論我國的海外投資保險制度摘要海外投資保險為跨境投資人提供了可以放心進行跨境投資項目的重要保障。構建海外投資保險制度可以為投資人的利益提供保護，減少其投資項目所可能遭受到的、由資本輸入國政治風險造成的侵害。研究發達國家的海外投資保險制度可以得到許多先進經驗，也能更好地把握我國的海外投資保險制度的發展方向。我國的海外投資保險制度目前存在立法滯后、設置不夠完善的缺點。選擇合適的制度模式，實現對海外投資保險機構代位求償權的保障，調整中信保的設置，完善合格投資的規定，重視國際爭端解決機制與雙邊協定的作用，是建立并完善我國海外投資保險制度的關鍵。目錄TOC\o"1-2"\h\u4866一、我國海外投資保險制度的現狀和問題 論我國的海外投資保險制度海外投資保險是各個跨境投資人得以放心進行跨境投資項目的重要保障，它的發展與跨境投資事業的發展是正相關的關系。構建海外投資保險制度可以為投資人的利益提供保護，減少其投資項目所可能遭受到的、由資本輸入國政治風險造成的侵害。目前世界上大部分國家都已采用這一手段來保護本國跨境投資人的利益。“一帶一路”戰略構想的提出為國內投資者提供了更廣闊的、嶄新的投資市場，但是沿線的資本輸入國政治風險居高不下，影響了“一帶一路”戰略構想的實現。新冠疫情爆發后，全球經濟發展速度減緩，各國經濟損失巨大，國際投資大環境惡化，跨境投資人面對的各種投資風險大幅度地增加。通過對發達國家的海外投資保險制度的研究，可以得到許多先進經驗，也能在當下更好的把握我國的海外投資保險制度的發展方向，在行業的寒冬中，為我國跨境投資人提供一份溫暖的保護。我國海外投資保險制度的現狀和問題我國海外投資保險制度的現狀制度模式的現狀我國目前沒有對海外投資人的投資國家做出強制要求，這就意味著投資人在選擇投資東道國的時候，不論是否選擇在與我國簽訂了投資保護協定的國家進行投資，都不會影響我國海外投資保險機構接受這一投資的投保，可以判斷出目前我國行使的是單邊保證制度。國內法的現狀區別于美國和日本海外投資保險制度的“立法先行”和專門立法，我國在海外投資保險制度的法律領域還留有著大片空白。目前我國依靠相關規范性文件解決海外投資事業中出現的問題。1988年我國第一份海外投資保險業務出現，直到如今，我國現行有效的兩個文件仍然是《關于建立境外投資重點項目風險保障機制有關問題的通知》和《關于進一步加大對境外重點項目金融保險支持力度有關問題通知》。對我國海外投資行業發展的現狀來說，二者存在有缺少約束力、立法層級不夠和相對滯后的問題。盡管我國的海外投資保險機構——中國出口信用保險公司（簡稱中信保）制定了《海外投資投保指南》（簡稱《投保指南》），但是它的主要作用為維持中信保的自身經營。承保機構的現狀盡管我國并沒有相關方面的立法確定中信保在我國海外投資保險制度中的地位，但它仍然是我國目前唯一能夠承辦海外投資保險業務的保險機構。中信保[劉超超:《我國海外投資保險制度模式研究》，鄭州大學2020年碩士論文]同時也經營著各種保險業務，如短期出口信用保險、中長期出口信用保險、短期出口特險、國內貿易信用保險、海外投資保險、擔保，作為一家支持我國對外經濟貿易發展與合作的國有政策性保險公司，它所制定的《投保指南》是指導我國海外投資從業者進行海外投資保險投保的重要文件，《投保指南》記載了中信保的承保范圍、對合格投資與投保人資格的規定、投資者的權益等諸多方面的內容。這也是中信保經營海外投資保險項目的主要依據。政府出資設立使它具有獨立法人地位，兼具審批權與經營權于一身。投保人要在提出的申請經過中信保審核通過之后，才能進行海外投資保險投保。