證券投資顧問業務-《證券投資顧問業務》模擬試卷8單選題（共119題，共119分）(1.)以下符合對風險偏好型客戶理財規劃描述的是()。A.投資工具以安全性高的儲蓄、國債、保險等（江南博哥）為主B.投資應遵循組合設計、設置風險止損點，防止投資失敗影響家庭整體財務狀況C.投資應以儲蓄、理財產品和債券為主，結合高收益的股票、基金和信托投資，優化組合模型，使收益與風險均衡化D.不在乎風險，不因風險的存在而放棄投資機會正確答案：B參考解析：選項A，是對風險厭惡型投資者理財規劃的描述；選項C，適合風險中立型投資者；選項D，風險偏好型客戶愿意為獲取高收益而承擔高風險，重視風險分析和規避，并非不在乎風險。(2.)期末年金是指在一定時期內每期()等額收付的系列款項。A.期初B.期末C.期中D.期內正確答案：B參考解析：根據等值現金流發生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。期末年金指在一定時期內每期期末發生系列相等的收付款項，即現金流發生在當期期末。(3.)以下關于其他消費說法有誤的是()。A.其他消費一般包括孩子的消費、住房、汽車等大額消費和保險消費B.孩子消費問題是國內外不合理消費最多的地方C.住房和汽車消費容易出現超出消費能力的提前消費或過度追求高消費，由此帶來財務上的危害D.保障的支出水平應當和自身的收入水平相適應正確答案：B參考解析：其他消費⑴孩子的消費：孩子消費問題是國內不合理消費最多的地方；（2）住房、汽車等大額消費:這兩項消費容易出現超出消費能力的提前消費或過度追求髙消費，由此帶來財務上的危害；（3）保險消費:保障的支出水平應當和自身的收入水平相適應。B項，不是國內外，只有我國國內。(4.)下列關于判斷與決策中的認知偏差，說法正確的有（）。Ⅰ人性存在自私的弱點Ⅱ人性有趨利避害的弱點Ⅲ投資者的認知中存在諸如有限的短時記憶容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制Ⅳ投資者的認知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：投資者在判斷與決策中出現認知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趨利避害等弱點。（2）投資者的認知中存在諸如有限的短時記億容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投資者的認知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響。(5.)根據我國《保險法》的規定，年金保險屬于（??）范圍。A.人壽保險B.責任保險C.人身保險D.意外傷害保險正確答案：A參考解析：A項人壽保險包括傳統人壽保險、年金保險、人身保險新型產品;B項責任保險包括公眾責任保險、產品責任保險、雇主責任保險、職業責任保險、環境責任保險和個人責任保險;C項，人身保險包括人壽保險、意外傷害保險和健康保險。(6.)經常性收益使投資者()。Ⅰ本金獲得保障Ⅱ財富得到積累Ⅲ定期獲得經常性收益Ⅳ風險低A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：經常性收益：經常性收益是指投資者期待本金獲得保障，且定期獲得經常性收益。(7.)技術分析的分析基礎是()。A.宏觀經濟運行指標B.公司的財務指標C.市場歷史交易數據D.行業基本數據正確答案：C參考解析：技術分析以市場上歷史的交易數據（股價和成交量）為研究基礎，認為市場上的一切行為都反映在價格變動中;基本分析以宏觀經濟、行業和公司的基本經濟數據為研究基礎，通過對公司業績的判斷確定其投資價值。(8.)按照投資者的共同偏好規則，排除投資組合中那些被所有投資者都認為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為()。A.優化證券組合B.有效證券組合C.無效證券組合D.投資證券組合正確答案：B參考解析：有效證券組合的含義：按照投資者的共同偏好規則，排除投資組合中那些被所有投資者都認為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。(9.)根據投資組合理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么()。A.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大B.甲的最優證券組合的風險水平比乙的低C.甲的最優證券組合比乙的好D.甲的最優證券組合的期望收益率水平比乙的高正確答案：D參考解析：無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱，曲線越陡，投資者對風險増加要求的收益補償越髙，投資者對風險的厭惡程度越強烈；曲線越平坦，投資者的風險厭惡程度越弱。投資者的最優證券組合為無差異曲線族與有效邊界的切點所表示的組合。由于甲的風險承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦，與有效邊界的切點對應的收益率更高,風險水平更高。(10.)下面()數字是畫黃金分割線中最為重要的。Ⅰ.0.382Ⅱ.0.618Ⅲ.1.618Ⅳ.4.236A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：0.618,1.618,4.236，這組數字在黃金分割線中極為重要，股價極容易在這組數字產生黃金分割線處產生支撐和壓力。(11.)市凈率與市盈率都可以作為反映股票價值的指標.()。Ⅰ.市盈率越大.說明股價處于越高的水平Ⅱ.市凈率越大，說明股價處于越高的水平Ⅲ.市盈率通常用于考察股票的內在價值，多為長期投資者所重視Ⅳ.市凈率通常用于考察股票的內在價值。多為長期投資者所重視A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：市盈率通常用于考察股票的供求狀況.更為短期投資者所關注.(12.)供給曲線代表的是()。A.廠商愿意提供的數量B.廠商能夠提供的數量C.廠商的生產數量D.廠商愿意并且能夠提供的數量正確答案：D參考解析：供給曲線（SupplyCurve）所謂供給是指個別廠商在一定時間內，在一定條件下，對某一商品愿意并且有商品出售的數量。(13.)可轉換證券的價值分為()。Ⅰ.投資價值Ⅱ.理論價值Ⅲ.市場價值Ⅳ.實際價值A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：考查可轉換證券的價值的分類。(14.)2005年某公司支付每股股息為1.80元，預計在未來的日子里該公司股票的股息按每年5%的速率増長，假定必要收益率是11%,當前股票的價格是40元，則下面說法正確的是()。Ⅰ.該股票的價值等于3150元Ⅱ.該股票價值被高估了Ⅲ.投資者應該出售該股票Ⅳ.投資者應當買進該股票A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：該股票的價值為：Ⅴ=Dn*（l+g）/（k-g）=1.8*（1+5%）/（11%-5%）=31.5元.(15.)一般來說，可以將技術分析方法分為()。Ⅰ.指標類Ⅱ.形態類Ⅲ.K線類Ⅳ.波浪類A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：考查技術分析方法的分類，主要有：指標類、切線類、形態類、k線類和波浪類。(16.)根據有關行業集中度的劃分標準，將產業市場結構分為()。Ⅰ.極高寡占型Ⅱ.低集中寡占型Ⅲ.低集中競爭型Ⅳ.