我國休閑食品行業介紹及發展現狀分析綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u17382我國休閑食品行業介紹及發展現狀分析綜述 18245（一）休閑食品行業介紹 1307751.休閑食品的定義 175702.休閑食品的分類 122513.休閑食品行業的品牌介紹 119188（二）休閑食品行業宏觀環境分析 3307031.現有競爭者分析 3229862.潛在競爭者分析 3287443.替代品分析 4218394.供應商討價還價的能力 4221825.購買者討價還價的能力 4913（三）休閑食品行業趨勢分析 4254571.監管趨勢 4255012.規模趨勢 4185963.技術、營銷趨勢 6230714.需求趨勢 7（一）休閑食品行業介紹1.休閑食品的定義休閑食品最初是指人們在休息、閑暇時所吃的、除正餐和主食以外的所有食品，也被稱為零食，是一種購買、攜帶、食用方便，口味獨特、味道鮮美的即食食品。休閑食品與其他食品的最大區別在于它是一種享受型食品，可以使人們在休閑時能夠獲得更為舒適的感覺，且食用后不會引起太多的飽腹感。本文認為，所謂休閑食品是以谷物薯類、小麥粉、果蔬、肉、糖、堅果等為原料，采用特定的生產加工工藝制成的，具有品牌和包裝的一種快速消費品。2.休閑食品的分類我國休閑食品大致可分為八大類，即谷物膨化類、油炸果仁類、油炸薯類、油炸谷物類、非油炸果仁類、糖食類、肉禽魚類、干制蔬果類；其中，糖果、蜜餞、膨化、谷物類是休閑食品行業起步最早，也是發展最為成熟的品類，已經形成了強勢的領導品牌梯隊。3.休閑食品行業的品牌介紹來伊份由郁瑞芬創立于1999年，產品覆蓋堅果炒貨、肉制品、豆制品、果干果蔬等近1400種品類，截至2018年9月，已在江、浙、滬、京、津等18個省直轄市擁有連鎖門店總數2663家。2016年10月12日，來伊份在上海證券交易所主板上市，成為“主板零食第一股”。近年來隨著休閑零食市場的不斷壯大，三只松鼠、良品鋪子等企業迅速占領市場、相繼上市，老牌零食企業來伊份似乎后勁不足。如圖2-1、圖2-2所示，2016年-2019年，來伊份營業收入分別為32.36億元、36.36億元、38.91億元和40.02億元；凈利潤分別為1.34億元、1.01億元、0.1億元和0.1億元。四年間，來伊份營收增速由12.35%下降到2.39%，凈利潤也在不斷下滑。然而，休閑零食市場的年復合增長率則達到近20%。利潤方面，來伊份2018年財報顯示，報告期內其凈利潤較2017年同期下降了90.03%，僅1010.9萬元。良品鋪子2006年成立于湖北武漢，但是短短十來年的時間就已經做到了中國休閑食品十大品牌之一。身處疫情的“震中”，良品鋪子幾乎是整個零食行業中受沖擊最大的企業，但仍取得了營收和凈利潤的雙增長。尤其去年四季度營收23.64億元，同比增長4.83%；單季歸母凈利潤7993萬元，同比勁增208%。良品鋪子2020年的銷售毛利率依然非常穩定的保持在30%之上，而14.4%的凈資產收益率也依然排在可比同業的前列。另一方面，去年良品鋪子的資產負債率較2019年下降了11個百分點，至50.2%；年報期末現金及等價物余額則上升至11.1億元，這意味著公司償付能力較強，現金流明顯改善，持續增長的動能充足。百草味集休閑食品連鎖店、B2C經營模式為一體，2016年以9.6億賣身上市公司好想你。好想你收購百草味之后，在好想你資金、生產及倉儲物流資源等多方支持下，近四年來，百草味業績實現快速增長，對賭期均超額完成業績目標。2016年度、2017年度、2018年度及2019年度，好想你分別實現營業收入20.72億元、40.70億元、49.49億元、59.61億元，分別同比增長86.14%、96.47%、21.59%、20.44%，營收增長十分喜人，百草味的營收已超過公司總營收的70%，給好想你貢獻了大部分的營收。