國際法律規定現狀境外投資的內容不單單是投資人在東道國進行投資獲取利益，其中還包含著東道國與投資人母國之間的國際關系。現代社會里，隨著全球經濟的發展，影響境外投資進行的因素也越來越多，但主要可以看做國際與區域兩個方面的內容。一些國家和地區為了實現經濟的持續發展，積極主動地同其他國家和地區簽訂條約、達成合作。海外投資保險制度由國內法律規定和國際法律規定兩個重要部分組成。我國在構建海外投資保險制度上一直積極尋求國際法律規定的支持。雙邊投資保護協定與《多邊投資擔保機構公約》都是我國海外投資保險制度的重要組成部分。我國海外投資保險制度存在的問題制度模式的問題目前我國實行單邊保證制度。這可能會導致中信保在追回補償受阻后，需要依靠國際法慣例、外交保護的幫助。但是采取外交保護的手段很容易引起同資本輸入國之間的爭端。這種模式在實際求償的執行上過于麻煩。盡管我國為了彌補單邊保證制度在保護代位求償權上的不足，采取了簽訂BIT、加入MIGA的手段，以建立起與其他國家的雙邊或多邊的聯系，但是仍然無法確保中信保能夠通過代位求償權獲得賠付進而彌補損失，因此我國海外投資保險制度在模式上需要進行可以有效保護代位權行使的調整。國內立法方面存在的問題通過對美日兩國海外投資保險制度的學習，可以看出，是否有著海外投資保險制度上的立法，是影響各國海外投資保險制度發展的因素之一。專門性的法律提高了美國和日本的海外投資保險機構的運行效率。我國仍然缺少具有大眾約束力的專門立法，多年來一直沒能填補我國海外投資保險制度的立法缺口。僅僅依靠現有的相關規范性文件來為我國的海外投資事業保駕護航顯然是不夠的。系統的法律文件可以使得我國的海外投資保險制度得到法律地位的確認。投資機構公布的規定與法律法規的法律意義不同，我國的海外投資保險制度需要法制上的支持。承保機構設置上的問題中國信保公司是目前我國唯一能承辦海外投資保險業務的承保機構，作為國有政策性的保險機構，其業務主管部門是財政部，同時接受保監會的監管，盡管經過調整后，內部治理結構趨于合理，但是仍存在決策權限不明、效率低下等問題。“中信保”對海外投資擬投保項目的審批和承保全權負責、統一實施。由于機構主體作為政策性公司的特殊性，兼具審批權與它自身性質相悖，海外投資保險承保機構應該更接近市場經濟主體，而非行政單位。集審批權與經營權與海外投資保險機構一體，不利于保障行業的公平公正，設置海外投資保險制度的承保機構不應該只重視處理承保和賠償問題的效率，同時也應該考慮如何維護維護海外投資行業的公平性。在中信保的《投保指南》中沒有對合格投資明確的界定，予以承保的項目過于寬泛，這容易造成中信保在防范風險時能力有限的局面，不利于實現其風險預防的功能，同時這也會為中信保的經營增負，導致中信保陷入承保負擔多、壓力大的局面。中信保的承保條件是滿足符合我國國家政策、經濟、戰略意義的種種投資項目，《承保指南》詳細規定了這些項目的形式。中信保的承保險別有征收險、匯兌限制險、戰爭和政治暴亂險、東道國違約險和承租人違約險幾類。除承租人違約險外，其余的都在傳統的政治風險范疇中。盡管承租人違約險是中信保模仿MIGA所推出的特殊險種，但是這一險種并不適合納入中信保承保險別中。《投保指南》中關于征收險和匯兌限制險的規定都不夠全面，在征收險的設置上忽視了間接征收的情況，在匯兌限制險設置上應該給予更多的考量。目前的國際局勢已經和過去有所不同，在戰爭險的設置上可以適當進行一些適時的調整，可以將恐怖主義納入戰爭險的內容中。中信保對合格東道國做出的規定可以更加細致，目前中信保并未采納“與我國簽訂雙邊投資保證協定作”為合格東道國的前提條件。