標A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：按照時間的長短進行分類，客戶投資需求目標可以劃分為短期目標、中期目標和長期目標。(57.)通常，判斷股票的流動性強弱主要分析()。Ⅰ市場深度Ⅱ市場寬度Ⅲ報價緊密度Ⅳ股票的價格彈性或者恢復能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：通常，判斷股票的流動性強弱主要分析三個方面：一是市場深度；二是報價緊密度；三是股票的價格彈性或者恢復能力。(58.)下列屬于流動性風險評估方法的有()。Ⅰ流動性比率／指標法Ⅱ久期分析法Ⅲ缺口分析法Ⅳ事故樹法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：流動性風險評估的方法主要包括流動性比率／指標法、現金流分析法、缺口分析法和久期分析法。(59.)我國主要的保險品種有()。Ⅰ人壽保險Ⅱ健康保險Ⅲ財產保險Ⅳ人身意外傷害保險A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：我國主要的保險品種包括人壽保險、人身意外傷害保險、健康保險、財產保險和團體保險。(60.)下列關于現值和終值的說法中，正確的有()。Ⅰ將5000元進行投資，年利率為12％，每半年計息一次，則3年后該筆資金的終值為7024．64元Ⅱ在未來10年內，每年年初獲得1000元，年利率為8％，則該筆年金的終值為15645．5元Ⅲ利率為5％，拿出來10000元投資，一年后將獲得10500元Ⅳ如果未來20年的通貨膨脹率為5％，那么現在的100萬元相當于20年后的265．3萬元A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：復利終值的計算公式為：FV=PV×(1+r)t。選項Ⅰ，FV=5000×(1+12％／2)6≈7093(元)，選項I錯誤：期初年全終值的公式為：FV期初=（C/r）×[(1+r)t-1]×（1+r）經計算，選項Ⅱ正確。單利終值的計算公式：FV=PV×(1+r×t)，經計算，選項Ⅲ正確：選項Ⅳ，FV=100×(1+5％)20=265．3(萬元)，選項Ⅳ正確。(61.)下列屬于典型的完全估值法的有()。Ⅰ歷史模擬法Ⅱ蒙特卡羅模擬法Ⅲ德爾塔一正態分布法Ⅳ局部估值法A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：VaR的計算方法從最基本的層次上可以歸納為兩種，即局部估值法和完全估值法：其中，典型的完全估值法有歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法。典型的局部估值法是德爾塔一正態分布法。(62.)下列關于缺口分析法的說法中，正確的有()。Ⅰ只要不存在流動性缺口，就不存在流動性風險Ⅱ流動性缺口就是融資性缺口Ⅲ缺口分析法是針對未來特定時段，計算到期資產和到期負債之間的差額Ⅳ通過判斷流動性缺口，可以判斷金融機構不同時段內流動性是否充足A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：缺口分析法針對未來特定時段，計算到期資產(現金流入)和到期負債(現金流出)之間的差額，即流動性缺口，以判斷金融機構在不同時段內的流動性是否充足。(63.)道氏理論的主要觀點有()。Ⅰ市場價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ開盤價是最重要的價格Ⅲ市場波動具有三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢Ⅳ收盤價是最重要的價格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：道氏理論的主要觀點有：(1)市場價格指數可以解釋和反映市場的大部分行為。(2)市場波動具有三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。(3)交易量在確定趨勢中的作用。(4)收盤價是最重要的價格。(64.)行業生命周期主要包括()。Ⅰ幼稚期Ⅱ成長期Ⅲ成熟期Ⅳ衰退期A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：行業生命周期指行業從出現到完全退出社會經濟活動所經歷的時間。行業生命周期主要包括四個發展階段，即幼稚期、成長期、成熟期和衰退期。(65.)在統計推斷中，常用的點估計法有()。Ⅰ線性回歸法Ⅱ矩估計法Ⅲ極大似然估計法Ⅳ區間估計法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：點估計又稱定值估計，是指根據樣本統計量直接估計出總體參數的值：常用方法有矩估計法和極大似然估計法。(66.)證券產品選擇的基本原則有()。Ⅰ效益與風險最佳組合原則Ⅱ分散投資原則Ⅲ理智投資原則Ⅳ集合投資原則A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：證券產品選擇的基本原則有：(1)效益與風險最佳組合原則。(2)分散投資原則。(3)理智投資原則。(67.)下列關于有效邊界上的切點證券組合T的說法中，正確的有()。ⅠT是有效組合中唯一一個不合無風險證券而僅由風險證券構成的組合Ⅱ有效邊界FT上的任意證券組合，均可視為無風險證券F與T的再組合Ⅲ切點證券組合T完全由市場確定Ⅳ切點證券組合T與投資者的偏好有關A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：有效邊界上的切點證券組合T具有三個重要的特征：(1)T是有效組合中唯一一個不合無風險證券而僅由風險證券構成的組合。