/《財務(wù)報表分析》期末復(fù)習(xí)應(yīng)考指南(央本)

第一局部

課程考核的有關(guān)說明一、考核對象本課程考核對象為電大開放教育試點會計學(xué)專業(yè)（本科）的學(xué)生。二、考核方式本課程采用形成性考核和終結(jié)性考核相結(jié)合的方式。形成性考核形式為平時作業(yè)，占總成績的20％；期末考試形式為閉卷筆試，占總成績的80％。三、命題依據(jù)本課程的命題依據(jù)是中央播送電視大學(xué)財務(wù)報表分析課程教學(xué)大綱、文字教材（《財務(wù)報表分析》，曹岡主編，中央播送電視大學(xué)出版社出版）和電大考核說明。四、考試要求本課程是為培養(yǎng)會計學(xué)專業(yè)學(xué)生根本理論知識和應(yīng)用能力而設(shè)置的一門專業(yè)課。要求學(xué)生在學(xué)完本課程后，能夠牢固掌握本課程的根本知識、根本理論、主要業(yè)務(wù)技能。因此，本課程終結(jié)性考核著重對根本知識、根本理論、主要業(yè)務(wù)技能的考察。在各章的考核要求中，有關(guān)內(nèi)容按“了解、一般掌握、重點掌握〞三個層次要求。五、命題原則1．本課程的考試命題在教學(xué)大綱規(guī)定的教學(xué)目的、教學(xué)要求、教學(xué)內(nèi)容和文字主教材范圍之內(nèi)。2．期末考試命題的覆蓋面在突出課程學(xué)習(xí)重點的前提下，盡可能廣一些。3．試卷將盡可能兼顧各個能力層次。在一份試卷中，各層次題目所占分?jǐn)?shù)比例大致為：了解10%左右；一般掌握30%左右；重點掌握60%左右。4．試卷要合理安排題目的難易程度。題目的難易程度分為：易、中、難三個等級。在一份試卷中，各個等級所占的分?jǐn)?shù)比例大致為：易30%、中40%、難30%。六、試題類型及其結(jié)構(gòu)1．單項選擇和多項選擇題：運用所學(xué)根本概念、原理、方法等根本知識，對備選答案作出正確選擇。前者是在列出的被選答案中選出一個正確答案；后者是在給出的備選答案中選出兩個或兩個以上正確答案。此類型題占全部試題的30％。其中，單項選擇15分左右，多項選擇15分左右。2．判斷題：考核學(xué)生對根本概念、理論、方法等的掌握的牢靠程度。此類題占全部試題的10％左右。3．簡答題：考核學(xué)生對根本概念、理論、原則、規(guī)律的識記和掌握程度，以及學(xué)生對重要問題的分析和理解能力。此類題占全部試題的10％左右。4．業(yè)務(wù)題：考核學(xué)生對根本概念、根本原理、根本方法的綜合運用。此類題占全部試題的50％。七、解題思路（一）選擇題1.記憶多看幾遍復(fù)習(xí)指導(dǎo)和相關(guān)的復(fù)習(xí)資料2.有針對性的掌握了解教材的知識點3.排除法注意：復(fù)習(xí)指導(dǎo)和應(yīng)考指南上面的選擇題一定要熟記。（二）判斷題1.記憶多看幾遍復(fù)習(xí)指導(dǎo)和相關(guān)的復(fù)習(xí)資料2.有針對性的掌握了解教材的知識點3.實踐經(jīng)驗+推測注意：復(fù)習(xí)指導(dǎo)和應(yīng)考指南上面的判斷題一定要熟記。（三）簡答題1.記憶多看幾遍復(fù)習(xí)指導(dǎo)和相關(guān)的復(fù)習(xí)資料2.有針對性的掌握了解教材的知識點（四）業(yè)務(wù)題1.涉及運用公式的一定要把公式寫出2.涉及經(jīng)濟(jì)事項的一定要有計量單位3.業(yè)務(wù)題一定要做全面，要求分析評價的一定要分析評價4.對課后的習(xí)題以及教材的案例要引起注意注意：不管是選擇、判斷、簡答還是業(yè)務(wù)處理題，一定不要留下空白！八、答題時限及要求期末考試的答題時限為90分鐘，考試時可以攜帶計算工具。九、期末復(fù)習(xí)資料的準(zhǔn)備1.中央電大下發(fā)的期末復(fù)習(xí)指導(dǎo)2.上掛的本課程的復(fù)習(xí)應(yīng)考指南3.上課用的教材4.歷年考試試卷5.本課程的形成性考核冊

第二局部

課程考核內(nèi)容和要求本課程是為培養(yǎng)會計學(xué)專業(yè)學(xué)生根本理論知識和應(yīng)用能力而設(shè)置的一門專業(yè)課。本課程終結(jié)性考核著重對根本知識、根本理論、主要業(yè)務(wù)技能的考察。在各章的考核要求中，有關(guān)內(nèi)容按“了解、一般掌握、重點掌握〞三個層次要求。第一章

財務(wù)報表分析概述考核要求1．了解財務(wù)報表分析有哪些需求者，以及他們分別需要哪些信息（見教材8-10頁）2．了解財務(wù)報表分析的主要內(nèi)容、主要原則（見教材11、12頁）3．重點掌握財務(wù)報表分析的方法（見教材15、18頁，尤其是因素分析法）第二章

財務(wù)報表的初步分析考核要求1．了解財務(wù)報表初步分析的目的與內(nèi)容（見教材36頁）2．一般掌握資產(chǎn)負(fù)債表的初步分析方法（見教材第一節(jié)，與案例相結(jié)合）3．一般掌握利潤表的初步分析方法（見教材第二節(jié)，與案例相結(jié)合）4．重點掌握比較分析法和結(jié)構(gòu)百分比分析法的應(yīng)用――具體的運用在后面章節(jié)（與教材二、三節(jié)案例相結(jié)合）第三章

短期償債能力分析考核要求1．了解短期償債能力的含義（見教材63頁，包括短期償債能力、流動資產(chǎn)、流動負(fù)債等）2．了解短期償債能力分析的各種衡量指標(biāo)以及影響短期償債能力的各種因素（見教材64-70頁，營運資本、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率）3．一般掌握短期償債能力分析的根本原理和方法，包括應(yīng)用短期償債能力各比率進(jìn)行分析和短期償債能力同業(yè)比較分析、歷史比較分析和預(yù)算比較分析（見教材370-74頁）4．一般掌握影響短期償債能力的表外因素（見教材75-76頁）5．重點掌握短期償債能力評價指標(biāo)的計算與應(yīng)用――重點關(guān)注本章的相關(guān)公式及其經(jīng)濟(jì)意義（主要在于掌握指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)意義以及計算公式）第四章

長期償債能力分析考核要求1．了解長期償債能力的含義（見教材75-76頁）2．一般掌握長期償債能力分析的各種衡量指標(biāo)（包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率、利息償付倍數(shù)、固定支出償付倍數(shù)等指標(biāo)）3．一般掌握影響長期償債能力的各種因素（從各個指標(biāo)公式中進(jìn)行分析）4．一般掌握長期償債能力分析的根本原理和方法，包括應(yīng)用長期償債能力各比率進(jìn)行分析和影響長期償債能力的因素分析（分各個指標(biāo)進(jìn)行分析）5.重點掌握長期償債能力評價指標(biāo)的計算分析－－―重點關(guān)注本章的相關(guān)公式及其經(jīng)濟(jì)意義（實際運用，掌握教材案例）6.重點掌握影響長期償債能力的其他因素，以及理解償債能力與獲利能力的關(guān)系――參閱教材本章第三節(jié)（見教材第三節(jié)）第五章

資產(chǎn)運用效率分析考核要求1．了解資產(chǎn)運用效率的含義及其分析目的（見教材107、108頁）2．了解影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的各種因素（見教材116頁）3．一般掌握資產(chǎn)運用效率的各種衡量指標(biāo)（主要在于各項公式的運用）4．重點掌握資產(chǎn)運用效率的趨勢分析（見教材117-118頁）5．一般掌握資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的同業(yè)比較分析（見教材119頁）第六章

獲利能力分析考核要求1．了解獲利能力分析的含義及其分析前提（見教材123頁）2．了解分部報告和中期報告分析的意義（見教材144-146頁）3．一般掌握評價企業(yè)獲利能力的各種指標(biāo)的計算（見各個指標(biāo)計算公式）4．一般掌握銷售毛利的影響因素（見教材124頁）5．一般掌握單一品種和多品種的銷售毛利變動分析（見教材125128頁）6．一般掌握營業(yè)利潤率的影響因素及其比較分析（見教材129、133頁）7．一般掌握總資產(chǎn)收益率的趨勢分析及其意義（見教材138、140頁）8．重點掌握經(jīng)營杠桿對營業(yè)利潤的變動影響――參閱教材第132-133頁的內(nèi)容（見教材131頁）9．重點掌握對總資產(chǎn)收益率指標(biāo)的分析――參閱教材第138-141頁的內(nèi)容（見教材140-141頁）第七章

