企業年金，您準備好了嗎？1認識企業年金認識企業年金我國企業年金制度太平企業年金優勢2從不同的層面來理解企業年金：什么是企業年金？“企業年金，是指企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，自愿建立的補充養老保險制度”——《企業年金試行辦法》政府企業（計劃發起人）金融機構（計劃管理人）一項制度安排……監管制度一個有著規范管理和政策激勵的福利/激勵計劃一個巨大的市場和業務3什么是”退休金替代率”?退休金替代率是衡量老年保障程度的關鍵性指標,它是指退休金價值占某一基期內員工工資(例如退休前一年、兩年或者終身平均工資)的比例.大量的研究成果表明,替代率保持70%至80%之間的水平是比較合適的，它可以保證員工退休后生活水平基本維持退休前水平不變.4建立企業年金的意義？搭建三支柱的養老保障體系降低政府財政負擔促進勞動力合理流動企業角度吸引優秀人才留住骨干員工完善企業分配增強企業凝聚力和競爭力個人角度提高退休金收入水平保證高品質退休生活政府角度5我國現行的企業年金制度認識企業年金我國企業年金制度太平企業年金優勢6我國企業年金制度的市場化歷程1991年，在《國務院關于企業職工養老保險制度改革的決定》（國發[1991]33號）中，國家首次明確提出建立中國的基本養老保險與企業補充養老保險和個人儲蓄相結合的社會保障體系，規定社保機構可以作為補充養老保險的經辦機構。

2000年，在《國務院關于完善城鎮社會保障體系的試點方案》中，國家將企業補充養老保險改稱為企業年金，確定采用個人賬戶管理方式，提出企業年金的市場化運營和管理原則。

1999年，在《國務院批轉整頓保險業工作小組保險業整頓與改革方案的通知》（國發[1999]14號）中，明確界定企業補充養老保險屬于商業保險范疇，社會保險經辦機構不得進入企業補充養老保險領域，標志著我國的企業補充養老保險開始邁向社會化、商業化經營。7兩個“辦法”體現了對合格型企業年金計劃的要求，與以前的“補充養老保險”概念有了明確的區別；2個“辦法”的出臺為我國企業年金的具體運作提供了系統的法規依據，標志著我國已建立起初步的企業年金市場運作制度。2004年1月6日，《企業年金試行辦法》正式頒布，同年5月1日起施行；2004年2月23日，《企業年金基金管理試行辦法》正式頒布，同年5月1日起施行；兩個“辦法”的出臺意義重大在兩個“辦法”頒布之前，“企業年金”與“補充養老保險”概念在內涵上并無區別，在稅優政策上也沒有區分。《企業年金試行辦法》中對“企業年金”和企業年金的建立作出了明確的規定，要成為“企業年金”就要滿足一定的條件，這在內涵上與“補充養老保險”有了區別，但在稅優政策上還沒有區分，這一點與國際慣例是有差別的。8我國企業年金制度現狀及展望企業年金制度核心內容《企業年金試行辦法》國家和地方稅優政策《企業年金基金管理試行辦法》1－發展模式