(2)有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無風險證券F與T的再組合。(3)切點證券組合T完全由市場確定，與投資者的偏好無關。(68.)稅收對債券投資收益具有明顯影響，其影響的主要途徑有()。Ⅰ債券收入現金流本身的稅收特性不同Ⅱ現金流的形式Ⅲ現金流的時間特征Ⅳ債券到期時間A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：稅收對債券投資收益具有明顯影響。其影響的主要途徑有：債券收入現金流本身的稅收特性不同(如國債與企業債的投資收益適用于不同的稅率)、現金流的形式(如資本增值和利息收入作為不同形式的現金流要承擔不同的稅負)、現金流的時間特征(相同稅率條件下，越晚支付稅收越好)。(69.)下列屬于證券基金管理公司產品的有()。Ⅰ活期存款Ⅱ貨幣式基金Ⅲ短期理財基金Ⅳ債券逆回購A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：證券基金管理公司產品包括貨幣式基金和短期理財基金。(70.)杜邦分析法說明凈資產收益率受到幾種因素的影響，分別是()。Ⅰ盈利能力，用利潤率衡量Ⅱ盈利能力，用資產周轉率衡量Ⅲ營運能力，用資產周轉率衡量Ⅳ財務杠桿，用權益乘數衡量A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：杜邦分析法說明凈資產收益率受三類因素影響：(1)盈利能力，用利潤率衡量。(2)營運能力，用資產周轉率衡量。(3)財務杠桿，用權益乘數衡量。(71.)根據市場風險產生的原因，可以將市場風險分為()。Ⅰ利率風險Ⅱ匯率風險Ⅲ股票價格風險Ⅳ商品價格風險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使得證券投資發生損失的風險。市場風險可以分為利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險。(72.)公司經理層素質主要是從()等方面來分析的。Ⅰ人際關系協調能力Ⅱ良好的道德品質修養Ⅲ專業技術能力Ⅳ從事管理工作的愿望A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：企業經理人員應該具備的素質包括：一是從事管理工作的愿望；二是專業技術能力；三是良好的道德品質修養；四是人際關系協調能力。(73.)下列關于證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務的說法中，正確的有()。Ⅰ證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內容和要求，并指定專門人員獨立實施Ⅱ證券公司、證券投資咨詢機構應當向客戶提供風險揭示書，并由客戶簽收確認Ⅲ證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當建立客戶投訴處理機制，及時、妥善處理客戶投訴事項Ⅳ證券投資顧問可以通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：根據《證券投資顧問業務暫行規定》，證券投資顧問不得通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體．作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。(74.)根據資本資產定價模型在資源配置方面的應用，下列正確的有()。Ⅰ牛市到來時，應選擇那些低β系數的證券或組合Ⅱ牛市到來時，應選擇那些高β系數的證券或組合Ⅲ熊市到來之際，應選擇那些低β系數的證券或組合Ⅳ熊市到來之際，應選擇那些高β系數的證券或組合A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券市場線表明，β系數反映證券或組合對市場變化的敏感性。因此，當有很大把握預測牛市到來時，應選擇那些高β系數的證券或組合。這些高β系數的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應選擇那些低β系數的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。(75.)客戶信息收集主要包括()。Ⅰ初級信息收集Ⅱ非財務信息收集Ⅲ次級信息收集Ⅳ財務信息收集A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶信息收集的方法包括初級信息的收集方法和次級信息的收集方法。(76.)下列關于證券市場支撐線和阻力線的說法中，正確的有()。Ⅰ支撐線和壓力線可能相互轉化Ⅱ一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線Ⅲ一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線Ⅳ支撐線和壓力線是不能改變的A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線；同理，一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線。