投資報酬分析考核要求1．一般掌握財務(wù)杠桿的定義及其計算；各種市價比率的計算和分析（見教材152頁及各個指標(biāo)公式）2．一般掌握簡單資本結(jié)構(gòu)下每股收益的計算和分析（見教材159頁）3．重點掌握凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)進(jìn)行的分解分析（見教材156頁，尤其是杜邦分析體系）4．重點掌握財務(wù)杠桿的分析及其對投資報酬、凈收益及凈資產(chǎn)收益的影響――參閱教材第152-155頁的內(nèi)容（見教材153頁）5．重點掌握復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)下每股收益指標(biāo)的計算及分析――參閱教材第160-161頁的內(nèi)容（見教材160頁）6．重點掌握市盈率指標(biāo)的計算、分析及運用――參閱教材第164-165頁的內(nèi)容（見教材164-165頁）第八章

現(xiàn)金流量分析考核要求1．了解現(xiàn)金流量表的根本含義（見教材171頁）2．一般掌握有關(guān)現(xiàn)金流量的主要財務(wù)比率的計算和使用（見教材各個指標(biāo)計算公式）3．一般掌握現(xiàn)金流量的趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析的方法（見教材186-190頁）4．重點掌握現(xiàn)金流量分析與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的結(jié)合(參閱教材本章第三節(jié)的內(nèi)容)第九章

業(yè)績的計量與評價考核要求1．了解業(yè)績評價的各種財務(wù)指標(biāo)的內(nèi)涵和優(yōu)缺點（見教材194-207頁）2．了解國有企業(yè)資本金績效評價制度（見教材216頁）3．了解企業(yè)不同成長階段的業(yè)績評價特點（見教材212頁）4．了解業(yè)績評價指標(biāo)的作用和局限性、業(yè)績評價方法的開展趨勢（見教材本章第一節(jié)）5．一般掌握業(yè)績評價指標(biāo)的計算方法（見教材各方法的計算過程）6．一般掌握綜合評分法的根本原理（見教材214頁）7．重點掌握凈收益指標(biāo)、現(xiàn)金流量指標(biāo)、投資收益率指標(biāo)的運用――請參閱教材本章第一節(jié)的內(nèi)容（見教材194、196、199頁）

第三局部

典型例題講解一、選擇題（單項選擇）1.企業(yè)收益的主要來源是（）A經(jīng)營活動B投資活動C籌資活動D投資收益

此題主要考核對企業(yè)收益的理解。企業(yè)的根本經(jīng)濟(jì)活動就是經(jīng)營活動，因此在正常情況下，企業(yè)收益的主要來源應(yīng)當(dāng)就是從經(jīng)營活動中獲得的收益，在非常情況下，企業(yè)的收益有很大比重是從投資活動或籌資活動中獲得的，但這局部收益屬于暫時的非正常的收益，是不能說明企業(yè)的收益能力的。所以，此題的正確答案是A。（掌握知識點+理解判斷）

2.以下對市盈率的認(rèn)識表述正確的選項是（）A過高的市盈率蘊涵著較高的風(fēng)險B過高的市盈率意味著較低的風(fēng)險C市盈率越高越好D市盈率越低越好排除法+實踐經(jīng)驗（A）

二、選擇題（多項選擇）計算存貨周轉(zhuǎn)率可以以（）為基礎(chǔ)計算A主營業(yè)務(wù)收入B主營業(yè)務(wù)本錢C其他業(yè)務(wù)收入D營業(yè)費用E其他業(yè)務(wù)本錢計算存貨周轉(zhuǎn)率的時候可以從兩個方面著手，一是分析存貨運用的流動性，是以本錢為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率，即用一定時期的主營業(yè)務(wù)本錢與存貨平均凈額的比率；二是分析存貨運用的盈利性，是以收入為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率，即一定時期的主營業(yè)務(wù)收入與存貨平均凈額的比率。所以，正確答案為AB。（知識點的掌握）

三、業(yè)務(wù)題1.資料：某企業(yè)2003、2004年有關(guān)資料如下表：（金額單位：千元）工程2003年2004年平均總資產(chǎn)28903792880877平均凈資產(chǎn)15381451668006負(fù)債13522341212871銷售收入12534961396902凈利潤25410105973要求：（1）按杜邦分析體系要求計算相關(guān)指標(biāo)（除權(quán)益乘數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率保存四位小數(shù)外，其余結(jié)果均保存兩位小數(shù)。）

工程2003年2004年資產(chǎn)負(fù)債率

權(quán)益乘數(shù)

銷售凈利率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)凈利率

凈資產(chǎn)收益率

（2）根據(jù)分析資料和分析結(jié)果，制作2004年的杜邦財務(wù)分析圖。（3）根據(jù)以上結(jié)果作趨勢開展的分析和評價。題目解答（1）工程2003年2004年資產(chǎn)負(fù)債率46．78%42．10%權(quán)益乘數(shù)1．87911．7271銷售凈利率2．03%7．59%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0．43370．4849總資產(chǎn)凈利率0．88%3．68%凈資產(chǎn)收益率1．65%6．35%

（2）

資產(chǎn)凈利率3．68%╳權(quán)益乘數(shù)1．7271銷售凈利率7．59%╳總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0．48491÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率42．10%）凈資產(chǎn)收益率6．35%凈利潤105973÷銷售收入1396902銷售收入1396902÷資產(chǎn)總額2880877（3）評價：2004年的凈資產(chǎn)收益率6．35%比2003年的1．65%有較大的提高，主要是銷售凈利率有顯著的提高，而資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略有提高。2004年的總資產(chǎn)略有下降，而負(fù)債比資產(chǎn)較大幅度的下降，使資產(chǎn)負(fù)債率下降，因而權(quán)益乘數(shù)下降。

2.寶華公司2000年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表摘錄如下。寶華公司資產(chǎn)負(fù)債表

（單位：萬元）

資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金34應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款凈額應(yīng)交稅金36存貨長期負(fù)債固定資產(chǎn)凈額364實收資本320無形資產(chǎn)凈值26未分配利潤總計568總計568補充資料：（1）年末流動比率2；（2）產(chǎn)權(quán)比率0.6；

（3）以銷售額和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率為12次；（4）以銷售本錢和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率為10次；（5）本年毛利580000元。要求：（1）計算表中空缺工程的金額（2）計算有形凈值債務(wù)率解：（1）收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率-本錢基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率=毛利/年末存貨所以12-10=580000/年末存貨年末存貨=290000（元）應(yīng)收賬款凈額=568-34-29-364-26=115（萬元）流動資產(chǎn)=34+115+29=178（萬元）流動負(fù)債=流動資產(chǎn)/流動比率=178÷2=89（萬元）應(yīng)付賬款=89-36=53（萬元）產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益＝0.6=負(fù)債/（568-負(fù)債）負(fù)債=213（萬元）長期負(fù)債=213-89=124（萬元）未分配利潤=568-213-320=35（萬元）寶華公司資產(chǎn)負(fù)債表

（單位：萬元）

資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金34應(yīng)付賬款53應(yīng)收賬款凈額115應(yīng)交稅金36存貨29長期負(fù)債124固定資產(chǎn)凈額364實收資本320無形資產(chǎn)凈值26未分配利潤35總計568總計568（2）有形凈值債務(wù)率=213/（320+35-26）=64.74%

