第六課投資理財的選擇知識梳理自主練習1.請完成下圖。2．判一判：(1)存款有利息，因此儲戶一定能獲得實際收益。()(2)儲蓄存款越多越好。()(3)股票和債券都是表明債權、債務關系的憑證。()(4)國債沒有風險。()(5)購買保險能避免風險。()3．新學期開始，兒子問老爸：“父親的職業一欄怎么填？寫股民嗎？”老爸猶豫了一下說：“就寫多家上市公司股東。”想一想：老爸是在吹牛嗎？股票投資有何特點？核心考點一儲蓄存款與商業銀行考點精析·突出綜合性1.儲蓄存款(1)含義(2)利息、利率與本金提醒一般來說，利率上升則收益增加；利率下降則收益下降。只有利率水平高于物價漲幅時，存款儲蓄才有實際收益。反之，存款收益縮水，甚至實際收益為負。(3)儲蓄存款的分類及特點(4)影響居民儲蓄的因素①經濟發展水平：經濟發展水平越高，居民收入水平越高，收入不斷增長，從而促進儲蓄。②社會保障水平：社會保障水平越高，居民儲蓄越少；社會保障水平低，居民為應對風險，儲蓄增多。③銀行利率：存款利率高，儲蓄增加；存款利率低，儲蓄減少。④投資渠道：居民投資渠道越多，儲蓄越少；如果投資渠道單一，儲蓄一般較多。⑤經濟形勢：如果發生通貨膨脹，居民儲蓄減少，即期消費增加。2．利率變動與貨幣政策宏觀調控(1)貨幣政策是國家進行宏觀調控的重要經濟工具之一。包括貨幣發行、信貸政策、央行正逆回購等公開市場業務、貼現政策、外匯政策等。國家常通過信貸、利率政策(如基準利率、存款準備金率等)的調整，對國民經濟進行逆向調節，優化經濟結構，促進經濟發展。(2)利率是國家進行宏觀調控的重要手段經濟形勢利率政策目的經濟過冷(通貨緊縮)下調存貸款的利率刺激社會總需求，降低失業率，拉動經濟增長經濟過熱(通貨膨脹)上調存貸款的利率抑制社會總需求，穩定物價，給經濟“降溫”(3)利率≠存款準備金率存款準備金率就是中央銀行(中國人民銀行)根據法律的規定，要求各商業銀行按一定的比例將吸收的存款存入在中國人民銀行開設的準備金賬戶，這部分存款叫做存款準備金；存款準備金占金融機構存款總額的比例叫做存款準備金率，提高或降低存款準備金率能夠有效地調節和控制貨幣的投放量，維護物價穩定。3．我國的商業銀行含義是指經營吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并以利潤為主要經營目標的金融機構體系以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分主要業務①存款業務：它是商業銀行的基礎業務②貸款業務：它是商業銀行利潤的主要來源③結算業務：為社會經濟活動中發生的貨幣收支提供手段與工具的服務④其他業務(中間業務)：提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等服務利潤銀行利潤＝貸款利息收入－存款利息支出－銀行費用＋中間業務收費時政熱詞“跨境理財通”粵港澳大灣區居民個人跨境投資粵港澳大灣區銀行銷售的理財產品。按照購買主體身份可分為“南向通”和“北向通”。南向通，指粵港澳大灣區內地居民通過在港澳銀行開立投資專戶，購買港澳地區銀行銷售的合資格投資產品；北向通，指港澳地區居民購買內地銀行銷售的合資格理財產品。命題探究·突出創新性考點分布命題風向儲蓄存款與商業銀行體系2019·Ⅰ卷14考情分析：當前我國重視利率工具對宏觀經濟的調節作用，儲蓄存款和利率的知識常與財政的作用、宏觀調控的知識相結合，以選擇題的形式考查關注焦點問題：金融監管和貨幣政策考向一|金融改革、商業銀行、儲蓄理財典例12015年5月，我國存款保險制度正式實施。按照存款保險制度規定，成員銀行交納保費形成保險基金，當成員銀行破產清算時，使用銀行保險基金按規定對存款人進行償付。這一制度對銀行業發展的積極意義在于()①防范金融風險、穩定金融秩序②增強銀行信用，推動銀行平等競爭③促進利率市場化，增加銀行收益④降低銀行經營風險，提高其競爭力A．①②B．①③C．②④D．③④[訓練1]“跨境理財通”指粵港澳大灣區居民個人跨境投資粵港澳大灣區銀行銷售的理財產品。2021年3月，央行等七部門聯合簽署了諒解備忘錄，推動“跨境理財通”業務盡快開通。