2－稅優政策

3－計劃形式

4－運營規范

5－監管模式

6－投資渠道

企業年金制度初步成型，在理論上已具備操作性合格性法規雛形稅優法規雛形市場運作與監管法規雛形但每個方面的立法都需要作進一步的細化9《企業年金試行辦法》總覽發展模式稅優政策計劃形式運營規范監管模式投資渠道1原則2定義4集體協商15受托機構16/17企業年金理事會18受托合同19管理關系3發起人資格5方案內容6方案報備7資金渠道8繳費限額9基金來源10/11帳戶管理12領取13轉移14遺產20資產獨立21執行監督22爭議處理確定了多項重要原則1、企業年金計劃自愿建立原則；2、企業年金計劃公平、公正、公開原則，強調計劃建立中的集體協商機制；3、遞延收入和激勵收入相結合的原則；4、初步確定員工和企業分攤交費的原則，對企業和職工的繳費有上限要求；5、確定了個人帳戶完全積累，確定繳費型計劃的發展原則；6、確定了企業年金計劃報勞動保障部門備案的原則。10企業年金計劃的發起計劃發起人資格依法參加基本養老保險并履行繳費義務具有相應的經濟負擔能力已建立集體協商機制企業年金集體協商機制建立企業年金，應當由企業與工會或職工代表通過集體協商確定，并制定企業年金方案。國有及國有控股企業的企業年金方案草案應當提交職工大會或職工代表大會討論通過。勞動和社會保障部22號令《集體合同規定》于5月1日起實施，是“集體協商機制”的法規依據。11企業年金方案內容參加人員范圍（適用于企業試用期滿的職工）資金籌集方式職工企業年金個人賬戶管理方式基金管理方式計發辦法和支付方式支付企業年金待遇的條件組織管理和監督方式中止繳費的條件雙方約定的其他事項企業年金計劃方案企業年金方案報備企業年金方案應當報送所在地區縣以上地方人民政府勞動保障行政部門;中央所屬大型企業企業年金方案，應當報送勞動保障部;勞動保障行政部門自收到企業年金方案文本之日起15日內未提出異議的，企業年金方案即行生效。12繳費限額企業繳費不超過上年度工資總額的1/12企業和職工繳費合計不超過上年度工資總額的1/6企業年金計劃繳費企業繳費職工繳費+8.33%8.33%“企業繳費的列支渠道按照國家有關規定執行”“職工個人繳費可以由企業從職工個人工資中代扣”——國發[2000]42號《國務院關于印發完善城鎮社會保障體系試點方案的通知》“有條件的企業可為職工建立企業年金，并實行市場化運營和管理。企業年金實行市場完全積累，采用個人賬戶方式進行管理，費用由企業和職工個人繳納，企業繳納在工資總額4%以內的部分，可從成本中列支。……”——財稅[2001]9號《財政部國家稅務總局關于完善城鎮社會保障體系試點中有關所得稅政策問題的通知》“部分經濟效益好的企業為職工建立的補充養老保險，繳納額在工資總額4%以內的部分，……準予在繳納企業所得稅前全額扣除。”13企業年金基金投資收益個人繳費企業繳費企業年金基金完全積累個人賬戶管理個人賬戶按照方案規定比例計算的數額計入完全計入凈收益計入14法定退休法定年齡退休，一次性或定期領取未達國家規定的退休年齡，不得提前提取企業年金的領取條件出境定居根據本人要求一次性支付給本人可以領取的2種情況原機構管理的4種情況工作變動處理職工變動工作單位時，企業年金個人賬戶自己可以隨同轉移升學參軍失業期間新就業單位沒有企業年金繼承職工或退休人員死亡后，其企業年金個人賬戶余額由其制定的受益人或法定繼承人一次性領取15企業年金受托模式受托人企業年金理事會法人受托機構建立企業年金的企業，應當確定企業年金受托人，受托管理企業年金，受托人可以是企業成立的企業年金理事會，也可以是符合國家規定的法人受托機構企業年金理事會由企業和職工代表組成，也可以聘請企業以外的專業人員參加，其中職工代表應不少于1/3企業年金理事會除管理本企業的企業年金事務之外，不得從事其他任何形式的營業性活動確定受托人應當簽訂書面合同合同一方為企業，另一方為受托人16企業年金管理模式受托人“可以”委托具有資格的企業年金賬戶管理機構作為賬戶管理人，負責管理企業年金賬戶委托具有資格的投資運營機構作為投資管理人，負責企業年金基金的投資運作受托人“應當”選擇具有資格的商業銀行或專業托管機構作為托管人，負責托管企業年金基金受托人與賬戶管理人、投資管理人和托管人確定委托關系，應當簽訂書面合同企業年金基金必須與受托人、賬戶管理人、投資管理人和托管人的自由資產或其他資產分開管理，不得挪作其他用途17監管縣級以上各級人民政府勞動保障行政部門負責對本辦法的執行情況進行監督監察……企業年金的監管爭議處理因履行企業年金合同發生爭議的，當事人可以依法提請仲裁或者訴訟；因訂立或者履行企業年金方案發生爭議的，按國家有關集體合同爭議處理規定執行。法規適用參加企業基本養老保險社會統籌的其他單位，可參照本辦法的規定執行18企業年金稅收方面的政策法規19國務院42號文為各地實施

年金稅優政策提供了依據國務院確定，只選擇遼寧省在全省范圍內進行完善城鎮社會保障體系試點，其他省、自治區、直轄市自行決定是否進行試點有條件的企業可為職工建立企業年金，并實行市場化運營和管理。企業年金實行基金完全積累，采用個人賬戶方式進行管理，費用由企業和職工個人繳納，企業繳費在工資總額4%以內的部分，可從成本中列支——國務院關于印發完善城鎮社會保障體系試點方案的通知[國發(2000)42號]國務院42號文為各地實施年金稅優政策提供了便利，從原則上說，各地政府無需另行頒布文件，只要將確定的試點市報國務院試點工作小組備案，試點市確定后根據國務院《關于完善城鎮社會保障體系的試點方案》擬定具體的工作計劃和實施辦法，報省級人民政府批準后實施即可。20財稅2001年9號文和國稅2003年45號文是各地實施年金稅優政策的重要保證國務院42號文提供的稅優政策需要稅務機關落實，在財稅9號文和國稅45號文的支持下，各地稅務機關可根據當地實際情況制定具體實施辦法，例如浙江省國稅、地稅2003年發出通知（浙國稅所2003-45號），企業可按工資總額5％稅前列支補充養老保險費。部分經濟效益好的企業為職工建立的補充養老保險，繳納額在工資總額4%以內的部分，……準予在繳納企業所得稅前全額扣除。以上政策適用于在遼寧全省以及其他省、自治區、直轄市按《通知》規定確定的試點地區繳納企業所得稅和個人所得稅的納稅人，自各地區實施之日起執行。——財政部國家稅務總局關于完善城鎮社會保障體系試點中有關所得稅政策問題的通知[財稅（2001）9號]企業為全體雇員按國務院或省級人民政府規定的比例或標準繳納的補充養老保險、補充醫療保險，可以在稅前扣除。企業為全體雇員按國務院或省級人民政府規定的比例或標準補繳的基本或補充養老、醫療和失業保險，可在補繳當期直接扣除；金額較大的，主管稅務機關可要求企業在不低于三年的期間內分期均勻扣除。