第四局部

期末復(fù)習(xí)綜合練習(xí)題一、單項選擇題1．資產(chǎn)負(fù)債表的附表是（D）。A．利潤分配表B．分部報表C．財務(wù)報表附注D．應(yīng)交增值稅明細(xì)表2．以下工程不屬于資本公積核算范圍的是(B)。A．股本溢價B．提取公積金C．法定資產(chǎn)重估增值D．接受捐贈3．當(dāng)法定盈余公積到達(dá)注冊資本的（ D ）時，可以不再計提。A.5％ B.10％ C.25％ D.50%4．我國會計標(biāo)準(zhǔn)體系的最高層次是（ C ）。A．企業(yè)會計制度 B．企業(yè)會計準(zhǔn)則C．會計法 D．會計基礎(chǔ)工作標(biāo)準(zhǔn)5．能夠反映企業(yè)開展能力的指標(biāo)是（ B）。A．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B．資本積累率C．已獲利息倍數(shù) D．資產(chǎn)負(fù)債率6．無形資產(chǎn)期末應(yīng)按（D）計量。A.實際本錢B.攤余價值C.賬面價值D.賬面價值與可收回金額孰低7．減少企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是(B)。A．取得商業(yè)承兌匯票B．未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債C．有可動用的銀行貸款指標(biāo)D．長期投資到期收回8．可用于歸還流動負(fù)債的流動資產(chǎn)指(C)。A.存出投資款B．回收期在一年以上的應(yīng)收款項C．現(xiàn)金D．存出銀行匯票存款9．企業(yè)(D)時，可以增加流動資產(chǎn)的實際變現(xiàn)能力。A．取得應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)款B．為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保C．擁有較多的長期資產(chǎn)D．有可動用的銀行貸款指標(biāo)10．酸性測試比率，實際上就是（ D）。A．流動比率 B．現(xiàn)金比率C．保守速動比率 D．速動比率11．可用于歸還流動負(fù)債的流動資產(chǎn)指（C ）。A．存出投資款 B．回收期在一年以上的應(yīng)收款項C．現(xiàn)金D．存出銀行匯票存款12．企業(yè)的長期償債能力主要取決于（B ）。A.資產(chǎn)的短期流動性 B.獲利能力C.資產(chǎn)的多少D.債務(wù)的多少13．可以分析評價長期償債能力的指標(biāo)是(B)。A．存貨周轉(zhuǎn)率B．固定支出償付倍數(shù)C．保守速動比率D．流動比率14．某企業(yè)的流動資產(chǎn)為360000元，長期資產(chǎn)為4800000元，流動負(fù)債為205000元，長期負(fù)債780000元，則資產(chǎn)負(fù)債率為(B)。A．15．12％B．19．09％C．16．25％D．20．5215．某企業(yè)的流動資產(chǎn)為23萬元，長期資產(chǎn)為330萬元，流動負(fù)債為65萬元，長期負(fù)債83萬元，則資產(chǎn)負(fù)債率為（ D ）。A.20% B.24%C.35% D.42%16．理想的有形凈值債務(wù)率應(yīng)維持在(C)的比例．A.3：1B2：lC．1：1D．0．5：117．資產(chǎn)運用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和(B)。A．完整性B．充分性C．真實性D．流動性18．以下各項中，（A ）不是影響固定資產(chǎn)凈值升降的直接因素。A.固定資產(chǎn)凈殘值 B.固定資產(chǎn)折舊方法C.折舊年限的變動 D.固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提19．以下工程中屬于長期債權(quán)的是（B ）。A.短期貸款 B.融資租賃C.商業(yè)信用 D.短期債券20．如果某企業(yè)以收入基礎(chǔ)計算的存貨周轉(zhuǎn)率為16次，而以本錢為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率為12次，又本年毛利32000元，則平均存貨為(C)元。A．2000B．2667C．8000D．12800021．成龍公司2000年的主營業(yè)務(wù)收入為60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬元，年末資產(chǎn)總額為8600萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為(D)。A．8．83次，40．77天B．6．99次，51．5天C．8．83次，51．5天D．7．8次，46．15天22．企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，則簡化計算營業(yè)周期為(C)天。A．90B．180C．270D．36023．如果企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為100天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為250天，則可簡化計算營業(yè)周期為（D）。A.100B.150C.250D.35024．計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（B）。A.主營業(yè)務(wù)收入B.賒銷凈額C.銷售收入D.營業(yè)利潤25．企業(yè)進(jìn)行長期投資的根本目的，是為了(A)．A．控制被投資公司的生產(chǎn)經(jīng)營B．取得投資收益C．獲取贏利D．取得直接收益26．在計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時使用的收入指標(biāo)是(A)。A．主營業(yè)務(wù)收入B．其他業(yè)務(wù)收入C．投資收人D．補貼收人27．銷售毛利率＋（B ）＝1。A.變動本錢率B.銷售本錢率C.本錢費用率 D.銷售利潤率28．銷售毛利率指標(biāo)具有明顯的行業(yè)特點。一般說來，（ C ）毛利率水平比較低。A.重工業(yè)企業(yè) B.輕工業(yè)企業(yè)C.商品零售行業(yè) D.效勞行業(yè)29．某產(chǎn)品的銷售單價是18元，單位本錢是12元，本月實現(xiàn)銷售25000件，則本月實現(xiàn)的毛利額為（ D ）。A.300000 B.450000C.750000 D.15000030．當(dāng)銷售利潤率一定時，投資報酬率的上下直接取決于（D ）。A.銷售收入的多少B.營業(yè)利潤的上下C.投資收益的大小D.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢31．營業(yè)利潤與營業(yè)利潤率的關(guān)系是（A）。A.正比例關(guān)系B.反比例關(guān)系C.相等關(guān)系D.無關(guān)32．企業(yè)利潤總額中屬于最根本、最經(jīng)常同時也是最穩(wěn)定的因素是（D）。A.其它業(yè)務(wù)收入B.營業(yè)收入C.投資收益D.營業(yè)利潤33．中華企業(yè)本年實現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入是2000萬元，銷售數(shù)量200萬件，單位變動本錢6元，固定本錢總額為600萬元，則本年的營業(yè)利潤為（D）萬元。A.2000B.1400C.800D.20034．企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3，則總資產(chǎn)收益率為(D)％。A．4．21B．12．63C.25．26D．37．8935．夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16％，資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整為45％，則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)到達(dá)(A)％。A．8．8B．16C．7．2D．37．836．夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益目標(biāo)為16%，權(quán)益乘數(shù)50%，則其資產(chǎn)凈利潤率應(yīng)到達(dá)（D）%。A.8.8B.16C.7.2D.3237．正大公司2000年年末資產(chǎn)總額為8250000元，負(fù)債總額為5115000元，計算產(chǎn)權(quán)比率為(D)。A．0．62B．0．61C．0．38D．1．6338．(D)可以用來反映企業(yè)的財務(wù)效益。A．資本積累率B．已獲利息倍數(shù)C．資產(chǎn)負(fù)債率D．總資產(chǎn)報酬率39．某公司去年實現(xiàn)利潤800萬元，預(yù)計今年產(chǎn)銷量能增長5％，如果經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，則今年可望實現(xiàn)營業(yè)利潤額(C)萬元。A．800B．840C．880D．100040．企業(yè)為股東創(chuàng)造財富的主要手段是增加(A)。A．自由現(xiàn)金流量B．凈利潤C．凈現(xiàn)金流量D．營業(yè)收入41．假設(shè)某公司普通股2000年的平均市場價格為17．8元，其中年初價格為16．5元，年末價格為18．2元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是(C)％。A．25B．0．08C.10．96D．1．742．假設(shè)公司2004年普通股的平均市場價格為17.8元，其中年初價格為17.5元，年末價格為17.7元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則股票獲利率為（B）。A.1.40%B.2.53%C.2%D.3.1%43．以下對市盈率表述正確的選項是(A)。A．過高的市盈率蘊含著較高的風(fēng)險B．過高的市盈率意味著較低的風(fēng)險C．市盈率越高越好D．市盈率越低越好44．利息費用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括計入財務(wù)費用的利息費用，還應(yīng)包括（B ）。A.匯兌損溢 B.購建固定資產(chǎn)而發(fā)行債券的當(dāng)年利息C.固定資產(chǎn)已投入使用之后的應(yīng)付債券利息 D.銀行存款利息收入45．在其它朱變，產(chǎn)量增加時，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，則營業(yè)利潤的波動幅度（C）。A.同比增長B.同比下降C.更快增長D.更快下降46．以下(A)指標(biāo)是評價上市公司獲利能力的根本核心指標(biāo)。A．每股收益B．凈資產(chǎn)收益率C．每股市價D．每股凈資產(chǎn)47．股票獲利率中的每股利潤是(C)。A．每股收益B．每股股利C．每股股利+每股市場利得D．每股利得48．不會分散原有股東的控制權(quán)的籌資方式是（B ）。A.吸收權(quán)益投資 B.發(fā)行長期債券C.接受固定資產(chǎn)捐贈 D.取得經(jīng)營利潤49．正常情況下，如果同期銀行存款利率為4％，那么，市盈率應(yīng)為（A ）。A.25 B.30C.40 D.5050．資本結(jié)構(gòu)具體是指企業(yè)的（A ）的構(gòu)成和比例關(guān)系。A.權(quán)益資本與長期負(fù)債 B.長期債權(quán)投資與流動負(fù)債C.長期應(yīng)付款與固定資產(chǎn) D.遞延資產(chǎn)與應(yīng)付賬款51．要想取得財務(wù)杠桿效應(yīng)，資本利潤率與借款利息率應(yīng)滿足（A ）關(guān)系。A.資本利潤率大于借款利息率 B.資本利潤率小于借款利息率C.資本利潤率等于借款利息率 D.兩者毫無關(guān)系52．一般來說在企業(yè)資本總顫、息稅前利潤相同的情況下，以下哪種結(jié)果是正確的(A)．A.企業(yè)負(fù)憤比例越高，財務(wù)杠桿系數(shù)越大B.企業(yè)負(fù)債比例越高，財務(wù)杠桿系數(shù)越小C.財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)杠桿作用越弱D.財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)風(fēng)險越大53．確定現(xiàn)金流量的計價基礎(chǔ)是(C)。A.權(quán)責(zé)發(fā)生制B．應(yīng)收應(yīng)付制C．收付實現(xiàn)制D．收入費用配比制54．現(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和（ B）。A.存貨 B.短期投資凈額C.應(yīng)收票據(jù)D.一年內(nèi)到期的和藏起債權(quán)投資55．(B)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量最能反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。A．投資活動B．經(jīng)營活動C．籌資活動D．以上各項均是56．(B)不屬于企業(yè)的投資活動．A.處理設(shè)備B.長期股權(quán)賣出C．長期債權(quán)的購入D.預(yù)期三個月內(nèi)短期證券的買賣57．