2025年金融基金投資等職業人員技能資格

知識試題與答案

一、選擇題

1.下列選項中屬于顯性成本的是()。

A.機會成本

B.傭金

C.市場沖擊

D.買賣價差

標準答案：B

2.以下哪種類型的基金通常不適合風險厭惡型投資

者？

A、貨幣市場基金

B、債券型基金

C、股票型基金

D、保本型基金

標準答案：C

3.基金的風險收益特征主要由什么決定？

A、基金經理的投資策略

第1頁共51頁

B、基金公司的品牌

C、基金的投資組合

D、基金的銷售渠道

標準答案：C

4.以下哪項不屬于基金的投資風險？

A、市場風險

B、信用風險

C、流動性風險

D、通貨膨脹風險（非特指基金投資）

標準答案：D

5.基金份額凈值是基金資產凈值除以什么得出的？

A、基金總收益

B、基金總份額

C、基金總費用

D、基金總負債

標準答案：B

6.對于經營暫時陷入困難的以及有破產風險的公司,

更適用）估于值方（法。

A.市銷率

第2頁共51頁

B.市凈率

C.市現率

D.市盈率

標準答案：B

7.投資者在申購基金時，通常需要支付的費用不包

括？

A、申購費

B、贖回費

C、管理費

D、銷售服務費

標準答案：B

8.下列關衍生工具的說法，錯誤的是()。

A.遠期合約.期貨合約.互換合約.結構化金融衍生工具

常被稱為基礎性工具

B.按合約特點可以分為遠期合約.期貨合約.期權合約.

互換合約和結構化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權合約.期貨合約或者互換合約

D.按產品形態可以分為獨立衍生工具.嵌入式衍生工具

標準答案：A

第3頁共51頁

9.以下哪種基金的投資目標是追求穩定的收益和較低

的風險？

A、積極成長型基金

B、收入型基金

C、指數增強型基金

D、行業主題基金

標準答案：B

10.當技術分析無效時，市場至少符合()。

A.弱勢有效市場

B.半弱勢有效市場

C.半強勢有效市場

D.強勢有效市場

標準答案：A

11.下列關于凸性的描述不正確的是0。

A.凸性可以描述大多數債券價格與收益率的關系

B.久期和凸度對債券價格波動的風險管理具有重要意

義

C.其他條件不變時，較小的凸性更有利于投資者

D.價格收益率曲線越彎曲，凸度越大

第4頁共51頁

標準答案：C

12.在評估基金的風險管理能力時，投資者可能會關注

哪些方面？

A、基金公司的風險管理架構和流程

B、基金經理對風險的理解和應對策略

C、基金的風險收益特征和歷史表現

D、基金的風險預警和應急處理機制

E、基金的投資組合中是否包含高風險資產

標準答案：A,B,C,D

13.以下哪些信息是投資者在選擇基金時應當關注

的？

A、基金的歷史業績

B、基金經理的背景和經驗

C、基金的投資策略和風險收益特征

D、基金的費用結構

E、基金公司的信譽和實力

標準答案：A,B,C,D,E

14.以下哪些情況可能導致基金的投資組合價值發生

變化？

第5頁共51頁

A、基金投資組合中的股票價格波動

B、基金收到大額申購或贖回導致資金流動

C、基金投資組合中的債券到期或付息

D、基金公司的運營成本變化

E、基金投資組合中的衍生品價值變動

標準答案：A,B,C,E

15.以下哪些因素可能會影響基金的長期投資回報？

A、基金的投資策略

B、基金經理的投資能力

C、市場的整體表現

D、基金的費用水平

E、基金的分紅政策

標準答案：A,B,C,D,E

16.在基金的投資組合管理中，以下哪些策略可能會被

采用？

A、資產配置策略

B、行業輪動策略

C、個股精選策略

D、風險管理策略

第6頁共51頁

E、量化投資策略

標準答案：A,B,C,D,E

17.以下哪些因素可能會影響基金的贖回效率？

A、基金公司的贖回流程

B、基金投資組合的流動性

C、基金投資者的贖回需求規模

D、基金市場的整體表現

E、基金合同的贖回規定

標準答案：A,B,C,E

18.以下哪些行為可能構成基金投資中的違規行為?

