證券投資顧問業務-《證券投資顧問業務》考前沖刺10單選題（共120題，共120分）(1.)永續年金可以看作是()的特殊形式。A.普通年金B.償債基金C.預付年金D（江南博哥）.遞延年金正確答案：A參考解析：永續年金是在普通年金的基礎上發展起來的，是期末發生的，永續年金可以看作是普通年金的特殊形式。(2.)假設王先生有現金100萬元，按單利10%計算，5年后可獲得()萬元。A.110B.150C.161D.180正確答案：B參考解析：單利的計算公式為：FV=PV*(1+r*t)=100*(1+10%*5)=150(萬元)。(3.)反映證券組合期望收益水平的總風險水平之間均衡關系的方程式是()。A.證券市場線方程B.證券特征線方程C.資本市場線方程D.套利定價方程正確答案：C參考解析：A項是反映任意證券或組合的期望收益率和風險之間的關系;B項是證券實際收益率的方程;D項是反映證券組合期望收益水平和多個因素風險水平之間均衡關系的方程。(4.)當收盤價、開盤價、最高價、最低價相同的時候，K線的形狀為()。A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽線C.一字形D.十字形正確答案：C參考解析：A項，當開盤價高于收盤價，且開盤價等于最高價，收盤價等于最低價時，就會出現光頭光腳陰線;B項。當收盤價高于開盤價，且收盤價等于最高價，開盤價等于最低價時。就會出現光頭光腳陽錢;D項.當開盤價等于收盤價，最高價大于開盤價.最低小于收盤價時，就會出現十字形K線(5.)金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所通過()的方式進行的標準化金融期貨合約的交易。A.公開競價B.買方向賣方支付一定費用C.集合競價D.協商價格正確答案：A參考解析：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式進行的標準化金融期貨合約的交易。金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎工具的期貨交易。(6.)客戶的基本信息不包括()。A.姓名B.工作單位與職務C.婚姻狀況D.投資經驗正確答案：D參考解析：投資經驗屬于個人興趣和人生規劃和目標信息。(7.)下列關于資產負債表的表述錯誤的是()。A.當負債相對于所有者權益過高時。個人就容易出現財務危機B.凈資產就是資產減去負債C.活期存款、股票、債券、基金等變現較快，屬于流動資產D.分析客戶的資產負債表是財務規劃和投資組合的基礎正確答案：C參考解析：在個人資產負債表中，流動資產主要有現金、存款和貨幣市場基金等.股票和債券屬于投資資產(8.)在消費管理中，應注意理財從()開始。A.保險B.儲蓄C.教育規劃D.投資正確答案：B參考解析：在消費管理中要注意以下幾個方面:①即期消費和遠期消費;②消費支出的預期;③孩子的消費;④住房、汽車等大額消費;⑤保險消費。其中，即期消費和遠期消費中，要注意保持一個合理的結余比例和投資比例，積累一定的資產不僅是平衡即期消費和未來消費的問題，也是個人理財、實現錢生錢的起點，即理財從儲蓄開始。(9.)合理的現金預算是實現個人理財規劃的基礎，現金預算是幫助客戶達到短期財務目標的需要。老張是一名自由職業者，關于其預算編制程序的說法不正確的是()。A.老張首先應該設定退休、子女教育及買房等長期理財規劃目標，并計算達到各類理財規劃目標所需的年儲蓄額B.老張可以直接根據今年的收入和有關部門公布的通貨膨脹率（或者（CPI指數）綜合預測明年收入C.老張根據其預測的年度收入減去年儲蓄目標得出年度支出預算D.老張發現今年的娛樂方面支出所占的比例遠高于往年。決定明年在這方面重點減少支出正確答案：B參考解析：收入淡旺季差異大的市場銷售人員或自由職業者（例如老張），年收入不穩定，應該以過去的平均收入為基準，做最好與最壞狀況下的分析。(10.)以下選項中，哪個不屬于人壽保險的分類()。A.普通型人壽保險B.年金保險C.新型人壽保險D.醫療保險正確答案：D參考解析：囯人壽保險的分類有：普通型人壽保險、年金保險、新型人壽保險。(11.)下列選項中不屬于人身保險的是()。A.責任保險B.健康保險C.意外傷害保險D.人壽保險正確答案：A參考解析：人身保險是以人的壽命和身體作為保險標的的保險。人身保險包括人壽保險、健康保險和意外傷害保險。A項，屬于財產保險。(12.)經常性收益使投資者()。Ⅰ本金獲得保障Ⅱ財富得到積累Ⅲ定期獲得經常性收益Ⅳ風險低A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：經常性收益：經常性收益是指投資者期待本金獲得保障，且定期獲得經常性收益。(13.)()是投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。A.經常性收益B.本金保障C.資本增值D.財富積累正確答案：B參考解析：本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的構買力(14.)證券價格的運動方向由()決定。A.市場價值B.供求關系C.預期收益D.證券價格正確答案：B參考解析：證券價格的運動方向由供求關系決定。(15.)與經濟活動總水平的周期及其振幅無關時，行業屬于()。A.增長型行業B.周期型行業C.防守型行業D.進攻型行業正確答案：A參考解析：增長型行業:與經濟活動總水平的周期及其振幅無關.周期型行業：與經濟周期直接相關。防守型行業:與經濟周期無關。(16.)證券公司向客戶提供證券投資顧問服務，應告知客戶的基本信息不包括()。A.證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼B.證券投資顧問代客戶作出的投資決策內容C.證券投資顧問服務的內容和方式D.公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等正確答案：B參考解析：證券公司向客戶提供證券投資顧問服務，應當舌知客戶下列基本信息：（1）公司名稱、地址、聯系方式、投訴電話、證券投資咨詢業務資格等；（2）證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執業資格編碼；（3）證券投資顧問服務的內容和方式;（4）投資決策由客戶作出,投資風險由客戶承擔；（5）證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。(17.)以下關于期權時間價值的說法，正確的有()。Ⅰ.通常情況下，實值期權的時間價值大于平值期權的時間價值Ⅱ.通常情況下，平值期權的時間價值大于實值期權的時間價值Ⅲ.深度實值期權、深度虛值期權和平值期權中，平值期權的時間價值最高Ⅳ.深度實值期權、深度虛值期權和平值期權中,深度實值期權的時間價值最高A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：通常情況下，平值期權的時間價值大于實值期權的時間價值；當期權處于深度實值或深度虛值狀態時，其時間價值將趨于0，特別是處于深度實值狀態的歐式看跌期權,時間價值還可能小于0。