某企業(yè)2001實現(xiàn)的凈利潤為3275萬元，本期計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備890萬元，提取的固定資產(chǎn)折舊1368萬元，財務(wù)費用146萬元，存貨增加467萬元，則經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是（ B）萬元。A．3275 B．5212C．5679 D．614658．某公司2001年凈利潤96546萬元，本年存貨增加18063萬元，經(jīng)營性應(yīng)收賬款工程增加2568萬元，財務(wù)費用2004萬元，則本年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是（C）萬元。A.77919B.78483C.75915D.9654659．在選擇利息償付倍數(shù)指標(biāo)時，一般應(yīng)選擇幾年中(C)的利息償付倍數(shù)指標(biāo)，作為最根本的標(biāo)準(zhǔn)。A．最高B．平均C．最低D．沒有標(biāo)準(zhǔn)60．在利息償付倍數(shù)指標(biāo)中，利息費用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括計入財務(wù)費用的利息費用，還應(yīng)包括（B）。A.匯總損溢B.購建固定資產(chǎn)而發(fā)行的債券的當(dāng)年利息C.固定資產(chǎn)已投入使用之后的應(yīng)付債券利息D.銀行存款利息收入61．(A)不屬于財務(wù)彈性分析。A．每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量B．現(xiàn)金流量適合比率C．現(xiàn)金再投資比率D．現(xiàn)金股利保障倍數(shù)59．杜邦分析法的龍頭是（D）。A.資產(chǎn)凈利潤B.權(quán)益乘數(shù)C.銷售凈利率D.凈資產(chǎn)收益率62．能夠反映公司經(jīng)濟(jì)利潤最正確和最準(zhǔn)確的度量指標(biāo)是(D)。A.根本的經(jīng)濟(jì)增加值B．特殊的經(jīng)濟(jì)增加值C．披露的經(jīng)濟(jì)增加值D．真實的經(jīng)濟(jì)增加值二、多項選擇題1．能夠作為財務(wù)報表分析主體的政府機構(gòu)，包括（ABCDE）。A.稅務(wù)部門B.國有企業(yè)的管理部門C.證券管理機構(gòu)D.會計監(jiān)管機構(gòu)E.社會保險部門2．能夠作為報表分析依據(jù)的審計報告的意見類型可以為（ACDE）。A.無保險意見的審計報告B.贊成意見的審計報告C.否認(rèn)意見的審計報告D.保存意見的審計報告E.拒絕表示意見的審計報告3．財務(wù)報表分析的原則可以概括為(ABCDE)。A．目的明確原則B．動態(tài)分析原則C．系統(tǒng)分析原則D．本錢效益原則E．實事求是原則4．財務(wù)報表分析的主體是(ABCDE)。A．債權(quán)人B．投資人C．經(jīng)理人員D．審計師E．職工和工會5．在財務(wù)報表附注中應(yīng)披露的會計政策有(CD)。A．所得稅的處理方法B．借款費用的處理C．存貨的毀損和過時損失D．長期待攤費用的攤銷期E．壞賬損失的核算6．現(xiàn)金流量可以用來評價企業(yè)（ACE）的能力。A.支付利息B.利潤分配C.償付債務(wù)D.生產(chǎn)經(jīng)營E.支付股息7．以下(ACE)屬于企業(yè)在報表附注中進(jìn)行披露的或有負(fù)債。A．已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票B．預(yù)收賬款C．為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保D．應(yīng)付賬款E．未決訴訟8．以下工程中應(yīng)當(dāng)在會計報表附注中進(jìn)行披露的或有負(fù)債工程有（ACD）。A.已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票B.預(yù)收賬款C.為其他單位提供的債務(wù)擔(dān)保D.未決訴訟E.應(yīng)付賬款9．造成流動比率不能正確反映償債能力的原因有（ACDE）。A.季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)銷售不均衡量B.存貨計價方式發(fā)生改變C.大量的銷售為現(xiàn)銷D.大量使用分期付款結(jié)算方式E.年末銷售大幅下降10．保守速動資產(chǎn)一般是指以下幾項流動資產(chǎn)(ADE)。A．短期證券投資凈額B．待攤費用C．預(yù)付賬款D．應(yīng)收賬款凈額E．貨幣資金11.(ACD)屬于收回投資所收到的現(xiàn)金。A.收回固定資產(chǎn)B．收回長期債權(quán)投資的利息C．收回除現(xiàn)金等價物以外的短期投資D．收回長期債權(quán)投資本金E．收回非現(xiàn)金資產(chǎn)12．以下工程中應(yīng)列示在資產(chǎn)負(fù)債表流動資產(chǎn)的工程包括（ABDE）。A.應(yīng)收賬款B.待攤費用C.預(yù)收賬款D.預(yù)付賬款E.低值易耗品13．不能用于歸還流動負(fù)債的流動資產(chǎn)有(ABCD)。A．信用卡保證金存款B．有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款C．存出投資款D．回收期在一年以上的應(yīng)收款項E．現(xiàn)金14．影響有形凈值債務(wù)率的因素有(ABCDE)。A．流動負(fù)債B．長期負(fù)債C．股東權(quán)益D．負(fù)債總額E．無形資產(chǎn)凈值15．計算存貨周轉(zhuǎn)率可以(AB)為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A．主營業(yè)務(wù)收人B．主營業(yè)務(wù)本錢C．其他業(yè)務(wù)收入D．營業(yè)費用E．其他業(yè)務(wù)本錢16．企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了(ABE)A．投機的需要B．經(jīng)營的需要C．投資的需要D．獲利的需要E．—預(yù)防的需要17．如果某公司的資產(chǎn)負(fù)債率為60％，則可以推算出(ABCD)。A．全部負(fù)債占資產(chǎn)的比重為60％B．產(chǎn)權(quán)比率為1．5C．所有者權(quán)益占資金來源的比例少于一半D．在資金來源構(gòu)成中負(fù)債占6／10，所有者權(quán)益占4／10E．負(fù)債與所有者權(quán)益的比例為66．67％18．導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降的原因主要是(BDE)。A．賒銷的比率B．客戶成心拖延C．企業(yè)的收賬政策D．客戶財務(wù)困難E．企業(yè)的信用政策19．計算存貨周轉(zhuǎn)率時，應(yīng)考慮的因素有(ABCDE)。A．主營業(yè)務(wù)收入B．期初存貨凈額C．期末存貨凈額D．主營業(yè)務(wù)本錢E．存貨平均凈額20．計算存貨周轉(zhuǎn)率可以以(AB)為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A．主營業(yè)務(wù)收入B．主營業(yè)務(wù)本錢C．其他業(yè)務(wù)收入D．營業(yè)費用E．其他業(yè)務(wù)本錢21．影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素包括(ABCDE)。A．資產(chǎn)的管理力度B．經(jīng)營周期的長短C．資產(chǎn)構(gòu)成及其質(zhì)量D．企業(yè)所采用的財務(wù)政策E．所處行業(yè)及其經(jīng)營背景22．分析長期資本收益率指標(biāo)所適用的長期資本額是指(AD)。A．長期負(fù)債B．長期股票投資C．長期債券投資D．所有者權(quán)益E．長期資產(chǎn)23．利潤依扣除費用工程的范圍不同，劃分為(ACDE)。A．稅后利潤B．未分配利潤C．利潤總額D．毛利E．息稅前利潤24．與息稅前利潤相關(guān)的因素包括(ABCDE)。A．利息費用B．所得稅C．營業(yè)費用D．凈利潤E．投資收益25．(ABCDE)是計算固定支出償付倍數(shù)時應(yīng)考慮的因素。A．所得稅率B．優(yōu)先股股息C．息稅前利潤D．利息費用E．融資租賃費中的利息費用26．影響資產(chǎn)運用效率的因素包括（ABCDE）。A.企業(yè)所處行業(yè)及其經(jīng)營背景B.企業(yè)經(jīng)營周期長短C.資產(chǎn)的構(gòu)成及其質(zhì)量D.資產(chǎn)管理的力度E.企業(yè)采用的財務(wù)政策27．（ABCDE）因素能夠影響股價的升降。A.行業(yè)開展前景B.政府宏觀政策C.經(jīng)濟(jì)環(huán)境D.企業(yè)經(jīng)營成果E.企業(yè)的開展前景28．下面各項關(guān)于租賃資產(chǎn)的敘述錯誤的選項是(CE)。A．企業(yè)可以通過經(jīng)營租賃或融資租賃方式獲得資產(chǎn)的使用權(quán)B．經(jīng)營租賃實際上就是一種暫時性租賃C．融資租賃資產(chǎn)不能作為企業(yè)的自有資產(chǎn)D．一般情況下長期經(jīng)營租賃費用-中的利息費用為租賃金額的1／3E．融資租賃期滿，租賃資產(chǎn)必須歸還出租公司29．分析企業(yè)投資報酬情況時，可使用的指標(biāo)有(ABC)。A．市盈率B．股票獲利率C．市凈率D．銷售利潤率E．資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率30．投資收益的衡量方法有兩種，分別是(BE)。A．剩余收益B．總資產(chǎn)收益率C．內(nèi)含報酬率D．內(nèi)部收益率E．所有者權(quán)益收益率31．普通股的范圍在進(jìn)行投資報酬分析時一般應(yīng)根據(jù)具體情況適當(dāng)調(diào)整，包括（ACDE）。A.可轉(zhuǎn)換債券B.參加優(yōu)先股C.參加債券D.子公司發(fā)行的可購置母公司普通股的認(rèn)股權(quán)E.子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券32．影響每股收益的因素包括(CDE)。A．優(yōu)先股股數(shù)B．可轉(zhuǎn)換債券的數(shù)量C．凈利潤D．優(yōu)先股股利E．普通股股數(shù)33．能夠引起企業(yè)的市盈率發(fā)生變動有因素有（BCDE）。A.企業(yè)財務(wù)狀況的變動B.同期銀行存款利率C.上市公司的規(guī)模D.待業(yè)開展D.股票市場的價格波動34．下面事項中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動的是(ABCDE)。A．企業(yè)合并B．庫藏股票的購置C．可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股D．股票分割E．增發(fā)新股35．以下業(yè)務(wù)中屬于支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金(ABCD)。A．支付給職工，工資獎金B(yǎng)．支付職工社會保險基金C．支付職工的住房公積金D．支付職工困難補助E．支付給退休人員工資36．企業(yè)的固定支出一般包括以下幾項(ABD)。A．計人財務(wù)費用中的利息支出B．計人固定資產(chǎn)本錢的資本化利息C．融資租賃資產(chǎn)的全部價款D．經(jīng)營租賃費中的利息費用E．經(jīng)營租賃費用總額37．一項投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價物必須同時具備四個條件，即(BCDE)。A．以現(xiàn)金形態(tài)存在B．價值變動風(fēng)險小C．易于轉(zhuǎn)換為金額現(xiàn)金D．期限短E．流動性強38．在現(xiàn)金再投資比率中，總投資具體是指(BCDE)工程之和。A．流動資產(chǎn)B．固定資產(chǎn)總額C．對外投資D．其他長期資產(chǎn)E．營運資金39．以下經(jīng)濟(jì)事項中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有(BDE)。A．出售固定資產(chǎn)B．企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金C．投資人投人現(xiàn)金D．將庫存現(xiàn)金送存銀行E．企業(yè)用現(xiàn)金購置將于3個月內(nèi)到期的國庫券40．國有資本金效績評價的對象是(AD)。A．國家控股企業(yè)B．有限責(zé)任公司C．所有公司制企業(yè)D．國有獨資企業(yè)E．股份有限公司41．以下(BDE)是評價企業(yè)業(yè)績的非財務(wù)計量指標(biāo)。A．現(xiàn)金流量B．市場占有率C．市場增加值D．生產(chǎn)力E．創(chuàng)新42．屬于非財務(wù)計量指標(biāo)的是(BCD)。A．市場增加值B．效勞C．創(chuàng)新D．雇員培訓(xùn)E．經(jīng)濟(jì)收益43．從公司整體業(yè)績評價來看，(CD)是最有意義的。A．特殊的經(jīng)濟(jì)增加值B．真實的經(jīng)濟(jì)增加值C．根本的經(jīng)濟(jì)增加值D．披露的經(jīng)濟(jì)增加值E．以上各項都是44．現(xiàn)代本錢管理方法一般有(ACDE)。A．即時制管理B．全面本錢管理C．JIT管理D．作業(yè)本錢管理E．全面質(zhì)量本錢管理