A、基金經理利用未公開信息進行交易

B、基金投資者在基金份額凈值低于1元時贖回基金

C、基金公司未按規定披露基金的重要信息

D、基金經理為了個人業績而頻繁調整投資組合

E、基金托管銀行挪用基金資產

標準答案：A,C,E

19.以下哪些因素可能會影響基金的運營成本？

A、基金公司的規模

第7頁共51頁

B、基金的投資組合構成

C、基金的贖回費率

D、基金的管理費和托管費

E、基金的市場營銷費用

標準答案：A,D,E

20.以下哪些是衡量基金業績的常見指標？

A、收益率

B、波動率

C、夏普比率

D、最大回撤

E、卡瑪比率

標準答案：A,C,D,E

21.以下哪些因素可能會影響基金的風險水平?

A、基金的投資策略

B、基金的投資組合構成

C、基金公司的風險管理能力

D、基金經理的投資經驗

E、基金市場的整體波動性

第8頁共51頁

標準答案：A,B,C,D,E

22.在基金的投資組合管理中，基金經理可能會采取哪

些措施來降低風險？

A、分散投資，降低單一資產的權重

B、采用對沖策略，如期權或期貨合約

C、調整投資組合的資產配置，增加低風險資產的比例

D、頻繁交易以追求短期收益

E、定期評估和調整投資組合，以適應市場變化

標準答案：A,B,C,E

23.相關系數的大小范圍為()。

A.0和1之間

B.+1和1-之間

C.-1和0之間

D.1到正無窮

標準答案：B

24.合格境外機構投資者應自投資額度獲批之日起多

長時間內匯入投資本金？()

A.1年

B.6個月

第9頁共51頁

C.3個月

D.1個月

標準答案：B

25.根據AIFMD,在歐盟境內運營的另類投資基金，實

行()監管。

A.審批

B.申請

C.審核

D.注冊

標準答案：D

26.根據人民銀行的規定，目前我國銀行間質押式回購

的最長期限是()。

A.三個月

B.一年

C.六個月

D.一個月

標準答案：B

27.在我國金融市場上，()是被廣泛采納的貨幣市場基

準利率。

第10頁共51頁

A.上海銀行間同業拆借利率

B.倫敦銀行間同業拆借利率

C.新加坡銀行間同業拆借利率

D.紐約銀行間同業拆放利率

標準答案：A

28.有限合伙制最早產生于()。

A.英國

B.美國

C.俄羅斯

D.瑞典

標準答案：B

29.在國際金融市場上，()是被廣泛采納的基準利率。

A.上海銀行間同業拆借利率

B.倫敦銀行間同業拆借利率

C.新加坡銀行間同業拆借利率

D.紐約銀行間同業拆放利率

標準答案：B

30.分析師通過計算某公司的財務報表，得出該公司銷

售凈利潤率為8%,總資產周轉率為100%,資產負債率為75%,

第11頁共51頁

該公司的凈資產收益率為()。

A.[25%]

B.[32%]

C.[60%]

D.[44%]