這說明支撐線和壓力線的地位不是一成不變的，而是可以改變的，條件是它被有效的、足夠強大的股價變動突破。(77.)根據家庭生命周期理論，適合處于家庭成長期的投資者的理財策略有()。Ⅰ保持資產的流動性，投資部分期貨型基金Ⅱ適當投資債券型基金Ⅲ拒絕合理使用銀行信貸工具Ⅳ適當投資股票等高成長性產品A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：在家庭成長期，子女教育金需求增加，購房、購車貸款仍保持較高需求，成員收入穩定，家庭風險承受能力進一步提升。因此，該階段建議依舊保持資產流動性，并適當增加固定收益類資產，如債券基金、浮動收益類理財產品。(78.)緊急預備金的儲存形式包括()。Ⅰ活期存款Ⅱ短期定期存款Ⅲ長期定期存款Ⅳ貨幣市場基金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：緊急預備金可以用兩種方式來儲備：(1)流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金。(2)利用貸款額度。(79.)常見的戰術性投資策略包括()。Ⅰ交易型策略Ⅱ多一空組合策略Ⅲ事件驅動型策略Ⅳ固定比例策略A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：常見的戰術性投資策略包括交易型策略、多一空組合策略和事件驅動型策略。固定比例策略屬于戰略性投資策略。(80.)下列屬于短期目標的有()。Ⅰ子女的教育儲蓄Ⅱ休假Ⅲ購置新車Ⅳ退休規劃A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：A參考解析：Ⅰ項屬于中期目標；Ⅳ項屬于長期目標；Ⅱ、Ⅲ項屬于短期目標。(81.)根據對義務性支出和選擇性支出的不同態度，可以將理財價值觀分為()。Ⅰ后享受型Ⅱ先享受型Ⅲ購房型Ⅳ以子女為中心型A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：根據對義務性支出和選擇性支出的不同態度，可以將理財價值觀劃分為后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財價值觀。(82.)價值函數中的多重賬戶同時存在收益與損失的情況下的期望，可以分為()。Ⅰ復合收益Ⅱ復合損失Ⅲ混合收益Ⅳ混合損失A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：價值函數中的多重賬戶同時存在收益與損失的情況下的期望，可以分成四種情況：復合收益、復合損失、混合收益、混合損失=(83.)下列屬于直接稅的有()。Ⅰ消費稅Ⅱ所得稅Ⅲ財產稅Ⅳ營業稅A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：直接稅是稅收負擔不能由納稅人轉嫁出去，必須由自己負擔的各個稅種，如所得稅、財產稅、社會保險稅等；間接稅是稅負可以由納稅人轉嫁出去，由他人負擔的各個稅種，如消費稅、營業稅等。(84.)在信用風險客戶評級中，違約概率的估計包括()。Ⅰ某一信用等級所有借款人的違約概率Ⅱ單一借款人的違約概率Ⅲ統計違約模型Ⅳ現金回收率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：違約概率是借款人在未來一定時期內發生違約的可能性。違約概率一般被具體定義為借款人內部評級1年期違約概率與0．03％中的較高者。違約概率的估計包括兩個方面：(1)單一借款人的違約概率。(2)某一信用等級所有借款人的違約概率。(85.)套利頭寸的了結方式有()。Ⅰ套期頭寸展期為下一最近交割的期貨合約Ⅱ互換了結Ⅲ持有頭寸直到交割時間Ⅳ交割期前了結A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：套利頭寸的了結有3種選擇：(1)持有頭寸直到交割時間。(2)交割期前了結。(3)套期頭寸展期為下一最近交割的期貨合約。(86.)統計推斷的方法主要包括()。Ⅰ參數估計Ⅱ假設檢驗Ⅲ線性回歸Ⅳ邏輯推理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：統計推斷的方法主要有兩種，即參數估計和假設檢驗。(87.)央行采用的一般性貨幣政策工具包括()。Ⅰ法定存款準備金率Ⅱ再貼現政策Ⅲ公開市場業務Ⅳ稅收和支出A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：貨幣政策工具包括法定存款準備金率、再貼現政策和公開市場業務。(88.)套利定價模型在實踐中的應用，通常包括()。Ⅰ檢驗資本市場線的有效性Ⅱ分離出那些統計上顯著地影響證券收益的主要因素Ⅲ檢驗證券市場線的有效性Ⅳ明確確定某些因素與證券收益有關，預測證券的收益A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：套利定價模型在實踐中的應用一般有兩個方面：(1)事先僅是猜測某些因素可能是證券收益的影響因素，但并不確定知道這些因素中，哪些因素對證券收益有廣泛而特定的影響，哪些因素沒有產生影響。于是可以運用統計分析模型對證券的歷史數據進行分析，以分離出那些統計上顯著影響證券收益的主要因素。(2)明確確定某些因素與證券收益有關，于是對證券的歷史數據進行回歸以獲得相應的靈敏度系數，再運用公式Eri=λ0+bi1λ1+bi2λ2+…+biNλN預測證券的收益。(89.)利率衍生產品是指以利率或利率的載體為基礎產品的金融衍生產品，主要包括()。