分散競爭型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：根據美國經濟字家貝恩和日本通產省對產業集中度的劃分標準，將產業市場結構分為寡占型和競爭型,寡占型可細分為扱茼寡占型和低集中寡占型；競爭型細分為低集中競爭型和分散競爭型。(17.)下列關于簡單型消極投資策略的說法中，正確的有()。Ⅰ放棄了從市場環境變化中獲利的可能Ⅱ具有交易成本和管理費用最小化的優勢Ⅲ交易成本和管理費用極高Ⅳ適用于資本市場環境和投資者偏好變化不大的情況A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：簡單型消極投資策略具有交易成本和管理費用最小化的優勢，但同時也放棄了從市場環境變化中獲利的可能。適用于資本市場環境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。(18.)按股票價格行為所表現出來的行業特征，可以將股票分為()。Ⅰ增長類Ⅱ周期類Ⅲ穩定類Ⅳ能源類A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：按股票價格行為所表現出來的行業特征，可以將股票分為增長類、周期類、穩定類和能源類等類型。(19.)下列關于無差異曲線特點的說法中，正確的有()。Ⅰ無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線Ⅱ每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇Ⅲ不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同Ⅳ無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：無差異曲線都具有如下六個特點：（1）無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。（2）每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇。（3）同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同。（4）不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同。（5）無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高。（6）無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱。(20.)證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續經營的最短期限()A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365天正確答案：A參考解析：證券公司應至少每半年開展一次流動性風險壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續經營的最短欺限不少于30天(21.)客戶的財務信息不包括()。A.家庭收支B.工作職務C.資產負債D.財務安排正確答案：B參考解析：工作職務屬于客戶的基本信息。(22.)在開展新產品和開展新業務之前，應該對其中所含的()進行充分識別和評估。A.公司管理水平B.產品數量C.市場風險D.公司盈利正確答案：C參考解析：在開展新產品和開展新業務之前。應該對其中所含的市場風險進行充分識別和評估。(23.)客戶的基本信息不包括()A.姓名B.工作單位與職務C.婚姻狀況D.投資經驗正確答案：D參考解析：投資經驗屬于個人興趣及人生規劃和目標(24.)()指決策時如果改變對結果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇。A.確定性效應B.反射效應C.孤立效應D.框定效應正確答案：D參考解析：框定效應指決策時如果改變對結果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇.(25.)風險對沖是指利用特定的金融資產或金融工具構建相反的風險頭寸，以減少或消除金融資產潛在風險的過程，一般分為()種情況。A.—B.二C.三D.四正確答案：B參考解析：風險對沖（套期保值）,是指利用特走的金融資產或金融工具構建相反的風險頭寸，以減少或消除金融資產潛在風險的過程，分為自我對沖和市場對沖兩種情況。(26.)證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括()。Ⅰ.證券投資咨詢機構Ⅱ.證券投資咨詢從業人員Ⅲ.證券投資咨詢機構的其他人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構及證券投資咨詢從業人員在內的一切機構與個人。(27.)下列屬于跨期套利的有()。Ⅰ.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時買入A期貨交易所9月菜籽油期貨合約Ⅱ.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約Ⅲ.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約,同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：跨期套利是指在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。(28.)下列關于消費的說法中，正確的有()。Ⅰ.按照消費時間劃分，消費可以分為即期消費和遠期消費Ⅱ.隨著社會的發展，衣、食、住、行的消費會越來越高Ⅲ.住房、汽車等消費容易造成提前消費或者過度消費，給財務帶來危害Ⅳ.保險不屬于消費A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據消費時間不同，消費可分為即期消費和遠期消費。衣、食、住、行是人生基本需要，隨著社會的發展和生活水平的提高，住房和汽車消費在我們的消費中占的比重越來越大，汽車和住房很容易成為人們攀比和炫耀的東西，所以在這兩項消費中很容易出現超出消費能力的提前消費或過度追求高消費，并由此給我們的財務帶來危害。因此，Ⅰ項和Ⅲ項正確。(29.)分紅派息的重要日期有()Ⅰ.股息宣布日Ⅱ.股權登記日Ⅲ.除權除息日Ⅳ.發放日A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：四個重要日期;（1）股息宣布日，指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間.（2）股權登記日，指統計確認參加本次股息紅利分配股東的日期，股權登記日當天持有或買進公司股票的股東能享受股利發放.（3）除權除息日，通常為股權登記日之后的一個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利.（4）發放日，即股息正式發放給股東的日期.四個重要日期（1）股息宣布日，指公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間.（2）股權登記日，指統計確認參加本次股息紅利分配股東的日期股權登記日當天持有或買進公司股票的股東方能享受股利發放.（3）除權除息日，通常為股權登記日之后的一個工作日。本日之后（含本日）買入的股票不冉早有本期股利（4）發放日，即股息正式發放給股東的日期.(30.)證券產品買進時機選擇的策略()。Ⅰ.谷底買進戰略Ⅱ.高價買進戰略Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時買進Ⅳ.