標準答案：B

31.以下哪些因素可能會影響基金的申購和贖回流

程？

A、基金公司的運營策略

B、基金合同的約定

C、基金市場的交易規則

D、基金投資者的身份和資格

E、基金的投資組合流動性

標準答案：A,B,C,D,E

32.以下哪些信息是基金投資者在選擇基金時通常會

關注的？

A、基金的歷史業績和排名

B、基金經理的背景和經驗

C、基金的投資風格和策略

第12頁共51頁

D、基金的費用結構和費率水平

E、基金公司的品牌和信譽

標準答案：A,B,C,D,E

33.在評估基金的投資價值時，以下哪些因素可能會被

考慮？

A、基金的歷史業績

B、基金的投資組合構成和質量

C、基金經理的投資理念和策略

D、基金的費用水平與市場平均水平的比較

E、基金的未來增長潛力和市場前景

標準答案：A,B,C,D,E

34.以下哪些情況可能會導致基金份額的凈值發生變

化？

A、基金投資組合中的資產價格波動

B、基金收到大額申購或贖回

C、基金分紅

D、基金公司的運營成本變化

E、基金投資組合中的資產估值調整

標準答案：A,B,C,E

第13頁共51頁

35.在基金的投資組合管理中，基金經理可能會面臨哪

些挑戰？

A、市場波動性和不確定性

B、投資者的贖回壓力和流動性需求

C、不同資產類別之間的相關性變化

D、基金經理個人的投資能力和經驗限制

E、基金合同的約束條件和投資策略的限制

標準答案：A,B,C,D,E

36.以下哪些措施可以幫助基金投資者降低投資風

險？

A、分散投資，購買不同類型的基金

B、定期評估和調整投資組合

C、關注基金的風險收益特征和投資策略

D、選擇具有良好風險管理能力的基金公司

E、長期持有基金，避免頻繁交易

標準答案：A,B,C,D,E

37.以下哪些因素可能會影響基金的營銷和推廣效

果？

A、基金的歷史業績和市場表現

第14頁共51頁

B、基金公司的品牌和信譽

C、基金經理的背景和經驗

D、基金的費用結構和費率水平

E、基金的市場定位和營銷策略

標準答案：A,B,C,E,D

38.在基金行業中，以下哪些角色負責監管和管理工

作？

A、證券監督管理委員會

B、基金行業協會

C、基金公司的內部審計部門

D、基金托管銀行

E、獨立的審計和會計事務所

標準答案：A,B,C,E

39.()指期權的買方只有在期權到期權才能執行期權,

既不能提前也不能推遲。

A.美式期權

B.看漲期權

C.歐式期權

D.看跌期權

第15頁共51頁

標準答案：C

40.在有異常值的情況下，中位數和均值哪個評價結果

更合理和貼近實際？()

A.均值

B.不確定

C.中位數和均值無區別

D.中位數

標準答案：D

41.下列關于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的。。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，

是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率

B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定

的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平

C.遠期利率和即期利率的區別在于計算方式不同

D.遠期利率和即期利率的區別在于計息日起點不同

標準答案：C

42.()衡量的是市場利率變動時債券，價格變動的百分

比。

A.修正久期

第16頁共51頁

B.收益率曲線

C.凸性

D.信用利差

標準答案：A

43.以下哪些因素可能會影響基金的申購和贖回費

率？

A、基金公司的運營成本

B、基金的投資組合價值

C、基金的申購和贖回金額

D、基金的市場競爭力

E、基金合同的約定

標準答案：A,C,D,E

44.QDH基金產品起點門檻為()人民幣。

A.100元

B.1000元

C.1萬元

D.10萬元

標準答案：B

45.下列關于基金公司會計系統說法錯誤的是()。

第17頁共51頁

A.嚴禁需要相互監督的崗位由一人獨自操作全過程

B.基金會計核算應當獨立于公司會計核算

C.獨立建賬.獨立核算

D.對公司所管理的基金，應當以公司所管理的全部基金

為會計核算主體

標準答案：D

46.利潤表是反映在()財務成果的報表。

A.某一特定日期

B.某一特定時間

C.某一確定時間

D.一定會計期間

標準答案：D

47.根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券

持有人支付利息，不包括()。

A.零息債券

B.政府債券

C.附息債券

D.息票累積債券

標準答案：B

第18頁共51頁

48.下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。

A.參數法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

標準答案：B

49.一只UCITS基金投資于同一機構發行的貨幣市場工

具.銀行存款或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產

的()。

A.[5%]

B.[10%]

C.[20%]

D,[30%]