如果考慮交易成本,深度實值期權的時間價值均有可能小于0,即當深度期權時間價值小于0時也不存在套利機會；當期權處于平值狀態時，時間價值最大。(18.)假設現貨為2200點，按照2000點的行權價買入看漲期權，則此看漲期權的內在價值大約為()點。A.0B.200C.2200D.2000正確答案：B參考解析：期權價格=期權的內在價值值+期權的時間價值(19.)屬于持續整理形態的有()。Ⅰ.喇叭形形態Ⅱ.楔形形態Ⅲ.V形形態Ⅳ.旗形形態A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：持續整理形態包括三角形、矩形、旗型和楔形。Ⅰ.Ⅲ兩項均屬于反轉形態。(20.)從事證券服務業務的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應當依法()。A.責令改正B.監管談話C.承擔賠償責任D.出具警示函正確答案：C參考解析：從事證券服務業務的禁止性行為（1）代理委托人從事證券投資;（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳傳播虛假或者誤導投資者的信息；（5）法律、行政法規禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。(21.)下列選項中，不屬于影響貨幣時間價值的主要因素的是()。A.時間B.通貨膨脹率C.單利和復利D.自身價值正確答案：D參考解析：貨幣時間價值的影響因素：（1）時間。時間越長，貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水反向因素。（3）單利與復利。復利會產生利上加利、息上添息的收益倍增效應。(22.)在個人/家庭資產負債表中，下列屬于資產項目的有()。Ⅰ.現金與現金等價物Ⅱ.股票、債券等金融資產Ⅲ.車輛、房產等實物資產Ⅳ.信用卡透支A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：個人的資產項目有很多，比如現金與現金等價物、債券、股票等其他金融資產、房產、交通工具、家具家電等實物資產。信用卡透支屬于負債項目。(23.)以下屬于遺產規劃內容的有()。Ⅰ.確定遺產繼承人和繼承份額Ⅱ.為遺產所有者的供養人提供足夠的財務支持Ⅲ.將遺產轉移成本降低到最低水平Ⅳ.確定遺產所有者的繼承人接受這些轉移資產的方式Ⅴ.為遺產提供足夠的流動性資產以償還其債務A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：除Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項外，遺產規劃的內容還包括：①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）保存遺產；②確定遺產的清算人等。(24.)商業銀行最常見的資產負債期限錯配情況是將大是短期借款（負債）用于長期貸款（資產），即"借短貸長"，以下說法正確的是()。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.—定會因到期資產所產生的現金流入嚴重不足造成支付困難，導致流動性風險Ⅲ.應當提高資金使用效率Ⅳ.利用存貸款利差増加收益Ⅴ.有可能因到期資產所產生的現金流入嚴重不足造成支付困難，導致流動性風險A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：商業銀行最常見的資產負債限錯配情況是將大量短期借款（負債）用于長期貸款（資產），即"借短貸長",其優點是可以提高資金使用效率、利用存貸款利差増加收益；缺點是如果這種期限錯配嚴重失衡，則有可能因到期資產所產生的現金流入嚴重不足造成支付困難，導致流動性風險。(25.)證券投資顧問業務簽訂協議應當()Ⅰ.評估客戶的風險承受能力Ⅱ.為客戶選擇適當的投資顧問服務或產品Ⅲ.告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況Ⅳ.替客戶進行簽約A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：協議簽訂了解客戶情況，評估客戶的分析承受能力，為客戶選擇合適的投資顧問或產品，告知客戶服務內容、方式、收費以及風險情況，由客戶自主選擇是否簽約。(26.)下列關于技術分析的說法正確的是()。Ⅰ.技術分析是預測未來于行情的長期趨勢Ⅱ.技術分析對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性Ⅲ.技術分析所得到的結論是一種絕對的命令Ⅳ.技術分析的三個假設有合理的一面.也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：技術分析適用于預測未來一段較短時間的行情，對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性；技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現的。(27.)教育投資規劃()。Ⅰ.一般期限較長Ⅱ.投資期限較短Ⅲ.在前期可以采取較為積極的投資策略Ⅳ.后期應采取穩健保守的投資策略A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：教育投資規劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投資策略，后期由于距離使用教育金的時間越來越近，應采取穩健保守的投資策略。(28.)現金流分析法是通過對一定時期內()評估金融機構短期內的流動性狀況Ⅰ.現金流入（資金來源）預測Ⅱ.現金流入（資金來源）分析Ⅲ.現金流出（資金使用）預測Ⅳ.現金流出（資金使用）的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：現金流分析法是通過一定時期內現金流入（資金來源）和現金流出（資金使用）的分析和預測評估金融機構短期內的流動性狀況(29.)()指決策時如果改變對結果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇。A.確定性效應B.反射效應C.孤立效應D.框定效應正確答案：D參考解析：框定效應指決策時如果改變對結果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇.(30.)下列關于教育內容表述正確的是()。A.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃B.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的綱要C.教育規劃是指為了需要時能支付義務教育費用所訂的計劃D.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所預估的計劃正確答案：A參考解析：教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃(31.)開盤價與最高價相等，且收盤價不等于開盤價的K線被稱為()。