不確切的傳言造成非理性下跌時買進Ⅴ.低價買入策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：l.谷底買進戰略，股價跌落谷底，而不容易回升時買進，這是股票投資的良機；2.高價買進戰略，高價買進戰略是短期投資的一項策略。高價買進的戰略若要成功，須具備三個條件：（1）具有良好的展望股類；（2）行情看漲；（3）選擇公司業績良好的股類。3.其他買進策略要點（1）重大利多因索正在醞釀時買進；（2）不確切的傳言造成非理性下跌時買進；（3）總體經濟環境因素逐漸趨向有利的時候或政府正在擬定重大的激勵措施時買進。(31.)證券公司、證券投資咨詢機構可以通過()等公眾媒體對證券投資顧問業務進行廣告宣傳。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網絡Ⅳ.報刊A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業務進行廣告宣傳，應當遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關規定，廣告宣傳內容不得存在虛假、不實、誤導性信息以及其他違法違規情形。(32.)素質教育的成本一般包括()。Ⅰ.基礎教育學費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓班Ⅳ.課外輔導班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：素質教育的成本則包括興趣技能培訓班、課外輔導班等一些校外課堂的費用。(33.)若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規模，即形成資產負債的期限錯配，于是()造成流動性風險。A.一定B.不一定C.可能D.不可能正確答案：C參考解析：若不能匹配到期資產與到期負債的到期日和規模，即形成資產負債的期限錯配，于是可能造成流動性風險。(34.)在MA的應用中，證券市場經常描述“死亡交叉”是指()。A.現在價位站穩在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MAB.現在價位站穩在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MAC.現在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MAD.現在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA正確答案：C參考解析：若現在行情價位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時，則為賣出信號，交叉稱之為“死亡交叉”。(35.)加強指數法的核心思想是將()相結合。A.指數化投資管理與積極型股票投資策略B.指數化投資管理與消極型股票投資策略C.積極型股票投資策略與消極型股票投資策略D.積極型股票投資策略與簡單型消極投資策略正確答案：A參考解析：加強指數法的核心思想是將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合，但是加強指數法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區別，即風險控制程度不同。(36.)指數型策略()。A.試圖預測股票市場的未來變化B.重點是進行風險控制C.是一種以實現市場投資組合業績為管理目標的投資組合D.不試圖用基本分析的方式來區分價值高估或低估的股票正確答案：D參考解析：采取指數型策略的投資管理人并不試圖用基本分析的方式來區分價值被高估或低估的股票，也不試圖預測股票市場的未來變化，而是力圖模擬市場構造投資組合，以取得與市場組合相一致的風險收益結果。(37.)假設某金融機構總資產為1000億元，加權平均久期為6年，總負債為900億元，加權平均久期為5年則該機構的資產負債久期缺口為()。A.-1.5B.-1C.1.5D.0正確答案：C參考解析：久期缺口=資產加權平均久期-（總負債/總資產）*負債加權平均久期=6-（900/1000）*5=1.5。(38.)根據相對強弱指數的取值大小,投資操作不同，以下屬于買入操作的取值范圍的是()Ⅰ.0-20Ⅱ.20-50Ⅲ.50-80Ⅳ.80-100A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：根據相對強弱指數的取值大小,投資操作不同，屬于買入操作的取值范圍的是0-20和50-80。(39.)證券投資顧問應公平維護客戶利益不得()。Ⅰ.為公司及其關聯方的利益損害客戶利益Ⅱ.為證券投資顧問人員及其利益相關者的利益損害客戶利益Ⅲ.為特定客戶利益損害其他客戶利益Ⅳ.提供證券投資顧問服務,維護客戶合法權益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券公司及其人員提供證券投資顧問服務，應當忠實客戶利益，不得為公司及其關聯方的利益損害客戶利益，不得為證券投資服問人員及員利益相關者的利益損害客戶利益，不得為特定客戶利益損害其他客戶利益(40.)證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向()報備.Ⅰ.中國證監會Ⅱ.公司住所地證監局Ⅲ.媒體所在地證監局Ⅳ.證券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監局、媒體所在地證監局報備。(41.)公司分紅派息一般程序是()。Ⅰ.董事會根據公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會和主管機關審議Ⅱ.證券交易所根據審議的結果向社會公告分紅派息方案，并規定般權登記日Ⅲ.發行公司所在地的股權登記機構按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現金股息Ⅳ.董事會根據審議的結果向社會公告分紅派息方案.并規定股權登記日A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：一般程序:（l）董事會根據公司的盈利水平和股息政策確定股利分派方案，提交股東大會和主管機關審議；（2）董事會根據審議的結果向社會公告分紅派息方案.并規定股權登記日；（3）發行公司所在地的股權登記機構按分紅派息方案向上市公司收取紅股和現金股息。(42.)下列關于流動性風險的檢測指標和預警信號的說話正確的有()。Ⅰ.包含有流動性覆蓋率和凈穩定資金率Ⅱ.證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%Ⅲ.證券公司的凈穩定資金率應不低于100%Ⅳ.不包含有流動性覆蓋率，但包含凈穩定資金率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：1.流動性覆蓋率流動性覆蓋率=優質流動性資產/未來30天現金凈流出量100%證券公司的流動性覆蓋率應不低于100%。2.凈穩定資率凈穩定資率=可用穩定資金/所需的穩定資金100%證券公司的凈穩定資率應不低于100%。(43.)遺產安排屬于客戶證券投資理財的()目標。A.短期目標B.中期目標C.長期目標D.永久目標正確答案：C參考解析：遺產安排屬于客戶證券投資理財的長期目標。(44.)考察和分析企業的()，主要從管理層風險，行業風險，生產與經營風險，宏觀經濟，社會及自然環境等方面進行分析和判斷。A.基本信息B.財務狀況C.經營狀況D.