在粵港澳三地，開通“跨境理財通”有利于()①完善三地資本市場，促進企業融資便利化②增加居民投資選擇，推動中國國民投資多元化③促進個人跨境投資便利，深化粵港澳金融合作④加速資本流動，拓展境內外資本市場流動的渠道A．①②B．①④C．②③D．③④考向二|金融監管和貨幣政策的運用典例2存款準備金是商業銀行為保證客戶提取存款和資金結算需要而按規定向中央銀行繳存的部分存款。存款準備金占商業銀行吸納存款總額的比率就是存款準備金率。2018年以來，中國人民銀行先后6次降低存款準備金率。降低存款準備金率是為了()①加快貨幣流通速度，穩定物價水平②擴大投資及社會支出，刺激經濟增長③滿足客戶資金結算需求，防范擠兌風險④增加信貸資金供應，提高商業銀行信貸能力A．①②B．①③C．②④D．③④[訓練2]2021年5月1日是《存款保險條例》實施六周年。存款保險制度作為國家金融安全網的一部分，是指國家通過立法的形式，設立專門的存款保險基金，明確存款保險基金的管理工作由中國人民銀行承擔，當個別金融機構經營出現問題時，依照規定對存款人進行及時償付。存款保險制度發揮作用的路徑是()①消除金融風險，增強金融機構信用②維護金融穩定，促進金融體系健康發展③實施存款保險條例，完善國家金融安全網④規范金融機構經營行為，保護存款人的合法權益A．④→①→②B．③→④→②C．②→③→①D．③→②→④易錯清零·突出應用性易錯點1混淆中國人民銀行與商業銀行訓練1過去一年，某商業銀行在“破”“立”“降”“升”上下功夫，助力供給側結構性改革不斷深化。符合這一思路的正確做法是()①“破”——壓縮“去產能”制造業信貸，嚴控低端制造業授信，有序退出“僵尸企業”②“立”——加大對綠色環保、高端裝備等領域的支持力度，培育發展新動能③“降”——優化服務環節，不斷降低制度性交易成本，提高為實體經濟服務的能力④“升”——通過提升為儲戶服務的水平及適度上調存貸款基準利率，增強銀行攬儲力度A．①②B．②③C．①④D．③④澄清思維中國人民銀行性質是政府部門，負責金融監管而不進行具體的存貸款業務，不是商業銀行。易錯點2誤認為貸款利率下調，企業經濟效益提高訓練2中國人民銀行綜合采取多種措施引導貸款市場利率下行，支持企業復工復產和經濟發展，以更大的宏觀政策力度對沖疫情影響。貸款利率下行發揮作用的傳導路徑是()①拓寬企業融資渠道②提高企業經濟效益③降低市場交易成本④激發企業經營活力⑤降低企業融資成本⑥促進實體經濟發展A．①→④→②B．①→③→⑥C．⑤→④→⑥D．⑤→③→②澄清思維貸款利率下行，有利于降低企業融資成本，但與企業經濟效益提高無必然關聯。核心考點二投資與融資考點精析·突出綜合性1.股票、債券與商業保險三種投資渠道(1)股票特點股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產清盤，要么將股票轉售給第三人收益股票投資的收入包括兩部分，一部分是股息或紅利收入，另一部分收入來源于股票價格上升帶來的差價風險一是公司破產倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本；二是股票價格受諸如公司經營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性，這使股票投資者有可能遭受損失(2)債券目前在我國，根據發行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業債券。發行主體收益情況風險狀況流通性國債中央政府利率高于同期儲蓄存款，低于其他債券安全性最高，風險最小最強金融債券金融機構利率高于國債，低于一般的企業債券安全系數較國債低但比企業債券高較強企業債券企業利率高于國債、金融債券風險較大較弱(3)商業保險提醒商業保險≠社會保險商業保險建立在商業原則基礎上，是參與保險者個人意志的體現，保險費用完全由個人承擔。社會保險屬于社會保障制度，解決大多數社會成員最迫切的保險項目，費用由個人、企業和政府共同負擔或由政府承擔。2．