A.光頭陽線B.光頭陰線C.光腳陽線D.光腳陰線正確答案：B參考解析：考查光頭陰線的知識。(32.)行業輪動的驅動因素包括()。Ⅰ.市場驅動Ⅱ.政府驅動Ⅲ.策略驅動Ⅳ.出口驅動A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：行業輪動的驅動因表1.市場驅動。市場驅動的分析主線是沿著對利率和成本最為敏感的行業展開。利率和成本的下降，首先刺激房地產和汽車行業的復蘇；當先導產業汽車和房地產從低谷逐步上升時，鋼鐵、有色、建材等行業會隨之復蘇；鎖喉煤炭和店里行業景氣輪動；最后，港口、集裝箱運輸、船舶行業也會隨之聯動，與此相反，當先導行業雪球下滑時候，所有行業將因此向下2.政府驅動。政府施行擴張性財政政策,也是經濟復蘇的重要動力，財政政策一般包括兩個方面：①増加財政支出用于基本建設；②鼓勵扶持技術的應用3.出□拉動。世界經濟的好轉會帶動中國經濟的向好，促進中國出口増加,并沿產業鏈帶動經濟全面發展。世界經濟對中國影響分為兩條路徑：①推動必需品需求；②推動機電產品出口，并沿產業鏈向下(33.)根據市場的競爭激烈程度，行業可以分為()。Ⅰ.完全競爭市場Ⅱ.壟斷競爭市場Ⅲ.寡頭壟斷市場Ⅳ.完全壟斷市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：根據市場競爭激烈程度，行業基本上可以分為四種市場類型，即完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷。(34.)關于移動平均值背離指標（MACD）的說法正確的是()Ⅰ.MACD由離差值和異同平均數兩部分組成Ⅱ.離差值是核心Ⅲ.異同平均數是輔助Ⅳ.正負差也稱為離差值A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：以上說法均正確(35.)關于積極型債券組合管理策略中的債權互換所包括的內容，正確的是()。Ⅰ.替代互換Ⅱ.市場間利差互換Ⅲ.稅差激發互換Ⅳ.市場間利率互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：債權互換包括替代互換、市場間利差互換、稅差激發互換。(36.)為了控制費用與投資儲蓄，應該建議客戶開立()這三種類型的銀行賬戶。Ⅰ.定期投資賬戶Ⅱ.定期存款賬戶Ⅲ.扣款賬戶Ⅳ.信用卡賬戶A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶消費支出較高的部分應作為節約支出的重點控制項目.為了控制費用與投資儲蓄，應該建議客戶開立三種類型的銀行賬戶:（1）定期投資賬戶:達到強迫儲蓄的功能;（2）扣款賬戶:若有貸款本息要繳，則在貸款行開已個扣款賬戶.方便隨時掌握貸款的本息交付狀況;（3）開立信用卡賬戶:彌補臨時性資金不足，減少低收益資金的比例(37.)下列哪些指標應用是正確的？()Ⅰ.利用MACD預測時，如果DIF和DEA均為正值，當DEA向上突破DIF時，買入Ⅱ.當WMS高于80,即處于超買狀態，行情即將見底，賣出Ⅲ.當KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出Ⅳ.當短期RSI>長期RS時，屬于多頭市場A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：利用MACD預測時,DIF和DEA均為正值時,DIF向上突破DEA是買入信號;當WMS高于80時，處于超賣狀態，行情即將見底,應當考慮買進。當WMS低于20時，處于超買狀態,行情即將見頂,應當考慮賣出。(38.)證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當保證證券投資顧問()與服務方式、業務規模相適應。Ⅰ.人員數量Ⅱ.業務能力Ⅲ.合規管理Ⅳ.風險控制A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：證券公司、證券投資咨從事證券投資顧問業務，應當保證證券投資顧問人業務能力、合規管理和風險控制與服務方式、業務規模相適應。(39.)技術分析是建立在否定()的基礎之上。A.有效市場B.半強勢市場C.強勢有效市場D.弱勢有效市場正確答案：D參考解析：以技術分析為基礎的投資策略是以否定弱勢有效市場為前提,認為投資者可以通過對以往價格進行分析而獲得超額利潤。(40.)《風險揭示書》內容與格式要求由()制定。A.中國證券業協會B.中國證監會C.證券公司D.證券交易所正確答案：A參考解析：《風險揭示書》內容與格式要求由中國證券業協會制定。(41.)供給曲線代表的是()。A.廠商愿意提供的數量B.廠商能夠提供的數量C.廠商的生產數量D.廠商愿意并且能夠提供的數量正確答案：D參考解析：供給曲線（SupplyCurve）所謂供給是指個別廠商在一定時間內，在一定條件下，對某一商品愿意并且有商品出售的數量。(42.)對客戶初級信息收集的方法一般是()。A.稅務機關公布B.交談和數據調查表相結合C.從相關部門獲取D.平時收集正確答案：B參考解析：初級信息是指只能通過和客戶溝通獲得的關于客戶個人和財務資料。初級信息的收集方法是交談與數據調查表相結合。(43.)客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列分類中正確的是()。A.定量信息：健康狀況；定性信息：興趣愛好B.定量信息：收入與支出；定性信息：投資偏好C.定量信息：理財決策模式；定性信息：保單信息D.定量信息：雇員福利；定性信息：養老金規劃正確答案：B參考解析：定性信息是不可用具體數據衡量的，題目中出現的定性信息包括健康狀況、興趣愛好、投資偏好、理財決策模式；定量信息是可以用數據衡量的，包括收入與支出、保單信息、雇員福利、養老金規劃。(44.)背景，或者說呈現和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來講，背景包括()。Ⅰ.不同方案的比較Ⅱ.事情發生前人們的想法Ⅲ.問題的表述方式Ⅳ.信息的呈現順序和方式A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：背景，或者說呈現和描述事物的方式是會影響我們的判斷的，這就是“背景依賴”。具體來講背景包括：（1）不同方案的比較。（2）事情發生前人們的想法。（3）問題的表述方式。（4）信息的呈現順序和方式。(45.)下列關于客戶信息收集的說法中，正確的有()。Ⅰ.在填寫調查表之前，從業人員應對有關項目加以解釋Ⅱ.為得到真實的信息，數據調查表必須有客戶親自填寫Ⅲ.如果客戶出于個人原因不愿意回答某些問題，從業人員應該謹慎地了解客戶產生顧慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差Ⅳ.宏觀經濟信息可以從政府部門或金融機構公布的信息中獲得A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：由于數據調查表的內容較為專業，所以可以采用從業人員提問，客戶回答，然后由從業人員填寫的方式來進行。如果是客戶自己填寫調查表，則在開始填寫之前，從業人員應對有關的項目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。