非財務因素正確答案：D參考解析：考察和分析企業的非財務因素，主要從管理層風險，行業風險，生產與經營風險,宏觀經濟、社會及自然環境等方面進行分析和判斷。(45.)指數化的方法不包括()。A.分層抽樣法B.樣本法C.優化法D.方差最小化法正確答案：B參考解析：指數化的方法可分為分層抽樣法、優化法、方差最小化法。(46.)關于積極型債券組合管理策略中水平分析的說法，錯誤的是()。A.預期利率下降時，増加投資組合的持續期B.預期利率上升時，縮短投資組合的持續期C.預期利率下降時，縮短投資組合的持續期D.水平分析的主要形式是利率預期策略正確答案：C參考解析：水平分析的主要形式是利率預期策略。預期利率下降時，增加投資組合的持續期；預期利率上升時,縮短投資組合的持續期(47.)下列關于教育內容表述正確的是()。A.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃B.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的綱要C.教育規劃是指為了需要時能支付義務教育費用所訂的計劃D.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所預估的計劃正確答案：A參考解析：教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃(48.)基本教育的成本一般包括()。Ⅰ.基礎教育學費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓班Ⅳ.課外輔導班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：基本教育的成本一般包括基礎教育與高等教育的學費等常規費用。(49.)證券產品選擇的基本原則包括()。Ⅰ.收益性原則Ⅱ.安全性原則Ⅲ.適用性原則Ⅳ.流動性原則A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券產品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本增值之和。2.安全性原則:安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至會遭受價格下跌的損失。(50.)積極型債券組合管理策略包括()。Ⅰ.水平分析Ⅱ.債券互換Ⅲ.騎乘收益率曲線Ⅳ.指數化投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：積極型債券組合管理策略包括了水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線。(51.)下列關于期現套利中的正、反向市場的描述，說法正確的是()Ⅰ.當期貨價格大于現貨價格時，稱為正向市場Ⅱ.當期貨價格大于現貨價格時，稱為反向市場Ⅲ.當期貨價格小于現貨價格時，稱為正向市場Ⅳ.當期貨價格小于現貨價格時，稱為反向市場A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：當期貨價格大于現貨價格時，稱為正向市場;當期貨價格小于現貨價格時，稱為反向市場。(52.)《金融產品和服務零售領域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構提供的金融產品或服務于客戶的()之間的契合程度。Ⅰ.財務狀況Ⅱ.風險承受水平Ⅲ.投資目標Ⅳ.投資期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：《金融產品和服務零售領域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構提供的金融產品或服務于客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經驗之間的契合程度”。(53.)在β系數運用時()。Ⅰ.牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較大的股票，以期獲得較高的收益。Ⅱ.牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較小的股票，以期獲得較高的收益。Ⅲ.熊市時，投資者會選擇β系數較小的股票，以減少股票下跌的損失。Ⅳ.熊市時，投資者會選擇β系數較大的股票，以減少股票下跌的損失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較大的股票，以期獲得較高的收益。熊市時，資者會選擇β系數較小的股票，以減少股票下跌的損失。(54.)下列關于BAPM模型與CAPM的不同之處，說法正確的是()。Ⅰ.在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:信息教育者和噪聲交易者Ⅱ.在BAPM中，資本市場組合的問題仍然存在Ⅲ.BAPM包括功利主義考慮和價值表達考慮Ⅳ.BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點，也秉承了行為金融學所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：BAPM模型與CAPM的不同之處表現為:（1）在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:①信息交易者。信息交易者是"理性投資者",他們通常支持現代CAPM模型，在避免出現認識性錯誤的同時具有均值方差偏好。②噪聲交易者。噪聲交易者通常跳出CAPM模型,不僅易犯認識性獵誤,而且沒有嚴格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中，證券的預期收益是甶其"行為貝塔"決定的，行為資產組合（行為貝塔組合）中成長型股票的比例要比市場組合中的高。因此，在BAPM中，雖然均值方差有效組合會隨時間而改變,但是資本市場組合的間題仍然存在。（3）BAPM包括功利主義考慮（如產品成本,替代品價格）和價值表達考慮（如個人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點,也秉承了行為金融學所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點。(55.)下列關于MACD指標應用法則的說法中，正確的有()。Ⅰ.DIF和DEA均為正值，且DIF向上突破DEA是買入信號Ⅱ.DIF和DEA均為負值，且DIF向下突破DEA是賣出信號Ⅲ.DIF跌破零軸線時，為賣出信號Ⅳ.DIF上穿零軸線時，為買入信號A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：以上四個選項都是正確的。(56.)制定投資規劃時的步驟包括()。Ⅰ.讓客戶認識自己的風險承受能力Ⅱ.確定客戶的投資目標Ⅲ.實施投資計劃Ⅳ.根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃Ⅴ.監控投資計劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：制訂投資規劃先要確定投資目標和可投資財富的數量，再根據對風險的偏好確定采取穩健型還是激進型的策略。制訂投資規劃主要應遵循以下步驟:①確定客戶的投資目標；②讓客戶認識自己的風險承受能力；③根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃;④實施投資計劃；⑤監控投資計劃。(57.)布萊克一斯科爾斯模型的假定有()。Ⅰ.無風險利率r為常數Ⅱ.沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會Ⅲ.標的資產在期權到期時間之前按期支付股息和紅利Ⅳ.標的資產價格波動率為常數Ⅴ.假定標的資產價格遵從混沌理論A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：布萊克一斯科爾斯模型的假定有：①無風險利率r為常數;②沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會;③標的資產在期權到期時間之前不支付股息和紅利;④市場交易是連續的，不存在跳躍式或間斷式變化;新版章節練習，考前壓卷，完整優質題庫+考生筆記分享，實時更新，軟件，，⑤標的資產價格波動率為常數;假定標的資產價格遵從幾何布朗運動。(58.)技術分析方法的分類()Ⅰ.指標類Ⅱ.切線類Ⅲ.形態類Ⅳ.K線類Ⅴ.波浪類A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：B參考解析：1.指標類：指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值，常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類：切線類是按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據這些直線的情況推側股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態類：形態類是根據價格圖表中過去一段走過的軌跡形態來預測股票價格未(59.)按股票的價格行為所表現出來的行業特征進行的分類，可以將股票劃分為增長類、周期類、穩定類和()股票。A.價值類B.非增長類C.投機類D.能源類正確答案：D參考解析：不同風格股票的劃分具有不同的方法。按公司規模劃分的股票投資風格通常包括:小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。按股票價格行為所表現出來的行業特征，可以將其分為增長類、周期類、穩定類和能源類等類型。按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類（收益率）股票。(60.)以下關于現金預算與實際的差異分析說法錯誤的是()。A.總額差異的重要性小于細目差異B.要定出追蹤的差異金額或比率門檻C.剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善D.若實在無法降低支出，需設法增加收入正確答案：A參考解析：現金預算與實際的差異分析：⑴總額差異的重要性大于細目差異；⑵要定出追蹤的差異金額或比率門檻；⑶依據預算的分類個別分析；⑷剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善；⑸若實在無法降低支出，需設法增加收入。(61.)合理的現金預算是實現個人理財規劃的基礎，現金預算是幫助客戶達到短期財務目標的需要。老張是一名自由職業者，關于其預算編制程序的說法不正確的是()。A.老張首先應該設定退休、子女教育及買房等長期理財規劃目標，并計算達到各類理財規劃目標所需的年儲蓄額B.老張可以直接根據今年的收入和有關部門公布的通貨膨脹率（或者（CPI指數）綜合預測明年收入C.老張根據其預測的年度收入減去年儲蓄目標得出年度支出預算D.老張發現今年的娛樂方面支出所占的比例遠高于往年。決定明年在這方面重點減少支出正確答案：B參考解析：收入淡旺季差異大的市場銷售人員或自由職業者（例如老張），年收入不穩定，應該以過去的平均收入為基準，做最好與最壞狀況下的分析。(62.)關于積極型債券組合管理策略中的債權互換所包括的內容，正確的是()。Ⅰ.替代互換Ⅱ.市場間利差互換Ⅲ.稅差激發互換Ⅳ.市場間利率互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：債權互換包括替代互換、市場間利差互換、稅差激發互換。(63.)從國際大環境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的()和稅收優惠差異等,進行國際間的稅務規劃。Ⅰ.稅務差異Ⅱ.稅基差異Ⅲ.征稅對象差異Ⅳ.納稅人差異Ⅴ.稅收征管差異A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：從國際大環境來看,跨國納稅人可利用各國稅收政策存在的稅率差異、稅基差異、征稅對象差異、納稅人差異、稅收征管差異和稅收優惠差異等,進行國際間的稅務規劃；從國內稅收環境來看,納稅人可選擇在優惠地區注冊,或將現時不太累氣的生產轉移到優惠地區，以享受稅收優惠政策。(64.)在計量證券信用風險中，對客戶信用評級的計量方法包括()。Ⅰ.專家判斷法Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.違約損失率Ⅳ.信用評分模型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶信用評級的計量方法:①專家判斷法②信用評分模型③違約概率模型(65.)行業輪動的驅動因素包括()。Ⅰ.市場驅動Ⅱ.政府驅動Ⅲ.策略驅動Ⅳ.出口拉動A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：行業輪動的驅動因素1.市場驅動。市場驅動的分析線是朝著對利率和成本最為敏感的行業展開。利率和成本的下降，首先刺激房地產和汽車行業的復蘇;當先導產業汽車和房地產從低谷逐步上升時，鋼鐵、有色、建材等行業會隨之復蘇:隨后煤炭和店里行業景氣輪動:最后，港口、集裝箱運輸、船舶行業也會隨之聯動，與此相反，當先導行業雪球下滑時候，所有行業將因此向下2.政府驅動。政府施行擴張性財政政策，也是經濟復蘇的重要動力。財政政策一般包括兩個方面:①增力財政支出用于基本建設:②鼓勵扶持新技術的應用3.出口拉動。世界經濟的好轉會帶動中國經濟向好的方向發展，促進中國出口增加。并沿產業鏈帶動經濟全面發展。世界經濟對中國影響分為兩條路徑：①推動必需品需求:②推動機電產品出口，并沿產業鏈向下(66.)客戶分類的方法中，按財富觀分類可以分為()。Ⅰ.儲藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：按照不同的財富觀，可將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。(67.)關于優化法，說法正確的是()。Ⅰ.在滿足分層抽樣法要達到的目標的同時。還滿足一些其他的條件，并使其中的一個目標實現最優化Ⅱ.可在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化Ⅲ.適用債券數目較大的情況Ⅳ.適用債券數目較小的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優化法的基本內容:在滿足分層抽樣法要達到的目標的同時，還滿足一些其他的條件。并使其中的一個目標實現最優化，如在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化:適用情況:債券數目較大。(68.)下列關于SAS，說法正確的有()。Ⅰ.SAS是集數據管理、數據分析和數據處理為一體的應用軟件系統Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經典計量經濟學模塊的估計和檢驗Ⅴ.SAS可進行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：SAS是集數據管理、數據分析和信息處理為一體的應用軟件系統。