——國家稅務總局關于執行《企業會計制度》需要明確的有關所得稅問題的通知[國稅發（2003）45號]21《企業年金基金管理試行辦法》解讀22“企業年金基金管理試行辦法”總覽項目是否涉及監管主體

其他監管機構

運營主體

運營規范

合格性法規

稅優政策與法規

投資政策

該辦法由勞動保障部牽頭、銀監會、證監會、保監會共同參與、聯合頒布，預計2004年5月1日起正式實施。同時實施的還有《企業年金試行辦法》23企業年金運營主體企業和職工受托人勞動和社會保障部中介服務機構投資管理人賬戶管理人托管人銀監會證監會受益人年金市場保監會信托關系合同關系合同關系合同關系受托人有兩種形式：1、企業年金理事會2、法人受托機構24受托人什么是受托人受托管理企業年金基金及相關事務的企業年金理事會或符合國家規定的養老金管理公司等法人受托機構

受托人的職責選擇、監督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人以及其他中介服務機構；制定企業年金基金投資策略編制企業年金基金管理和財務會計報告根據合同對企業年金基金管理進行監督根據合同收取企業和職工繳費，并向受益人支付企業年金待遇接受委托人、受益人的查詢，定期向委托人、受益人和有關監管部門提供基金管理報告。在發生重大事件時，及時向委托人、受益人和有關監管部門報告按照國家規定保存與基金管理有關的記錄至少15年

受托人具備賬戶管理或投資管理業務資格，可以兼任賬戶管理人或投資管理人，但應當保證各項管理之間的獨立性25賬戶管理人什么是賬戶管理人經受托人委托管理企業年金基金賬戶的專業機構賬戶管理人職責建立企業年金基金企業賬戶和個人賬戶；記錄企業、職工繳費以及企業年金基金投資收益及時與托管人核對繳費數據以及企業年金基金賬戶財產變化狀況計算企業年金待遇提供企業年金基金企業帳戶和個人帳戶信息查詢服務定期向所受托人和有關監管部門提交企業年金基金賬戶管理報告按照國家規定保存企業年金基金賬戶管理檔案至少15年26托管人什么是托管人受托人委托保管企業年金基金財產的商業銀行或專業機構托管人職責安全保管企業年金基金財產以企業年金基金名義開設基金資產的資金賬戶和證券賬戶對所托管的不同企業年金基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整和獨立根據受托人指令，向投資管理人分配企業年金基金資產根據投資管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜負責企業年金基金會計核算和估值，復核、審查投資管理人計算的基金財產凈值及時與賬戶管理人核對有關托管數據，按照規定監督投資管理人的投資運作定期向受托人提交企業年金基金會計報告和托管報告定期向有關監管部門提交企業年金托管報告按照國家規定保存基金財產托管業務活動記錄、賬冊、報表和其他相關資料至少15年27企業年金基金投資投資比例限制銀行或其存款中央銀行票據短期債權回購等流動性產品貨幣市場基金不低于基金凈資產的20%銀行定期存款協議存款國債、金融債、企業債等固定收益產品可轉債債券基金不高于基金凈資產的50%其中，國債比例不低于基金凈資產的20%股票等權益類產品投資性保險股票基金不高于基金凈資產的30%其中投資股票的比例不高于基金凈資產的20%單個投資管理人管理的企業年金資產，投資于單個企業發行證券或基金，其份額不超過發行總額的5%；也不得超過企業年金基金資產總值的10%投資于自己管理的基金須經受托人認可。28收益分配及費用收益分配賬戶管理人根據企業年金基金財產凈值和凈值增長率，按周或日足額計入企業年金基金企業帳戶和個人賬戶。管理費用收取限制受托人——不高于資產凈值的0.2%賬戶管理人——不高于5元/每戶每月（企業另行繳納）托管人——不高資產凈值的0.2%投資管理人——不高于資產凈值的1.2%風險準備金投資管理人從當年收取的管理費中，提取20%作為企業年金基金投資管理風險準備金，專