標準答案：C

50.在基金的投資過程中，以下哪些環節可能會產生費

用？

A、基金的管理費

B、基金的托管費

C、基金的銷售服務費

第19頁共51頁

D、基金的申購費

E、基金的贖回費

F、基金的證券交易費用

標準答案：A,B,C,D,E,F

51.以下哪些因素可能會促使基金投資者選擇贖回基

金份額？

A、基金的投資組合價值下跌

B、投資者需要緊急資金

C、投資者對基金的未來表現失去信心

D、基金公司的信譽受損

E、投資者發現更好的投資機會

標準答案：A,B,C,D,E

52.在基金市場中，以下哪些角色可能參與基金的交易

過程？

A、基金公司

B、基金經理

C、基金托管銀行

D、證券交易所

E、基金投資者

第20頁共51頁

F、證券經紀商

標準答案：A,C,D,E,F

53.以下哪些行為是基金投資者在投資過程中應當避

免的？

A、盲目跟風投資

B、忽視基金的風險收益特征

C、頻繁買賣基金份額以追求短期收益

D、不定期評估和調整投資組合

E、僅依據基金的過去表現做出投資決策

標準答案：A,B,C,E

54.以下哪些因素可能會影響基金的分紅政策？

A、基金的投資組合收益情況

B、基金公司的盈利目標

C、基金合同的約定

D、基金投資者的贖回需求

E、基金的市場表現

標準答案：A,C

55.《證券監管目標和原則》和《集介投資實業監管原

則》是發由布()。

第21頁共51頁

A.國際金融協會

B.國際基金業協會

C.中國證監會

D.國際證監會組織

標準答案：D

56.浮動利率債券通常是在一個基準利率基礎上加上

以反0映不同債券發行人的信用。

A.利率

B.基點

C.利差

D.利息

標準答案：C

57.股票價格與每股凈資產的比值被稱為()。

A.市凈率

B.市盈率

C.凈值收益率

D.凈現值

標準答案：A

58.根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定，封閉

第22頁共51頁

式基金收益分配應()。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度已實現收益的30%

D.每年不得少于二次

標準答案：A

59.以下哪些因素可能會影響基金的資產配置策略？

A、宏觀經濟環境

B、市場趨勢和投資者情緒

C、基金的投資目標和風險承受能力

D、基金經理的個人偏好和經驗

E、基金合同的約束條件

標準答案：A,B,C,D,E

60.在基金的投資組合管理中，以下哪些行為可能被視

為風險管理措施？

A、設定止損點，限制潛在虧損

B、采用對沖策略，減少市場波動的影響

C、分散投資，降低單一資產的風險集中度

D、定期評估和調整投資組合，以適應市場變化

第23頁共51頁

E、增加高風險資產的權重以提高潛在收益

標準答案：A,B,C,D

61.以下哪些信息通常會在基金的招募說明書中披

露？

A、基金的投資目標和策略

B、基金的費用結構和費率水平

C、基金經理的背景和經驗

D、基金的歷史業績和市場表現

E、基金的風險收益特征和評估方法

標準答案：A,B,C,E

62.以下哪些因素可能會影響基金的長期投資表現？

A、基金的投資策略和資產配置

B、基金經理的投資能力和經驗

C、市場的整體趨勢和波動性

D、基金的費用水平和運營效率

E、基金投資者的贖回壓力和流動性需求

標準答案：A,B,C,D

63.在基金的投資組合管理中，基金經理可能會采用哪

些技術分析工具來輔助決策？

第24頁共51頁

A、移動平均線

B、相對強弱指數（RSI）

C、基本面分析

D、布林帶

E、宏觀經濟指標分析

標準答案：A,B,D

64.以下哪些因素可能會影響基金的流動性？

A、基金投資組合的構成和流動性

B、基金投資者的贖回需求和頻率

C、基金公司的贖回政策和流程

D、基金市場的整體流動性和交易活躍度

E、基金合同的贖回限制和費用規定

標準答案：A,B,C,D,E

65.在評估基金的潛在風險時，投資者可能會關注哪些

方面？

A、基金的歷史波動率和最大回撤

B、基金的投資組合中高風險資產的權重

C、基金經理的風險管理能力和經驗

D、基金公司的風險管理制度和內部控制

第25頁共51頁

E、基金合同的贖回限制和流動性風險

標準答案：A,B,C,D,E