投資收益與投資風險(1)比較儲蓄存款、債券、股票、商業保險儲蓄存款債券股票商業保險區別性質存款憑證債務證書股份憑證風險保障收益利息、通貨緊縮情況下存款升值部分定期收取利息，其安全性比股票大取得股息或紅利收入，股票價格上升帶來的差價在遇到風險時可按保險條款得到經濟補償等風險風險小風險比儲蓄存款大風險最大無事故，投保人可能得不到保險金償還方式按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明確的付息期限，到期必須償還本金股金不能退，只能出售股票保險事故發生，可獲得賠償或保險金聯系都是個人投資行為，都給投資者帶來一定的收益，都有一定的風險(2)選擇投資方式的原則兼顧收益與風險要注意投資的回報率，也要注意投資的風險性兼顧多元與重點要注意投資的多元化兼顧意向與實力投資要根據自己的實際情況、自己的經濟實力，量力而行兼顧個人與國家投資既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規。做到利國利民，同時不違反國家法律、政策【生活中的經濟】下圖說明什么經濟生活道理？[分析]①一般來說，投資的收益與風險呈________，收益越高，風險越________。投資者既要考慮投資的回報率，也要注意投資的________。②不要把雞蛋放在同一個籃子里，強調了投資的________；告訴投資者要注意投資品種________，投資多個品種比投資單一品種________高一點；投資者要根據自身情況，選擇合適的投資____________。3．融資含義是指籌集資金的行為目的擴大生產規模或償還債務途徑①間接融資：是指以金融機構為中介而進行的融資方式，如向銀行貸款等②直接融資：是指沒有金融中介機構介入的融資方式，如發行股票、債券等成本貸款、債券要支付利息，并到期償還本金；股票要支付股息或紅利(盈利情況下)提醒投資和融資，是一個問題的兩個方面。對于資金的需要方(主要是企業)而言是融資；而對于資金的提供方(主要是其他企業、個人、國家等)而言則是投資。時政熱詞知識產權質押融資一種相對新型的融資方式，區別于傳統的以不動產作為抵押物向金融機構申請貸款的方式，指企業或個人以合法擁有的專利權、商標權、著作權中的財產權經評估后作為質押物，向銀行申請融資。命題探究·突出創新性考點分布命題風向投資收益與投資風險融資2019·Ⅱ卷T15、2017·Ⅰ卷T16考情分析：主要以選擇題形式考查，比較各種投資方式的特點，或者分析選擇投資方式的原則關注焦點問題：知識產權質押融資考向一|投資方式、收益與風險典例12015年8月，國務院批復的《基本養老保險基金投資管理辦法》規定，養老基金在投資國債、銀行債券等債權性資產的同時，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權益類資產的比重不超過30%。上述規定的主要目的是()A．增強資本流動性，平抑資本市場的波動B．擴大投資渠道，實現投資收益的最大化C．優化投資組合，追求收益與風險的平衡D．提高投資安全性，促進資本市場的增長[訓練1]老吳在年底對年初購買的投資產品收益進行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價格仍為20元，按照每股1.2元進行了現金分紅；丙公司股票價格也沒變，按照每20股送1股進行了股票分紅；某銀行理財產品的年收益率是6%。上述投資產品中年收益率最高的是()A．甲公司股票B．乙公司股票C．丙公司股票D．銀行理財產品方法點撥如何比較投資收益的大小比較投資收益的大小要看投資收益率，投資收益率＝投資收益÷投資成本×100%。考向二|融資典例22019年1月，證監會發布《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》。科創板是專門服務有良好發展前景和市場認可度的科技型與創新型企業的股票板塊。與現行股票市場中的主板不同，科創板試行注冊制，并允許尚未盈利的公司上市。設立科創板旨在()①放寬市場準入，支持科創企業發展②完善資本市場，提高資本配置效率③增加投資選擇，控制資本市場風險④加速資金流動，提高股市投資回報率A．①②B．①③C．②④D．③④[訓練2]2016年9月，某省探索發行易地扶貧搬遷債券，用于彌補國家級扶貧工作重點縣的資金缺口。該債券首期額度5億元，社會資本認購高達35億元。以發行債券方式支持扶貧，可以()A．擴大扶貧資金的使用范圍B．減少政府扶貧資金的支出C．拓寬扶貧資金的籌措渠道D．促進扶貧資金的精準運用易錯清零·突出應用性易錯點1混淆債券與股票訓練1債轉股是解決債務清償問題以實現企業發展的重要手段之一。