從百草味公布數據看，2018、2019年毛利率為25.65%、26.52%，凈利率為3.3%、3.4%，凈利率卻一直偏低，趨勢在提升，但均低于三只松鼠和良品鋪子。三只松鼠成立于2012年，是一家全渠道經營、全品類覆蓋以休閑食品為核心的多品牌公司。2019年7月，三只松鼠以“網紅零食第一股”的身份正式登陸創業板。2016年到2020年的五年間，三只松鼠的營業收入分別為44.23億元、55.54億元、70.01億元、101.73億元和97.94億元，營收規模增幅為121.43%；歸母凈利潤分別為2.37億元、3.02億元、3.04億元、2.39億元和3.01億元，增幅為27%。2019年前三季度三只松鼠的毛利潤率僅為27.03%，而來伊份、鹽津鋪子、良品鋪子的毛利潤率則分別為43.64%、42.48%、31.5%。圖2-1休閑食品行業2017-2019營收對比數據來源：搜狐財經圖2-2休閑食品行業2017-2019利潤對比數據來源：搜狐財經（二）休閑食品行業宏觀環境分析1.現有競爭者分析因為經濟和技術的不斷發展，休閑食品行業的競爭比較強烈，休閑食品行業的技術要求不高，進入門檻低，其他的行業都可以轉入，同時退出壁壘低。產品同質化非常嚴重，本行業是屬于地段產品競爭市場，主要以價格來區分，休閑食品行業主體數量非常的多，用戶涵蓋面廣，全年齡層次的，因此市場非常的大，競爭很激烈。2.潛在競爭者分析隨著新媒體的不斷普及，以及經濟的快速發展，休閑食品行業總體上是穩步上升趨勢的，跨國休閑食品公司、線下專賣店、商超、同類品牌、連鎖便利店等帶來的影響是非常大的，市場競爭激烈。同時，顧客的需求越來越多，產品需要更加的豐富，進入壁壘需要不斷的提高，品牌對于消費者的需求要了解的更加的精準，產品更加功能化、個性化、多樣化，質量和服務都要提高。3.替代品分析休閑食品目前有三大等級，中低端、中高端和高端零食。中低端零食的可替代性很高，差距不大；中高端的產品主要代餐類產品，相比休閑零食價格更高，更具功能性，更受年輕人青睞；高端產品主要是產品質量以及顧客的心理上的滿足，對產品質量的依賴性較高，同時顧客群體有更年輕化的趨勢，他們的品牌忠誠度更高。4.供應商討價還價的能力休閑食品品牌在供應商討價還價的能力方面屬于很被動的一方，處于弱勢。因為休閑食品的原料主要是農產品，一般有自產和代工兩種方式。原料的供應商非常充足，主要是中小企業和一些農戶，而材料價格的波動對品牌影響比較大，同時，原材料的質量、工藝水平、環境等對產品的口感影響極大。5.購買者討價還價的能力由于新媒體的快速發展，購買渠道大部分是在平臺APP上，更具時效性，便捷性，更加高效、便捷，效率更高。對于消費者而言，食品信息更加透明化。休閑食品行業比較的穩定，市場競爭激烈，品牌數量眾多，因此對于中低端的休閑食品而言，產品同質化比較嚴重，購買者的討價還價能力更低，空間比較小；對于中高端、高端品牌而言，更具個性化，品質更要保障，選擇也更加的多，口碑也更好，因此對于這些品牌來說，購買者討價還價的能力相對而言較強。（三）休閑食品行業趨勢分析1.監管趨勢我國高度重視食品質量安全，相繼出臺了《“十三五”國家食品安全規劃》、《食品安全標準與監測評估“十三五”規劃（2016-2020年）》等政策，不斷推動我國食品安全現代化治理體系的建設。一方面，國家不斷出臺法律法規，建立起了以《中華人民共和國食品安全法》為核心的食品安全監督法律法規體系；另一方面，國家行業標準不斷健全，行業內的空白領域逐步被填補。