(46.)基本教育的成本一般包括()。Ⅰ.基礎教育學費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓班Ⅳ.課外輔導班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：基本教育的成本一般包括基礎教育與高等教育的學費等常規費用。(47.)股票類證券產品的基本特征包括()。Ⅰ.收益性Ⅱ.償還性Ⅲ.風險性Ⅳ.安全性A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：股票類證券產品的基本特征：①收益性：收益性是指股票可以為持有人帶來收益的特性。股票的收益來源可分成兩類：A、股份公司:其實現形式是公司派發的股息、紅利，數量多少取決于股份公司的經營狀況和盈利水平。B、股票流通：當股票的市場價格高于買入價格時,賣出股票就可以賺取差價收益，即資本利得。②風險性:風險性是指實際收益與預期收益之間的偏離。③流動性：流動性是指在本金保持相對穩定、變現的交易成本很小的條件下,股票很容易變現的特性。④永久性：永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的。⑤參與性：參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策、出席股東大會、行使對公司經營決策的參與權的特性。(48.)在β系數運用時()Ⅰ.牛市時.在估值優勢相差不大的情況下,投資者會選擇β系數較大的股票，以期獲得較高的收益。Ⅱ.牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較小的股票，以期獲得較高的收益。Ⅲ.熊市時，投資者會選擇β系數較小的股票.以減少股票下跌的損失。Ⅳ.熊市時，投資者會選擇β系數較大的股票，以減少股票下跌的損失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較大的股票,以期獲得較高的收益。熊市時投資者會選擇β系數較小的股票,以減少股票下跌的損失。(49.)決定客戶選擇理財組合方式的因素包括()。Ⅰ.投資渠道偏好Ⅱ.知識結構Ⅲ.生活方式Ⅳ.個人性格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：決定客戶選擇理財組合方式的因素有:風險特征;投資渠道偏好;知識結構:生活方式;個人性格等等(50.)控制流動性風險的主要做法是建立現金流測算和分析框架。有效()正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。Ⅰ.監測Ⅱ.計量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：控制流動性風險的主要做法是建立現金流測算和分析框架，有效計量、監測、控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。(51.)下列關于弱式有效市場的描述中，正確的有()。Ⅰ.證券價格完全反映過去的信息Ⅱ.投資者不能預測市場價格變化Ⅲ.投資者不可能獲得超額收益Ⅳ.當前的價格變動不包含未來價格變動的信息Ⅴ.證券價格的任何變動都是對新信息的反應A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅲ項，在強式有效市場中，由于所有信息均反映在證券價格上,投資者不可能獲得超額收益。但在弱式有效市場中，投資者可以利用當期公開信息和內幕信息獲得超額收益。(52.)稅務規劃可分為避稅規劃、節稅規劃和轉嫁規劃三類，其中節稅規劃的特征包括()。Ⅰ.合法性Ⅱ.有規劃性Ⅲ.純經濟行為Ⅳ.倡導性A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：節稅規劃的特征是：1、合法性；2、有規則性；3、經營的調整性與后期的無風險性；4、有利于促進稅收政策的統一和調控效率的提高；5、倡導性。(53.)下列關于杜邦分析體系的說法中,正確的()。Ⅰ.權益凈利率是杜邦分析體系的核心比率Ⅱ.權益凈利率=資產凈利率/權益乘數Ⅲ.權益凈利率=銷售凈利率*總資產周轉次數*權益乘數Ⅳ.權益凈利率不受資產負債率高低的影響A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：權益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，權益凈利率=資產凈利率*權益乘數=銷售凈利率*總資產周轉次數*權益乘數，權益凈利率=銷售凈利率*總資產周轉次數*權益乘數。(54.)下列關于Stata的說法,正確的有()。Ⅰ.Stata具有數據管理軟件、統計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點Ⅱ.在平行數據分析方面具有優勢Ⅲ.幾乎具有所有計量經濟學模型估計的功能Ⅳ.幾乎具有所有計量經濟學模型檢驗的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Stata具有數據管理軟件、統計分析軟件、繪圖軟件、矩陣計算軟件和程序語言的特點，在平行數據分析方面具有優勢，幾乎具有所有計量經濟學模型估計和檢驗的功能。(55.)家庭收支預算中的專項支出預算不包括()。Ⅰ.子女教育或財務支持支出預算Ⅱ.醫療Ⅲ.其他愛好支出預算Ⅳ.食、住Ⅴ.保費支出預算A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：家庭收支預算的重點是支出預算，因為控制支出是理的重要內容。制定預算，并且嚴格按照預算的額度進行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。家庭收支預算的專項支出預算包括：①子女教育或財務支持支出預算②贍養支出預算③旅游支出④其他愛好支出預算⑤保費支出預算⑥本息還貸支出預算⑦私家車換購或保養支出預算⑧家居裝修支出預算⑨與其他短期理財目標相關的現金流支出預算(56.)套利組臺，是局A足()三個條件的證券組臺。Ⅰ.該組合中各種證券的權數滿足W1＋W2＋…WN=0Ⅱ.該組合因素靈敏度系數為零，且即w1b1＋W2b2＋…＋WNbN=0其中，bi表示證券i的因素靈敏度系數Ⅲ.該組合具有正的期望收益率，即W1Er1＋W2Er2＋…＋WNErN>0：其中，Eri表示證券i的期望收益率Ⅳ.該組合中各個證券的權數滿足W1>W2>W3…>WnA.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：套利組合，是指滿足下述三個條件的證券組合：（1）該組合中各種證券的權數滿足W1＋W2＋…WN=0（2）該組合因素靈敏度系數為零，且即w1b1＋W2b2＋…＋WNbN=0其中，bi表示證券i的因素靈敏度系數（3）該組合具有正的期望收益率，即W1Er1＋W2Er2＋…＋WNErN>0：其中，Eri表示證券i的期望收益率(57.)流動性風險控制指標主要有()。A.資產負債率B.凈資產利潤率C.流動性比率D.