國際法律規定方面的問題利用BIT與MIGA可以填補部分我國海外投資保險制度上的不足。但是二者并不是完美解決一切問題的答案。通過BIT來保護中信保成功行使代位求償權，需要有我國已經與東道國簽訂了雙邊投資保護協定為前提，但是世界上國家和地區的數量之多，我國難以做到同全部國家建立起雙邊貿易保護關系，同時雙邊貿易關系是否已經建立還要考慮雙邊投資保護協定在時間上是否已經滿足生效條件。目前我國同一些國家簽訂的雙邊保護協定僅在約定的一段時間內具有效力，協定失效后，仍在東道國的正在進行中的投資項目缺少可以應對此類情形的保護條例。發展中國家與發達國家之間現實差異巨大，但是BIT卻不能根據國情的不同對投資東道國的身份進行區分。沒有對不同國情基礎的東道國做出不同的劃分，很容易導致國內投資者對資本輸入國的信息掌握有誤，進而影響他們的投資項目的進行。除此之外，BIT在國際投資爭議解決方面的內容也需要結合現實做出改進。完善我國的海外投資保險制度的建議進行制度模式的完善作為海外投資保險制度成熟的發達國家，美國和日本兩國各自選擇的模式雖然不同，但是卻都非常適合其本國的行業狀況。從我國海外投資事業發展的現實需求出發，為了解決當前我國的海外投資保險制度下代位求償權的保障不足的問題，我國可以嘗試將兩國的經驗優勢融合起來，推行單雙邊混合的模式。雙邊模式在保護投資者利益方面有著很大的優勢，往往可以促成投資者與東道國雙方互利共贏的局面。資本輸入國與資本輸出國在簽訂雙邊條約的情況下，投資者承擔的風險會明顯降低，投資活動的穩定性增加，投資者的投資積極性也會進一步提高。在更安全穩定的環境下，資本輸入國也會更容易吸納投資，進而推動其國內的建設。雙邊投資保護協定可以保護投資人母國海外投資保險機構代位求償權的行使。除了少部分國家以外，我國目前已經同世界各國建立起了廣泛的雙邊關系，在推行雙邊模式上有著夯實的現實基礎。進行國內法的完善我國的海外投資保險制度具有靈活性強、投資保險機構工作效率高的優點，但同時也具有著在立法上空白的缺點。完善我國的海外投資保險制度，需要更加完善的海外投資保險法律保障體系。為了在當前新冠疫情爆發的特殊歷史背景下，推動我國海外投資事業穩中向好的發展，需要我國頒布專門性的法律法規。通過立法的方式完善我國海外投資制度的制度框架，是完善我國海外投資保險制度不可或缺的一個步驟。專門性的法律法規是讓海外投資保險問題在解決時有法可循的先決條件，也是推動我國海外投資保險制度走向未來的重中之重。將制定和頒布專門的法律法規一事盡快提上日程，可以給予我國的海外投資保險機構——中信保法律地位的確認，對其代位求償權提供國內法的保障。進行承保機構的完善明確代位求償權的行使代位求償權的順利行使通常是在資本輸出國與資本輸入國已經簽訂雙邊投資保護協定的前提下發生的。通常情況下，它以保險人與投保人簽訂的海外投資保險合同中的相關條款為依據，它的設立可以保證投資人的投資信心，保護投資人的財產安全。建議對代位求償權的做出更詳細明確的規定，作為海外投資保險制度的核心內容，明確規定代位求償權的行使，可以推近國內海外投資保險制度與發達國家的距離，達到推動我國海外投資事業發展的目的。新增合格投資的標準在制定合格投資的判定標準時，應該充分考慮兩方面的內容：一是投資是否有利于我國與東道國雙方經濟的長遠健康發展，二是能否對投資項目進行風險控制。海外投資項目的進行，會受到資本輸入國與資本輸出國關系的影響。好的投資會對輸出國與輸入國雙方都產生積極的影響。