投資組合的業績評價方法與技巧考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在評估考生對投資組合業績評價方法與技巧的理解和掌握程度，通過一系列理論與實踐相結合的問題，考察考生在投資組合管理中的分析、決策和評價能力。

一、單項選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的）

1.以下哪項不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

2.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

3.以下哪個不是投資組合業績評價中的風險指標？（）

A.β系數

B.均值方差

C.夏普比率

D.投資組合規模

4.在馬科維茨投資組合理論中，以下哪個是有效前沿？（）

A.所有投資組合的集合

B.在給定風險水平下收益最高的投資組合

C.在給定收益水平下風險最小的投資組合

D.以上都是

5.以下哪個不是投資組合業績評價中的業績指標？（）

A.投資回報率

B.投資成本

C.投資回收期

D.投資風險

6.以下哪個不是投資組合業績評價中的市場風險指標？（）

A.股票市場風險溢價

B.國債市場風險溢價

C.行業風險溢價

D.公司特定風險

7.以下哪個不是投資組合業績評價中的非系統性風險指標？（）

A.β系數

B.投資組合波動率

C.單一證券的貝塔系數

D.公司特定風險

8.以下哪個不是投資組合業績評價中的業績評估模型？（）

A.CAPM模型

B.三因素模型

C.股票市場線

D.投資者行為模型

9.在CAPM模型中，E(Ri)表示：（）

A.投資組合的預期收益率

B.無風險利率

C.市場組合的預期收益率

D.投資者要求的收益率

10.以下哪個不是投資組合業績評價中的相對收益指標？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合規模

D.投資回報率

11.以下哪個不是投資組合業績評價中的絕對收益指標？（）

A.投資回報率

B.投資成本

C.投資回收期

D.投資者行為模型

12.在投資組合業績評價中，以下哪個不是風險調整后收益指標？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

13.以下哪個不是投資組合業績評價中的業績歸因方法？（）

A.時間加權法

B.風險調整法

C.行業對比法

D.投資者行為法

14.在投資組合業績評價中，以下哪個不是風險調整后的業績評價方法？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

15.以下哪個不是投資組合業績評價中的風險調整后收益指標？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

16.在投資組合業績評價中，以下哪個不是市場風險調整后的業績評價方法？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

17.以下哪個不是投資組合業績評價中的業績歸因分析指標？（）

A.時間加權法

B.風險調整法

C.行業對比法

D.投資者行為法

18.在投資組合業績評價中，以下哪個不是風險調整后的業績評價指標？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

19.以下哪個不是投資組合業績評價中的業績歸因分析方法？（）

A.時間加權法

B.風險調整法

C.行業對比法

D.投資者行為法

20.在投資組合業績評價中，以下哪個不是市場風險調整后的業績評價指標？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

21.以下哪個不是投資組合業績評價中的業績歸因分析方法？（）

A.時間加權法

B.風險調整法

C.行業對比法

D.投資者行為法

22.在投資組合業績評價中，以下哪個不是風險調整后的業績評價方法？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

23.以下哪個不是投資組合業績評價中的市場風險調整后的業績評價方法？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

24.在投資組合業績評價中，以下哪個不是風險調整后的業績評價指標？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

25.以下哪個不是投資組合業績評價中的業績歸因分析方法？（）

A.時間加權法

B.風險調整法

C.行業對比法

D.投資者行為法

26.在投資組合業績評價中，以下哪個不是市場風險調整后的業績評價指標？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

27.以下哪個不是投資組合業績評價中的業績歸因分析方法？（）

A.時間加權法

B.風險調整法

C.行業對比法

D.投資者行為法

28.在投資組合業績評價中，以下哪個不是風險調整后的業績評價方法？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

29.以下哪個不是投資組合業績評價中的市場風險調整后的業績評價方法？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

30.在投資組合業績評價中，以下哪個不是風險調整后的業績評價指標？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項中，至少有一項是符合題目要求的）

1.投資組合業績評價中常用的絕對收益指標包括：（）

A.收益率

B.收益率增長率

C.投資回報率

D.投資成本

2.投資組合業績評價中，風險調整后的收益指標包括：（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

3.影響投資組合業績評價的因素有：（）

A.市場條件

B.投資策略

C.管理水平

D.投資者風險偏好

4.以下哪些是投資組合業績評價中的風險指標？（）

A.β系數

B.均值方差

C.投資組合波動率

D.投資期限

5.投資組合業績評價中的相對收益指標包括：（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合規模

D.投資回報率

6.以下哪些是投資組合業績評價中的市場風險指標？（）

A.股票市場風險溢價

B.國債市場風險溢價

C.行業風險溢價

D.公司特定風險

7.投資組合業績評價中，以下哪些是風險調整后的業績評價方法？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

8.以下哪些是投資組合業績評價中的業績歸因方法？（）

A.時間加權法

B.風險調整法

C.行業對比法

D.投資者行為法

9.投資組合業績評價中，以下哪些是市場風險調整后的業績評價方法？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

10.投資組合業績評價中，以下哪些是風險調整后的業績評價指標？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

11.以下哪些是投資組合業績評價中的業績歸因分析方法？（）

A.時間加權法

B.風險調整法

C.行業對比法

D.投資者行為法

12.投資組合業績評價中，以下哪些是市場風險調整后的業績評價指標？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