凈穩定資金率正確答案：D參考解析：流動性風險監管指標包括凈穩定資金率和流動性覆蓋率。(58.)證券公司、證券投資咨詢機構應當嚴格執行發布證券硏究報告與其他證券業務之間的()，防止存在利益沖突的部門及人員利用發布證券硏究報告謀取不當利益。A.自動回避制度B.隔離墻制度C.事前回避制度D.分類經營制度正確答案：B參考解析：《發布證券研究報舌暫行規定》對防范發布證券研究報告與證券資產管理業務之間的利益沖突作出規定。該法規第十四條規定,證券公司、證券投資咨詢機構應當嚴格執行發布證券研究報告與其他證券業務之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發布證券研究報告謀取不當利益。(59.)退休規劃的步驟()Ⅰ.確定退休目標Ⅱ.計算資金需求和退休收入Ⅲ.計算資金缺口Ⅳ.制定退休規劃Ⅴ.退休規劃的執行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：退休規劃的步驟有:確定退休目標、計算資金需求和退休收入、計算資金缺口、制定退休規劃、退休規劃的執行和跟蹤。(60.)制定保險規劃的原則有()。Ⅰ.轉移風險Ⅱ.量力而行Ⅲ.風險分散Ⅳ.分析客戶保險需要Ⅴ.風險選擇A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：制定保險規劃應遵循轉移風險、量力而行、分析客戶保險需要三大原則。(61.)高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶，包括()。Ⅰ.單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅱ.認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅲ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅳ.單筆認購理財產品不少于200萬元人民幣的自然人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶:①單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人；②認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人(62.)家庭風險保障項目中的長期項目包括()。Ⅰ.貸款還款Ⅱ.子女教育金Ⅲ.遺屬生活等保障項目Ⅳ.養老、應急基金Ⅴ.喪葬費用等保障項目A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：家庭風險保障項目可分為階段項目和長期項目。1.階段項目①貸款還款②子女教育金③遺屬生活等保障項目2.長期項目①養老、應急基金②喪葬費用等保障項目(63.)統計推斷的方法主要包括()。Ⅰ.參數估計Ⅱ.假設檢驗Ⅲ.線性回歸Ⅳ.邏輯推理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：統計推斷的方法主要有兩種，即參數估計和假設檢驗。(64.)以下屬于投資規劃的步驟的是()。Ⅰ.確定客戶的投資目標Ⅱ.預測客戶的風險承受能力Ⅲ.根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.進行投資的風險控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：投資規劃的步驟:（1）確定客戶的投資目標（2）讓客戶認識自己的風險承受能力（3）根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃（4）實施投資計劃（5）監控投資計劃(65.)證券投資顧問不得通過()作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網絡Ⅳ.報刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券投資顧問不得通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。(66.)下面()數字是畫黃金分割線中最為重要的。Ⅰ.0.382Ⅱ.0.618Ⅲ.1.618Ⅳ.4.236A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：0.618,1.618,4.236，這組數字在黃金分割線中極為重要，股價極容易在這組數字產生黃金分割線處產生支撐和壓力。(67.)決定證券市場需求的政策因素的具體的政策包括()。Ⅰ.融資融券政策Ⅱ.市場準入政策Ⅲ.金融監管政策Ⅳ.貨幣與財政政策A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：具體的政策包括融資融券政策、市場準入政策、金融監管政策、貨幣與財政政策等。(68.)證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的()進行核査和驗證。Ⅰ.真實性Ⅱ.準確性Ⅲ.規范性Ⅳ.完整性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行檢查和驗證。(69.)下列關于對提供證券投資顧問服務的人員要求的說法中，正確的有()。Ⅰ.應當具有證券投資咨詢執業資格Ⅱ.證券投資顧問可以同時注冊為證券分析師Ⅲ.須在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問Ⅳ.證券投資顧問不能同時注冊為證券分析師A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：A參考解析：《證券投資顧問業務暫行規定》明確規定，向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。(70.)下列關于時間價值參數的說法中，正確的有()。Ⅰ.貨幣價值的時間參數系數，通常用t表示Ⅱ.影響貨幣時間價值程度的波動要素利率，通常用g表示Ⅲ.貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示Ⅳ.貨幣現值的價值，通常用PV表示A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：Ⅱ選項，影響貨幣時間價值程度的波動要素利率，通常用r表示。貨幣價值的時間參數系數，通常用t表示。貨幣在未來某個時間點上的價值，通常用FV表示。貨幣現值的價值，通常用PV表示。(71.)根據資本資產定價模型在資源配置方面的應用，以下正確的有()。Ⅰ.牛市到來時，應選擇那些低p系數的證券或組合Ⅱ.牛市到來時，應選擇那些高p系數的證券或組合Ⅲ.熊市到來之際，應選擇那些低p系數的證券或組合Ⅳ.熊市到來之際，應選擇那些高p系數的證券或組合A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券市場線表明，p系數反映證券或組合對市場變化的敏感性。因此，當有很大把握預測牛市到來時，應選擇那些高p系數的證券或組合。