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經典計量經濟學模塊的估計和檢驗，而且還可進行模型診斷。(69.)內部評級法初級法下，合格凈額結算包括()。Ⅰ.表內凈額結算Ⅱ.回購交易凈額結算Ⅲ.場外衍生工具結算Ⅳ.交易賬戶信用衍生工具凈額結算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：內部評級法初級法下，合格凈額結算包括：表內凈額結算；回購交易凈額結算；場外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結算。(70.)基于市場情緒設計行業輪動投資策略主要考慮()。Ⅰ.哪些行業處于上揚趨勢Ⅱ.哪些行業處于經濟周期的復蘇階段Ⅲ.哪些行業具有比業績基準更強的上揚趨勢Ⅳ.哪些行業具有比行業基準更強的上揚趨勢A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：基于市場情緒設計行業輪動投資策略主要考慮兩點①哪些行業處于上揚趨勢②哪些行業具有比業績基準更強的上揚趨勢策略成功的關鍵在于市場情緒指標的選取、指標計算參數的選擇及適當止損(71.)下列關于優先股票的說法錯誤的是()。Ⅰ.優先般票的股息率不固定，隨公司的盈利變化而變化Ⅱ.優先股可以優先于普通股分配公司的剩余財產Ⅲ.優先股票的持有者享有股東的基本權利和義務Ⅳ.優先股票的持有者在分配公司的紅利和剩余財產的權力上優先于債權人A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優先股也是一種沒有期限的有權憑證，具有如下特點:1.優先股股東不參加公司的紅利分配，無表決權和參與公司經營管理權。2.優先股有固定的股息，不受公司業績好壞影響，并可以先于普通股股東領取股息3.當公司破產進行財產清算時，優先股股東對公司剩余財產有先于普通股股東的要求權,晚于債權人.(72.)技術分析方法的局限性說法正確的有()。Ⅰ.技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現的Ⅱ.技術分析的三個假設全部合理Ⅲ.技術分析的所得到的結論是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現的Ⅳ.技術分析的三個假設有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：技術分析方法的局限性:（1）技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現的。（2）技術分析的三個假設有合理的一面,也有不盡合理的一面。(73.)保險規劃的目標包括()。Ⅰ.風險保障Ⅱ.儲蓄投資Ⅲ.財產安排Ⅳ.遺產規劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：保險規劃的目標包括：風險保障、儲蓄投資、財產安排、遺產規劃。(74.)下列說法正確的是()。Ⅰ.投資的收益等于利息、股息等與資本增值之和Ⅱ.收益性原則是選擇證券產品最基本的要求Ⅲ.安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失Ⅳ.證券的流動性弱，則轉化為貨幣需要的時間就較長，但支付的費用較少A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：證券產品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產品最基本的要求。一般證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本增值之和.2.安全性原則：安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動性原則:用收回證券投資本余的速度快慢來衡量流動性.證券的流動性強聲明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失;證券的流動性弱，則轉化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至會遭受價格下跌的損失.(75.)()應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。Ⅰ.證券公司Ⅱ.證券交易所Ⅲ.證券投資咨詢機構Ⅳ.中國證券業協會A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環節實行留痕管理。(76.)面對損失,人們表現為()。A.風險厭惡B.風險尋求C.冒險D.避險正確答案：B參考解析：面對損失，人們表現為風險尋求。(77.)證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業務推廣和客戶招攬的，應當提前()個工作日向舉辦地證監局報備A.3B.5C.7D.10正確答案：B參考解析：證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業務推廣和客戶招攬的，應當提前5個工作日向舉辦地證監局報備(78.)證券市場供給的決定因素有()Ⅰ.上市公司質量Ⅱ.上市公司數量Ⅲ.上市公司聲譽Ⅳ.投資者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：證券市場供給的決定因素:（1）上市公司質量:直接或間接影響證券市場的供給.最根本因素是上市公司質量與經濟效益狀；（2）上市公司數量:直接決定證券市場供給(79.)證券分析師在上市公司分析過程中需要關注()。Ⅰ.上市公司本身Ⅱ.其他上市公司Ⅲ.與上市公司之間存在關聯關系的非上市公司Ⅳ.與上市公司之間存在收購行為的非上市公司A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券投資分析中公司分析的對象主要是指上市公司，但證券分析師對上市公司進行分析的過程中往往還關注一些與上市公司之間存在關聯關系或收購行為的非上市公司。(80.)下列關于GAUSS的說法，正確的有()Ⅰ.GAUSS是用語言編寫的應用軟件Ⅱ.GAUSS是用數據編寫的應用軟件Ⅲ.該軟件具有極強的矩陣運算功能Ⅳ.尤其適用于線性計是經濟學模型的估計Ⅴ.LSQ/GAUSS,即集中于基本計是經濟學分析的GAUSS軟件,在使用方便和計算快捷方面較其他軟件具有明顯的優越性。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：C參考解析：GAUSS是用語言編寫的應用軟件，具有極強的矩陣運算功能，尤其適用于非線性計量經濟字模型的估計。LSQ/GAUSS,即集中于基本計量經濟學分析的GAUSS軟件，在使用方便和計算快捷方面較其他軟件具有明顯的優越性。(81.)以下屬于客戶證券投資目標中的短期目標的是()。Ⅰ.存款Ⅱ.購新車Ⅲ.子女教育儲蓄Ⅳ.休假A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：客戶證券投資目標中的短期目標包括休假、購新車、存款等。子女教育儲蓄屬于中期目標.(82.)關于沃爾評分法，下列說法正確的有()。Ⅰ.相對比率是標準比率和實際比率的差Ⅱ.（營業收入/應收賬款）的標準比率設定為6.0Ⅲ.沃爾評分法包括了7個財務比率Ⅳ.沃爾評分法是建立在完善的理論基礎之上的一種分析方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：在沃爾評分法中，A項相對比率是實際比率與標準比率之比;D項沃爾評分法的一個弱點就是并未給出選擇這7個指標的原因，因此其在理論上還有待證明，在技術上也不完善。