66.以下哪些措施可以幫助基金投資者提高投資效

率？

A、定期評估和調整投資組合，以適應市場變化

B、關注基金的長期投資目標和策略，避免頻繁交易

C、利用基金定投策略，平滑市場波動的影響

D、選擇費用結構合理、運營效率高的基金

E、深入研究基金的投資組合和基金經理的背景

標準答案：A,B,C,D,E

67.在基金行業中，以下哪些行為可能被視為違規行

為？

A、基金經理利用未公開信息進行交易

B、基金投資者在基金份額凈值低于1元時贖回基金

C、基金公司未按規定披露基金的重要信息

D、基金經理為了個人業績而操縱市場

E、基金托管銀行未履行托管職責，導致基金資產損失

標準答案：A,C,D,E

68.下列選項中關于大宗商品的說法錯誤的是0。

第26頁共51頁

A.大宗商品是指具有實體，可進入流通領域，但并非在

零售環節進行銷售，具有商品屬性，用于工農業生產與消費

使用的大批量買賣的物資商品

B.大宗商品價值受全球經濟因素.供求關系等影響較大,

在通貨膨脹時價格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現呈現出正相

關關系

D.大宗商品具有同質化.可交易等特征，供需和交易量

都非常大

標準答案：B

69.()指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明

顯低于市值的價格變現債券形成的投資風險。

A.通脹風險

B.流動性風險

C.再投資風險

D.提前贖回風險

標準答案：B

70.下列關于回購協議的表述，錯誤的是()。

A.回購協議是指資金需求方在出售證券的同時與證券

的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交

第27頁共51頁

易行為

B.由于買斷式回購歷史很長，回購市場目前以買斷式回

購為主要交易品種

C.按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以

分為1天.2天.3天.4天.7天.14天.28天.91天和182天

D.本質上，回購協議是一種證券抵押貸款，抵押品以國

債為主

標準答案：B

【解析】由于質押式回購歷史很長，回購市場目前以質

押式回購為主要交易品種。

71.AIF皿規定私募股權投資基金收購公司0內不允許

通過分紅.減持.贖回等形式進行資產轉讓。

A.2年

B.3年

C.5年

D.10年

標準答案：A

72.主動管理股票型基金()。

A.個股選擇和權重不受基金合同等的約束

第28頁共51頁

B.管理目標是跟蹤指數本身，將跟蹤誤差控制在一定范

C.管理目標是超越業績比較基準，獲取超額阿爾法

D.大類資產配置比例不受基金合同等的約束

標準答案：C

73.過濾法則又稱百分比穿越法則，是指當接個股票的

價格變化突破實現設置的百分比時，投資各就交鈿這種股票,

你認為以上說法()。

A.錯誤

B.正確

C.有時正確

D.有時錯誤

標準答案：B

74.關于債券基金的利率風險.下列說法不正確的是()。

A.債券基金的平均到期曰越長，債券基金的利率風險越

低

B.當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

C.當市場利率降低時，債券的價格通常會上升

D.債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反方向變

第29頁共51頁

動

標準答案：A

75.以下哪種基金的風險通常最低？

A、股票型基金

B、債券型基金

C、混合型基金

D、指數型基金

標準答案：B

76.基金公司的什么部門主要負責基金的投資運作?

A、銷售部

B、運營部

C、投資部

D、財務部

標準答案：C

77.開放式基金的申購費率通常與什么因素成反比?

A、申購金額

B、持有時間

C、基金規模

第30頁共51頁

D、基金收益

標準答案：A

78.ETF基金的全稱是什么？

A、交易型開放式指數基金

B、上市開放式基金

C、封閉式指數基金

D、主動管理型交易基金

標準答案：A

79.基金托管人主要負責什么？

A、基金的投資決策

B、基金的資產保管

C、基金的市場營銷

D、基金的會計核算

標準答案：B

80.以下哪項是衡量基金業績的主要指標之一?