這些高p系數的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應選擇那些低系數的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。(72.)證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業務推廣和客戶招攬的，應當提前()個工作日向舉辦地證監局報備A.3B.5C.7D.10正確答案：B參考解析：證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業務推廣和客戶招攬的，應當提前5個工作日向舉辦地證監局報備(73.)家庭債務管理力主"量力而行"，其()就是對未來的還貸能力以及借貨活動對家庭財務的影響的評佑。A.前提B.基礎C.核心D.目標正確答案：C參考解析：家庭債務管理力主"量力而行"，其核心就是對未來的還貨能力以及借貸活動對家庭財務的影響的評估.(74.)關于頭肩頂形態中的頸線，以不說法不正確的是().A.頭肩頂形態中，它是支撐線，起支撐作用B.突破頸線一定需要大成交量配合C.當頸線被突破，反轉確認以后，大勢將下跌D.如果股價最后在頸線水平回升，而且回升的幅度高于頭部，或者股價跌破頸線后又回升到頸線上方，這可能是一個失敗的頭肩頂，宜作進一步觀察正確答案：B參考解析：突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續下跌時，成交量會放大。(75.)利用基礎金融衍生工具的結構化特性，通過相互結合開發設計出更多具有復雜特性的金融衍生產品是()。A.金融遠期合約B.金融期貨C.結構化金融衍生工具D.金融互換正確答案：C參考解析：結構化金融衍生工具:結構化金融衍生工具是指利用基礎金融衍生工具的結構化特性，通過相互結合開發設計出更多具有復雜特性的金融衍生產品。(76.)下列關于資產負債表的說法中，錯誤的是()。A.凈資產就是資產減去負債的差額B.資產可以包括金融資產和實物資產C.投資性房地產屬于個人的金融資產D.住房貸款屬于個人/家庭的負債下項目正確答案：C參考解析：客戶個人/家庭資產主要可以分為金融資產和實物資產兩大類，其中投資性房地產屬于實物資產。實物資產還包括自住房產、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。(77.)布萊克一斯科爾斯模型的假定有()。Ⅰ.無風險利率r為常數Ⅱ.沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會Ⅲ.標的資產在期權到期時間之前按期支付股息和紅利Ⅳ.標的資產價格波動率為常數Ⅴ.假定標的資產價格遵從混沌理論A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：布萊克一斯科爾斯模型的假定有：①無風險利率r為常數;②沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會;③標的資產在期權到期時間之前不支付股息和紅利;④市場交易是連續的，不存在跳躍式或間斷式變化;⑤標的資產價格波動率為常數;假定標的資產價格遵從幾何布朗運動。(78.)了解客戶的基本情況和要求包括()。Ⅰ.婚姻狀況、納稅歷史情況Ⅱ.子女及其他贍養人員Ⅲ.財務情況Ⅳ.投資意向、對風險的態度Ⅴ.要求增加短期所得還是長期資本增值A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：了解客戶的基本情況和要求：①婚姻狀況；②子女及其他贍養人員；③財務情況；④投資意向；⑤對風險的態度；⑥納稅歷史情況；⑦要求增加短期所得還是長期資本增值；⑧投資要求。(79.)行業生命周期分為()幾個階段。Ⅰ.初創階段Ⅱ.成長階段Ⅲ.成熟階段Ⅳ.衰退階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：一般而言，每個行業都要經歷由成長到衰退的發展演變過程，即行業生命周期。行業生命周期可分為四個階段，即初創階段（幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段。(80.)個人生命周期可以分為()。Ⅰ.建立期Ⅱ.探索期Ⅲ.穩定期Ⅳ.維持期A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：個人生命周期可以分成六個階段：探索期、建立期、穩定期、維持期、高原期、退休期。(81.)以下關于利率對股票價格的影響說法正確的是()A.利率下降，股票價格上升B.利率下降，股票價格下降C.利率上升，股票價格上升D.利率下降，不會影響股票價格正確答案：A參考解析：通常，利率下降，股票價格上升;利率上升,股票價格下降.(82.)()應當建立客戶風險承受能力評估信息管理系統，用于測評、記錄和留存客戶風險承受能力評估內容和結果A.證券公司B.商業銀行C.證券交易所D.中國證監會正確答案：B參考解析：商業銀行應當建立客戶風險承受能力評估信息管理系統用于測評、記錄和留存客戶風險承受能力評估內容和結果。(83.)常見的指標有()。Ⅰ.相對強弱指標、隨機指標Ⅱ.能量潮Ⅲ.趨向指標、平滑異同移動平均線Ⅳ.心理線、乖離率等A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：1.指標類指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值。常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。(84.)證券產品賣出時機選擇的策略有().Ⅰ.股票價格走勢達到高峰，再也無力繼續攀上Ⅱ.股票價格走勢達到低谷，再也無力繼續攀上Ⅲ.重大不利因素正在醞釀時應賣出股票Ⅳ.從高價跌落10%時應賣出股票A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券產品賣出時機選擇的策略（1）股票價格走勢達到高峰。再也無力繼續攀上時。應賣出股票；（2）重大不利因素正在醞釀時應賣出股票；（3）從高價跌落10%時應賣出股票。(85.)公司產品竟爭能力分析需要分析公司()Ⅰ.產品的市場占有情況Ⅱ.成本優勢Ⅲ.技術優勢Ⅳ.質量優勢Ⅴ.產品的品牌戰略A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：公司產品竟爭能力分析需要對公司產品的市場占有情況、成本優勢、技術優勢、質量優勢、產品的品牌戰略進行分析。(86.)客戶信息收集的方法()。Ⅰ.開戶資料Ⅱ.調查問卷Ⅲ.電話溝通Ⅳ.面談溝通A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶信息收集的方法有：開戶資料；調室問卷；電話溝通；面談溝通。(87.)下列關于客戶風險承受能力的評估方法的說法正確的是()。Ⅰ.確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括四級，并可根據實際情況進一步細分Ⅱ.在客戶首次購買理財產品前在網上進行風險承受能力評估Ⅲ.