三、判斷改錯題1．我國的會計法規(guī)的最高層次是《中華人民共和國會計法》。（正確）2．企業(yè)的根本經(jīng)濟(jì)活動主要是供給、生產(chǎn)、銷售活動。（錯誤）3．比較分析可以按照三個標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行：歷史標(biāo)準(zhǔn)，同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。（正確）4．一般而言，表示企業(yè)的流動負(fù)債有足夠的流動資金作保證，其營運資金應(yīng)為負(fù)數(shù)。（錯誤）5．或有負(fù)債發(fā)生時，會在會計報表中反映。（錯誤）6．壞賬是否發(fā)生以及壞賬準(zhǔn)備提取的數(shù)額屬于會計政策。（錯誤）7．財務(wù)報表分析使用的資料包括三張根本財務(wù)報表和其他各種內(nèi)部報表。（錯誤）8.現(xiàn)金比率可以反映企業(yè)的即時付現(xiàn)能力，因此在評價企業(yè)變現(xiàn)能力時都要計算現(xiàn)金比率。（錯誤）9．資產(chǎn)負(fù)債表反映會計期末財務(wù)狀況，現(xiàn)金流量表反映現(xiàn)金流量。（錯誤）10．從股東角度分析，資產(chǎn)負(fù)債率高，節(jié)約所得稅帶來的收益就大。（錯誤）11．承諾是影響長期償債能力的其他因素之一。（正確）12．壞賬損失的核算屬于會計估計。（錯誤）13．一般而言，當(dāng)企業(yè)的流動負(fù)債有足夠的流動資產(chǎn)作保證時，流動比率小于1。（錯誤）14.中期報告就是指不滿一個會計年度的會計報告，一般僅指半年報。（錯誤）15．營運資金是一個絕對量指標(biāo)，可以用來進(jìn)行不同企業(yè)之間的比較。（錯誤）16．償債能力是指企業(yè)清償債務(wù)的現(xiàn)金保障程度。（錯誤）17．將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)相加可以簡化計算營業(yè)周期。（錯誤）18．計算每股收益使用的凈收益，既包括正常活動損益，也包括特別工程收益，其中特別工程不反映經(jīng)營業(yè)績（正確）19．當(dāng)負(fù)債利息率大于資產(chǎn)的收益率時，財務(wù)杠桿將產(chǎn)生正效應(yīng)。（錯誤）20．經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是支付了有價值的投資需求后，向股東和債權(quán)人派發(fā)現(xiàn)金的流量（錯誤）

四、簡答題1．簡述經(jīng)濟(jì)活動分析與財務(wù)報表分析的區(qū)別?答：經(jīng)濟(jì)活動分析是指利用會計、統(tǒng)計、業(yè)務(wù)核算、方案等有關(guān)資料，對一定期間的經(jīng)濟(jì)活動過程及其結(jié)果進(jìn)行比較、分析和研究。經(jīng)濟(jì)活動分析是挖掘內(nèi)部潛力，提高管理水平的工具。經(jīng)濟(jì)活動分析與財務(wù)報表分析的明顯區(qū)別在于：經(jīng)濟(jì)活動分析是管理者的分析，使用的資料不局限于財務(wù)資料，強調(diào)與方案比照，內(nèi)容除財務(wù)報表分析外還包括本錢分析和生產(chǎn)分析。而財務(wù)報表分析主要是對公開發(fā)布的財務(wù)報表的分析。

2．重要的會計政策一般包括的內(nèi)容答：重要的會計政策，是指如不說明就會引起報表使用人誤解的會計政策。具體來說包括：（1）合并原則（2）外幣折算方法。（3）收入確認(rèn)的原則。（4）所得稅的處理方法。（5）存貨的計價方法。（6）長期投資的核算方法。（7）壞帳損失的核算。（8）借款費用的處理。（9）其他會計政策。