A、基金規模

B、基金費用

C、基金凈值增長率

第31頁共51頁

D、基金經理年齡

標準答案：C

81.財務報表分析的對象是()。

A.企業的各項基本活動

B.企業的經營治動

C.企業的投資活動

D.企業的籌資治動

標準答案：A

82.LOF基金與ETF基金的主要區別在于？

A、投資策略

B、交易場所

C、基金類型

D、申購費率

標準答案：B

83.基金合同中通常會規定基金的最低投資金額，這一

規定主要是為了保護？

A、基金公司的利益

B、基金托管人的利益

C、基金投資者的利益

第32頁共51頁

D、基金銷售機構的利益

標準答案：C

84.以下哪種基金的投資策略更側重于長期資本增

值？

A、貨幣市場基金

B、債券型基金

C、股票型基金

D、混合型基金（平衡型）

標準答案：C

85.投資者在基金贖回時，可能面臨的費用是？

A、申購費

B、管理費

C、托管費

D、贖回費

標準答案：D

86.基金的分紅方式通常不包括以下哪一項？

A、現金分紅

B、紅利再投資

C、定期定額分紅

第33頁共51頁

D、分級基金份額分紅（特定類型）

標準答案：C

87.基金定投的主要優點不包括？

A、分散投資風險

B、降低投資成本

C、保證投資收益

D、適合長期投資

標準答案：C

88.以下哪種情況可能導致基金份額凈值下降？

A、基金投資組合中的股票價格普遍上漲

B、基金收到大額贖回申請但未影響投資組合價值

C、基金投資組合中的債券到期并按時兌付本息

D、基金投資組合中的股票價格普遍下跌

標準答案：D

89.基金公司的哪個部門通常負責基金產品的設計和

研發？

A、投資部

B、產品部

C、運營部

第34頁共51頁

D、風險管理部

標準答案：B

90.以下哪項是衡量基金流動性風險的重要指標？

A、基金規模

B、基金凈值增長率

C、基金贖回費率

D、基金投資組合的周轉率

標準答案：A

91.在基金投資中，以下哪種行為通常被視為違反職業

道德的行為？

A、基金經理根據個人判斷調整投資組合

B、基金經理利用未公開信息交易

C、基金經理定期向投資者報告基金表現

D、基金經理根據市場情況調整基金倉位

標準答案：B

92.以下哪種基金的投資策略是跟蹤某一特定市場指

數的表現？

A、主動管理型基金

B、被動管理型基金（指數基金）

第35頁共51頁

C、對沖基金

D、量化投資基金

標準答案：B

93.以下哪項不屬于基金的費用結構？

A、管理費

B、托管費

C、銷售服務費

D、股票交易印花稅（特定稅種，非基金費用）

標準答案：D

94.以下哪種類型的基金通常需要投資者具備較高的

風險承受能力？

A、貨幣市場基金

B、債券型基金

C、QDH基金（合格境內機構投資者基金）

D、偏股混合型基金

標準答案：D

95.基金份額持有人大會的召集人通常是？

A、基金公司的董事會

B、基金公司的總經理

第36頁共51頁

C、基金托管人

D、基金管理人

標準答案：D

96.以下哪項不是基金投資組合管理的主要目標？

A、最大化投資收益

B、最小化投資風險

C、保持投資組合的流動性

D、確保基金份額持有人獲得固定收益

標準答案：D

97.以下哪種基金的投資策略更側重于通過主動管理

來獲取超額收益？

A、指數基金

B、增強型指數基金

C、主動管理型基金

D、被動管理型基金

標準答案：C

98.基金的投資組合中，若股票占比越高，通常意味著

基金的？

A、流動性越好

第37頁共51頁

B、風險越低

C、潛在收益越高（同時也可能意味著風險越高）

D、管理費用越低

標準答案：C（同時考慮潛在收益與風險）

99.以下哪種情況不屬于基金的風險？

A、市場波動風險

B、信用風險

C、匯率風險（對于非本幣投資的基金）

D、通貨膨脹導致的購買力下降風險（宏觀經濟風險，

非特指基金）

標準答案：D

100.基金公司的哪個部門負責基金的日常交易操作？

A、投資部

B、交易部

C、運營部

D、風險管理部

標準答案：B

101.以下哪種策略是基金經理在管理基金時可能采用

的一種主動管理策略?

第38頁共51頁

A、完全復制指數成分股

B、根據市場趨勢靈活調整投資組合

C、保持固定比例的股票和債券配置

D、嚴格按照基金合同規定的投資策略執行（通常偏向

被動管理）

標準答案：B

102.基金份額的申購和贖回價格通常基于？

A、基金公司的定價

B、基金份額的凈值

C、基金的市場交易價格

D、基金經理的估算價格

標準答案：B

103.以下哪種基金的風險等級通常較高？

A、貨幣市場基金

B、短期國債基金

C、股票型基金

D、保本型基金

標準答案：C

104.基金的投資組合管理通常不包括以下哪個環節？

第39頁共51頁

A、資產配置

B、股票篩選

C、風險對沖（特定策略，非普遍環節）

D、定期評估和調整投資組合

標準答案：C

105.以下哪種情況可能導致基金的投資組合價值下

降？

A、利率上升導致債券價格下跌

B、股票市場整體上漲

C、基金收到大額申購

D、基金管理公司的品牌價值提升

標準答案：A

106.以下哪種基金類型更適合希望獲得穩定現金流的

投資者？

A、成長型基金

B、收入型基金

C、平衡型基金

D、指數型基金

標準答案：B

第40頁共51頁

107.基金經理在投資決策時，通常需要考慮哪些因素?