(83.)下列說法正確的是()。Ⅰ.債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息，本金的償還可以延后Ⅱ.安全性是指債券持有人的收益相對穩定.沒有風險Ⅲ.債券能為投資者帶來一定的收入Ⅳ.資本利得是指債權人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：債券類證券產品基本特征:①償還性:償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。②流動性:流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券，以提前收回本金和實現投資收益.③安全性:安全性是指債券持有人的收益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，并且可按期收回本金.④收益性:收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入其表現形式有三種:a.利息收入，即債權人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息b.資本損益，即債權人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入.C.再投資收益，即投資債券所獲現金流量再投資的利息收入.(84.)下列關于預期效用理論說法正確的有()。Ⅰ.預期效用理論又稱期望效用函數理論Ⅱ.預期效用理論建立在在公理化假設的基礎上Ⅲ.預期效用理論是運用邏輯和數學工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架Ⅳ.預期效用理論的優點在于理性人假設Ⅴ.預期效用理論的缺點在于它在一系列選擇實驗中受到了一些‘悖論“的挑戰A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：預期效用理論又稱期望效用函數理論，是在公理化假設的基礎上，運營邏輯和數字工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架。(85.)證券投資顧問的流程包括()Ⅰ.服務模式的選擇和設計Ⅱ.客戶簽約Ⅲ.形成服務產品Ⅳ.服務提供A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券投資顧問的流程包括以下內容：服務模式的選擇和設計；容戶簽約；形成服務產品；服務提供。(86.)下列選項屬于個人理財的目標有()。Ⅰ.增加收入和實現財富最大化Ⅱ.減少不必要的支出Ⅲ.為孩子準備教育金Ⅳ.防范風險和儲備未來的養老所需Ⅴ.購買心儀己久的一部跑車A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：理財的根本目的是實現人生目標中的經濟目標，管理人生財務風險，降低對財務狀況的焦慮，進而實現財務自由。實踐中，個人理財的目標可分為短期目標（休假、購車、存款等）、中期目標（子女的教育儲蓄、按揭買房等）和長期目標（退休、遺產等）。(87.)反轉突破形態包括()。Ⅰ.雙重頂和雙重底Ⅱ.頭肩頂和頭肩底Ⅲ.三重頂（底）形態Ⅳ.圓弧形態Ⅴ.喇叭形A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：反轉突破形態還包括菱形和V形等。(88.)下列關于杜邦分析法，說法正確的是()Ⅰ.過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造Ⅱ.無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響Ⅲ.不能解決無形資產的估值問題Ⅳ.能解決無形資產的估值問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：杜邦分析法的局限:（1）過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造（2）無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響（3）不能解決無形資產的估值問題(89.)下列關于杜邦財務分析體系的說法中，不正確的是()。A.總資產收益率是一個綜合性最強的指標B.在凈資產收益率大于零的前提下，提高資產負債率可以提高凈資產收益率C.資產負債率與權益乘數同方向變化D.資產負債率高會給企業帶來較多的杠桿利益，也會帶來較大的風險正確答案：A參考解析：A項，在杜邦財務分析體系中，凈資產收益率=資產凈利率權益乘數=銷售凈利率總資產周轉率權益乘數=銷售凈利率總資產周轉率/（1-資產負債率），由此可知，在杜邦財務分析體系中，凈資產收益率是一個綜合性最強的指標;B項在凈資產收益率大于零的前提下，提高資產負債率可以提高凈資產收益率;C項，權益乘數=1/（1-資產負債率），從公式可以看出二者是同向變動的;D項，資產負債率越高，權益乘數就越高，說明企業的負債程度比較高，會給企業帶來較多的杠桿利益，也會帶來較大的風險。(90.)填寫開戶資料時，理財師可獲得的客戶的基本信息不包括()A.證件信息B.聯系地址C.通訊方式D.興趣愛好正確答案：D參考解析：填寫開戶資料時，理財師可獲得的客戶的基本信息包括：姓名、性別、證件信息、出生日期、聯系地址、通訊方式等。(91.)()應當建立客戶風險承受能力評估信息管理系統，用于測評、記錄和留存客戶風險承受能力評估內容和結果A.證券公司B.商業銀行C.證券交易所D.中國證監會正確答案：B參考解析：商業銀行應當建立客戶風險承受能力評估信息管理系統用于測評、記錄和留存客戶風險承受能力評估內容和結果。(92.)下列關于資產負債表的說法中，錯誤的是()。A.凈資產就是資產減去負債的差額B.資產可以包括金融資產和實物資產C.投資性房地產屬于個人的金融資產D.住房貸款屬于個人/家庭的負債下項目正確答案：C參考解析：客戶個人/家庭資產主要可以分為金融資產和實物資產兩大類，其中投資性房地產屬于實物資產。實物資產還包括自住房產、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。(93.)通?；痉治龇?，自上而下流程中的最后一步內容是()。A.地域經濟B.股份分析C.公司分析D.產業分析正確答案：C參考解析：自上而下分析的主要步驟和內容:①宏觀經濟分析宏觀經濟分析主要包括宏觀經濟形勢分析（GDP及其增長率分析、經濟周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經濟政策分析（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。②證券市場分析a.證券市場供給的決定因素，如宏觀經濟環境、發行上市制度、市場設立制度、股權流通制度、上市公司質量等:b.證券市場需求的決定因素，如宏觀經濟環境、市場準入制度、利率水平、個人投資者的全融資產結構、機構投資者的數量和類型、市場的對外開放等.③行業和區域分析行業分析主要分析行業所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業業績對證券價格的影響.區域分析主要分析區域經濟因素對證券價格的影響.④公司分析公司分析側重對公司的競爭能力、盈利能力、經營管理能力、發展潛力、財務狀況、經營業績以及潛在風險等進行分析。借此評估和預側證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢.(94.)下列情況屬于應立即買進（賣出）股票的有()。