13.投資組合業績評價中，以下哪些是風險調整后的業績評價方法？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

14.以下哪些是投資組合業績評價中的市場風險調整后的業績評價方法？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

15.投資組合業績評價中，以下哪些是風險調整后的業績評價指標？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

16.投資組合業績評價中，以下哪些是市場風險調整后的業績評價指標？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

17.投資組合業績評價中，以下哪些是風險調整后的業績評價方法？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

18.投資組合業績評價中，以下哪些是市場風險調整后的業績評價方法？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

19.投資組合業績評價中，以下哪些是風險調整后的業績評價指標？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

20.投資組合業績評價中，以下哪些是市場風險調整后的業績評價指標？（）

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合波動率

D.投資組合規模

一、單項選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的）

1.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

2.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

3.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

4.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

5.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

6.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

7.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

8.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

9.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

10.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

11.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

12.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

13.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

14.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

15.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

16.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

17.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

18.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

19.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

20.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

21.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

22.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

23.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

24.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

25.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

26.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

27.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

28.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

29.投資組合的收益與風險之間通常的關系是：（）

A.收益越高，風險越低

B.收益越高，風險越高

C.收益與風險無關

D.收益與風險成正比

30.以下哪個不是投資組合業績評價的基本指標？（）

A.收益率

B.風險率

C.流動性

D.投資期限

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請在答題括號中畫√，錯誤的畫×）

1.投資組合的業績評價主要關注組合的絕對收益。（）

2.夏普比率是衡量投資組合風險調整后收益的指標，其數值越高，組合的業績越好。（）

3.投資組合的β系數越高，表示其與市場風險相關性越強。（）

4.投資組合的業績評價中，風險是指投資組合的波動性。（）

5.特雷諾比率是衡量投資組合風險調整后收益的指標，其數值越高，組合的業績越好。（）

6.投資組合的業績評價中，流動性與收益無關。（）

7.投資組合的業績評價主要考慮組合的收益，而忽略了風險因素。（）

8.投資組合的業績評價中，標準差是衡量組合收益波動性的指標。（）

9.投資組合的業績評價中，夏普比率與特雷諾比率是等價的。（）

10.投資組合的業績評價中，市場風險可以通過投資組合的β系數來衡量。（）

11.投資組合的業績評價中，非系統性風險可以通過多樣化投資來降低。（）

12.投資組合的業績評價中，投資組合的規模對業績評價有直接影響。（）

13.投資組合的業績評價中，風險調整后收益是通過扣除風險成本來衡量組合的業績。（）

14.投資組合的業績評價中，投資組合的業績與投資者的風險偏好無關。（）

15.投資組合的業績評價中，歷史收益可以完全預測未來的業績。（）

16.投資組合的業績評價中，投資組合的業績可以通過比較不同組合的夏普比率來評估。（）

17.投資組合的業績評價中，投資組合的業績可以通過比較不同組合的特雷諾比率來評估。（）

18.投資組合的業績評價中，投資組合的業績可以通過比較不同組合的β系數來評估。（）

19.投資組合的業績評價中，投資組合的業績可以通過比較不同組合的詹森指數來評估。（）

20.投資組合的業績評價中，投資組合的業績可以通過比較不同組合的夏普比率與特雷諾比率來評估。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請簡要闡述投資組合業績評價的重要性，并說明其在投資管理中的作用。

2.舉例說明幾種常見的投資組合業績評價方法，并解釋每種方法的基本原理和適用場景。

3.在投資組合業績評價中，如何處理和評估非系統性風險？請提出至少兩種應對策略。

4.結合實際案例，分析投資組合業績評價在實際投資管理中的應用和局限性。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例題：假設有兩個投資組合A和B，以下是他們過去一年的投資業績數據：

投資組合A：

-收益率：15%

-標準差：10%

-β系數：1.2

投資組合B：

-收益率：12%

-標準差：8%

-β系數：1.0

市場組合的預期收益率為8%，無風險利率為3%。請使用夏普比率和特雷諾比率評價兩個投資組合的業績，并分析哪個組合的表現更好。

2.案例題：某投資者在過去的五年中管理了一個投資組合，以下是他過去五年的年度收益率數據：

年度收益率：

-第1年：10%

-第2年：-5%

-第3年：7%

-第4年：4%

-第5年：-2%

投資組合的平均收益率為4%，標準差為6%。請使用時間加權法和風險調整法對投資組合的業績進行評價，并討論投資者可能采取的改進措施。

標準答案

一、單項選擇題

1.B

2.C

3.B

4.D

5.D

6.D

7.A

8.A

9.B

10.D

11.D

12.C

13.A

14.A

15.B

16.C

17.D

18.B

19.C

20.D

21.B

22.A

23.D

24.B

25.A

26.C

27.B

28.A

29.C

30.D

二、多選題

1.ABC

2.AB

3.ABCD

4.ABC

5.AB

6.ABC

7.AB

8.ABC

9.AB

10.AB

11.ABCD

12.ABC

13.AB

14.AB

15.AB

16.ABC

17.ABC

18.AB

19.ABC

20.ABC

三、填空題

1.收益率

2.夏普比率

3.β系數

4.風險

5.特雷諾比率

6