3．財務(wù)報表初步分析的目的與內(nèi)容是什么？答：對財務(wù)報表分析的內(nèi)容有多種描述方法，比較常見的是將其分成六項內(nèi)容：（1）短期償債能力分析。（2）長期償債能力分析。（3）資產(chǎn)運用效率分析。（4）獲利能力分析。（5）投資報酬分析。（6）現(xiàn)金流動分析。

4．普通hh股股東進(jìn)行財務(wù)報表分析的目的是什么？普通股東投資于公司的目的是擴(kuò)大自己的財富。他們的財富，表現(xiàn)為所有者權(quán)益的價格即股價。影響股價的因素很多，包括償債能力、收益能力以及風(fēng)險等。普通股東進(jìn)行財務(wù)報表分析，是為了答復(fù)以下幾方面的問題：

（1）公司當(dāng)前和長期的收益水平上下，以及公司收益是否容易受重大變動的影響。

（2）目前的財務(wù)狀況如何，公司資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險和報酬如何。

（3）與其他競爭者相比，公司處于何種地位。

5．h趨勢分析法的根本步驟是什么？答：趨勢分析是將分析期與前期或連續(xù)數(shù)期工程金額的比照，這種對財務(wù)報表工程縱向比較分析的方法，是一種動態(tài)的分析。采用這種方法分析財務(wù)報表的具體做法是：(1)把前后期各工程的絕對金額進(jìn)行比較，求出增減的差額。(2)把增或減的差額作為分子，把前期的絕對金額作為分母，求出增或減差額的變化程度(百分比)。(3)根據(jù)連續(xù)數(shù)期變化的統(tǒng)計數(shù)字，可以繪出一個統(tǒng)計圖表，更形象的顯示變化趨勢。

6．企業(yè)的利益相關(guān)各方為何重視短期償債能力？各方的關(guān)注重點分別是什么？答：短期償債能力是指企業(yè)用流動資產(chǎn)歸還流動負(fù)債的現(xiàn)金保障程度。一個企業(yè)的短期償債能力的大小，一方面要看流動資產(chǎn)的多少和質(zhì)量如何，另一方面要看流動負(fù)債的多少和質(zhì)量如何。短期償債能力是企業(yè)的任何利益關(guān)系人都應(yīng)重視的問題。對企業(yè)管理者來說，短區(qū)償債能力的強弱意味著企業(yè)承受財務(wù)風(fēng)險的能力大小。短期償債能力弱，企業(yè)獲得商業(yè)信用的可能性降低，將使企業(yè)無法利用共貨商給予的折扣好處，尚失有利可圖的時機。對于投資者來說，短期償債能力的強弱意味著企業(yè)盈利能力的上下和投資時機的對少。企業(yè)短期償債能力下降通常是英里水平降低和投資時機減少的先兆，這意味著資本投資的流失。對于企業(yè)的債權(quán)人來說，企業(yè)短期償債能力的強弱意味著本金與利息能否按期收回。當(dāng)企業(yè)償債能力下降時將導(dǎo)致債權(quán)人本金與利息收回的延遲；當(dāng)企業(yè)尚失償債能力時，將導(dǎo)致債權(quán)人無法收回本金與利息。對企業(yè)的供給商和消費者來說，企業(yè)償債能力的強弱意味著企業(yè)履行合同能力的強弱。當(dāng)短期償債能力下降時，企業(yè)將無力履行合同，供給商和消費者的利益將受到損害

7．流動比率和速動比率的局限性表現(xiàn)在哪些方面?h答：流動比率是一個靜態(tài)指標(biāo)，只說明在某一時點每1元流動負(fù)債的保障程度，即在某一時點流動負(fù)債與可用于償債資產(chǎn)的關(guān)系。實際上，流動負(fù)債有“繼起性〞，即不斷償債的同時有新的到期債務(wù)出現(xiàn)，償債是不斷進(jìn)行的。只有債務(wù)的出現(xiàn)與資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)完全均勻發(fā)生時，流動比率才能正確反映償債能力。在以下情況下，流動比率往往不能正確反映償債能力：（1）季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)，銷售不均衡。（2）大量使用分期付款結(jié)算方式。（3）大量的銷售為現(xiàn)銷。（4）年末銷售大幅度上升或下降。流動比率中包含了流動性較差的存貨，以及不能變現(xiàn)的預(yù)付賬款、預(yù)付費用等，使流動比率所反映的償債能力受到疑心。與流動比率相比，速動比率扣除了變現(xiàn)能力差的存貨，彌補了流動比率的缺乏。但是，這個指標(biāo)也有其局限性：（1）速動比率只是揭示了速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的關(guān)系，是一個靜態(tài)指標(biāo)。（2）速動資產(chǎn)中包含了流動性較差的應(yīng)收賬款，使速動比率所反映的償債能力受到疑心。（3）各種預(yù)付款項及預(yù)付費用的變現(xiàn)能力也很差。

8h．速動比率計算中為何要將存貨扣除？答：在計算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除的主要原因是：（1）在流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢。（2）由于某種原因，存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變現(xiàn)的存貨。（3）局部存貨可能已抵押給某債權(quán)人。（4）存貨估價還存在著本錢與合理市價相差懸殊的問題。綜合上述原因，把存貨從流動資產(chǎn)總額中減去而計算出的速動比率是企業(yè)實際的短期償債能力，該指標(biāo)反映的短期償債能力比流動比率更為準(zhǔn)確，更加可信。

9．中期報告分析能給報表使用人提供哪些信息？答：中期報告是指不滿一年會計年度的會計報告，通常包括半年報、季報、月報等，它們是正式會計報告的附加信息來源，主要提供分階段的詳細(xì)會計信息。半年度中期報告則較全面。它不僅應(yīng)按照〈財務(wù)會計報告〉條例的要求提供會計報表，而且應(yīng)提供會計報表附注等，在會計報表附注中至少應(yīng)披露所有重大事項，如轉(zhuǎn)讓子公司等。中期報告必須披露企業(yè)經(jīng)營活動的季節(jié)性特征。報告分析者應(yīng)通過此信息確定企業(yè)的開展趨勢，識別可能存在的潛在問題及問題的影響范圍和程度。

10．h市盈率對投資者有何重要意義？分析市盈率指標(biāo)時應(yīng)注意哪些方面？答：市盈率是投資者衡量股票潛力、借以投資入市的重要指標(biāo)。作為一個微觀指標(biāo)，市盈率的本質(zhì)含義是在不考慮資金的時間價值的前提下，以公司目前的收益水平，投資者收回其所投資金的年數(shù)。在使用該指標(biāo)評價企業(yè)的獲利能力時，還必須注意以下幾個問題：（1）市盈率指標(biāo)對投資者進(jìn)行投資決策的指導(dǎo)意義是建立在健全金融市場的假設(shè)基礎(chǔ)之上的，倘若資本市場不健全，就很難依據(jù)市盈率對企業(yè)作出分析和評價。（2）導(dǎo)致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動的因素是：A.股票市場的價格波動，而影響股價升降的原因除了企業(yè)的經(jīng)營成果和開展前景外，還受整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府宏觀政策、行業(yè)開展前景及某些意外因素的制約。B.把股票市盈率與同期銀行存款利率結(jié)合起來分析判斷股票的風(fēng)險。C.市盈率與行業(yè)開展的關(guān)系。D.上市公司的規(guī)模對其股票市盈率的影響也不容無視。（3）當(dāng)企業(yè)的利潤與其資產(chǎn)相比低得出奇時，或者企業(yè)該年度發(fā)生虧損時，市盈率指標(biāo)就變得毫無意義了，因為這時的市盈率會異常地高，或者是個負(fù)數(shù)。

11．h在評價短期償債能力時，如何選擇同類企業(yè)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)？答：同業(yè)比較分析有兩個重要的前提：一是如何確定同類企業(yè)；二是如何確定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。同類企業(yè)確實定沒有一個公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，一般情況下可以按以下兩個標(biāo)準(zhǔn)來判斷：一是看最終產(chǎn)品是否相同，生產(chǎn)同類產(chǎn)品或同系列產(chǎn)品的企業(yè)即可認(rèn)定為同類企業(yè)。二是看生產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否相同。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是以一定時期一定范圍的同類企業(yè)為樣本，采用一定的方法對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行測算而得出的平均值。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)確實認(rèn)方法主要使用統(tǒng)計分析法，即以大量歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)為樣本，以測算的種類指標(biāo)平均值作為評價標(biāo)準(zhǔn)。