國家工商局、發改委、商務部及各級商務主管部門引導零售食品業規范發展，中國連鎖經營協會、中國食品工業協會、中國焙烤食品糖制品工業協會為中國連鎖食品行業的自律性組織，承擔行業自律、協調、監督以及企業合法權益的保護等職能。2.規模趨勢如圖2-3所示，中國休閑食品銷售量的不斷增長，也推動了休閑食品的市場規模快速擴大。據統計，中國休閑食品市場規模從2012年的3625億元增長至2017年4849億元，年均復合增長率達到6%。中商產業研究院統計2018年全年中國休閑食品市場規模超5000億元，到2019年市場規模有望達5439億元。圖2-32011-2019休閑食品行業規模數據來源：公開資料整理雖然我國休閑零食銷量巨大，但人均消費仍遠低于主流發達國家，仍有較大的成長空間。如圖2-4所示，2015年我國休閑零食人均消費量為2.15KG，韓國和日本分別為2.49KG與5.63KG，英國、美國則分別為9.53KG與13.03KG。我國人均休閑零食的消費量與韓國接近，但較日本還有翻倍以上的提升空間，較英國和美國則分別還有3-5倍的成長空間。同時在消費升級的背景下，消費者對于休閑零食的要求也越來越高，我國休閑食品正逐步向健康化、高端化升級，休閑零食行業整體價格也隨之穩定提升。量價齊升，我們認為中國休閑零食行業仍將繼續保持穩健較快增長。圖2-4各國休閑食品人均消費量對比數據來源：公開資料整理3.技術、營銷趨勢不同的渠道銷售狀況也不一樣，食品店及食品市場是食品最大的銷售渠道。如圖2-5可知，網上渠道于2010-2015年享有最高增長率，數據指出，2016-2020年網上渠道將依然續快速增長，2020年市場規模可達1646億元。但到2020年，食品店及食品市場依然占據著中國休閑食品行業零售市場的最大份額，預計食品及食品市場市場規模將近6000億元。從銷售模式來看，我國休閑食品行業中頭部企業的銷售模式基本以線上為主、線下為輔，線上線下一體化成為了企業的銷售模式的未來發展方向，線上覆蓋多種平臺，線下通過直營店、商超等進行銷售。圖2-52013-2022E中國休閑食品線上線下銷售額占比數據來源：公開資料整理圖2-62022年不同渠道中國休閑食品行業零售市場規模數據來源：公開資料整理如圖2-7所示，三只松鼠和良品鋪子作為我國兩大休閑零食品牌，兩家企業均從供應鏈角度提高產品生產效率，線上、線下雙軌并行，為用戶提供新鮮、健康的零食。在定位上，兩家品牌略有差異。三只松鼠著力打造萌系卡通形象IP，旨在吸引大學群體、上班族、4-6歲家長，消費者多以女性為主，并且推出4個子品牌，全方位提升用戶黏性；良品鋪子主力打造高端零食品牌形象，通過高頻次植入品質影視劇進行場景營銷，拓寬用戶圈層。隨著社交媒體逐漸深入大眾群體中，微博、微信成為多個休閑食品品牌的營銷主戰場。三只松鼠在微博和微信的聲量占比較為均衡，良品鋪子微博投放力度大于微信。在新興渠道布局華中，三只松鼠在抖音的投放聲量占比高于良品鋪子。而來伊份則更注重線下門店的運營，截至目前，來伊份擁有2800家專賣店，其中88%為直營店面，多年以來，其線上渠道建設并不盡如人意，因此錯失力了電商紅利，營收增速逐年放緩，凈利潤不增反降，與三只松鼠、良品鋪子等新晉零食企業相比，昔日的“零食第一股”無論是業績還是市場表現方面均已掉隊。表2-1中國休閑食品行業頭部企業銷售模式對比數據來源：前瞻產業研究院整理企業業務模式線上布局線下布局良品鋪子線上+線下，平臺電商、社交電商及自營渠道加盟、直營店三只松鼠線上為主，線下為輔覆蓋多種平臺探索體驗店、團購好想你線上為主，線下為輔平臺電商、社交電商專賣店及商超來伊份線上為主，線下為輔經銷代銷直營、加盟、團購4.需求趨勢伴隨著人均收入的增多，人們對食物的要求不再僅僅只是滿足口腹之欲，更多的是對健康食品的訴求。吃的“健康”，越來越成為消費者新的追求。特別是一些特殊人群，從自身的健康考慮，