Ⅰ遠期利率協議Ⅱ利率期貨Ⅲ利率期權Ⅳ金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：利率衍生產品是指以利率或利率的載體為基礎產品的金融衍生產品，主要包括遠期利率協議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。(90.)因素分析法也稱為()。Ⅰ連環替換法Ⅱ因素替換法Ⅲ比率分析法Ⅳ相關效率分析A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：因素分析法也稱因素替換法、連環替換法、它是用來確定幾個相互聯系的因素對分析對象——綜合財務指標或經濟指標的影響程度的一種分析方法。(91.)技術分析的要素包括()。Ⅰ價格Ⅱ成交量Ⅲ時間Ⅳ空間A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：C參考解析：證券市場中，價格、成交量、時間和空間是技術分析的要素。(92.)下列關于證券組合可行域和有效邊界的說法中，正確的有()。Ⅰ有效邊界是在證券組合可行域的基礎上按照投資者的共同偏好規則確定的Ⅱ有效邊界上的證券組合即是投資者的最優證券組合Ⅲ對于可行域內部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個有效組合比它好Ⅳ有效邊界上的不同組合按共同偏好規則不能區分優劣A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：證券組合的可行域表示了所有可能的證券組合，它為投資者提供了一切可行的組合投資機會，投資者需要做的是在其中選擇自己最滿意的證券組合進行投資。不同的投資者對期望收益率和風險的偏好有所區別，因而他們所選擇的最佳組合將有所不同。(93.)常見的戰略性投資策略包括()。Ⅰ買入持有策略Ⅱ交易型策略Ⅲ投資組合保險策略ⅠV．固定比例策略A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：常見的戰略性投資策略包括買入持有策略、固定比例策略和投資組合保險策略，交易型策略屬于戰術性投資策略。(94.)邁克爾·波特行業競爭理論認為一個行業存在的基本競爭力量有()。Ⅰ現有競爭者Ⅱ潛在進入者Ⅲ替代產品Ⅳ供應商和購買商A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：邁克爾·波特認為。一個行業內激烈競爭的局面源于其內存的競爭結構。一個行業內存在著5種基本競爭力量，即潛在進入者、替代產品、供應商、購買商(需求方)以及行業內現有競爭者。(95.)證券組合管理的步驟通常包括()。Ⅰ確定證券投資政策Ⅱ進行證券投資分析Ⅲ構建證券投資組合Ⅳ投資組合的修正A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：從控制過程來看，證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：(1)確定證券投資政策。(2)進行證券投資分析。(3)構建證券投資組合。(4)投資組合的修正。(5)投資組合業績評估。(96.)下列關于客戶信息收集的說法中，正確的有()。Ⅰ在填寫調查表之前，從業人員應對有關項目加以解釋Ⅱ為得到真實的信息，數據調查表必須有客戶親自填寫Ⅲ如果客戶出于個人原因不愿意回答某些問題，從業人員應該謹慎地了解客戶產生顧慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差Ⅳ宏觀經濟信息可以從政府部門或金融機構公布的信息中獲得A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：由于數據調查表的內容較為專業，所以可以采用從業人員提問，客戶回答，然后由從業人員填寫的方式來進行。如果是客戶自己填寫調查表，則在開始填寫之前，從業人員應對有關的項目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。(97.)消費的合理性與客戶的收入、資產水平、家庭情況、實際需要等因素相關。在消費管理中要注意()幾個方面。Ⅰ即期消費和遠期消費Ⅱ孩子的消費Ⅲ住房、汽車等大額消費Ⅳ保險消費A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：消費的合理性沒有絕對的標準，只有相對的標準。消費的合理性與客戶的收入、資產水平、家庭情況、實際需要等因素相關。在消費管理中要注意以下幾個方面：(1)即期消費和遠期消費。(2)消費支出的預期。(3)孩子的消費。(4)住房、汽車等大額消費。(5)保險消費。(98.)三角形整理形態包括()。Ⅰ對稱三角形Ⅱ等邊三角形Ⅲ上升三角形Ⅳ下降三角形A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：三角形整理形態主要分為對稱三角形、上升三角形和下降三角形。(99.)若年利率均為10％，下列關于貨幣時間價值的計算中，正確的有()。Ⅰ張某于2006年年初在銀行存入50000元，單利計息，則2009年年初的終值為65000元Ⅱ王某從2006年起連續三年每年年末在銀行存入10000元，單利計息，那么在2006年年初，三年存款的現值之和為25117元Ⅲ張某2006年年初在銀行存入50000元，復利計息，2009年年初的終值為66550元Ⅳ李某2008年年末在銀行存入30000元，復利計息，在2006年年初的現值為22539元A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：選項I，2009年年初終值=50000×(1+10％×3)=65000(元)。