12．為什么債權(quán)人認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，而投資人認(rèn)為應(yīng)保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率？答：從債權(quán)人的角度看，他們最關(guān)心的是貸給企業(yè)的款項是否能按期足額收回本金和利息。對債權(quán)人來說，資產(chǎn)負(fù)債率越低越好。因為，資產(chǎn)負(fù)債率低，債權(quán)人提供的資金與企業(yè)資本總額相比，所占比例低，企業(yè)不能償債的可能性小，企業(yè)的風(fēng)險主要由股東承當(dāng)，這對債權(quán)人來講，是十分有利的。從股東的角度看，他們最關(guān)心的是投入資本能否給企業(yè)帶來好處。（1）企業(yè)可以通過負(fù)債籌資獲得財務(wù)杠桿利益。從這一點看，股東希望保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率水平。（2）在經(jīng)營中，只有當(dāng)全部資本利潤率超過借款利息率時，股東得到的利潤才會增加。站在股東的立場上，可以得出結(jié)論：在全部資本利潤率高于借款利息率時，負(fù)債比例越高越好；反之，負(fù)債比例越低越好。（3）負(fù)債籌資只是改變了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比例，不會改變原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)，因此不改變股東的控制權(quán)。從這一點看，股東希望保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率。

13．產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率兩指標(biāo)之間有何區(qū)別？答：產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率都是用于衡量長期償債能力的，兩指標(biāo)之間還是有區(qū)別的。其區(qū)別是反映長期償債能力的側(cè)重點不同。產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示債務(wù)資本與權(quán)益資本的相互關(guān)系，說明企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險性，以及所有者權(quán)益對償債風(fēng)險的承受能力；資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于揭示總資本中有多少是靠負(fù)債取得的，說明債權(quán)人權(quán)益的受保障程度。

14．列示產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率的計算公式并說明兩指標(biāo)間有何區(qū)別？產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)之一。其計算公式如下：產(chǎn)權(quán)比率：(負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額)X100％產(chǎn)權(quán)比率只是資產(chǎn)負(fù)債率的另一種表示方法，產(chǎn)權(quán)比率的分析方法與資產(chǎn)負(fù)債率分析類似。資產(chǎn)負(fù)債率分析中應(yīng)注意的問題，在產(chǎn)權(quán)比率分析中也應(yīng)引起注意。比方：將本企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率與其他企業(yè)比照時，應(yīng)注意計算口徑是否一致等。兩者的區(qū)別是：反映長期償債能力的側(cè)重點不同。產(chǎn)權(quán)比例側(cè)重于揭示債務(wù)資本與權(quán)益資本的相互關(guān)系，說明企業(yè)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險，以及所有者權(quán)益對償債風(fēng)險的承受能力。資產(chǎn)負(fù)債率則側(cè)重于揭示總資本中有多少是靠負(fù)債取得的，說明債權(quán)人權(quán)益的手保障程度。

15．分析資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時，資產(chǎn)額為何要選用“平均資產(chǎn)額〞?答：分析資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時，資產(chǎn)額使用平均數(shù)而不使用本期期末數(shù)，是為了減少年度中間資產(chǎn)變動的影響．另外，由于收益是使用全部該類資產(chǎn)獲得的．使用平均數(shù)能更好地表達(dá)運用資產(chǎn)的目的，符合配比原則．如果使用分季度和分月的平均數(shù)，計算結(jié)果將更正確。

16．如何理解長期資產(chǎn)與長期債務(wù)的對應(yīng)關(guān)系？答：長期資產(chǎn)的資金來源是長期債務(wù)和所有者權(quán)益。一方面，企業(yè)的長期償債能力取決于長期債務(wù)與所有者權(quán)益的比例，即資本結(jié)構(gòu)。長期債務(wù)的比例低，說明企業(yè)長期資產(chǎn)主要是靠所有者權(quán)益取得的，償債能力就強。另一方面，長期資產(chǎn)是歸還長期債務(wù)的資產(chǎn)保障。長期資產(chǎn)計價和攤銷的方法對反映償債能力起著重要的作用。

17．h對于不同報表使用人，衡量與分析資產(chǎn)運用效率有何重要意義？答：（1）股東通過資產(chǎn)運用效率分析，有助于判斷企業(yè)財務(wù)平安性及資產(chǎn)的收益能力，以進(jìn)行相應(yīng)的投資決策。（2）債權(quán)人通過資產(chǎn)運用效率分析，有助于判明其債權(quán)的物質(zhì)保障程度或其平安性，從而進(jìn)行相應(yīng)的信用決策。（3）管理者通過資產(chǎn)運用效率分析，可以發(fā)現(xiàn)閑置資產(chǎn)和利用不充分的資產(chǎn)，從而處理閑置資產(chǎn)以節(jié)約資金，或提高資產(chǎn)利用效率以改善經(jīng)營業(yè)績。

18．如h何計算、分析股票獲利率?答：股票獲利率是指普通股每股利潤與其市場價格之間的比例關(guān)系，也可稱之為股利率。其計算公式如下：股票獲利率=（普通股每股股利+每股市場利得）/普通股每股市價股票獲利率的上下取決于企業(yè)的股利政策和股票市場價格的狀況。因此，對于股票獲利率指標(biāo)沒有什么經(jīng)驗數(shù)據(jù)可以作為其合理與否的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)企業(yè)成功運用低股利政策，把多數(shù)盈余成功地進(jìn)行了再投資，則雖然股利支付率較低，但股票市價可能因此而上揚。尤其是當(dāng)企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率和每股收益均高于平均水平時，即使因較低的股利支付而暫時降低了股票獲利率，但投資者通常并不會因此而降低對該股票投資報酬的評價，因為這可能意味著更強勁的未來獲利能力。所以，股票獲利率指標(biāo)通常不單獨作為判斷投資報酬的指標(biāo)，而應(yīng)將它與其他各種投資報酬指標(biāo)結(jié)合運用。

19．簡述用市場增加值計量企業(yè)業(yè)績的局限性。答：首先，股票市場是否能真正評價企業(yè)的價值，一直是一個令人疑心的問題。雖然有效市場理論已經(jīng)有多年的歷史，并且得到許多實證研究的支持，但是也有許多同樣的反證。由于信息不對稱，投資人經(jīng)常作出不正確的預(yù)期，使得股價偏離企業(yè)價值。其次，從短期來看股市總水平的變化可以“淹沒〞管理者的作為。股票價格不僅受管理業(yè)績的影響，還受股市總水平的影響。再有，只有公司上市之后才會有比較公平的市場價格，才能計算它的市場增加值。最后，即使是上市公司也只能計算它的整體經(jīng)濟(jì)增加值，對于下屬部門和單位無法計算其經(jīng)濟(jì)增加值，也就不能用于內(nèi)部業(yè)績評價。

20．通過凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)分解，你將得到哪些信息？權(quán)益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率具有倍率影響。權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的影響。在資產(chǎn)總額不變的條件下，適度開展負(fù)債經(jīng)營，可以減少所有者權(quán)益所占的份額，從而到達(dá)提高凈資產(chǎn)收益率的目的。顯然，凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)分解展現(xiàn)了資產(chǎn)凈利率和資產(chǎn)負(fù)債率對凈資產(chǎn)收益率的影響，利用公式，我們不僅可以了解資產(chǎn)獲利能力和資本結(jié)構(gòu)對凈資產(chǎn)收益率的影響，而且可在其中任何兩個指標(biāo)的條件下，求出另一個指標(biāo)的數(shù)值。

21h．經(jīng)營杠桿對營業(yè)利潤有何影響？答：經(jīng)營杠桿意味著營業(yè)利潤變動相當(dāng)于產(chǎn)銷量變動的倍數(shù)。因此，當(dāng)其他因素不變時，經(jīng)營杠桿的大小一方面決定著營業(yè)利潤的增長快慢，同時也意味著經(jīng)營風(fēng)險的大小。經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，意味著營業(yè)利潤的波動幅度越大，產(chǎn)銷量增加時，營業(yè)利潤將以更大倍數(shù)增加；產(chǎn)銷量減少時，營業(yè)利潤也將以更大倍數(shù)減少。這表示在企業(yè)獲利能力增強的同時，也意味著企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險增大。

22．h導(dǎo)致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動的因素是哪些？答：（1）、股票市場的價格波動，而影響股價升降的原因除了企業(yè)經(jīng)營成果和開展前景外，還受整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府宏觀政策、行業(yè)開展前景及某些意外因素的制約。（2）、把股票市盈率與同期銀行存款利率結(jié)合起來分析判斷股票的風(fēng)險。（3）、市盈率與行業(yè)開展的關(guān)系。（4）、上市公司的規(guī)模對其股票市盈率的影響也不容無視。