甲企業賒欠乙企業3億元貨款，到期后無力償還，經過談判，約定乙企業將所持有的甲企業債權轉為股權，即乙企業持有甲企業51%的股份，將甲企業重組為一家有限責任公司。這意味著()①甲企業延期償還所欠乙企業債務②乙企業獲得甲企業經營控制權③乙企業可將股份在甲企業內轉讓④乙企業有權再將股權轉為債權A.①②B．①④C．②③D．③④澄清思維股票是股份憑證，代表其持有者對股份公司的所有權；債券是一種債務證書，到期還本付息。易錯點2混淆商業保險與社會保險訓練2北京市人力資源和社會保障局發布《關于進一步做好失業保險穩崗返還工作有關問題的通知》，加大失業保險費返還力度。規定在疫情防控期間，中小微企業裁員率不高于上年度全國城鎮調查失業率控制目標，30人(含)以下的參保企業，裁員率不超過參保職工總數20%的，可以申請失業保險費返還。中小微企業的參保企業失業保險費返還標準提至企業及其職工上年度繳納失業保險費的100%。這一舉措()①鼓勵中小微企業承擔社會責任，維護勞動者權益②會導致國家財政收入下降，降低宏觀調控能力③利于降低中小微企業經營成本，緩解經營壓力④增強保險保障功能，顯示了商業保險的靈活性A.①②B．①③C．②④D．③④澄清思維商業保險建立在商業原則基礎上，費用完全由個人承擔。社會保險屬于社會保障制度，費用由個人、企業和政府共同負擔或由政府承擔。投資渠道多元理財日趨理性情境材料2021年第一季度，中國人民銀行在全國50個城市進行了2萬戶城鎮儲戶問卷調查，結果顯示：居民偏愛的前三位投資方式依次為：“銀行、證券、保險公司理財產品”“基金信托產品”和“股票”。受經濟下行形勢影響，之前我國的儲蓄率一度達到50%左右，而如今這一數字降低到了40%左右。居民儲蓄增速下降，還受到股票市場好轉的影響。特別是在線理財產品(票據理財、貨幣基金等)往往攜“收益高、門檻低、安全穩”等產品特性橫掃個人投資理財市場，更是深得高收益投資偏向性投資者的喜愛。獲取信息信息①：居民偏愛的前三位投資方式依次為……信息②請你在情境材料中標劃出來信息③請你在情境材料中標劃出來信息④：在線理財產品……更是深得……喜愛解讀信息①__________________________________________________________②居民儲蓄意愿受物價漲幅影響③股票投資與儲蓄存款呈反相關關系④__________________________________________________________[創新訓練]能力素養1分析與綜合、推理與論證能力；科學精神素養1．不考慮其他因素，如果圖中趨勢持續發展可能產生的影響有()①儲戶存款的實際收益不斷減少②商業銀行的經營風險逐步下降③理性的消費者會增加現期消費④證券市場上投資者的熱情不高A．①④B．②③C．①③D．②④能力素養2辨識與判斷、分析與綜合能力；科學精神素養2．儲蓄存款、股票、債券和保險作為理財方式各有利弊，認清其特點才能更好地規避風險，使自己的資金保值增值。下面對各種投資方式理解正確的是()A．儲蓄存款：便捷的投資，能抗通貨膨脹B．股票：高風險、高收益同在，到期償還本金C．債券：穩健的投資，是籌資者給投資者的債務憑證D.保險：規避風險的投資，可避免意外事故的發生能力素養3分析與綜合、探究與建構能力；科學精神素養3．儲蓄存款、股票、債券和保險等為投資者提供了多樣的投資品種和選擇空間。以下投資方式，可以更好地規避風險又盡可能使自己的資金保值增值的是()①對各類產品在收益和風險之間理性權衡后再投資②為獲取高收益將主要資金投入流通性強的股票市場③將資金按合理的比例分散投資在不同的產品上④在物價漲幅等于或高于存款利率情況下將資金存入銀行A．①③B．②③C．①②D．③④第六課投資理財的選擇必備知識·梳理排查知識梳理①商業銀行②定期儲蓄③增值④本金⑤貸款業務⑥股份憑證⑦紅利收入⑧差價⑨債務證書⑩本金?規避風險?財產保險?自愿訂立自主練習1．提示：①存款②貸款③還貸④還款2．（1）分析：×。存款可以獲得利息，這是存款的名義收益，而存款的實際收益還要看物價，因為物價上漲會對存款獲得的收益產生抵消作用。（2）分析：×。從國家方面看，大量的儲蓄存款可以為經濟建設籌集資金，促進經濟的發展，但不利于擴大內需，也會加大銀行的運行風險；從家庭、個人方面看，有利于養成良好的計劃消費的習慣，但不利于提高當前實際消費水平。