選項Ⅱ，由于要求使用單利計息，則2006年年初現值=10000／(1+10％)+10000／(1+10％×2)+10000／(1+10％×3)=25117(元)：選項Ⅲ，2009年年初的終值=50000×(1+10％)3=66550(元)。選項Ⅳ，2006年年初的現值=30000／(1+10％)3=22539(元)。(100.)下列屬于證券投資咨詢機構從業人員特定禁止行為的有()。Ⅰ接受他人委托從事證券投資Ⅱ與委托人約定分享證券投資收益，分擔證券投資損失Ⅲ向委托人承諾證券投資收益Ⅳ中國證監會禁止的其他行為A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券投資咨詢機構、財務顧問機構、證券資信評級機構的從業人員特定禁止行為包括：(1)接受他人委托從事證券投資。(2)與委托人約定分享證券投資收益，分擔證券投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。(3)依據虛假信息、內幕信息或者市場傳言撰寫和發布分析報告或評級報告。(4)中國證監會、協會禁止的其他行為。(101.)證券公司探索形成的證券投資顧問業務流程環節包括()。Ⅰ服務模式的選擇和設計Ⅱ客戶簽約Ⅲ形成服務產品Ⅳ服務提供A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司探索形成的證券投資顧問業務流程主要有四個環節：(1)服務模式的選擇和設計。(2)客戶簽約。(3)形成服務產品。(4)服務提供。(102.)證券產品選擇的目標有()。Ⅰ取得收益Ⅱ降低風險Ⅲ本金保障Ⅳ資本增值A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券產品選擇的目標有：(1)取得收益——投資者將剩余資金靈活地運用。(2)降低風險證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風險。(3)本金保障——投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。(4)資本增值——投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財富得以積累。(103.)對信息干擾的背景包括()。Ⅰ首因效應Ⅱ近因效應Ⅲ暈輪效應Ⅳ對比效應A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：對信息干擾的背景包括對比效應、首因效應、近因效應、暈輪效應等。(104.)在估計客戶的未來支出時，從業人員需要了解不同狀況下的客戶支出，包括()。Ⅰ常規性支出Ⅱ收入最低情況下的支出Ⅲ滿足客戶基本生活的支出Ⅳ客戶期望實現的支出水平A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：在估計客戶的未來支出時，從業人員需要了解兩種不同狀態下的客戶支出：(1)滿足客戶基本生活的支出。(2)客戶期望實現的支出水平。(105.)下列關于行業生命周期的說法中，正確的有()。Ⅰ處于衰退期的行業可能也有機會重新進入較高增長的階段Ⅱ行業的衰退期往往比其他三個階段的總和還要長Ⅲ行業生命周期四個階段的分析適用于所有的行業Ⅳ行業注定都要走完一個完整的生命周期，直至衰亡A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：C參考解析：一般而言，每個行業都要經歷由成長到衰退的發展演變過程，即行業生命周期。行業生命周期可分為四個階段，即初創階段（幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段，但不是所有的企業都會經歷全部的四個階段。Ⅲ選項和Ⅳ選項說法錯誤。(106.)下列各項中，可以計算出確切結果的是()。Ⅰ期末年金終值Ⅱ期初年金終值Ⅲ增長型年金終值Ⅳ永續年金終值A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：永續年金是一組在無限期內金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現金流。由于永續年金持續無限，沒有終止時間，因此沒有終值。(107.)前景理論從心理行為學出發，將人的決策過程分解為兩個階段，分別是()。Ⅰ編輯階段Ⅱ調查階段Ⅲ評價階段Ⅳ決策階段A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：前景理論從心理行為學出發，將人的決策過程分解為兩個階段，即編輯階段和評價階段。(108.)根據《證券投資顧問業務暫行規定》，下列關于證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務的說法中，正確的有()。Ⅰ證券投資顧問服務費用應當以公司賬戶收取Ⅱ可以按照服務期限、客戶資產規模收取服務費用Ⅲ不可以采用差別傭金方式收取證券投資顧問服務費用Ⅳ證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則與客戶協商并書面約定收費方式A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排，可以按照服務期限、客戶資產規模收取服務費用，也可以采用差別傭金等其他方式收