23．簡述企業(yè)不同成長階段的業(yè)績評價特點。答：企業(yè)的生命周期可以分為開辦或創(chuàng)業(yè)階段、迅速成長階段、成熟階段和衰退階段。(1分)(1)創(chuàng)業(yè)階段，收入增長和自由現(xiàn)金流量是最重要的財務(wù)指標(biāo)，而各項非財務(wù)指標(biāo)比財務(wù)指標(biāo)還重要。(2)成長階段，如果籌集資金比較容易，則自由資金流量相對不太重要。(3)成熟階段，企業(yè)應(yīng)主要關(guān)心資產(chǎn)收益率和權(quán)益收益率，必須嚴(yán)格管理資產(chǎn)和控制費用支出，設(shè)法使企業(yè)恢復(fù)活力。(4)衰退階段，經(jīng)理人員特別關(guān)注投資的收回，謹(jǐn)慎投資以改善獲利能力。

24．h現(xiàn)金流量分析的作用是什么？答：現(xiàn)金流量分析具有以下作用：（1）對獲得現(xiàn)金的能力作出評價;（2）對償債能力作出評價;（3）對收益的質(zhì)量作出評價;（4）對投資活動和籌資活動作出評價

25．什h么是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物？在確定現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物時應(yīng)考慮哪些問題？答：現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金〞，是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及存款，具體包括現(xiàn)金、可以隨時用于支付的銀行存款和其他貨幣資金。現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金等價物〞，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險小的投資。現(xiàn)金等價物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差異不大，因此可以將其視為現(xiàn)金。一項投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價物必須同時具備四個條件：期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險小。

26．國有資本金效績評價的主要步驟有哪些？。答：（1）根本指標(biāo)的評價：單項指標(biāo)得分的計算、根本指標(biāo)總分的計算。（2）修正系數(shù)的計算：根本修正系數(shù)的計算、調(diào)整修正系數(shù)的計算、單項修正系數(shù)的計算、單項指標(biāo)綜合修正系數(shù)的計算、分類綜合修正系數(shù)的計算。（3）修正后得分的計算。（4）定性指標(biāo)的計分方法：定性指標(biāo)的內(nèi)容、計算單項評議指標(biāo)得分、評議指標(biāo)總分的計算。

（5）綜合評價的計分方法。

27、h什么是杜邦財務(wù)分析體系?其作用有哪些?杜邦財務(wù)分析體系，又稱杜邦分析法，是利用各主要財務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析評價的方法。杜邦財務(wù)分析體系的主要作用在于：通過分析，一方面可以了解企業(yè)財務(wù)狀況的全貌以及各項財務(wù)分析指標(biāo)間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，查明各項主要財務(wù)指標(biāo)增減變動的影響因素及存在問題，為進(jìn)一步采取具體措施指明方向；另一方面還為決策者優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)和理財結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)償債能力和經(jīng)營效益提供了根本思路，即提高股東(所有者)權(quán)益報酬率的根本途徑在于擴(kuò)大銷售、改善經(jīng)營結(jié)構(gòu)，節(jié)約本錢費用開支，合理資源配置，加速資金周轉(zhuǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)等。它通過幾種重要的財務(wù)比率之間的相互關(guān)系，全面、系統(tǒng)、直觀的反映企業(yè)的財務(wù)狀況，從而大大節(jié)省了報表使用者的時間。

五、計算分析題（以中央電大期末復(fù)習(xí)指導(dǎo)為主）1．資料：某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表簡略形式如下：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金應(yīng)收賬款凈額存貨固定資產(chǎn)凈額25000

294000應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金長期負(fù)債實收資本未分配利潤

25000

200000總計432000總計

：（1）期末流動比率＝1.5（2）期末資產(chǎn)負(fù)債率＝50%（3）本期存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝4.5次（4）本期銷售本錢＝315000元（5）期末存貨＝期初存貨要求：根據(jù)以上資料，計算并填列資產(chǎn)負(fù)債表的空項，并寫出計算過程。1.答案:期末存貨＝315000÷4.5=70000元應(yīng)收賬款的凈額=432000－25000-70000-294000=43000元流動資產(chǎn)=432000-294000=138000元流動負(fù)債=138000÷1.5=92000元應(yīng)付賬款=92000－25000=67000元長期負(fù)債=432000×50%-92000=124000元所有者權(quán)益金額=432000×50%=216000元未分配利潤=216000-200000=16000元

2．資料：某企業(yè)2004年、2005年有關(guān)資料如下表：（金額單位：千元）項目2004年2005年平均總資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)負(fù)債銷售收入凈利潤2890379153814513522341253496254102880877166800612128711396902105973要求：（1）按杜邦分析體系要求計算相關(guān)指標(biāo)（結(jié)果保存兩位小數(shù)）

項目2004年2005年資產(chǎn)負(fù)債率（%）權(quán)益乘數(shù)（保存四位小數(shù)）銷售凈利率（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（保存四位小數(shù)）總資產(chǎn)凈利率（%）凈資產(chǎn)收益率（%）

（2）根據(jù)分析資料和分析結(jié)果，制作2005年的杜邦財務(wù)分析圖并做簡單評價。項目2004年2005年資產(chǎn)負(fù)債率權(quán)益乘數(shù)銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)凈利率凈資產(chǎn)收益率46.78%1.882.03%0.430.88%1.65%42.10%1.727.59%0.483.68%6.35%股東權(quán)益報酬率6.36%資產(chǎn)報酬率3.68%權(quán)益乘數(shù)1.72%銷售凈利率7.59%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.48××凈利潤105973銷售收入1396902資產(chǎn)總額2880877÷÷1÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）1÷（1－42.1%）

2005年的凈資產(chǎn)收益率6.35%比2000年的1.65%，有較大的提高。主要是銷售凈利率有顯著的提高，而資產(chǎn)周轉(zhuǎn)略有提高。2005年總資產(chǎn)略有下降，而負(fù)債比資產(chǎn)較大幅度的下降，使資產(chǎn)負(fù)債率下降，因而權(quán)益乘數(shù)下降。

3．果果股份有限公司2004年資產(chǎn)總額為3500萬元，股東權(quán)益總額為2000萬元，現(xiàn)金為200萬元，流動負(fù)債為500萬元。股東權(quán)益中普通股股本總額為1000萬元，每股面值為10元。該公司本年度實現(xiàn)凈利潤為800萬元，股利支付率40%，全部以現(xiàn)金股利支付。公司當(dāng)年從事經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量業(yè)務(wù)如下：銷售商品、提供勞務(wù)3600萬元；購置商品和接受勞務(wù)1800萬元；支付所得稅400萬元；其他現(xiàn)金支出200萬元。該公司經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量占凈利潤的75%，銷售收現(xiàn)占銷售額的80%。果果公司本年度資本性支出為1600萬元，現(xiàn)金利息支出50萬元。要求計算：（結(jié)果保存兩位小數(shù)）（1）現(xiàn)金比率；（2）現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比；（3）債務(wù)保障率；（4）每元銷售現(xiàn)金凈流入；（5）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。3.答案經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量=(3600-1800-200-400-200)=1000(萬元)銷售收入＝3600÷80%=4500(萬元)債務(wù)總額=3500-2000=1500(萬元)(1)現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動負(fù)債×100%=(200÷500)×100%=4000(2)現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/流動負(fù)債×100%=(1000÷500)×100%=200%(3)債務(wù)保障率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/負(fù)債總額＝1000÷1500×100%＝66.67(4)每元銷售現(xiàn)金凈流人＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/主營業(yè)務(wù)收人＝1000÷4500×100%=22.22%(5)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)=1000÷3500×100%=28.57%

2．資料：某公司的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表的局部工程數(shù)據(jù)如下：貨幣資金：1200萬元流動負(fù)債合計：3000萬元長期負(fù)債合計：8000萬元其中：一年內(nèi)到期長期負(fù)債60萬元凈利潤：5570萬元經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額4800萬元流通股股數(shù)：3000萬要求：根據(jù)以上數(shù)據(jù)，計算下面幾個與現(xiàn)金流量相關(guān)的財務(wù)比率：（1）現(xiàn)金比率；（2）現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比率；（3）債務(wù)保障率；（4）每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。2.各指標(biāo)計算分析如下:現(xiàn)金比率＝（貨幣資金+短期投資凈額）/流動負(fù)債＝1200/3000=0.4現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比＝(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債)＝4800/3000=1.6每股經(jīng)營現(xiàn)金流量=(經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量－優(yōu)先股股利)/發(fā)行在外的普通股股數(shù)＝4800/3000=1.6債務(wù)保障率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/（流動負(fù)債＋長期負(fù)債）＝4800/（3000＋8000）=43.64%3．資料：A公司利息償付倍數(shù)計算與分析表單位：萬元項目2000年2001年差額待業(yè)平均值稅后利潤利息支出所得稅率息稅前利潤利息償付倍數(shù)675