定期或不定期地采用當面或網上銀行方式對客戶進行風險承受能力持續評估Ⅳ.為私人銀行客戶和高資產凈值客戶提供理財產品銷售且服務應當按照規定進行客戶風險承受能力評估A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：確定客戶風險承受能力評級由低到高至少包括五級，并可根據實際情況進一步細分。Ⅰ錯誤。在客戶首次購買理財產品前在銀行網點進行風險承受能力評估。Ⅱ錯誤。(88.)風險限額管理是對關鍵風險指標設置限額，并據此對業務進行監測和控制的過程，當出現違反限額情況，風險管理部門可采取的措施有()。Ⅰ.業務單位或部門主管將風險減少到限額之內Ⅱ.業務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額Ⅲ.業務單位或部門主管將風險提高到一定水平Ⅳ.業務單位或部門主管尋求風控部門的協助A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險限額管理是指對關鍵風險指標設置限額，并據此對業務進行監測和控制的過程。若出現違反限額情況，風險管理部門必須確保下列兩項措施之一被采取：（1）業務單位或部門主管將風險減少到限額之內；（2）業務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額。(89.)稅務規劃的目標是在遵循稅收法律、法規的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內的一切優惠，對多種納稅方案進行優化選擇,以實現個人、企業自身價值最大化或股東權益最大化。下列屬于稅務規劃的目標的是()。Ⅰ.減稅收負擔Ⅱ.獲取資金時間價值Ⅲ.維護企業自身的合法權益Ⅳ.提高自身經濟利益Ⅴ.實現涉稅高風險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：稅務規劃的目標是在道循稅收法律、法規的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內的一切優惠，對多種納稅方案進行優化選擇，以實現個人、企業自身價值最大化或股東權益最大化。具體包括:<1〉減輕稅收負擔;實現涉稅零風險;<3〉獲取資金時間價值;維護企業自身的合法權益;<5〉提高自身利益。(90.)假定某客戶現有5萬元的資金和每年年底1萬元的儲蓄，投資報酬率為3%，則下列理財目標可以順利實現的有()。Ⅰ.20年后積累約為40萬元的退休金Ⅱ.10年后積累約為18萬元的子女高等教育金Ⅲ.5年后積累約為11萬元的購房首付款Ⅳ.2年后積累約為6.5萬元的購車費用A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：復利終值的計算公式為：FV=PV（1+r）t。期末年金終值的計算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。選項Ⅰ，FV=5（1+0.03）20+（1/0.03）［（1+0.03）20-1］=35.90（萬元）。選項Ⅱ，FV=5（1+0.03）10+（1/0.03）［（1+0.03）10-1］=18.18（萬元）。選項Ⅲ，FV=5（1+0.03）5+（1/0.03）［（1+0.03）5-1］=11.11（萬元）。選項Ⅳ，FV=5（1+0.03）2+（1/0.03）［（1+0.03）2-1］=7.33（萬元）。(91.)下列關于從事證券投資顧問業務違反相關法律法規的后果說法錯誤的是()。Ⅰ.由中囯證監會及其派出機構給予處罰Ⅱ.涉嫌犯罪的，由司法機關依法量刑Ⅲ.情節嚴重的，由司法機關依照法律、行政法規和有關規定作出行政處罰Ⅳ.中囯證監會及其派出機構采取的處罰措施中不包括暫停新増客戶A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：C參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》的，中國證監會及其派出機構可以采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告、責令清理違規業務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員等監管措施；情節嚴重的，中國證監會依照法律、行政法規和有關規定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。(92.)客戶的非財務信息主要是指()等。Ⅰ.社會地位Ⅱ.收支情況Ⅲ.年齡Ⅳ.風險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶非財務信息是指除客戶財務信息以外的與投資規劃有關的信息，包括客戶的社會地位、年齡、投資偏好、健康狀況、風險承受能力和價值觀等。(93.)公司的資本結構指標不包括()。A.股東權益比率B.資產負債比率C.長期負債比率D.產權比率正確答案：D參考解析：產權比率屬于償債能力指標(94.)()反映在總資產中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權人利益A.資產負債率B.資產負債比率C.長期負債率D.股東權益比率正確答案：A參考解析：資產負債率反映在總資產中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護債權人利益(95.)情景分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下。其整體流動性風險()出現的不同狀況。A.一定B.不可能C.可能D.不一定正確答案：C參考解析：情景分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下，其整體流動性風險可能出現的不同狀況。(96.)可積累的財產達到巔峰，要逐步降低投資風險的時期屬于家庭生命周期的()階段。A.家庭成熟期B.家庭成長期C.家庭衰老期D.家庭形成期正確答案：A參考解析：家庭生命周期包括形成期、成長期、成熟期和衰老期四個階段。其中，家庭成熟期資產達到巔峰，要逐步降低投資風險，保障退休金的安全。(97.)客戶投資目標的確定可以用()等來作為參考。Ⅰ.產品市場風險Ⅱ.客戶理財需求Ⅲ.理財目標Ⅳ.客戶資金規模A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：A參考解析：結合產品市場風險、目標及客戶理財需求來確定客戶的投資目標。(98.)為了達到上市公司調研的主要目的，上市公司調研圍繞上市公司的內部條件和外部環境進行，調研的對象包括()。Ⅰ.公司管理層及員工Ⅱ.公司本部及子公司Ⅲ.公司供應商和公司客戶Ⅳ.公司產品零售網點A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：調研的對象還包括公司車間及工地、公司所處行業協會。(99.)不同債券品種在()等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.稅收特性Ⅲ.違約風險Ⅳ.