（此題為多因素考慮，但要求單選最核心的）

A、宏觀經濟形勢

B、個人投資偏好

C、基金公司的利潤目標

D、基金經理的私人關系網絡

標準答案：A

108.以下哪種基金的投資策略是復制某一特定指數的

表現，同時嘗試通過主動管理獲取一定的超額收益？

A、指數基金

B、增強型指數基金

C、主動管理型基金

D、量化投資基金（雖可能采用增強策略，但非特指）

標準答案：B

109.基金的風險收益特征主要由其什么決定？

A、基金公司的品牌

B、基金經理的投資能力

C、基金的投資組合

D、基金的銷售渠道

第41頁共51頁

標準答案：C

no.以下哪些因素可能影響基金經理的投資決策？

A、宏觀經濟形勢

B、行業發展趨勢

C、基金公司的利潤目標

D、基金合同的約定投資策略

E、基金經理的個人投資經驗和偏好

標準答案：A,B,D,E

111.對于證券投資莓金管理人的資格標淮，下列選項

中，()屬于國際證監會組織認為應該考慮的因素。

A.是否具備完善的內部控制程序和健全的內控機制

B.是否具有特定的權利和職責

C.基金管理人的誠信程度

D.以上說法都正確

標準答案：D

112.基金管理公司應當按相關規定對其香港特區發生

的重大事項及時向()報告。

A.公司經營所在地中國證監會派出機構

B.公司注冊地中國證監會派出機構

第42頁共51頁

C.香港證券及期貨事務監察委員會

D.以上內容都要報告

標準答案：A

113.以下0不屬于投資債券的風險。

A.再投資風險

B.流動性風險

C.管理風險

D.通脹風險

標準答案：C

114.根據全球投資業績標準關于收益率計算的具體條

款，自2006年1月1日起，公司至少必須()一次計算組合

群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

標準答案：C

115.下列關于影響期權價格因素的表述，不正確的是

Oo

第43頁共51頁

A.波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格也應越高

B.對于美式期權和歐式期權來說，有效期越長，期權價

格越高

C.標的資產的價格越低.執行價格越高，看漲期權的價

格就越高

D.在期權有效期內，標的資產產生的紅利將使看漲期權

價格下降，而使看跌期權價格上升

標準答案：C

116.研究和發現股票的)(,并將其與市場價格比較，進

而決定投資策略是證券分析師的主要任務。

A.股票的內在價值

B.股票的賬面價值

C.股票的清算價值

D.股票的票面價值

標準答案：A

117.下列情況中，不回購本公司股票的是()。

A.進行投資

B.公司減少注冊資本

C.將股份獎勵給本公司職工

第44頁共51頁

D.與持有本公司股份的其他公司合并

標準答案：A

118.每經過一個計息期，要將所生利息加入本金再計

算利息的是()。

A.浮動利率

B.單利

C.復利

D,固定利率

標準答案：C

119.關于基金估值，以下說法正確的是()。

A.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個交易日的次日進行估值

C.封閉式基金每周進行一次估值

D.開放式基金每個交易日進行估值

標準答案：D

120.以下哪些費用可能構成基金的費用結構？

A、管理費

B、托管費

C、銷售服務費

第45頁共51頁

D、申購費

E、贖回費

標準答案：A,B,C,D,E

121.以下哪些基金類型可能包含股票投資？

A、股票型基金

B、混合型基金

C、債券型基金（部分可能包含少量股票）

D、貨幣市場基金（通常不包含，但非絕對）

E、增強型指數基金（若跟蹤的股票指數）

標準答案：A,B,C,E

122.以下哪些指標可以用來評估基金的業績？

A、基金凈值增長率

B、夏普比率

C、最大回撤

D、信息比率

E、基金經理的學歷背景

標準答案：A,B,C,D

123.以下哪些情況可能導致基金份額凈值發生變化?

第46頁共51頁

A、基金投資組合中的股票價格上漲或下跌

B、基金收到大額申購或贖回

C、基金管理費用的調整

D、基金分紅

E、基金托管銀行的利率變動（通常不影響凈值，除非

涉及債券等投資品的估值）

標準答案：A,B,D

124.以下哪些因素可能會影響基金的流動性？

A、基金規模

B、基金投資組合的構成

C、基金公司的信譽

D、市場整體