（3）分析：×。債券是表明債權、債務關系的憑證，股票則是股東持有的股份有限公司的所有權證書。（4）分析：×。國債以中央政府的信譽為擔保，風險小，但不等于沒有風險。當出現政府對債務無力償還或必須延期償還的情況時，就可能導致債務危機。（5）分析：×。投資都有風險，購買保險可以規避風險、降低損失，但不能避免風險。3．提示：沒有。①股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權。②股票持有者有權收取股息或分享公司紅利。股票價格受公司經營狀況、供求關系、銀行利率、大眾心理等多種因素影響，其波動較大，有很大的不確定性。股票是一種高風險的投資方式。精析精練·能力提升核心考點一2命題探究典例1解析：根據題意，存款保險制度是應對銀行破產的重要措施，因此可以防范金融風險，①正確；這一制度規定了在銀行破產時使用銀行保險基金對存款人進行償付，因此可以增強銀行信用，推動銀行平等競爭，②正確；該制度不涉及利率問題，③不選；該制度是應對銀行風險的舉措，并未降低銀行經營風險，對其競爭力的提高無直接作用，④不選。答案：A訓練1解析：“跨境理財通”是指個人投資理財產品，開通“跨境理財通”有利于促進個人跨境投資便利，而不是促進企業融資便利化，①排除。開通“跨境理財通”只針對粵港澳三地居民，“推動中國國民投資多元化”過于夸大開通“跨境理財通”的作用，②排除。“跨境理財通”指粵港澳大灣區居民個人跨境投資粵港澳大灣區銀行銷售的理財產品，在粵港澳三地，開通“跨境理財通”有利于促進個人跨境投資便利，深化粵港澳金融合作，加速資本流動，拓展境內外資本市場流動的渠道，③④正確。答案：D典例2解析：當中央銀行降低法定存款準備金率時，商業銀行可提供貸款及創造信用的能力上升，從而增加信貸資金供應，提高商業銀行信貸能力，④正確且符合題意。商業銀行信貸能力提高，企業、消費者可貸資金增加，有利于擴大投資及消費支出，刺激經濟增長，②正確且符合題意。貨幣流通速度加快，流通中所需要的貨幣量會減少，在貨幣總量不變的情況下，會引發通貨膨脹，紙幣貶值，物價上漲，①錯誤。根據存款準備金的概念可知，降低存款準備金率不利于滿足客戶資金結算需求，防范擠兌風險，③錯誤。答案：C訓練2解析：存款保險制度是國家金融安全網的一部分，通過實施存款保險條例，有利于完善國家金融安全網，③排在第一。實施存款保險條例，完善國家金融安全網有利于規范金融機構經營行為，保護存款人的合法權益，④排在第二。規范金融機構經營行為，保護存款人的合法權益有利于維護金融穩定，促進金融體系健康發展，②排在第三。金融風險是客觀存在的，“消除”的表述不當，排除①。因此，正確的路徑為③→④→②。故本題選B。答案：B3易錯清零訓練1解析：③錯誤，降低制度性交易成本的主體是政府部門而不是商業銀行；④錯誤，存貸款基準利率是否上調的決定權在中國人民銀行，商業銀行不能自行上調基準利率。答案：A訓練2解析：中國人民銀行引導貸款市場利率下行，這有利于降低企業融資成本，⑤排第一。降低企業融資成本有利于激發企業經營活力，④排第二。激發企業經營活力有利于促進實體經濟發展，⑥排第三。貸款利率下行有利于降低企業融資成本，沒有拓寬企業融資渠道，①不符合題意。貸款利率下行，企業經濟效益不一定提高，排除②。貸款利率下行有利于降低企業融資成本，不是降低市場交易成本，排除③。故正確的傳導路徑是⑤→④→⑥。答案：C核心考點二【生活中的經濟】①正相關大風險性②風險性多樣化安全性組合2命題探究典例1解析：不同投資方式在風險性與收益性上存在差別，股票收益高，但風險大，養老基金投資國債、銀行債券等債權性資產的同時，可以投資股票、股票基金，旨在優化投資組合的同時，追求收益與風險的平衡，答案為C。A錯在“平抑”，B、D分別強調收益和安全性，與題目主旨不符。答案：C訓練1解析：本題考查四種投資產品的年收益率。首先要計算出四種投資產品的年收益率，甲公司股票：由“50元買入的甲公司股票已按54元賣出”可知，收益為4元，年收益率為：4÷50×100%＝8%；乙公司股票：由“按照每股1.2元進行了現金分紅”可知，每股收益1.2元，年收益率為：1.2÷20×100%＝6%；丙公司股票：由“按照每20股送1股進行了