可回購條款A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：不同債券品種在利息、違約風險、期限（久期）、流動性、稅收特性、可回購條款等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。(100.)下列說法正確的是()。Ⅰ.金融衍生工具不會影響交易者在未來一段時間內或未來某時間上的現金流Ⅱ.金融衍生工具交易需支付大額的保證金或權利金才可簽訂大額合約Ⅲ.金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎量是緊密聯系、規則變動Ⅳ.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎工具（變量）未來價格（數值）的預測和判斷的準確程度A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：衍生產品類證券產品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具會影響交易者在未來一段時間內或未來某時間上的現金流。②杠桿性，杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權利金就可簽訂大額合約③聯動性。聯動性是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動。④不確定性或高風險性。不確定性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎工具（變量）未來價格（數值）的預測和判斷的準確程度。(101.)理財客戶在進行保險規劃時，下列行為會引發風險的有()。I.剛剛入學的大學本科生購買了2年的意外險Ⅱ.給價值50萬的住房購買了保險金額為50萬財產保險Ⅲ.給價值400萬的珍藏版游艇購買了800萬的財產保險Ⅳ.在寒冷的冬天購買了3年期以感冒為風險事件的醫療保險Ⅴ.乘坐飛機不購買意外傷亡險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：D項中保險期限太短，屬于未充分保險的風險；Ⅲ項對財產超額保險；Ⅳ項屬于過分保險的風險，人們白己承擔風險這種處理辦法反而更為方便和簡單；Ⅴ項屬于未充分保險的風險。(102.)常用的收益率曲線策略包括()。Ⅰ.子彈式策略Ⅱ.兩極策略Ⅲ.梯式策略Ⅳ.三角形策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。(103.)對公司盈利能力和公司成長性分析需要分析()Ⅰ.公司盈利預測Ⅱ.公司經營戰略Ⅲ.公司規模變動特征Ⅳ.擴張潛力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司盈利能力和公司成長性分析包括公司盈利預測、公司經營戰略、公司規模變動特征及擴張潛力。(104.)關于沃爾評分法，下列說法正確的有()。Ⅰ.相對比率是標準比率和實際比率的差Ⅱ.（營業收入/應收賬款）的標準比率設定為6.0Ⅲ.沃爾評分法包括了7個財務比率Ⅳ.沃爾評分法是建立在完善的理論基礎之上的一種分析方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：在沃爾評分法中，A項相對比率是實際比率與標準比率之比;D項沃爾評分法的一個弱點就是并未給出選擇這7個指標的原因，因此其在理論上還有待證明，在技術上也不完善。(105.)套利定利理論的假設條件包括()。Ⅰ.工.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的Ⅱ.所有證券的收益都受至少一個共同因素的影響Ⅲ.投資者能夠發現市場強是否存在套利機會，并利用該機會進行套利Ⅳ.投資者以收益率的均值和方差為基礎選擇投資組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：套利定價理論的假設條件包括:（1）投資者是最求收益的，同時也是厭惡風險的。（2）所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響。（3）投資者能夠發現市場上是否存在套利機會。并利用該機會進行套利。(106.)不屬于積極的股票風格管理的特點有()。Ⅰ.投資風格不隨市場發生任何變化Ⅱ.節省交易成本Ⅲ.能主動改變投資組合中増長類、穩定類、周期類和能源類股票的權重Ⅳ.避免了不同風格股票收益之間相互抵消的問題A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：股票投資風格績效評價的指標體系和計算方法1.股票投資風格指數（1）股票投資風格指數是指對股票投資風格進行業績評價的指數。人們引入風格指數的概念作為評價投資管理人業績的標準。（2）以公司成長性為標準設計的風格指數為例如按照市盈率和市凈率指標將股票分為增長類和非增長類之后，就可以按照一定的權重構建指數，反映各自的回報情況。2.股票風格管理不同的股票風格管理類型具有不同的特點如所示。(107.)客戶個人目標的確定根據時間階段可分為()。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中長期Ⅳ.長期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶個人目標的確定根據時間階段可分為短期、中期和長期。(108.)預計某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每股股利將以5%的速度増長。如果某投資者希望內部收益率不低于10%,那么，()。Ⅰ.他在今年年初購買該公司股票的價格應小于18元Ⅱ.他在今年年初購買該公司股票的價格應大于38元Ⅲ.他在今年年初購買該公司股票的價格應不超過36元Ⅳ.該公司今年年末每股股利為1.8A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：今年年末的每股股利=2*90%=1.8（元）；投資者希里內部收益率不低于10%，則其在今年年初購買股票的價格應該不超過:1.8/（10%-5%）=36（元）．(109.)上市公司的質量狀況將影響到()。Ⅰ.證券市場的前景Ⅱ.投資者的收益及投資熱情Ⅲ.個股價格及大盤指數變動Ⅳ.證券市場的供給A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：上市公司的質量狀況影響到證券市場的前景、投資者的收益及投資熱情、個股價格及大盤指數變動，這些因素將直接或間接影響證券市場的供給。(110.)傳統體制下的直接傳導機制的特點有()Ⅰ.時滯短。方式簡單，作用效應快Ⅱ.信貸、現金計劃從屬于實物分配計劃，中央銀行無法主動又創經濟進行調控Ⅲ.缺乏中間變量，政策靈活性不足，會造成經濟較大的波動Ⅳ.企業對銀行依賴性強。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：其特點是:①時滯短，方式簡單，作用效應快;②信貸、現金計劃從屬于實物分配計劃，中央銀行無法主動對經濟進行調控;③缺乏中間變量，政策靈活性不足，