因此在投保資質認定方面，我們應該有著嚴格的要求，通過設置相關規定，明確什么是“對我國利益有利”，細化出具體是什么樣的海外投資有利于我國經濟持續發展。同時我國應該對投資者提出投資應得到東道國政府認可的要求，這個認可包括主管部門的批準，并且客觀上不能違背實現兩國“共贏”的初衷。從海外投資保險中對海外投資項目的風險進行管控的角度考慮，原則上我國應僅對新的投資項目進行承保，但是對于那些在東道國發展生產、擴大規模的發生很大變化的投資項目也可以視為新的投資，通過它的投保審核。在制定合格投資的標準時，還應遵循私人投資逐步發展原則，適度擴大投保人的范圍，重視中小企業的海外投資保險保護，保護這類投資者海外投資的利益。國際法層次的建議利用國際法層面的內容盡管我國在實踐中非常注重通過BIT與MIGA來彌補中信保在行使代位求償權方面的不足。但不論是BIT還是MIGA，對我國海外投資保險制度的正面價值仍然沒有被完全發揮出來。雙邊投資保護協定通過強制性保護規則保護投資項目，從而達到促進投資的目的。雙邊投資條約中的關于代位求償權的規定為我國的外商投資擔保機構對投資東道國代位求償權的行使提供了國際法律依據。其作用不容忽視，我國可以在與其他國家的雙邊投資保護協議中增加相關內容，降低東道國的投資規則的約束力。在目前我國已經與許多國家締結的雙邊投資保護協定的基礎上，可以建立一個以我國為中心、各個締約國以雙邊投資保護協定相聯系雙邊投資保護條約網絡，為我國海外投資者的利益提供更好的保護。構建雙邊投資保護協定條約網絡，可以對各國投資信息、雙邊投資保護協議的相關合同條款以及投資人的權利和義務、法律保護和獲得補救的途徑進行及時、系統的整合、公開，為我國的海外投資人更好地了解投資市場的動向、維護自身利益提供保障。多邊投資擔保機構通過擴大國家保險機構和私人保險組織的覆蓋面和擔保能力來保護各海外投資者。盡管我國是MIGA公約的創始成員，且認購了MIGA股份，但我國的海外投資從業人還沒有利用MIGA的擔保機制來保護自身的投資。MIGA的擔保機制在保護境外投資方面的價值應該得到更多國內投資人的認可，并被更多的投資者所使用。在實踐中，應該加強與MIGA的合作，更深入地通過MIGA以補充我國的海外投資保險機制，以更好地保護我國海外投資人的利益。利用國際投資爭議解決機制國際投資爭端解決中心（簡稱ICSID）世界上第一個專門解決國際投資爭議的仲裁機構。國際投資爭端解決機制可以很好地解決我國在發展海外投資事業時與其他國家產生的爭端。ISDS機制可以支持國內海外投資保險制度解決難以處理的跨境爭端，這說明ISDS機制可以對我國的海外投資保險制度起到補充作用。在解決國際爭端時，ISDS通常是保護投資者財產的最后手段。它可以穩定一個國家的海外投資保險制度，因此在完善我國的海外投資保險制度時，我們應該更多地關注到它的作用。我國與其他國家簽署的雙邊投資保護條約可以作為ICSID管轄權的法律依據。在出現我國海外投資保險制度難以處理的問題時，我們要以合理有效的方式利用這一補救手段。我國的經濟發展快速，一些與其他國家簽訂的雙邊投資保護條約的內容已經不符合當前的發展需要。為防止雙邊投資保護協定形式平等但實質不平等的情況發生，今后我國在與其他國家簽訂雙邊投資保護條約時，在接受ICSID管轄權程度的問題上，要充分考慮和評估雙方的經濟實力和發展水平、海外投資規模和外資流入情況，對不同的締約東道國加以區別對待。結論盡管我國的海外投資保險出現晚，發展時間短，但我國的海外投資事業進步飛快。隨著近幾年世界局勢的變化，海外投資市場上的政治風險越來越高，投資者的投資顧慮也越來越多，我國的海外投資事業發展