Ⅰ.上證、深證兩種股價平均數互相證實多（空）頭市場已來臨時Ⅱ.股價經長期下跌（上升）后，計算市盈率已接近或低（高）于股價最低（高）點時的市盈率，并且向上（下）突破頸線時Ⅲ.在多（空）頭市場中期的回檔（反彈）后期，股價向上（下）突破整理形態，并加速上升（下跌）遠離整理形態時Ⅳ.股價向上（下）突破下跌（上升）的趨勢線，收盤價超過市價的3%以上時A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：題中四個選項均是應立即買進（賣出）股票的時機。(95.)個人生命周期包括()Ⅰ.探索期Ⅱ.建立期Ⅲ.成長期Ⅳ.維持期Ⅴ.高原期A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：個人生命周期按年齡層可分為6個階段，依次是探索期、建立期、穩定期、維持期、高原期和退休期。C項屬于家庭生命周期。(96.)客戶王先生通過按揭貸款方式買房，計劃貸款30萬元，貸款期限20年，按月等額本息還款。他可以選擇甲、乙兩家銀行：甲銀行貸款利率是12%，按月計息；乙銀行貸款利率是12%，按半年計息。下列說法正確的有()。Ⅰ.甲銀行貸款的月還款額較大Ⅱ.乙銀行貸款的月還款額較大Ⅲ.甲銀行貸款的有效年利率較高Ⅳ.乙銀行貸款的有效年利率較高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：有效年利率EAR的計算公式為：EAR=（1+r/m）m-1。年金現值的計算公式為:PV=C［1-1/（1+r）t］。甲銀行：貸款的有效年利率EAR=（1+12%/12）12-1=12.68%。甲銀行每月還款：300000=C/0.011–1/（1+0.01）240。解得，C=3303（元）。乙銀行：貸款的有效年利率EAR=（1+12%/2）2-1=12.36%。根據：1+EAR=（1+月利率）12，解得乙銀行月利率為0.9759%。乙銀行：每月還款：300000=C/0.9759%1-1/（1+0.9759%）240?？傻肅=3243（元）。(97.)稅務規劃的目標是在遵循稅收去律、法規的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內的一切優惠，對多種納稅方案進行優化選擇，以實現個人、企業自身價值最大化或股東權益最大化。下列屬于稅務規劃的目標的是()。Ⅰ.減輕稅收負擔Ⅱ.獲取資金時間價值Ⅲ.維護企業自身的合法權益Ⅳ.提高自身經濟利益Ⅴ.實現涉稅高風險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：稅務規劃的目標是在遵循稅收去律、法規的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內的一切優惠，對多種納稅方案進行優化選擇，以實現個人、企業自身價值最大化或股東權益最大化。具體包括：（1）減輕稅收負擔（2）實現涉稅零風險（3）獲取資金時間價值（4）維護企業自身的合法權益（5）風險提高自身經濟利益(98.)下列哪些選項可能增加家庭的掙資產()Ⅰ.投資實現資產增值Ⅱ.增加消費Ⅲ.將投資收益進行再投資Ⅳ.利用自動轉賬償還信用卡透支Ⅴ.分期貸款購買住房A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：個人資產負債表遵循的等式:“凈資產=總資產-負債”，AC兩項可以增加家庭資產，B項，增加消費，將減少凈資產;D項利用自動轉賬償還信用卡透支，總資產減少，負債也減少，凈資產沒有改變;E項分期貸款購買住房，總資產增加，負債也增加，凈資產沒有改變。(99.)家庭的生命周期包括()Ⅰ.家庭衰老期Ⅱ.家庭準備期Ⅲ.家庭成熟期Ⅳ.家庭形成期Ⅴ.家庭成長期A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：生命周期理論認為:自然人在相當長的期間內計劃個人的儲蓄消費行為，以實現生命周期內收支的最佳配置。生命周期分家庭和個人生命周期兩種，其中，家庭的生命周期一般可分為:形成期、成長期、成熟期以及衰老期四個階段。(100.)下列由海關部門征收稅的部門是()。Ⅰ.關稅Ⅱ.船舶噸稅Ⅲ.進口貨物的増值稅Ⅳ.進口貨物的消費稅A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：我囯共有増值稅、消費稅、營業稅、企業所得稅、個人所得稅、資源稅、城鎮土地使用稅、房產稅、城市維護建設稅、耕地占用稅、土地増值稅、車輛購罝稅、車船稅、印花稅、契稅、煙葉稅、關稅、船舶噸稅等18個稅種。其中，16個稅種甶稅務部門負責征收；關稅和船舶噸稅、進口貨物的增值稅、進口貨物的消費稅由海關部門征收。(101.)根據投資組合理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么()。A.甲的無差異曲線的彎曲比乙的大B.甲的最優證券組合的風險水平比乙的低C.甲的最優證券組合比乙的好D.甲的最優證券組合的期望收益率水平比乙的高正確答案：D參考解析：無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱，曲線越陡.投資者對風險增加要求的收益補償越高，投資者對風險的厭惡程度越強烈，曲線越平坦，投資者的風險厭惡程度越弱.投資者的最優證券組合為無差異曲線簇與有效邊界的切點所表的組合。由于甲的風險承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦。與有效邊界的切點對應的收益率更高，風險水平更高。(102.)深交所送紅股在股權登記日后第()個交易日上市流通.A.1B.3C.7D.10正確答案：B參考解析：深交所送紅股在股權登記日后第三個交易日上市流通。(103.)可積累的財產達到巔峰，要逐步降低投資風險的時期屬于家庭生命周期的()階段。A.家庭成熟期B.家庭成長期C.家庭衰老期D.家庭形成期正確答案：A參考解析：家庭生命周期包括形成期、成長期、成熟期和衰老期四個階段。其中，家庭成熟期資產達到巔峰，要逐步降低投資風險，保障退休金的安全。(104.)如果缺口為正，商業銀行通常需要出售流動性資產或在資金市場進行融資，融資缺口的計算公司()。A.融資缺口=-流動性資產+借入資金B.融資缺口=流動性資產+借入資金C.融資缺口=-流動性資產-借入資金D.融資缺口=流動性資產-借入資金正確答案：A參考解析：融資缺□=-流動性資產+借入資金(105.)當股價下跌到某價位附近時。出現買方增加，賣方減少的情況，使股價停止下跌的直線是()A.支撐線B.壓力線C.趨勢線D.阻力線正確答案：A參考解析：當股價下跌到某價位附近時。出現買方增加，賣方減少的情況，便股價停止下跌的直線是支撐線(106.)對于加工型企業，所屬的風險敞口類型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：C參考解析：對于加企業，所屬的風險敞口類型為雙向敞口類型。(107.)關于風險偏好的說法，正確的是()。Ⅰ.反應的是客戶主觀上對風險的基本態度Ⅱ.反應的是客觀上風險的基本態度Ⅲ.影響因素多且復雜Ⅳ.與客戶所處的文化氛圍、成長環境有密切關系A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險偏好反應的是客戶主觀上對風險的基本態度；影響因素多且復雜；與客戶所處的文化氛圍、成長環境有密切關系。(108.)股利貼現模型的應用法則有()。Ⅰ.NPV法Ⅱ.IRR法Ⅲ.NPQ法Ⅳ.分類A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：以基本分析為基礎的投資策略基本分析是在否定半強勢有效市場的前提下，以公司基本面狀況為基礎進行的分析。(109.