淺議股票期權與個人所得稅的征管我國從20世紀90年代開始引入股票期權，在北京、上海、武漢等地的國有控股公司、高科技公司等上市公司進行股票期權的試點并取得了良好效果，如聯想、方正等企業因此得以聚集了社會上優秀的管理人才和科技人才，并在較長時期內獲得了持續、快速發展。但中國至今尚未有一個標準的、完整的、被官方承認的股票期權計劃。我國目前實行的股票期權由于其法律及相關政策缺乏規范性，實際做法五花八門，與西方發達國家實行的股票期權有很大差別，并不是嚴格意義上的股票期權，而是一種廣義的或者說是“中國特色”的股票期權。聯想、方正等境外上市公司按境外規則實施了股票期權制度，但涉及的相關政策是特批的;上海和武漢所搞的股票期權試點其實是“期股”試點，期股是指公司與特定人員商定在未來一段時間內，該人員達到公司目標的，公司獎勵其一定的股票。

股票期權和期股雖然都是特定人員在未來一段時間內才能實現其收益，但兩者有一定的區別：其一是股票期權的杠桿作用比期股大，因而激勵作用也大;其二是股票期權體現的是未來的一種買入權，而期股是在考核目標達到后，以股票代替現金作為被考核人員的一種獎勵，不需要購買便可獲得;還有些公司通過“虛擬股票”實現對經理人員的激勵，我們暫稱其為“虛擬的股票期權(PHANTOMSTOCKOPTION)”，它并不授予激勵對象真實的股票，但可獲得規定時間內規定數量股票價格上漲的收益。

美國國內稅務法則，把股票期權的稅務處理分為兩類：激勵型股票期權(INCENTIVESTOCKOPTION)和非法定股票期權(NONSTATUTORYSTOCKOPTION)，兩者的主要區別是前者可享受稅務法則規定的稅收優惠，獲受人在執行期權時，不被認為是得到“普通收入”，因而不用繳稅，而后者在執行時無稅收優惠，但兩者在賣出期權時，其收入都要按相應的稅率繳納資本利得稅。我國目前對股票期權所引發的個人所得稅問題，稅收政策尚不明確，我國稅法沒有明確規定被授予股票期權計劃的個人獲得的收益如何繳納個人所得稅，所以納稅人不知如何申報，稅務機關也不知如何征管，目前因股票期權所得而自行申報繳納個人所得稅的尚無一例。稅收政策的缺位主要表現在以下幾個方面：

首先，稅法沒有明確規定股票期權的獲受人應在哪些環節繳納個人所得稅。《國家稅務總局關于個人認購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入有關征收個人所得稅的問題的通知》，只對個人認購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入有關個人所得稅征收的問題作了規定，但股票期權具有特殊的內涵，不能視同“認購股票等有價證券”。因為前者是一個行權的過程，而后者只是一種行為，股票期權是一種權利而非義務，被授予人有選擇放棄或實施在未來獲得股票的權利，所以其收益具有不確定性。由于被授予人在行權和出售股票時都有收益，再加上各上市公司的股票期權計劃所規定的條件又不盡相同，導致了被授予人不知在哪個環節負有納稅義務、按什么繳納個人所得稅，對此，稅法未作任何規定;同時對以“虛擬股票期權”而獲得的股票價格上漲的差價收益(一般是作為獎金發給公司員工的)如何納稅也未作規定。

其次，稅法沒有明確規定股票期權的所得來源地。這主要體現在對外籍人員的所得來源地的確認上。由于外籍個人流動性較大，股票期權計劃一般是在一定時間內實施的，大體有三種情況：一是外籍個人來華前被授予股票期權，來華后開始行權或部分已行權;二是外籍個人在來華后被授予股票期權，并在華行權或部分行權;三是在華期間被授予股票期權，但在離華后行權。國家稅務總局有關文件規定，對“個人停止在華履約或執行職務離境后收到的屬于在華工作期間的所得，也應確定為來源于我國的所得，但該項工資薪金性質所得未在中國境內的企業或機構、場所負擔的，可免予扣繳個人所得稅”。而實際情況是，上市公司特別是大的跨國公司，外籍人員在華履約或執行職務期間一般都能獲得股票期權，這些人員在華時間較短，按稅法判定一般都屬于“無住所個人”，對此予以免稅，則稅收流失很大，也不符合國際慣例。

鑒于股票期權的快速發展，我國必須完善稅法，加強征管，但同時也要實行有利于企業發展和股票期權實施的稅收政策。筆者認為要明確有關政策規定：

1.明確納稅環節?？蓞⒄铡秶叶悇湛偩株P于個人認購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入有關征收個人所得稅的問題的通知》，“雇員實際支付的股票等有價證券的認購價格低于當期發行價格或市場價格的數額，屬于個人因受雇取得的工資、薪金所得，應在雇員實際認購股票等有價證券時，按照《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施細則和其他有關規定計算繳納個人所得稅”，規定被授予股票期權的個人以低于市價購買本公司股票時，應以購買價與市價之差，按工資、薪金所得繳納個人所得稅，納稅義務發生時間應為購買日;被授予人在公司規定的持有期后出售因行權而獲得的公司股票并取得收益的，應按轉讓有價證券的規定繳納個人所得稅(我國目前對此尚不征稅);對于公司以“虛擬股票期權”形式發給員工的獎金，則應完全計入工資、薪金所得繳納個人所得稅。

2.明確收入來源地。應依照發生地原則即股票期權被授予個人在中國是否行權判定所得來源地。在中國出售股票而無論在哪里取得，都應視為在中國的所得征收個人所得稅(有稅收協定的除外);在中國購買股票期權計劃的股票并在中國出售的，應依差價收入繳納個人所得稅，但在華期間購買、被授予人離華工作的，按國際慣例，建議以市價計算確定其個人應稅所得額，征收個人所得稅。

3.規定相應的稅收優惠。從國際趨勢看，實行股票期權的公司和個人往往都能享受到稅收優惠，例如美國國內稅務法則就有此規定(前已述)。從我國的實際情況看，對股票交易行為除了征收證券交易印花稅外，還對個人的股息、紅利所得征收個人所得稅，這些規定都不利于股票期權計劃的實施，無形中增加了公司的成本，減少了被授予人的實際收益，其結果可能大大削弱股票期權的激勵力度，甚至引致一些經理人員放棄行權，所以對因股票期權制度實施特別的稅收政策是完全必要并且符合當前企業改革發展方向的，美國在這方面已有很完善的法律法規可供我們借鑒。

4.加強征管。稅務機關要盡力掌握公司內部資料以及股票期權計劃情況，